馬呈祥 大同煤款集團(tuán)圣厚源煤業(yè)有限公司

當(dāng)前煤炭企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境越發(fā)嚴(yán)峻，特別是新能源產(chǎn)業(yè)的興起和發(fā)展，使得煤炭行業(yè)的市場競爭越來越激烈。煤炭企業(yè)要提高自身的競爭力，不僅要提高煤炭產(chǎn)品的質(zhì)量，也要做好自身內(nèi)部的管理工作，特別是資金管理工作，企業(yè)要重視分析和應(yīng)對生產(chǎn)經(jīng)營中可能存在的資金風(fēng)險(xiǎn)，減少資金風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，進(jìn)而更好地保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、煤炭企業(yè)存在的資金管理風(fēng)險(xiǎn)

(一)存在投資融資風(fēng)險(xiǎn)

煤炭企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中，由于各種因素的影響，會(huì)導(dǎo)致資金管理存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響企業(yè)的資金鏈，進(jìn)而對企業(yè)的經(jīng)營造成不良的影響。當(dāng)前煤炭企業(yè)在投資和融資過程中，也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。由于部分煤炭企業(yè)依然是采用粗放式的管理模式，導(dǎo)致在投資過程中，容易存在較大的盲目性，缺乏一定的計(jì)劃性，使得企業(yè)的資金鏈極容易出現(xiàn)各種問題，不僅影響投資回報(bào)率，也會(huì)影響企業(yè)資金的充足性，進(jìn)而威脅企業(yè)的正常經(jīng)營[1]。此外，當(dāng)前煤炭企業(yè)的融資渠道比較單一，比較常用的是銀行貸款模式，但是隨著銀行貸款條件的增多，企業(yè)很難獲得持續(xù)性的融資，極容易導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題。為了應(yīng)對企業(yè)短期的資金短缺問題，部分煤炭企業(yè)會(huì)采用短期貸款方式來進(jìn)行融資，但是這樣的方式不僅存在較高的融資成本，也存在較大的違約風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)面臨更大的資金風(fēng)險(xiǎn)。

(二)存在應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

煤炭企業(yè)在經(jīng)營中會(huì)面臨應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇蟛糠置禾科髽I(yè)對于市場的敏感度并不高，所采用的管理模式也比較落后，缺乏精細(xì)化管理，所制定的應(yīng)收賬款管理措施不夠合理，從而導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)額不斷增多[2]。隨著企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額的增多，會(huì)占用企業(yè)大量的資金，導(dǎo)致企業(yè)容易出現(xiàn)資金不足的問題，進(jìn)一步增加了企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。

(三)存在籌資風(fēng)險(xiǎn)

煤炭企業(yè)也面臨著一定的籌資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前煤炭企業(yè)的籌資方式主要有兩種，一種是直接融資，一種是間接融資。直接融資主要是股權(quán)融資和債務(wù)融資，但是兩種方式在融資過程中也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)面臨著一定的籌資風(fēng)險(xiǎn)。間接融資主要包含有銀行貸款、融資租賃等各種融資方式，但是無論是銀行貸款融資還是融資租賃，企業(yè)都面臨著較大的利息成本，而且企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率也會(huì)隨之上升，使得企業(yè)面臨著較大的融資壓力。隨著銀行監(jiān)管新規(guī)的實(shí)施，銀行貸款難度越來越大，很難滿足企業(yè)的資金需求，使得企業(yè)面對的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。

(四)存在預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)

煤炭企業(yè)也存在預(yù)算管理的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇蟛糠置禾科髽I(yè)依然是采用粗放式的管理方式，不僅沒有做好預(yù)算的細(xì)化工作，也沒有做好內(nèi)控工作，導(dǎo)致企業(yè)的資金得不到有效的控制。當(dāng)前許多煤炭企業(yè)的資金自有率比較低，而且資金的分配形式也比較單一，一旦資金分配出現(xiàn)問題，則會(huì)直接影響企業(yè)的資金鏈，影響企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展。許多煤炭企業(yè)并沒有重視預(yù)算管理工作的實(shí)施，導(dǎo)致預(yù)算管理存在各項(xiàng)問題，不僅影響預(yù)算資金的合理性，也會(huì)影響企業(yè)其他方面的資金管理，使得企業(yè)面臨著更大的資金風(fēng)險(xiǎn)。

二、煤炭企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

(一)缺乏對財(cái)務(wù)預(yù)算的有效監(jiān)督

當(dāng)前煤炭企業(yè)之所以會(huì)存在較多的資金管理風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)槠髽I(yè)在開展資金管理時(shí)，存在著各種問題，使得資金管理效果不高。當(dāng)前許多煤炭企業(yè)都缺乏對財(cái)務(wù)預(yù)算的有效監(jiān)督。財(cái)務(wù)預(yù)算管理作為煤炭企業(yè)資金管理的重要組成，科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)算能夠保證企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的正常開展，也可以有效地控制企業(yè)的經(jīng)營成本，將整體的成本控制在一定的范圍之內(nèi)。但是實(shí)際上，許多煤炭企業(yè)都缺乏全面的資金預(yù)算管理體系，沒有做好資金的合理預(yù)算規(guī)劃，不能準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)所面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)，難以有效地控制企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。此外，煤炭企業(yè)在開展預(yù)算管理時(shí)，也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是企業(yè)并沒有做好預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管工作和預(yù)算執(zhí)行的控制工作，導(dǎo)致實(shí)際執(zhí)行的預(yù)算和編制的預(yù)算之間存在較大的偏差，導(dǎo)致部分預(yù)算超出規(guī)劃，也影響了企業(yè)資金的使用效益。

(二)沒有落實(shí)好內(nèi)控制度

許多煤炭企業(yè)在經(jīng)營過程中，雖然有制定相關(guān)的內(nèi)控制度，但是并沒有落實(shí)好制度的實(shí)施，難以發(fā)揮出內(nèi)控的作用。在制定內(nèi)部控制制度內(nèi)容時(shí)，部分管理人員會(huì)將自身的主觀意識納入到制度內(nèi)容中，導(dǎo)致部分制度條款缺乏一定的科學(xué)性和客觀性，難以落實(shí)和執(zhí)行，進(jìn)而影響了內(nèi)控制定的有效實(shí)施。由于內(nèi)控制度內(nèi)容具有一定的主觀性，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在開展資金管理時(shí)也存在一定的主觀性，不能有效地約束資金管理行為，從而增加了企業(yè)的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。

(三)缺乏良好的資金風(fēng)險(xiǎn)防范意識

部分煤炭企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，缺乏良好的資金風(fēng)險(xiǎn)防范意識，未能全面認(rèn)識到企業(yè)可能面臨的資金管理風(fēng)險(xiǎn)，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的資金風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而威脅到企業(yè)的資金安全[3]。部分管理人員在開展資金管理工作，時(shí)常只是注重資金的支出管理，只是重視資金管理成果的分析，并沒有重視資金風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和防控工作，不能及時(shí)采取相應(yīng)的措施來做好資金風(fēng)險(xiǎn)的防控工作。例如，在開展資金管理工作時(shí)，管理人員并沒有結(jié)合已有的資金管理數(shù)據(jù)來分析企業(yè)可能存在的資金風(fēng)險(xiǎn)，也沒有制定具體的應(yīng)對措施，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能及時(shí)采取相應(yīng)的措施進(jìn)行應(yīng)對，影響了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

(四)資金管理存在形式化問題

當(dāng)前許多煤炭企業(yè)在開展資金管理工作時(shí)，會(huì)存在形式化的問題。因?yàn)殡S著煤炭行業(yè)的發(fā)展，當(dāng)前煤炭企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境越發(fā)復(fù)雜，所面臨的市場競爭壓力也越來越大，因此企業(yè)必須要做好資金管理工作，才能更好地適應(yīng)市場環(huán)境的變化，才能更好地保證自身的穩(wěn)定發(fā)展。但是當(dāng)前煤炭企業(yè)在開展資金管理時(shí)，是缺乏科學(xué)的管理標(biāo)準(zhǔn)，不能及時(shí)結(jié)合市場環(huán)境的變化來調(diào)整管理的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致資金管理的針對性不高。例如，大部分煤炭企業(yè)在開展資金管理時(shí)，一般只是重視資金的收益，并沒有重視資金的監(jiān)管，極容易導(dǎo)致各項(xiàng)資金問題的發(fā)生，比如容易出現(xiàn)隨意挪用資金的現(xiàn)象，使得企業(yè)的資金面臨著一定的安全問題，企業(yè)極容易出現(xiàn)資金虧損的現(xiàn)象。

三、煤炭企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

(一)做好企業(yè)資金管理工作

為了更好地解決煤炭企業(yè)存在的資金管理風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要采取相應(yīng)的防范措施，進(jìn)一步提高資金管理水平。針對企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營現(xiàn)狀，企業(yè)需要采取一系列的管理措施來提高資金管理水平[4]。第一，煤炭企業(yè)要重視資金循環(huán)全過程管理工作。針對當(dāng)前企業(yè)的資金管理情況，企業(yè)需要制定嚴(yán)謹(jǐn)且全面的管理制度，借此來做好資金管理各個(gè)環(huán)節(jié)的管理，確保企業(yè)資金的安全。要做好資金的管控工作，必須要做好全過程監(jiān)督和管理，加強(qiáng)各個(gè)環(huán)節(jié)之間的銜接，保證資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。例如，針對煤炭企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的各個(gè)節(jié)點(diǎn)，都要做好資金管理工作，如做好合同環(huán)節(jié)的資金管理和結(jié)算環(huán)節(jié)的資金管理等。第二，煤炭企業(yè)要進(jìn)一步明確資金管理的具體職責(zé)和權(quán)限，做好各個(gè)崗位的分工。要提升企業(yè)資金管理水平，企業(yè)必須要明確相關(guān)崗位人員的工作職責(zé)，做好分工，進(jìn)而確保資金管理工作有條不紊地進(jìn)行，才能確保管理質(zhì)量。為了進(jìn)一步調(diào)動(dòng)出員工的工作積極性，針對資金管理，企業(yè)需要制定相應(yīng)的激勵(lì)制度和責(zé)任追究制度，借助獎(jiǎng)懲來激發(fā)出員工的工作熱情，有效地提升資金管理效率。第三，煤炭企業(yè)要重視日常資金管控工作的實(shí)施。在落實(shí)資金管理工作時(shí)，企業(yè)不僅要做好業(yè)務(wù)資金的管理，也要做好日常資金管理工作，減少各項(xiàng)資金的損失，提高資金的利用效率。例如，企業(yè)需要制定嚴(yán)格的資金管理制度，如票據(jù)管理制度、收付制度等，借助制度來管控日常的資金支出。

(二)做好資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作

在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，煤炭企業(yè)要落實(shí)好資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作，切實(shí)做好資金風(fēng)險(xiǎn)的評估和應(yīng)對工作。第一，煤炭企業(yè)要建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，專門負(fù)責(zé)資金風(fēng)險(xiǎn)的分析和控制工作。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)由財(cái)務(wù)人員、生產(chǎn)人員、銷售人員等各個(gè)部門人員共同組成，從而對企業(yè)的資金開展更加全面的管理，更加全面科學(xué)地預(yù)測企業(yè)可能存在的資金風(fēng)險(xiǎn)，并制定具體的防范措施。第二，企業(yè)要做好資金風(fēng)險(xiǎn)的評估和預(yù)測工作。煤炭企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程都會(huì)面臨著一定的資金風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)需要全面開展資金風(fēng)險(xiǎn)評估和預(yù)測工作，從資金預(yù)算到資金使用等多個(gè)環(huán)節(jié)，都要明確資金風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，掌握相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，從而更加精準(zhǔn)地預(yù)測可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險(xiǎn)。例如，當(dāng)合作客戶出現(xiàn)經(jīng)營困難時(shí)，可能會(huì)存在違約風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)要結(jié)合實(shí)際來分析和預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，并分析造成的影響，進(jìn)而采取相應(yīng)的應(yīng)對措施。第三，煤炭企業(yè)要做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)工作。為了更好地控制資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，減少企業(yè)的資金損失，企業(yè)需要設(shè)定合理的資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，加強(qiáng)定性分析和定量分析，從而制定科學(xué)的預(yù)警指標(biāo)，結(jié)合預(yù)警指標(biāo)的實(shí)際數(shù)據(jù)來分析資金風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。第四，企業(yè)要制定資金風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施。煤炭企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中會(huì)受到多個(gè)因素的影響，所產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)類型不同，因此針對不同類型的資金風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)都要制定具體的應(yīng)對措施，結(jié)合國家最新的政策，結(jié)合行業(yè)市場的最新變化來制定有效的應(yīng)對措施，從而有效地控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在最小范圍[5]。

(三)做好企業(yè)訂單和庫存管理

為了更好地控制企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，煤炭企業(yè)需要做好訂單和庫存管理工作，有效地降低企業(yè)的資金占有率。第一，煤炭企業(yè)要做好采購量的合理制定，減少庫存。在制定采購計(jì)劃時(shí)，采購人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合銷售量以及生產(chǎn)需求來制定原材料的采購計(jì)劃，進(jìn)而制定最佳的訂貨點(diǎn)，有效地控制庫存，減少庫存成本，也減少庫存資金的占用。第二，企業(yè)需要做好存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的控制。當(dāng)前煤炭行業(yè)市場發(fā)展不穩(wěn)定，煤炭產(chǎn)品價(jià)格容易出現(xiàn)波動(dòng)，因此企業(yè)需要關(guān)注好煤炭產(chǎn)品的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。為了更好地應(yīng)對存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以盡量減少存貨，甚至采用零庫存的方式來進(jìn)行經(jīng)營，借此來做好跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。此外，在采購過程中，企業(yè)也可以和供應(yīng)商采用保價(jià)合作協(xié)議，減少市場價(jià)格變動(dòng)對庫存價(jià)值造成的影響，進(jìn)而有效地控制企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第三，煤炭企業(yè)各個(gè)部門之間要加強(qiáng)溝通，及時(shí)做好信息的傳遞，方便采購部門做好采購計(jì)劃，方便銷售部門制定更加科學(xué)的銷售策略，方便財(cái)務(wù)部門及時(shí)做好款項(xiàng)的收付，從而更好地加快資金的流動(dòng)速率，減少資金的周轉(zhuǎn)時(shí)間，進(jìn)而減少資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(四)做好企業(yè)應(yīng)收賬款管理

為了更好地減少企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，煤炭企業(yè)需要做好應(yīng)收賬款管理工作，因?yàn)閼?yīng)收賬款的管理效率直接影響著企業(yè)的流動(dòng)資金水平，進(jìn)而導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第一，煤炭企業(yè)需要做好應(yīng)收賬款的事前預(yù)防工作，嚴(yán)格做好賒銷業(yè)務(wù)的審批工作，針對信用水平不高的客戶不予賒銷審核，有效地控制應(yīng)收賬款的數(shù)額，減少對企業(yè)資金的占用。第二，企業(yè)要做好應(yīng)收賬款的事中控制工作。財(cái)務(wù)人員要時(shí)刻做好應(yīng)收賬款的監(jiān)控工作，及時(shí)做好應(yīng)收賬款的分類工作，方便催收人員及時(shí)催收，加快賬款的回收效率。第三，企業(yè)要做好應(yīng)收賬款的事后管理工作。針對逾期未回收的賬款，要做好催收工作，減少壞賬的產(chǎn)生，進(jìn)而有效地減少企業(yè)的資金損失。針對不同的賬款情況，催收人員要采取針對性的催收方法，例如，郵件催收、電話催收或者上門催收等，通過各種催收方式來及時(shí)回收應(yīng)收賬款，加快企業(yè)資金的回籠效率，進(jìn)而有效地控制資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

總而言之，做好資金管理風(fēng)險(xiǎn)的管控，是確保煤炭企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營的重要基礎(chǔ)，也是推動(dòng)煤炭行業(yè)健康發(fā)展的重要內(nèi)容。因此，煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立健康的風(fēng)險(xiǎn)防控意識，積極做好資金風(fēng)險(xiǎn)的評估和預(yù)測工作，制定好具體的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，進(jìn)而加強(qiáng)對資金風(fēng)險(xiǎn)的管控，減少企業(yè)資金的損失。