鄔 欽

（重慶工商大學(xué)工商管理學(xué)院）

引言

當(dāng)前，全球范圍內(nèi)已逐漸形成了以“碳中和”為代表的綠色與可持續(xù)發(fā)展共識(shí)，我國(guó)在2020年明確提出了2030年“碳達(dá)峰”與2060年“碳中和”目標(biāo)。碳作為未來市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的關(guān)鍵要素，將融入企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品價(jià)值鏈的全生命周期之中。企業(yè)作為“雙碳”以及經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的微觀主體，必然要主動(dòng)適應(yīng)綠色低碳發(fā)展要求，將其擁有的碳減排能力轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。低碳創(chuàng)新技術(shù)能夠通過對(duì)技術(shù)的完善優(yōu)化與變革實(shí)現(xiàn)節(jié)約資源能源、減少排放和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的目標(biāo)[1]，被認(rèn)為是實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)的重要手段之一[2]。社會(huì)責(zé)任是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益并重的行為，低碳技術(shù)創(chuàng)新是將環(huán)保因素考慮進(jìn)研發(fā)的創(chuàng)新形式，是企業(yè)將低碳與發(fā)展并重的有效途徑[3]?；趦?nèi)部視角，企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任有利于推動(dòng)與利益相關(guān)者之間的信息交流，拓展與外界的知識(shí)共享，以此構(gòu)建并優(yōu)化內(nèi)部知識(shí)體系，形成良好的創(chuàng)新氛圍[4]，這將對(duì)企業(yè)的低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生積極影響[5]；從外部資源獲取的視角，企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任有利于與利益相關(guān)者之間維持穩(wěn)定的關(guān)系，形成有寬度與深度的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)[6]，從而使得企業(yè)在創(chuàng)新資源利用方面如魚得水[7]，助力低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的開展。

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，越來越多的企業(yè)選擇國(guó)際化戰(zhàn)略來拓寬經(jīng)營(yíng)范圍和市場(chǎng)占比。根據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)通過履行社會(huì)責(zé)任來滿足利益相關(guān)者需求，將有助于在國(guó)外市場(chǎng)建立起經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)力[8]，促進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施。同時(shí)，組織學(xué)習(xí)理論和資源觀理論認(rèn)為，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)可以改變企業(yè)知識(shí)積累的過程，獲取創(chuàng)新所需的多元化優(yōu)質(zhì)資源，從而提高企業(yè)的創(chuàng)新能力[9]。綜上，企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任在理論上可以通過推動(dòng)國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施間接地對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生積極的效果。制度理論認(rèn)為企業(yè)是社會(huì)系統(tǒng)的一部分，其經(jīng)營(yíng)與發(fā)展不可避免會(huì)受到外部環(huán)境變化的影響。企業(yè)作為市場(chǎng)主體的重要部分，履行社會(huì)責(zé)任對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新帶來的影響也必然會(huì)受當(dāng)下企業(yè)所處市場(chǎng)環(huán)境的影響。因此，本文將從內(nèi)部戰(zhàn)略選擇和外部市場(chǎng)化環(huán)境兩個(gè)角度探究社會(huì)責(zé)任對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制。在全面分析企業(yè)社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的基礎(chǔ)上，實(shí)證研究國(guó)際化戰(zhàn)略與市場(chǎng)化環(huán)境在兩者之間的中介作用和調(diào)節(jié)作用。不但充實(shí)了相關(guān)研究領(lǐng)域的理論成果，也為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益并重，積極提升低碳技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效提供了一定的實(shí)踐啟示與應(yīng)用價(jià)值。

一、理論分析與研究假設(shè)

（一）企業(yè)社會(huì)責(zé)任與創(chuàng)新績(jī)效

利益相關(guān)者理論是企業(yè)社會(huì)責(zé)任的主要研究理論之一，源于Carroll[10]構(gòu)建的包括經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理責(zé)任和慈善責(zé)任等社會(huì)責(zé)任在內(nèi)的金字塔模型。其后Garcia等[11]提出企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任意味著對(duì)公司的投資者、供應(yīng)商、消費(fèi)者、員工以及外部政府和其他利益相關(guān)者負(fù)責(zé)。而企業(yè)的低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)貫穿于研發(fā)決策、研發(fā)投入、產(chǎn)品測(cè)試以及最終產(chǎn)品或服務(wù)輸出的全過程，這其中涉及大量的利益相關(guān)者，包括供應(yīng)商、研發(fā)人員、股東、客戶、投資者等。因此，企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，維護(hù)利益相關(guān)方的經(jīng)濟(jì)利益并與之建立良好的社會(huì)關(guān)系，將會(huì)對(duì)企業(yè)的低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生不可忽視的作用。從員工角度看，企業(yè)積極對(duì)職工履行社會(huì)責(zé)任一方面員工會(huì)更加有意愿提升工作與創(chuàng)新的熱情；另一方面，企業(yè)在人才招聘市場(chǎng)上會(huì)更加容易獲得具有創(chuàng)新品質(zhì)人才的青睞，由此提升企業(yè)研發(fā)效率[12]。基于消費(fèi)者權(quán)益的視角，企業(yè)對(duì)消費(fèi)者積極履行社會(huì)責(zé)任，增加研發(fā)創(chuàng)新投入以促進(jìn)產(chǎn)品更新?lián)Q代與提升產(chǎn)品質(zhì)量，將增大消費(fèi)者對(duì)于產(chǎn)品的信任度，從而推動(dòng)消費(fèi)者的購(gòu)買行為選擇[13]。從股東和債權(quán)人的利益出發(fā)，積極履行對(duì)股東和債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，將有利于企業(yè)獲取更多融資機(jī)會(huì)和創(chuàng)新所需的資金[14]。此外，從外部政府的角度，企業(yè)對(duì)政府與社會(huì)公眾積極履行社會(huì)責(zé)任，將會(huì)獲得政府的信賴并通過制定例如發(fā)放補(bǔ)貼、減免稅收等政策來支持與幫助企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展與創(chuàng)新活動(dòng)。根據(jù)上述分析，本文提出研究假設(shè)1：

H1：企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任正向影響企業(yè)的低碳技術(shù)創(chuàng)新。

（二）國(guó)際化戰(zhàn)略的中介作用

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，為提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)占有率，國(guó)際化戰(zhàn)略逐漸成為我國(guó)企業(yè)總體戰(zhàn)略的常規(guī)選項(xiàng)[15]。利益相關(guān)者理論認(rèn)為將各利益相關(guān)者納入組織決策，既是一種倫理要求，也是一種戰(zhàn)略資源，而這兩點(diǎn)都有助于提升組織的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與長(zhǎng)遠(yuǎn)效益。企業(yè)參與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)擴(kuò)大了其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍與市場(chǎng)占比，利益相關(guān)者的數(shù)量和異質(zhì)性將增大，而各方利益相關(guān)者需求與利益的增量將有益于企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施[16]。基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角，企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任能顯著降低海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并在一定程度上提升企業(yè)正面形象[17]。企業(yè)在履行社會(huì)責(zé)任的過程中展現(xiàn)出的負(fù)責(zé)任形象，還會(huì)起到緩解矛盾、化解海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的作用[18]。企業(yè)在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中更加廣泛關(guān)注全球利益相關(guān)者的期待，并積極實(shí)施社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略，不但會(huì)更快地建立起消費(fèi)者對(duì)于品牌的信賴與忠誠(chéng)，還有助于吸引和保留高質(zhì)量員工并提升其工作積極性[19]，從而提升企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)效益與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，助力企業(yè)實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略。

資源觀理論起源于Penrose于1959年所著的《企業(yè)成長(zhǎng)理論》，Penrose認(rèn)為企業(yè)的存在與發(fā)展就是一個(gè)持續(xù)尋找與獲取未利用資源的動(dòng)態(tài)過程。企業(yè)為了保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與穩(wěn)定發(fā)展需要進(jìn)行創(chuàng)新，國(guó)際市場(chǎng)為企業(yè)提供了創(chuàng)新所需的大量且多樣化優(yōu)質(zhì)性資源和利用資源的機(jī)會(huì)。開展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不僅會(huì)建立并拓展母公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，還會(huì)幫助企業(yè)在資源更加豐富的國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上獲取創(chuàng)新所需信息、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)質(zhì)資源[20]，由此助力低碳技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的持續(xù)增長(zhǎng)。基于組織學(xué)習(xí)理論，企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)所帶來的業(yè)務(wù)范圍與地域范圍的拓展，會(huì)增加企業(yè)技術(shù)學(xué)習(xí)的廣度與深度[21]，幫助其積累低碳創(chuàng)新所需的知識(shí)與技術(shù)存量。國(guó)際經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)的廣泛聯(lián)系能夠拓展技術(shù)知識(shí)學(xué)習(xí)渠道，掌握行業(yè)前沿創(chuàng)新信息，使企業(yè)能夠合理預(yù)判市場(chǎng)的技術(shù)需求，提高創(chuàng)新投入的產(chǎn)出效率。綜上，企業(yè)實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略能拓寬獲取低碳技術(shù)創(chuàng)新資源的渠道，改進(jìn)知識(shí)學(xué)習(xí)和積累過程來增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力，從而提高低碳技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效。根據(jù)上述分析，本文提出研究假設(shè)2、3：

H2：企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任會(huì)有助于企業(yè)實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略。

H3：國(guó)際化戰(zhàn)略在企業(yè)社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新之間起中介作用。

（三）市場(chǎng)化環(huán)境的調(diào)節(jié)作用

制度理論認(rèn)為企業(yè)所在地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)、法律等制度環(huán)境會(huì)以相互作用的形式對(duì)其運(yùn)營(yíng)和發(fā)展產(chǎn)生影響，是解釋新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展的重要理論。市場(chǎng)化環(huán)境是我國(guó)制度環(huán)境的重要組成部分，能較為全面地衡量一個(gè)地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及法律等多個(gè)層面發(fā)展?fàn)顩r。良好的市場(chǎng)化環(huán)境能夠正向調(diào)節(jié)社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，具體為：一是企業(yè)所參與的良性競(jìng)爭(zhēng)會(huì)促使企業(yè)不斷優(yōu)化已有的生產(chǎn)技術(shù)、管理方法、營(yíng)銷策略，企業(yè)所接觸到的豐富、先進(jìn)的知識(shí)會(huì)減少創(chuàng)新的阻礙，激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力。同時(shí)，完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)化環(huán)境會(huì)降低企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的成本——收益中比重，增加其主動(dòng)履行社會(huì)責(zé)任的意愿；二是政府以市場(chǎng)為導(dǎo)向，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行適當(dāng)放權(quán)管理將有利于企業(yè)完善內(nèi)部控制，降低信息不對(duì)稱帶來的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)[22]；三是金融市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境越完善，企業(yè)創(chuàng)新面臨的融資活動(dòng)難度越低，企業(yè)創(chuàng)新的阻礙越少，從而加大企業(yè)的創(chuàng)新意愿[23]；四是完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，將激發(fā)企業(yè)通過各種渠道增加創(chuàng)新產(chǎn)出[24]。此外，外部?jī)?yōu)越的市場(chǎng)環(huán)境能為企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出提供更多的優(yōu)質(zhì)資源、契機(jī)以及學(xué)習(xí)合作的機(jī)會(huì)，也能夠?yàn)槠髽I(yè)拓寬創(chuàng)新產(chǎn)出的市場(chǎng)，最終提高企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。綜上，本文提出研究假設(shè)4：

H4：市場(chǎng)化環(huán)境在企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響中起正向調(diào)節(jié)作用。

在以上理論分析與文獻(xiàn)回顧的基礎(chǔ)上，本文整合假設(shè)H1～H4，形成了關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任、國(guó)際化戰(zhàn)略、低碳技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)化環(huán)境4個(gè)變量在內(nèi)的理論研究模型，如圖1所示。

圖1 企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)制

二、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文的初始樣本是我國(guó)2012—2019年A股主板上市公司，為更加有效地利用所收集數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，參考現(xiàn)有文獻(xiàn)中以上市公司為樣本且以低碳創(chuàng)新為研究對(duì)象的相關(guān)實(shí)證研究文獻(xiàn)，對(duì)樣本進(jìn)行幾方面的調(diào)整：首先，考慮到數(shù)據(jù)的可代表性，剔除ST、*ST、金融保險(xiǎn)行業(yè)的上市公司；其次，剔除無(wú)相關(guān)數(shù)據(jù)采集途徑以及樣本期間內(nèi)相關(guān)變量數(shù)據(jù)不足的公司，以保證數(shù)據(jù)的完整性；最后，由于樣本各變量數(shù)據(jù)存在極端值，為避免其對(duì)研究結(jié)果帶來的干擾，將變量進(jìn)行1%和99%分位數(shù)的縮尾處理。依據(jù)上述篩選條件對(duì)樣本進(jìn)行甄選與排除，最終得到了372家上市公司共2976個(gè)樣本數(shù)據(jù)。樣本數(shù)據(jù)中，企業(yè)社會(huì)責(zé)任變量的相關(guān)數(shù)據(jù)收集自潤(rùn)靈環(huán)球官網(wǎng)對(duì)各企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行情況評(píng)分；國(guó)際化戰(zhàn)略的量化指標(biāo)相關(guān)數(shù)據(jù)收集自wind數(shù)據(jù)庫(kù)；市場(chǎng)化水平數(shù)據(jù)從中國(guó)市場(chǎng)化指數(shù)庫(kù)中獲取；低碳技術(shù)創(chuàng)新數(shù)據(jù)來自CNRDS數(shù)據(jù)庫(kù)；其余變量的相關(guān)數(shù)據(jù)均從國(guó)泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫(kù)收集。

表1 相關(guān)變量的定義

（二）模型設(shè)定

參考郝晨、李夢(mèng)雅[25]等學(xué)者的研究，為了驗(yàn)證企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的正向促進(jìn)作用，建立如下檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?/p>

其中，ΣControl為控制變量，γt為時(shí)間固定效應(yīng)，γj為行業(yè)固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

為了驗(yàn)證假設(shè)國(guó)際化戰(zhàn)略的中介作用，建立如下模型：

為了檢驗(yàn)市場(chǎng)化環(huán)境的調(diào)節(jié)作用，建立如下模型：

（三）描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

表2為本文所有變量經(jīng)過1%和99%的縮尾處理后的統(tǒng)計(jì)特征。本文發(fā)現(xiàn)，綠色專利申請(qǐng)量與獲得量的標(biāo)準(zhǔn)差較大，表明樣本企業(yè)在低碳技術(shù)創(chuàng)新方面存在較大的差異，對(duì)樣本企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響因素與作用機(jī)制展開研究，所得結(jié)果更具普遍性。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

表3為變量的相關(guān)矩陣，由變量之間的Pearson相關(guān)系數(shù)可知：企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）與國(guó)際化戰(zhàn)略（ID）兩個(gè)變量在1%的水平上與低碳技術(shù)創(chuàng)新正相關(guān)，而且ID與CSR也顯著正相關(guān)，這初步支持了假設(shè)H1與H2。同時(shí)，表3所列的各變量之間的相關(guān)系數(shù)絕大多數(shù)均小于0.5，膨脹因子（VIF）數(shù)值也都明顯低于3，這說明本文選取的各變量之間不存在較為明顯的多重共線性問題。

三、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）基本回歸分析

由于一些樣本企業(yè)年度內(nèi)無(wú)發(fā)明專利申請(qǐng)，考慮到被解釋變量有一定的0值，基于本文設(shè)定的研究模型（1），同時(shí)使用OLS與Tobit兩種實(shí)證研究常用的回歸方法驗(yàn)證研究假設(shè)H1。對(duì)假設(shè)H1的驗(yàn)證是以低碳技術(shù)創(chuàng)新為解釋變量，檢驗(yàn)控制變量、解釋變量CSR對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響。表4是社會(huì)責(zé)任對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新影響的基本回歸結(jié)果。結(jié)果表明，解釋變量CSR的系數(shù)在OLS與Tobit兩種回歸方法里均為正數(shù)，且通過了1%置信水平的顯著性檢驗(yàn)。以上結(jié)果說明企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新之間是正相關(guān)關(guān)系，研究假設(shè)H1得到了驗(yàn)證。這是因?yàn)槠髽I(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任有利于推動(dòng)與利益相關(guān)者之間的信息交流活動(dòng)，并拓展與外界的知識(shí)共享，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力和適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化的能力，從而促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。在上述分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)本文設(shè)定的研究模型（2），使用OLS回歸方法驗(yàn)證研究假設(shè)H2，即探究企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)國(guó)際化戰(zhàn)略的影響，結(jié)果如表4第（5）列所示，解釋變量CSR的系數(shù)為在1%的顯著性水平下為正數(shù)，系數(shù)較小是因?yàn)镃SR為社會(huì)責(zé)任評(píng)分，與數(shù)值均小于等于1的被解釋變量ID相比數(shù)值差較大。綜上，回歸假設(shè)H2得到實(shí)證結(jié)果的支持，驗(yàn)證了本文所提出的企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任有益于企業(yè)實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略。

表4 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

（二）穩(wěn)健性分析

為了確保企業(yè)社會(huì)責(zé)任正向促進(jìn)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效的增長(zhǎng)與國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施這一基準(zhǔn)回歸結(jié)果的可靠性，本文主要采取自變量滯后的方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。本文使用的是t期社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行回歸分析，由于信息的傳遞需要時(shí)間，企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任應(yīng)該是具有滯后效應(yīng)的。因此，為驗(yàn)證t-1時(shí)期社會(huì)責(zé)任對(duì)t期企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響，本文將低碳技術(shù)創(chuàng)新與滯后一期的企業(yè)社會(huì)責(zé)任、控制變量進(jìn)行兩階段最小二乘法檢驗(yàn)?；貧w結(jié)果如表5所示，在自變量滯后一期的情形下，企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新與國(guó)際化戰(zhàn)略的影響系數(shù)仍然為正，且顯著性置信水平為1%，與本文基準(zhǔn)結(jié)果完全保持一致。證明了履行社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新的正向關(guān)系以及對(duì)國(guó)際化戰(zhàn)略積極影響的正確性與科學(xué)性。

表5 自變量滯后一期檢驗(yàn)

（三）異質(zhì)性分析

考慮到企業(yè)社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新之間的影響機(jī)制可能在不同的樣本群體之間存在著差異。因此，為了證明理論機(jī)制的正確性與普遍適用性，給本文結(jié)論提出的政策意見以理論支持，采取引入交互項(xiàng)方法進(jìn)行異質(zhì)性分析，結(jié)果如表6所示。其中，表6中第（1）、（2）列為使用企業(yè)性質(zhì)虛擬變量（國(guó)企=1，民營(yíng)=0）和社會(huì)責(zé)任變量作為交乘變量的回歸結(jié)果。結(jié)果表明，交乘項(xiàng)的系數(shù)為0.397和0.34，且通過顯著性檢驗(yàn)，表明CSR的系數(shù)在兩組之間存在顯著差異。為了進(jìn)一步驗(yàn)證差異的存在與具體數(shù)值，將樣本企業(yè)按照國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)分組后進(jìn)行回歸，CSR的系數(shù)在國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)組為0.342與0.085。第（3）、（4）列為使用企業(yè)所處市場(chǎng)化程度（市場(chǎng)化程度位于中位數(shù)以上=1，市場(chǎng)化程度位于中位數(shù)以下=0）的虛擬變量和社會(huì)責(zé)任變量作為交乘變量的回歸結(jié)果。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，交乘項(xiàng)的系數(shù)為0.618和0.299，對(duì)應(yīng)的p-value小于0.01，表明CSR的系數(shù)在兩組之間同樣存在著顯著差異。同樣將樣本企業(yè)按照市場(chǎng)化水平進(jìn)行分組回歸，CSR的系數(shù)在高市場(chǎng)化水平地區(qū)與低市場(chǎng)化水平地區(qū)組為0.608與0.23。上述回歸結(jié)果表明，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)于低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)制存在著企業(yè)性質(zhì)與地區(qū)方面的差異，在國(guó)有企業(yè)和經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、市場(chǎng)化程度較高地區(qū)的企業(yè)中，企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的正向影響更加明顯。由異質(zhì)性分析結(jié)果可知，企業(yè)性質(zhì)與市場(chǎng)環(huán)境會(huì)對(duì)社會(huì)責(zé)任履行帶來的低碳技術(shù)創(chuàng)新增值作用進(jìn)行一定的篩選，對(duì)其作用機(jī)制的效應(yīng)產(chǎn)生影響。

表6 異質(zhì)性分析回歸結(jié)果

四、作用機(jī)制分析

（一）中介效應(yīng)分析

為進(jìn)一步檢驗(yàn)本文提出的研究假設(shè)H3，企業(yè)社會(huì)責(zé)任能否通過對(duì)國(guó)際化戰(zhàn)略的促進(jìn)作用間接對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生積極影響效果，基于模型（3）的設(shè)定采取bootstrap方法考察國(guó)際化戰(zhàn)略對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響。從表7的研究結(jié)果中可以看出，國(guó)際化戰(zhàn)略作為中介變量對(duì)綠色專利申請(qǐng)數(shù)量與獲得總量的影響系數(shù)為15.043與8.046，且都通過了1%水平的顯著性檢驗(yàn)。Z統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果為2.4和2.48，p 值為 0.017與0.013，均在1%的水平上顯著，說明國(guó)際化戰(zhàn)略在社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新之間發(fā)揮明顯的中介效應(yīng)。這是因?yàn)?，企業(yè)積極對(duì)內(nèi)、外部利益相關(guān)者履行社會(huì)責(zé)任的過程中產(chǎn)生的力量增量將有益于企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施，而國(guó)際化戰(zhàn)略能夠加大企業(yè)投入創(chuàng)新資源的力度、改進(jìn)知識(shí)積累過程等方式來增加企業(yè)創(chuàng)新能力從而促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。

表7 中介效應(yīng)檢驗(yàn)

（二）調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

為了檢驗(yàn)市場(chǎng)化水平的調(diào)節(jié)作用，模型（4）在模型（3）的基礎(chǔ)上中加入了社會(huì)責(zé)任與市場(chǎng)化指數(shù)的交互項(xiàng)，以創(chuàng)新績(jī)效為因變量，檢驗(yàn)了調(diào)節(jié)變量市場(chǎng)化水平與社會(huì)責(zé)任的交互項(xiàng)對(duì)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響。表8結(jié)果中，交互項(xiàng)（CSR×MI）對(duì)企業(yè)綠色專利申請(qǐng)總量、獲得總量的影響系數(shù)分別為0.096與0.032，且都通過了顯著性檢驗(yàn)。由此可以得出，市場(chǎng)化水平正向調(diào)節(jié)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的正向作用機(jī)制，H4得到了驗(yàn)證。這是因?yàn)榱己玫氖袌?chǎng)化環(huán)境可以為企業(yè)提供更多的資源、契機(jī)以及學(xué)習(xí)合作的機(jī)會(huì)，促使企業(yè)不斷更新改造已有的生產(chǎn)、管理方法，完善內(nèi)部控制機(jī)制，提高了創(chuàng)新資源的利用效率和踐行創(chuàng)新的動(dòng)力。

表8 市場(chǎng)化環(huán)境的調(diào)節(jié)效應(yīng)

五、主要結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

本文采用2012—2019年在我國(guó)主板上市的372家企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，探究了社會(huì)責(zé)任、國(guó)際化戰(zhàn)略和外部市場(chǎng)化環(huán)境對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響及其作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：（1）企業(yè)積極對(duì)利益相關(guān)者履行社會(huì)責(zé)任，能夠吸引具有創(chuàng)新能力人才，提高消費(fèi)者以及投資者的信任，加大政府關(guān)注度，從而促進(jìn)其低碳技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。（2）不同的企業(yè)性質(zhì)與經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境會(huì)對(duì)社會(huì)責(zé)任履行帶來的低碳技術(shù)創(chuàng)新增值作用進(jìn)行一定的篩選，對(duì)其作用機(jī)制的效應(yīng)產(chǎn)生影響。在國(guó)有企業(yè)和經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、市場(chǎng)化的程度較高地區(qū)的企業(yè)，履行社會(huì)責(zé)任對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的正向促進(jìn)作用更加明顯。（3）企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任能夠有效規(guī)避國(guó)際化經(jīng)營(yíng)帶來的各種貿(mào)易壁壘，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升顧客的認(rèn)同度、忠誠(chéng)度，助力企業(yè)開展國(guó)際化戰(zhàn)略。而國(guó)際化經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠幫助企業(yè)獲取更多的創(chuàng)新資源，從而在創(chuàng)新活動(dòng)中有較高的資源投入能力與動(dòng)力，由此更加快速地生產(chǎn)出企業(yè)創(chuàng)新所需的資源，提高企業(yè)創(chuàng)新能力，并最終提升企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效。（4）市場(chǎng)化環(huán)境對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響，可通過調(diào)節(jié)效應(yīng)作用于企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生的作用機(jī)制，即企業(yè)所在的市場(chǎng)化環(huán)境越優(yōu)，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新之間正向關(guān)系的促進(jìn)作用越大。本文的結(jié)果支持了Luo[4]與周曉劍[12]等人關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任正向作用于低碳創(chuàng)新的結(jié)論。此外，還進(jìn)一步從內(nèi)部戰(zhàn)略選擇視角檢驗(yàn)了國(guó)際化戰(zhàn)略的中介作用，補(bǔ)充了企業(yè)社會(huì)責(zé)任推進(jìn)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力機(jī)制，并提出了外部因素中的市場(chǎng)化環(huán)境能對(duì)上述作用機(jī)制產(chǎn)生正向調(diào)節(jié)效應(yīng)，對(duì)企業(yè)重視外部市場(chǎng)環(huán)境并積極履行社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略、參與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)等行為選擇存在一定程度的啟發(fā)作用。

（二）政策建議及管理啟示

根據(jù)本文的實(shí)證研究結(jié)果，結(jié)合當(dāng)前我國(guó)的社會(huì)發(fā)展背景與經(jīng)濟(jì)形態(tài)，可以得出以下幾方面的管理和政策啟示：第一，在我國(guó)提出“雙碳”目標(biāo)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展由高速發(fā)展轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，引導(dǎo)企業(yè)注重低碳技術(shù)創(chuàng)新，提高可持續(xù)發(fā)展能力具有重要意義。企業(yè)作為社會(huì)之企業(yè)，應(yīng)做到經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益并重，積極對(duì)各方利益相關(guān)者履行社會(huì)責(zé)任，這也是提升企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的重要戰(zhàn)略支撐。因此，我國(guó)企業(yè)不應(yīng)該僅僅關(guān)注到社會(huì)責(zé)任活動(dòng)的成本，將履行社會(huì)責(zé)任看成是非必要的資金支出負(fù)擔(dān)與資源浪費(fèi)，相反地，應(yīng)做到經(jīng)濟(jì)績(jī)效與社會(huì)績(jī)效并重，積極與消費(fèi)者、投資者、員工、政府等利益相關(guān)者之間建立牢固且緊密社會(huì)關(guān)系，以促進(jìn)企業(yè)低碳創(chuàng)新水平的提高，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力。第二，在后疫情時(shí)代，為進(jìn)一步釋放高質(zhì)量發(fā)展階段下企業(yè)的創(chuàng)新效能，政府應(yīng)在保證疫情穩(wěn)定與人民安全的基礎(chǔ)上助力企業(yè)開展海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，幫助企業(yè)更快速地將發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)由傳統(tǒng)的勞動(dòng)、土地與資本等資源轉(zhuǎn)移到創(chuàng)新發(fā)展。因此，政府應(yīng)努力做到破除由于疫情特殊時(shí)期帶來的海外經(jīng)營(yíng)桎梏與不正當(dāng)?shù)膭?chuàng)新資源扭曲，制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策，如稅收減免、經(jīng)濟(jì)激勵(lì)等來降低企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與成本，由此激發(fā)企業(yè)在市場(chǎng)中的低碳技術(shù)創(chuàng)新活力。第三，市場(chǎng)化環(huán)境會(huì)正向調(diào)節(jié)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與低碳技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系及其作用機(jī)制，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好、市場(chǎng)較為完善的地區(qū)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任帶來的低碳技術(shù)創(chuàng)新增值更多。因此，政府應(yīng)深化市場(chǎng)改革、完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系、持續(xù)優(yōu)化地區(qū)制度環(huán)境、促進(jìn)地區(qū)形成開放經(jīng)濟(jì)體，這樣企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新帶來的增值效果才能有所提升，由此不僅增加了我國(guó)企業(yè)的低碳技術(shù)創(chuàng)新活力，減少碳的排放量，還加大了企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的意愿。同時(shí)，企業(yè)管理者在判別低碳創(chuàng)新發(fā)展的影響因素時(shí)，不應(yīng)局限在企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)對(duì)外界環(huán)境具有敏銳的感知，根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化及時(shí)采取相適應(yīng)的管理戰(zhàn)略，不斷調(diào)整人員與結(jié)構(gòu)布局以及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，做到與市場(chǎng)環(huán)境的最佳適應(yīng)，從而為企業(yè)的低碳技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略謀求發(fā)展之路。