董師傅

收獲滿滿的東方甄選

直播帶貨的成功，讓新東方在“雙減”后找到了自己未來(lái)的發(fā)展方向。在主播董宇輝等火遍全網(wǎng)后，即將更名為“東方甄選”的新東方在線也在前不久交出了自己的答卷。最新一期財(cái)報(bào)顯示，新東方2023H1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.8億元，同比增長(zhǎng)262.7%；凈利潤(rùn)5.85 億元，高于市場(chǎng)預(yù)期，上年同期為虧損5.44億元。攤薄后每股盈利為0.55元，高于去年同期的0.54 元。

截至本財(cái)報(bào)期內(nèi)，東方甄選GMV 達(dá)到人民幣48億元。而來(lái)自抖音的GMV 占公司GMV 的絕大部分，抖音上第三方產(chǎn)品及自營(yíng)產(chǎn)品的已付訂單總數(shù)為70.2百萬(wàn)單。

收獲成功喜悅的還有資本市場(chǎng)。

新東方在線的直播電商業(yè)務(wù)從2021年

新東方在線的直播電商業(yè)務(wù)從2021年12月28日開(kāi)播，至2022財(cái)年末的2022年5月31 日，剛開(kāi)始5 個(gè)月的電商業(yè)績(jī)并不理想。而在2022年6月10日董宇輝突然走紅出圈之后，新東方的直播電商業(yè)務(wù)迎來(lái)了新的發(fā)展，也就有了上半年的2023中期財(cái)報(bào)的業(yè)績(jī)。

而自2022年6月以來(lái)，新東方在線的股價(jià)也如脫韁之馬，一發(fā)不可收拾。最新股價(jià)已經(jīng)沖到67.3港元，總市值達(dá)到678 億港元。而在2022年5月底部之時(shí)，新東方在線的股價(jià)一度低至2.84港元，底部起來(lái)不到1年時(shí)間，股價(jià)漲幅最高時(shí)達(dá)22.7倍。

但天風(fēng)證券3月14日發(fā)布的研報(bào)顯示，近期東方甄選GMV約在日均2000萬(wàn)元至3000萬(wàn)元之間，較春節(jié)前4000萬(wàn)元至5000萬(wàn)元有所回落。這一方面是因?yàn)橄M(fèi)淡季及線下復(fù)蘇，另一方面受年前疫情影響，年后自營(yíng)品推新等節(jié)奏偏慢。

目前，東方甄選股價(jià)在迎來(lái)一度20倍的暴漲后也持續(xù)調(diào)整。從1月底的高點(diǎn)75.5港元算起，至今一個(gè)半月時(shí)間其股價(jià)已來(lái)到36.55港元，腰斬不止。

顯然，在一路狂飆猛進(jìn)后，東方甄選漸漸有了自己的瓶頸，流量紅利始終有干涸的時(shí)候，想要維持龐大的訂單量和銷(xiāo)售額，東方甄選就不得不擴(kuò)大帶貨規(guī)模和銷(xiāo)售量，原本“小而美”的電商部門(mén)也會(huì)開(kāi)始變得臃腫。在東方甄選取得成功后，東方甄選品類(lèi)/ 賬號(hào)也開(kāi)始進(jìn)入矩陣擴(kuò)張階段，已出現(xiàn)東方甄選帶貨旅游酒店、東方甄選美妝、東方甄選將進(jìn)酒等，在東方甄選優(yōu)秀的口碑下，這些能與東方甄選合作的，更像是被“貼牌認(rèn)證”了一樣，甚至可以說(shuō)東方甄選是粉絲眼里好物的認(rèn)證標(biāo)簽。

這些矩陣號(hào)依靠東方甄選積累下來(lái)的良好口碑捕獲流量快速成長(zhǎng)，并為東方甄選帶來(lái)利潤(rùn)的同時(shí)，也會(huì)對(duì)東方甄選品牌口碑帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，在五花八門(mén)且數(shù)量繁多的品類(lèi)下，新東方還能繼續(xù)做到“甄選”嗎？

盤(pán)點(diǎn)受游資青睞的公司

相對(duì)不確定性和困難，東方甄選實(shí)實(shí)在在的營(yíng)收還是引來(lái)眾多曾經(jīng)的教育平臺(tái)跟進(jìn)。除新東方在線外，多家教培公司紛紛入局直播電商，其中，好未來(lái)申請(qǐng)注冊(cè)了包含“學(xué)思心選”“曉思嚴(yán)選”“學(xué)思優(yōu)選”等商標(biāo)，并上線“學(xué)家優(yōu)品”直播間；高途也在抖音上線了“高途好物”嘗試直播帶貨領(lǐng)域；豆神教育旗下?lián)碛卸股裾邕x；思考樂(lè)教育則有思考樂(lè)GO。隨著越來(lái)越多教育類(lèi)平臺(tái)跨界直播帶貨，擁擠的賽道注定迎來(lái)慘烈競(jìng)爭(zhēng)。

此外，國(guó)內(nèi)加大企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型力度，在教育方面，推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+ 教育”也已成為重要發(fā)展方向，其中，智能教育硬件是教育完成數(shù)字化變革的必要條件，也帶動(dòng)整個(gè)教育板塊異動(dòng)。

華西證券指出，教育信息化2.0 時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，隨著目前硬件設(shè)備基本普及基本完成，教育信息化2.0 會(huì)以軟件和服務(wù)市場(chǎng)為導(dǎo)向，市場(chǎng)處于賽道搶占期。未來(lái)隨著5G、AI、VR、AR 等技術(shù)在教育領(lǐng)域應(yīng)用，教育信息化將迎來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，率先資本證券化的龍頭公司可以對(duì)資源進(jìn)行整合，且具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，教育信息化賽道的“引線”已經(jīng)點(diǎn)燃。

競(jìng)業(yè)達(dá)

炒作數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向，公司主營(yíng)教育及為軌道行業(yè)提供數(shù)字化解決方案，為高校/ 職校智慧課堂龍頭。

鴻合科技

作為深交所上市的高科技企業(yè)， 是教育信息化重要企業(yè)， 智能交互顯示行業(yè)知名品牌， 全球屈指可數(shù)的集研產(chǎn)銷(xiāo)等全環(huán)節(jié)于一體的行業(yè)龍頭企業(yè)之一。

佳發(fā)教育

主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和自主品牌的教育考試信息化產(chǎn)品并提供相關(guān)服務(wù)。公司的主要產(chǎn)品包括教育考試考務(wù)管理與服務(wù)平臺(tái)以及網(wǎng)上巡查、應(yīng)急指揮、身份認(rèn)證、作弊防控等教育考試考務(wù)信息化系統(tǒng)產(chǎn)品。

本文僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，跟本報(bào)無(wú)關(guān)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文僅作參考，實(shí)際盈虧自負(fù)。