郭 燦，蔣 雯，王宇奇，柯佳利，蔡允俊，陳 旭（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430205）

一、引言

自從2006年啟動(dòng)村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作以來，村鎮(zhèn)銀行作為填補(bǔ)農(nóng)村地區(qū)金融市場(chǎng)空白的金融機(jī)構(gòu)，旨在為鄉(xiāng)村地區(qū)帶來足夠的資金信貸支持，經(jīng)過15年不斷地培育發(fā)展，利用其優(yōu)勢(shì)迅速發(fā)展，逐步成為扎根縣域、支農(nóng)支小的金融生力軍。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2020年9月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行1641家，已覆蓋全國31個(gè)省份的1306個(gè)縣（市、旗），縣域覆蓋率達(dá)到71.2%[1]。但如今，村鎮(zhèn)銀行由于清算結(jié)算系統(tǒng)的限制，遇到發(fā)展瓶頸，面臨著發(fā)展規(guī)模受限、客戶流失嚴(yán)重，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力不足等困境。

二、村鎮(zhèn)銀行清算—結(jié)算體系困境成因分析

清算系統(tǒng)是用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種制度性安排。在如今互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展以及支付清算系統(tǒng)的不斷完善之下，村鎮(zhèn)銀行也擁有了更多的選擇機(jī)會(huì)。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，大部分村鎮(zhèn)銀行清算是以代理清算行為中介機(jī)構(gòu)間接接入中國人民銀行清算系統(tǒng)的。其現(xiàn)行清算方式的特殊性也使得其約束程度較高。

銀行結(jié)算是指通過銀行賬戶的資金轉(zhuǎn)移所實(shí)現(xiàn)收付的行為，結(jié)算所涉及業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)能力和硬件設(shè)施對(duì)銀行的整體清算、結(jié)算體系的影響也不容忽視。且清算、結(jié)算一體發(fā)展，二者相互影響，進(jìn)而為村鎮(zhèn)銀行發(fā)展帶來困境。其困境成因具體分析如下。

（一）存在代理清算手續(xù)費(fèi)

經(jīng)調(diào)研顯示，目前大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行未能直接接入中國人民銀行清算系統(tǒng)，而是以代理清算行為中介機(jī)構(gòu)接入，那么在這個(gè)過程中就會(huì)產(chǎn)生村鎮(zhèn)銀行向代理清算行繳納的清算手續(xù)費(fèi)用。相較于其他金融機(jī)構(gòu)而言，這筆費(fèi)用是村鎮(zhèn)銀行這一群體機(jī)構(gòu)需要單獨(dú)繳納的，從這一角度出發(fā)，手續(xù)費(fèi)會(huì)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展造成一定的影響。

（二）資金需求較難滿足

據(jù)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，村鎮(zhèn)銀行依托代理清算行進(jìn)行資金清算的流程與直接接入中國人民銀行清算系統(tǒng)相似：村鎮(zhèn)銀行需要在代理行（代理機(jī)構(gòu)）存放一筆用于清算的資金，即代理清算存款[2]。與此同時(shí)，依據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，其也需要在中國人民銀行存放存款準(zhǔn)備金。這于村鎮(zhèn)銀行而言，其需要滿足兩項(xiàng)資金需求，即意味著村鎮(zhèn)銀行需要更多的資金頭寸。另一方面而言，村鎮(zhèn)銀行也因此喪失了更多的投資回報(bào)機(jī)會(huì)。

（三）貸款結(jié)構(gòu)不夠完善

村鎮(zhèn)銀行由于其清算方式的特殊性而存在資金頭寸高要求的現(xiàn)象。同時(shí)，其注冊(cè)資本相較于其他金融機(jī)構(gòu)而言要求較低，結(jié)合其發(fā)展所存在的弱勢(shì)性，公眾認(rèn)可度不高等缺陷，在實(shí)際發(fā)展過程中資金運(yùn)轉(zhuǎn)并非十分理想，存在資金頭寸要求與實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r不符的情況。再者，部分村鎮(zhèn)銀行脫離輔助三農(nóng)、小微企業(yè)的設(shè)立初衷，以存貸款業(yè)務(wù)為主，在與眾多大型金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的情況下會(huì)通過更多的高利息貸款業(yè)務(wù)求得發(fā)展[3]。此時(shí)，村鎮(zhèn)銀行的貸款結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定性、安全性，其發(fā)展也將會(huì)缺乏主動(dòng)性，因此，貸款結(jié)構(gòu)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展也會(huì)造成一定的影響。

（四）存在惡性競(jìng)爭(zhēng)及行業(yè)歧視

結(jié)算性同業(yè)存款是指銀行辦理跨系統(tǒng)資金結(jié)算、理財(cái)投資或其他資金往來等業(yè)務(wù)需要，而存入境內(nèi)、境外其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也越發(fā)激烈，而村鎮(zhèn)銀行為求得更高的利潤(rùn)逐步偏離輔助三農(nóng)、小微企業(yè)發(fā)展的設(shè)立初衷，商業(yè)性質(zhì)加深，逐漸加入了商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)。再者，由于村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的弱勢(shì)性，其在跨系統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展具有較高的被動(dòng)性，甚至?xí)艿狡渌虡I(yè)銀行的歧視，在該領(lǐng)域可能會(huì)發(fā)生他行在村鎮(zhèn)銀行的結(jié)算性同業(yè)存款利率激增的現(xiàn)象。而這一現(xiàn)象會(huì)使村鎮(zhèn)銀行在資金周轉(zhuǎn)方面面臨挑戰(zhàn)，從而影響村鎮(zhèn)銀行的后續(xù)發(fā)展。

（五）結(jié)算業(yè)務(wù)范圍相對(duì)較小

據(jù)訪談分析可知，村鎮(zhèn)銀行主要業(yè)務(wù)為存貸款業(yè)務(wù)，對(duì)結(jié)算業(yè)務(wù)的開展較少。同時(shí)，客戶問卷調(diào)查也顯示，普通居民客戶在村鎮(zhèn)銀行更多的是辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，極少涉及其他結(jié)算類業(yè)務(wù)。從以上結(jié)果可以看到，客戶所辦理的業(yè)務(wù)較少可能成為村鎮(zhèn)銀行的一種消極指示，但同時(shí)村鎮(zhèn)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)范圍小也可能使得其無法吸引用戶。并且，從銀行整體業(yè)務(wù)關(guān)系來看，結(jié)算業(yè)務(wù)也是其他業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)之一，結(jié)算業(yè)務(wù)不足也會(huì)影響到其他業(yè)務(wù)的開展。但是考慮到村鎮(zhèn)銀行自身的發(fā)展情況，結(jié)算業(yè)務(wù)種類太多可能不被充分利用，從而使得銀行徒增成本，無法從中獲利。因此，村鎮(zhèn)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)的范圍就會(huì)影響其發(fā)展。

三、村鎮(zhèn)銀行清算—結(jié)算體系困境產(chǎn)生的影響

（一）清算、結(jié)算成本限制村鎮(zhèn)銀行的資金流動(dòng)性

目前，許多村鎮(zhèn)銀行都是通過代理行間接進(jìn)入央行的支付系統(tǒng)進(jìn)行清算，在此清算過程中涉及代理清算、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，這意味著村鎮(zhèn)銀行與其他銀行相比，需要付出更多的清算成本[4]。其次，由于村鎮(zhèn)銀行的清算代理行的政策制度有別，不同的村鎮(zhèn)銀行付出的清算成本也有所差異?？偟膩碚f，這些清算結(jié)算成本在一定程度上影響了村鎮(zhèn)銀行資金的流動(dòng)性，降低了村鎮(zhèn)銀行的盈利能力，限制了村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展。

（二）清算、結(jié)算方式影響村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部資金頭寸及貸款結(jié)構(gòu)

根據(jù)調(diào)研了解到，村鎮(zhèn)銀行依據(jù)代理清算行進(jìn)行資金清算的流程與直接接入中國人民銀行清算系統(tǒng)相似：村鎮(zhèn)銀行需要在代理行或代理機(jī)構(gòu)存放一筆用于清算的資金，即代理清算存款。與此同時(shí)，依據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，其也需要在中國人民銀行存放存款準(zhǔn)備金。村鎮(zhèn)銀行需要滿足代理清算存款以及存款準(zhǔn)備金兩項(xiàng)資金要求，意味著村鎮(zhèn)銀行需要更多的資金頭寸。資金頭寸的緊張也會(huì)在一定程度上增加發(fā)放貸款的資金壓力，影響銀行內(nèi)部的貸款結(jié)構(gòu)，提高村鎮(zhèn)銀行的貸款結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)[5]。從另一個(gè)角度來看，村鎮(zhèn)銀行也因此喪失了更多的投資機(jī)會(huì)，因此代理清算存款會(huì)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的持續(xù)性發(fā)展造成一定的影響。

（三）清算、結(jié)算方式阻礙村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)匯路暢通

暢通高效的清算結(jié)算手段是擴(kuò)展村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)和提升銀行服務(wù)效率的重要途徑，因而村鎮(zhèn)銀行清算、結(jié)算渠道的暢通對(duì)于擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)范圍、提升村鎮(zhèn)銀行的金融服務(wù)水平具有重要意義。如今，村鎮(zhèn)銀行不能以直接參與者的身份加入央行的支付系統(tǒng)，其業(yè)務(wù)品種和結(jié)算工具較為單一，因此村鎮(zhèn)銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)率較低，利潤(rùn)也主要來源于民間存貸款業(yè)務(wù)[6]。而目前大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行面臨的清算、結(jié)算方式不通暢的問題會(huì)導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行在開展清算結(jié)算業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)時(shí)遇到相應(yīng)的瓶頸，阻礙了村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)的匯路暢通，從而導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入下降。

四、村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)行應(yīng)對(duì)方案的實(shí)證分析

（一）模型設(shè)計(jì)

本文旨在運(yùn)用層次分析法對(duì)能夠突破村鎮(zhèn)銀行在清算—結(jié)算體系發(fā)展瓶頸的現(xiàn)行對(duì)策進(jìn)行績(jī)效分析，為后期提出創(chuàng)新型對(duì)策提供方向。我們將層次結(jié)構(gòu)模型分為三個(gè)層次，分別為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和方案層。該結(jié)構(gòu)充分表明我們以實(shí)現(xiàn)突破村鎮(zhèn)銀行在清算—結(jié)算體系的發(fā)展瓶頸為最終目標(biāo)，依據(jù)現(xiàn)行對(duì)策完善的實(shí)施對(duì)象劃分準(zhǔn)則層，同時(shí)依據(jù)準(zhǔn)則層將現(xiàn)行對(duì)策歸類以劃分方案層，如圖1所示。

圖1 層次分析法結(jié)構(gòu)圖

（二）矩陣運(yùn)算

首先在（A）評(píng)價(jià)突破村鎮(zhèn)銀行在清算—結(jié)算體系發(fā)展瓶頸的現(xiàn)行對(duì)策為目標(biāo)時(shí)構(gòu)造準(zhǔn)則層（B1）清算方式、（B2）政府扶持、（B3）自我完善三者重要性判斷矩陣，再通過Matlab算術(shù)平均法求權(quán)重（見表1）。

表1 判斷矩陣1

其次依次在（B1）清算方式為準(zhǔn)則下構(gòu)造（C1）省聯(lián)社、（C2）同城電子支付系統(tǒng)、（C3）農(nóng)信銀資金清算中心三種方案的重要性判斷矩陣（見表2），（B2）國家扶持為準(zhǔn)則下構(gòu)造直接政策支持（C4）、間接政策支持（C5）、定向補(bǔ)貼（C6）、監(jiān)管要求（C7）三種方案的重要性判斷矩陣（見表3），（B3）自我完善為準(zhǔn)則下構(gòu)造（C8）完善金融服務(wù)、（C9）優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、（C10）深化特色化機(jī)制建設(shè)、（C11）融入金融科技三種方案的重要性判斷矩陣（見表4）。

表2 判斷矩陣2

表3 判斷矩陣3

表4 判斷矩陣4

（三）模型結(jié)論

由以上運(yùn)算過程可知，通過以下重要程度排序?yàn)樵瓌t構(gòu)造判斷矩陣：清算方式、政府扶持、自我完善；農(nóng)信銀資金清算中心、省聯(lián)社、同城電子支付系統(tǒng)；直接政策扶持、間接政策扶持、定向補(bǔ)貼、監(jiān)管要求；融入金融科技、優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、深化特色化機(jī)制建設(shè)、完善金融服務(wù)。最終通過一致性檢驗(yàn)得出所構(gòu)造的判斷矩陣均符合邏輯，即權(quán)重總排序是有效的。

通過權(quán)重計(jì)算結(jié)果可以得出方案層各方案的權(quán)重排列順序(見表5)：農(nóng)信銀資金清算中心、省聯(lián)社、直接政策支持、融入金融科技、同城電子支付系統(tǒng)、間接政策支持、定向補(bǔ)貼、優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、監(jiān)管要求、深化特色化機(jī)制建設(shè)、完善金融服務(wù)。

表5 方案層總權(quán)重排序

通過進(jìn)一步分析，可以得出以下結(jié)論。

1.改善清算方式是最優(yōu)之策。

2.國家的直接政策支持能夠有效輔助村鎮(zhèn)銀行突破困境。

3.金融科技的融入將會(huì)是村鎮(zhèn)銀行自身完善所能實(shí)施的最有效的對(duì)策。

4.僅從銀行自身的對(duì)外建設(shè)作為對(duì)策入手點(diǎn)有效性較低。

五、緩解清算—結(jié)算體系困境的對(duì)策建議

（一）現(xiàn)有對(duì)策機(jī)制的完善

通過結(jié)合村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)行的清算結(jié)算方式給村鎮(zhèn)銀行的持續(xù)性發(fā)展帶來瓶頸的原因以及對(duì)現(xiàn)行對(duì)策有效性的綜合考量，擬從村鎮(zhèn)銀行的清算機(jī)制構(gòu)建與完善、國家給予政策性扶持兩個(gè)層面提出相應(yīng)的完善建議。

1.建設(shè)和完善清算機(jī)制

搭建集中化清算平臺(tái)，創(chuàng)新清算渠道。建議村鎮(zhèn)銀行按照中央人民銀行建立的清算系統(tǒng)、參考農(nóng)信銀資金清算中心、城商行資金清算中心等方式，以省級(jí)單位為中心來逐步建立區(qū)域性村鎮(zhèn)銀行結(jié)算中心，為省級(jí)區(qū)域的各村鎮(zhèn)銀行提供有效服務(wù)；融入金融科技。村鎮(zhèn)銀行在其自身建設(shè)當(dāng)中，應(yīng)積極借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、建立和完善信息系統(tǒng)[7]。加大資金投入以及技術(shù)研發(fā)力度，完善村鎮(zhèn)銀行自身的基礎(chǔ)設(shè)施條件，克服村鎮(zhèn)銀行直接接入央行清算系統(tǒng)的弱點(diǎn)。

2.國家給予更多政策支持

落實(shí)存貸款利率管理要求。央行出調(diào)降低結(jié)算性同業(yè)存款利率，提高同業(yè)存款利率的政策有利于減少村鎮(zhèn)銀行在清算結(jié)算體系下因代理清算環(huán)節(jié)所承擔(dān)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)負(fù)擔(dān)，同時(shí)央行出臺(tái)降低村鎮(zhèn)銀行的存款準(zhǔn)備金率的政策也有利于降低村鎮(zhèn)銀行正常運(yùn)營的資金頭寸需求，降低村鎮(zhèn)銀行的資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高村鎮(zhèn)銀行的利潤(rùn)空間[8]；落實(shí)支付清算管理要求。建議國家完善村鎮(zhèn)銀行在清算結(jié)算環(huán)節(jié)中的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)條例，最大程度上降低村鎮(zhèn)銀行因清算結(jié)算所需支付的經(jīng)營成本和結(jié)算成本；給予稅收優(yōu)惠及定向補(bǔ)貼。

（二）基于現(xiàn)有對(duì)策的前進(jìn)型建議

1.按比例入股建立清算—結(jié)算平臺(tái)

以村鎮(zhèn)銀行作為主體，連結(jié)以省、市、鎮(zhèn)為單位的村鎮(zhèn)銀行，按業(yè)務(wù)量比例投資入股建立統(tǒng)一清算—結(jié)算平臺(tái)，上與央行清算系統(tǒng)相連，與各大商業(yè)銀行合作，統(tǒng)一進(jìn)行清算、結(jié)算，無結(jié)算性存款和代理清算費(fèi)用。

2.構(gòu)建保險(xiǎn)—央行存款準(zhǔn)備金替代模式

村鎮(zhèn)銀行存放于央行的存款準(zhǔn)備金未用于資金的清算結(jié)算，主要是防止因村鎮(zhèn)銀行資金頭寸不足導(dǎo)致無法償付客戶存款風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，這筆資金是非流動(dòng)的，僅僅隨村鎮(zhèn)銀行的存款資金的變動(dòng)而變動(dòng)，是相對(duì)固定的[9]。村鎮(zhèn)銀行因這筆存款準(zhǔn)備金導(dǎo)致資金頭寸減少進(jìn)而減少了獲利機(jī)會(huì)，因此考慮將這筆資金以購置保險(xiǎn)的形式存放于央行，即保險(xiǎn)公司為村鎮(zhèn)銀行承保，當(dāng)村鎮(zhèn)銀行無法賠付存款時(shí)由保險(xiǎn)公司代為賠付給央行，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)存款準(zhǔn)備金的功能[10]。

3.建立村鎮(zhèn)銀行與代理行之間的實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)

村鎮(zhèn)銀行通過代理行進(jìn)行間接清算，但不是改變以往通過在代理行設(shè)立賬戶的方式進(jìn)行清算，而是建立對(duì)象只涉及村鎮(zhèn)銀行與代理行的清算系統(tǒng)，每一筆資金在代理行與央行清算之后直接與村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行清算，村鎮(zhèn)銀行可直接進(jìn)行每筆資金的清算，無需清算準(zhǔn)備金[11]。