中證中小投資者服務(wù)中心

大智慧公司系A(chǔ)股上市公司，因2013年年度報(bào)告存在虛增利潤等信息披露違法行為，于2016年7月受到中國證監(jiān)會行政處罰，一并被處罰的還包括張某虹、王某等時(shí)任董監(jiān)高共14人及承擔(dān)年報(bào)審計(jì)工作的立信會計(jì)師事務(wù)所等。此后，數(shù)千名投資者陸續(xù)以該虛假陳述行為造成其投資損失為由，對大智慧公司及相關(guān)責(zé)任人提起證券虛假陳述責(zé)任糾紛訴訟。

投服中心作為中國證監(jiān)會依法設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，持有大智慧公司100股股票。2021年4月3日，投服中心向大智慧公司發(fā)送《股東質(zhì)詢建議函》，建議公司向相關(guān)責(zé)任人追償，但大智慧公司未采取相應(yīng)措施。投服中心遂依據(jù)《公司法》第151條及《證券法》新增的第94條的規(guī)定，于2021年9月8日以股東身份代表大智慧公司向上海金融法院提起股東派生訴訟。

2021年11月18日，大智慧公司作為原告，以張某虹、王某、王某紅、洪某、郭某莉?yàn)楸桓嫣崞鹆戆冈V訟，請求五被告支付其在證券虛假陳述責(zé)任糾紛系列案件中向投資者支付的民事賠償款約3.25億元，后變更訴請為3.35億元?？紤]到兩案訴請的事實(shí)和理由與證券虛假陳述責(zé)任糾紛系列案件密切相關(guān)，與《證券法》證券欺詐連帶責(zé)任的追償法律關(guān)系相互關(guān)聯(lián)，為查明案件事實(shí)，厘清各被告責(zé)任范圍，法院依職權(quán)將中國證監(jiān)會就相關(guān)虛假陳述行為進(jìn)行行政處罰的其余董監(jiān)高追加為案件第三人。

上海金融法院受理后，高度重視，在案件審理中，本著實(shí)現(xiàn)糾紛實(shí)質(zhì)性化解原則，合議庭積極與原被告溝通，充分釋明法律風(fēng)險(xiǎn)，促成案件調(diào)解。在了解到被告張某虹有還款意向后，合議庭當(dāng)即組織兩案當(dāng)事人共同協(xié)商，力爭達(dá)成整體調(diào)解方案。最終，被告張某虹向大智慧公司全額支付了投服中心訴請的86萬余元，并愿意承擔(dān)大智慧公司已向投服中心支付的訴訟費(fèi)、律師費(fèi)。原告投服中心遂申請撤回起訴。同時(shí)，在大智慧公司提起的另案訴訟中，經(jīng)法院主持調(diào)解，大智慧公司與張某虹等五被告達(dá)成調(diào)解協(xié)議，約定張某虹于2023年年底之前分四筆向公司全額支付該案訴請損失3.35億元。

該案系全國首例由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》第94條新規(guī)提起的股東派生訴訟，也是上市公司因證券欺詐被判令承擔(dān)民事賠償責(zé)任后，全國首例由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代位提起的向公司董監(jiān)高追償?shù)陌讣?/p>

股東派生訴訟，又稱股東代表訴訟或股東代位訴訟，是指當(dāng)公司合法利益受到侵害而公司怠于或拒絕追究侵權(quán)人責(zé)任時(shí)，符合法定條件的一個或多個股東為公司利益以自己名義直接提起訴訟，要求侵權(quán)人向公司賠償損失的訴訟制度。該制度的設(shè)立為股東特別是中小股東提供了維護(hù)公司和自身合法權(quán)益的渠道。

2019年修訂的《證券法》第94條規(guī)定，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《公司法》有關(guān)“連續(xù)180日以上單獨(dú)或合計(jì)持有公司1%以上股份”規(guī)定的限制。該條新規(guī)為投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提起股東派生訴訟提供了有力的法律保障。

當(dāng)前證券市場全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制，強(qiáng)調(diào)以信息披露為核心、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，切實(shí)提高違法違規(guī)成本。本案是落實(shí)新《證券法》、國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》及中辦、國辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》中“加大對證券發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等有關(guān)責(zé)任人證券違法行為的追責(zé)力度”的具體實(shí)踐，維護(hù)了上市公司合法權(quán)益，提高了“關(guān)鍵少數(shù)”的違法違規(guī)成本。后續(xù)，投服中心將繼續(xù)關(guān)注該案中上市公司的實(shí)際獲賠情況，努力推動相關(guān)各方將中辦、國辦“加大對違法行為人追責(zé)力度”的要求真正落實(shí)到位。