文/張琰

1.物流金融概述

廣義層面，物流金融屬于綜合服務(wù)平臺，基于流動商品倉儲為中小企業(yè)提供服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍比較廣泛。狹義層面，物流金融是對沒有必要可抵押資產(chǎn)的中小企業(yè)提供的金融服務(wù)。整體來看，物流金融具體指的是，在物流金融體系中，物流企業(yè)為了拓展自身的業(yè)務(wù)，和銀行進行合作，進而使得自身的融資需求得到滿足，而銀行為其提供融資租賃活動，對于物流金融來說，包含銀行、客戶以及物流企業(yè)，物流企業(yè)在這個系統(tǒng)中對于企業(yè)抵押物的存儲以及監(jiān)管收取相應(yīng)的費用。銀行負責(zé)核實中小企業(yè)的信用，沒有任何問題然后為其提供貸款。

2.物流金融產(chǎn)生的動因

2.1 中小企業(yè)的發(fā)展需要。中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，流動資金不夠，對于自身的發(fā)展產(chǎn)生很不利的影響，一些企業(yè)由于資金周轉(zhuǎn)面臨難題，進而走向破產(chǎn)。一方面，企業(yè)在銷售產(chǎn)品前不斷地投入資金，其中包含日常的損耗、設(shè)備費用以及采購費用等等。另一方面，中小企業(yè)的規(guī)模不是很大，信用體系不是很完善，政府對此服務(wù)高度重視，融資渠道比較狹窄，使得中小企業(yè)面臨很大的資金難題，企業(yè)運營受到的約束力量比較大，一些產(chǎn)品沒有辦法實現(xiàn)上市，物流金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)快速發(fā)展使得中小企業(yè)擁有融資渠道，對中小企業(yè)的資金難題起到很大的緩解作用，使得中小企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)更好的發(fā)展。

2.2 金融機構(gòu)創(chuàng)新的結(jié)果。隨著我國對外開放程度不斷加大，很多外資銀行紛紛涌入我國，對于銀行來說，面臨的競爭越來越激烈?；诖?，銀行不斷地創(chuàng)新金融產(chǎn)品，使得自身的核心競爭力得到提升，進而能夠在市場中占據(jù)更高的份額。

2.3 物流行業(yè)高速發(fā)展的需要。目前，企業(yè)的物流需求量越來越大，物流行業(yè)發(fā)展速度與日俱增，對于傳統(tǒng)的物流業(yè)務(wù)模式來說，無法迎合其自身發(fā)展需求。物流企業(yè)想要利用自身的優(yōu)勢，如產(chǎn)品監(jiān)管、信息系統(tǒng)等實現(xiàn)個性化發(fā)展目標。物流企業(yè)希望第三方能夠加入其中，為其提供更周到的服務(wù)，例如在信用擔(dān)保以及質(zhì)押品保管等方面提供服務(wù)，使得物流企業(yè)服務(wù)價值得到顯著提升。

3.企業(yè)物流金融主要風(fēng)險分析

3.1 質(zhì)押物的風(fēng)險。第一，品質(zhì)風(fēng)險。就質(zhì)押物而言，物品性質(zhì)決定質(zhì)押的期限。質(zhì)押時間比較長，因為其性質(zhì)比較穩(wěn)定，并且不存在品質(zhì)風(fēng)險。然而品質(zhì)如果存在不穩(wěn)定的情況，市場價格會發(fā)生很大的變化。因為氣候和季節(jié)不斷發(fā)生變化，質(zhì)押品的價值也會隨之改變，進而使得物流金融質(zhì)押融資業(yè)務(wù)面臨很大的風(fēng)險。所以，對質(zhì)押品進行選擇時需要考慮很多因素，如市場需求變化以及流通性等等。第二，倉儲風(fēng)險。銀行是否能夠回收貸款質(zhì)押物是其重要的保障，在倉儲質(zhì)押物環(huán)節(jié)面臨很大的風(fēng)險，如此質(zhì)押物監(jiān)管物流公司需要擁有專業(yè)的人才，即便如此，質(zhì)押物依然會面臨損失，在倉儲環(huán)節(jié)，不管你怎樣做都會面臨質(zhì)押物損失風(fēng)險，例如天災(zāi)等會使得質(zhì)押物面臨一定的損失。第三，是否投保。因為質(zhì)押物面臨變現(xiàn)風(fēng)險、品質(zhì)風(fēng)險及倉儲風(fēng)險，所以需要購買保險，使得風(fēng)險能夠轉(zhuǎn)移出去，進而使得物流企業(yè)面臨的損失有所下降。

3.2 融資企業(yè)風(fēng)險。第一，企業(yè)的財務(wù)狀況指的是在融資業(yè)務(wù)開展環(huán)節(jié)中調(diào)查融資企業(yè)的實際財務(wù)情況，在諸多環(huán)節(jié)中，對財務(wù)的實際狀況進行確定顯得尤為重要。財務(wù)情況對于銀行是否能夠回收貸款產(chǎn)生很大的影響，對客戶的業(yè)務(wù)情況進行深入的分析，金融機構(gòu)需要對客戶的還款能力進行評估，同時對可能出現(xiàn)的問題進行預(yù)測，對潛在風(fēng)險造成的損失進行計算。此外，融資企業(yè)的償還債務(wù)能力也會受到不同程度的影響，所以需要對融資企業(yè)財務(wù)問題進行深入分析，進而能夠有效地控制融資企業(yè)面臨的風(fēng)險。第二，調(diào)查企業(yè)信用情況需要從兩點出發(fā)，一是從企業(yè)的合作對象進行調(diào)查，二是對公司的借還貸款信息進行查驗，二是翻閱企業(yè)過去的相關(guān)貸款記錄，不過其僅能看作是一個參考。它們能夠按照合同約定償還以前所借款項，卻無法代表以后也能如此；另一方面，假如一家企業(yè)想通過融資或者其他途徑去投機牟利，那么其可能得不到理想中的收益，從而造成貸款不能按時償還。第三，其客戶后期的發(fā)展前景因為受到很多方面因素的制約，很難進行一個準確的評估，所以除了需要融資公司信譽以及財務(wù)問題之外，還需要考慮其后期發(fā)展前景如何，三大主導(dǎo)機構(gòu)在對融資企業(yè)進行信用評級過程中應(yīng)當予以重點考慮。第四，融資公司的經(jīng)營水平因為會受到很多方面因素的制約，比如其競爭力的強弱、公司人員整體素質(zhì)的高低以及其所在行業(yè)的發(fā)展前景等。

3.3 企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險。可能導(dǎo)致監(jiān)管風(fēng)險爆發(fā)的因素有以下幾點：一是從業(yè)人員的綜合素質(zhì)，二是物流公司的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況等。就物流公司而言，物品的評價價值和實際價值會由于誤操作而導(dǎo)致嚴重偏差情況的出現(xiàn)，甚至造成金融業(yè)務(wù)與物流企業(yè)的合作宣告失敗。但是，出于從金融機構(gòu)得到盡可能多貸款的目的，融資公司會想盡辦法提升抵押物的評估價值；第三方物流公司為了自己的利益會適當降低一些自己的評價標準，更甚者會去做不真實的陳述，導(dǎo)致資產(chǎn)評價的參考價值為零。對于物流公司而言，其除了要負責(zé)配送與運輸?shù)葘I(yè)物流服務(wù)之外，還要進行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，從而可能導(dǎo)致經(jīng)營性風(fēng)險的發(fā)生。

4.企業(yè)物流金融主要風(fēng)險分析及改進建議

4.1 質(zhì)押物風(fēng)險防范。第一，強化質(zhì)押物的選擇。就融資公司與銀行而言，質(zhì)押物是非常重要的，其能夠決定融資公司是否可以獲得貸款以及貸款的金額，同時對于銀行而言，合適的質(zhì)押物能夠為它們貸款的收回提供強有力的保障。通常而言，其在選擇抵押物的時候會選擇那些不是非常貴重的物品，最大限度地確保它們能夠在市場中很好地轉(zhuǎn)手。對質(zhì)押物產(chǎn)生影響的因素還有國際市場運行環(huán)境，其決定著抵押物的價格是否穩(wěn)定。很顯然，各方均希望其抵押物有一個比較穩(wěn)定的價格，同時性質(zhì)穩(wěn)定還有較大的市場需求。第二，加強質(zhì)押物倉儲管理。一是建設(shè)標準化設(shè)施的倉庫。只有物流公司擁有了標準化規(guī)模的倉庫，其才可以很好地儲存質(zhì)押物。倉庫里面各種物品的擺放需要有一個統(tǒng)一的執(zhí)行標準，如此一來才可以使發(fā)生風(fēng)險的可能降至最低。二是質(zhì)押物儲存于倉庫里面的這段時間，一定要遵照有關(guān)規(guī)章制度行事。在質(zhì)押物進入倉庫的時候，務(wù)必進行嚴格查驗。倉庫的發(fā)證、批準以及收據(jù)等一定要按照相關(guān)規(guī)章制度來執(zhí)行。在質(zhì)押物發(fā)出的時候，一定要認真核對出庫單，同時和銀行、收貨人以及發(fā)貨人等保持正常地溝通交流，從而便于驗證其是否屬實。第三，是否投保風(fēng)險防范。通常而言，在現(xiàn)實操作的時候，一般會要求融資公司拿出質(zhì)押物投保單，從而最大限度地避免損失的出現(xiàn)。同時投保質(zhì)押物險也是融資企業(yè)最常使用的一種降低風(fēng)險的方法。

4.2 融資企業(yè)風(fēng)險防范。第一，定期查詢客戶征信，為合作伙伴公司創(chuàng)建征信檔案。一方面，針對可以通過關(guān)聯(lián)企業(yè)或者公開信息平臺查詢到的信息，物流企業(yè)應(yīng)當每隔一段時間查詢一次，同時安排專人不定期去抽查其合作企業(yè)的征信情況，確保每月不低于1次，還需要對其檔案庫及時地進行更新；另一方面，建立健全評分體系，研究制定相關(guān)評分標準，調(diào)查融資公司過去是否有過違約現(xiàn)象，合作1年以上未出現(xiàn)過違約情況的可以定為信用良好，超過5年未出現(xiàn)過違約情況的可以定為信用優(yōu)秀。六個月內(nèi)發(fā)生違約情況的，應(yīng)當盡量降低和它的合作次數(shù)，也可以建立定期檢查機制，以嚴格控制有關(guān)風(fēng)險的發(fā)生。第二，綜合評估融資企業(yè)信用。在前期對融資企業(yè)展開信用調(diào)查的過程中，物流公司主要是利用銀行公開系統(tǒng)進行查詢，通過模型評價，可知具有較低的風(fēng)險指標得分，其中風(fēng)險也偏高，這就代表如果只憑借銀行獲得融資企業(yè)信用，是不科學(xué)的，對于融資企業(yè)而言，還應(yīng)該獲取更多與信用相關(guān)的信息，從而進行綜合評價。

4.3 企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險防范。第一，加強政策的學(xué)習(xí)與應(yīng)用。一是注重人員學(xué)習(xí)相關(guān)政策法規(guī)。在日常生活中，對于物流公司的基層員工而言，對國家頒布的相關(guān)政策缺乏足夠的了解，所以，必須及時組織相關(guān)員工進行學(xué)習(xí)，并定期安排考核任務(wù)。第二，注重管理合同簽訂和執(zhí)行力度。在健全合同管理的前提下，可以盡可能地防止出現(xiàn)一些風(fēng)險。第三，招聘相關(guān)專家顧問，及時進行科學(xué)的指導(dǎo)與咨詢。針對物流金融業(yè)務(wù)，相比較其他國內(nèi)外相對成熟的物流企業(yè)而言，不管是物流公司的金融服務(wù)，還是物流服務(wù)，在發(fā)展過程中，無法在短期內(nèi)更好的處理問題。考慮到企業(yè)的未來發(fā)展，必須聘請相關(guān)專家顧問，及時進行咨詢，從而有助于企業(yè)得到快速的發(fā)展。

引用出處

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