胡楷奇

摘要：隨著時(shí)代的發(fā)展和科技的提升，金融科技的誕生和應(yīng)用為我國(guó)的金融市場(chǎng)和供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供了更大的助力。當(dāng)前，通過(guò)金融科技賦能，可以改進(jìn)我國(guó)供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展模式，可有效提升其運(yùn)行的安全性。本文通過(guò)對(duì)金融科技及供應(yīng)鏈金融、傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在的問(wèn)題及改進(jìn)措施等方面展開論述，以期為金融科技在供應(yīng)鏈金融上的應(yīng)用提供一定的參考意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：金融科技;供應(yīng)鏈金融；金融市場(chǎng)

DOI：10.12433/zgkjtz.20232908

一、金融科技及供應(yīng)鏈金融概述

金融科技實(shí)際上是企業(yè)、個(gè)人以及市場(chǎng)活動(dòng)的其他參與主體通過(guò)利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等高新技術(shù)，對(duì)金融市場(chǎng)及金融服務(wù)行業(yè)的業(yè)務(wù)供給等進(jìn)行創(chuàng)新和改進(jìn)，促使其形成具有更大影響的新型業(yè)務(wù)模式，并加強(qiáng)對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)品的應(yīng)用。早在2019年8月，中國(guó)人民銀行就發(fā)布了相應(yīng)文件，不僅明確指出金融科技是先進(jìn)技術(shù)推動(dòng)下的金融創(chuàng)新，也確定了金融科技在我國(guó)供應(yīng)鏈建設(shè)過(guò)程中的重要地位。其中，大數(shù)據(jù)技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能等都逐漸被應(yīng)用到金融業(yè)務(wù)中，并助推金融業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展和提升。上述先進(jìn)科技不僅是供應(yīng)鏈建設(shè)的重要工具之一，更是我國(guó)金融市場(chǎng)“基建工程”的重要組成部分。

隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展以及金融科技本身的進(jìn)步，金融科技的應(yīng)用范圍也得到進(jìn)一步擴(kuò)大，目前已經(jīng)在信貸、保險(xiǎn)、證券、支付轉(zhuǎn)賬等各方面都得到廣泛應(yīng)用。為了進(jìn)一步規(guī)范金融科技的發(fā)展，提升金融市場(chǎng)的安全，2020年，相關(guān)部門加強(qiáng)了對(duì)金融科技的監(jiān)管，并要求相關(guān)部門每一年都要對(duì)金融監(jiān)管工作的年度情況進(jìn)行報(bào)告，保障金融科技的應(yīng)用和創(chuàng)新是在審慎監(jiān)管下進(jìn)行的。這不僅有助于我國(guó)金融科技的規(guī)范化發(fā)展，同時(shí)也對(duì)金融科技的創(chuàng)新和應(yīng)用提出了更高的要求。

供應(yīng)鏈金融涉及金融活動(dòng)的各個(gè)方面，且表現(xiàn)形式也較為多樣，在不同性質(zhì)的金融活動(dòng)中也有較大差別。2020年6月，中國(guó)人民銀行及相關(guān)部門就供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定規(guī)范化發(fā)展出臺(tái)了相應(yīng)的文件，對(duì)供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵予以充分明確，即供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈構(gòu)建與金融科技的結(jié)合，通過(guò)利用金融科技，可為供應(yīng)鏈中的各個(gè)核心企業(yè)提供有效的、高效的、系統(tǒng)的金融問(wèn)題解決方案。對(duì)于金融市場(chǎng)及市場(chǎng)活動(dòng)中的各個(gè)主體而言，供應(yīng)鏈金融能有效提升供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，使供應(yīng)鏈上下游的各個(gè)企業(yè)都能建立起相對(duì)穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，有效提升金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于部分中小型企業(yè)而言，通過(guò)供應(yīng)鏈金融，可更方便地獲取信貸資金的支持，這在較大程度上緩解了中小型企業(yè)普遍存在的“融資難”問(wèn)題。此外，供應(yīng)鏈金融對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也有較大幫助，能帶動(dòng)批量獲客的信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展，獲得更加安全穩(wěn)定的收益。

金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與供應(yīng)鏈的核心企業(yè)合作，完成包括收付款、庫(kù)存等在內(nèi)的金融服務(wù)，為上下游企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展提供便利。在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過(guò)程中，主要推動(dòng)者是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，但對(duì)相應(yīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)情況和數(shù)據(jù)信息掌握存在一定的不足，因此，可能會(huì)出現(xiàn)企業(yè)“騙貸“行為，影響銀行資金的安全性。核心企業(yè)可充分把控供應(yīng)鏈中的物流、資金流、信息流等，供應(yīng)鏈金融的安全性得到了更好的保障。金融科技在助推供應(yīng)鏈發(fā)展的過(guò)程中，具有明顯的特點(diǎn)，其主要形式就是通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)等高新技術(shù)，為供應(yīng)鏈的構(gòu)建和運(yùn)行提供更好的數(shù)據(jù)支持，進(jìn)而更好地提升供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。同時(shí)，金融科技在賦能供應(yīng)鏈的過(guò)程中，也能充分利用金融市場(chǎng)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的公平性和安全性。

二、傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在的問(wèn)題

（一）管控能力不足

在金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式中，供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)為了獲取更好的融資支持，通常會(huì)有選擇地呈現(xiàn)自身更有利的條件和要素，規(guī)避對(duì)自身不利的影響，誘導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其放貸，進(jìn)而造成供應(yīng)鏈金融的逆向選擇問(wèn)題。由于掌握的企業(yè)信息通常不夠完善，因而無(wú)法充分驗(yàn)證企業(yè)提供信息的真?zhèn)危斐稍诠?yīng)鏈金融的推動(dòng)過(guò)程中出現(xiàn)貸款欺詐行為。而通過(guò)人工搜索等方式，也無(wú)法完全彌補(bǔ)信息上的差距，因而提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平存在較大的難度。

（二）對(duì)核心企業(yè)存在較大的依賴性

我國(guó)供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展，都是基于核心企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行和發(fā)展，且在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈建設(shè)中，核心企業(yè)具有較大的自由度和權(quán)利。這種形式的供應(yīng)鏈不僅對(duì)某個(gè)或某幾個(gè)核心企業(yè)具有較大的依賴性，造成供應(yīng)鏈的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和穩(wěn)定運(yùn)行受到影響，更會(huì)在一定程度上制約金融科技的應(yīng)用。而核心企業(yè)的自身發(fā)展?fàn)顟B(tài)和管理傾向，影響供應(yīng)鏈金融的各項(xiàng)業(yè)務(wù)推進(jìn)和發(fā)展。

在供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展過(guò)程中，通常還缺乏必要的外部信息。尤其是供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)，在信息公布方面存在明顯的偏向性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資金安全造成了較大影響。這種現(xiàn)象不僅不利于供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性發(fā)展，還會(huì)造成嚴(yán)重的數(shù)據(jù)流通性減弱，進(jìn)而出現(xiàn)信息孤島。

三、金融科技公司與供應(yīng)鏈金融效益

首先，金融科技公司可有效提升供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的資金流動(dòng)性，并加強(qiáng)中小型企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系。在供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和運(yùn)行過(guò)程中，通過(guò)引入金融科技公司，并將其作為信息傳播、交流、驗(yàn)證的中介，可幫助金融機(jī)構(gòu)更好地識(shí)別不同類型的中小企業(yè)的實(shí)力，對(duì)不同品質(zhì)的中小企業(yè)進(jìn)行劃分，降低貸款或融資的違約率和逾期率，提升各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的資金安全和供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性。此外，金融機(jī)構(gòu)也可采用有效措施，及時(shí)識(shí)別合作企業(yè)，并通過(guò)差異化風(fēng)險(xiǎn)管控手段，有區(qū)別地提供不同的金融服務(wù)，提升金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。

其次，金融科技公司參與供應(yīng)鏈金融，也能幫助部分中小型企業(yè)更好地獲取融資。金融科技公司利用各項(xiàng)技術(shù)手段對(duì)融資信息進(jìn)行搜集和整理，并與供應(yīng)鏈金融中的各個(gè)主體交流，提升信息的流動(dòng)性。在中小企業(yè)融資的過(guò)程中，金融科技公司的信息中介作用，可以幫助其有針對(duì)性地接觸金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)可以專注于加強(qiáng)自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，避免融資過(guò)程中各項(xiàng)復(fù)雜冗余的信息整理和傳遞的麻煩。

最后，金融科技公司也能促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的信息網(wǎng)絡(luò)更加均衡、公平的發(fā)展，進(jìn)而維護(hù)供應(yīng)鏈金融的安全性和穩(wěn)定性。由于金融科技公司本身就具有信號(hào)中介的作用，可保障每個(gè)參與主體在信息方面的影響力和被影響力都處于相對(duì)均衡的狀態(tài)，保障每個(gè)參與主體都處于相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，可有效避免出現(xiàn)參與主體因信息不足而被其他主體控制的情況，并減少不同主體之間的影響力差異，有效提升供應(yīng)鏈金融的效率。

四、金融科技賦能供應(yīng)鏈金融功能的提升路徑

（一）提升供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性

首先，通過(guò)金融科技中的大數(shù)據(jù)技術(shù)，勾畫出融資主體的客戶畫像，采取有針對(duì)性的措施，充分挖掘其中蘊(yùn)含的商業(yè)價(jià)值。大數(shù)據(jù)技術(shù)的樣本通常具有動(dòng)態(tài)化、高維化、大量化等特點(diǎn)，因此，可實(shí)現(xiàn)客戶群體的有效拓展。尤其是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以清晰地刻畫出融資主體的畫像，并對(duì)目標(biāo)客戶的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、誠(chéng)信情況等進(jìn)行分析，精準(zhǔn)抓住客戶需求。此外，借助云計(jì)算技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈金融上下游的海量客戶進(jìn)行細(xì)分，并從中識(shí)別出關(guān)鍵客戶，同時(shí)對(duì)存量客戶進(jìn)行培育，商業(yè)銀行可有效推動(dòng)融資等各個(gè)方面的金融業(yè)務(wù)，同時(shí)也能助力企業(yè)完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

其次，應(yīng)用金融科技能促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的精細(xì)化發(fā)展。隨著科技的不斷進(jìn)步，當(dāng)前金融市場(chǎng)的精細(xì)化發(fā)展建設(shè)已經(jīng)成為主流，通過(guò)在供應(yīng)鏈金融活動(dòng)中應(yīng)用金融科技，對(duì)相應(yīng)企業(yè)、產(chǎn)品及生產(chǎn)模式進(jìn)行優(yōu)化，可實(shí)現(xiàn)精細(xì)化營(yíng)銷。例如，商業(yè)銀行在對(duì)存量客戶進(jìn)行精準(zhǔn)定位后，利用金融科技對(duì)此類客戶群體進(jìn)行分析和刻畫，可有效提升預(yù)測(cè)和判斷客戶下一步發(fā)展需求的準(zhǔn)確性，進(jìn)而制定個(gè)性化的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化服務(wù)。

（二）規(guī)范供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展

將金融科技應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融的建設(shè)發(fā)展過(guò)程中，可有效提升供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性。供應(yīng)鏈金融是以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提進(jìn)行的。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)優(yōu)化了傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式，通過(guò)應(yīng)用金融科技，供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)可將金融活動(dòng)中的支付結(jié)算等金融活動(dòng)更好地與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理相融合，提升供應(yīng)鏈運(yùn)作的質(zhì)量和效率，為供應(yīng)鏈金融的規(guī)范化發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融的有序、高效發(fā)展也能推動(dòng)金融科技得到更加充分的應(yīng)用。在供應(yīng)鏈自身特性的帶動(dòng)下，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的金融交易通常都具有較高的協(xié)同性，利用供應(yīng)鏈金融能進(jìn)一步整合供應(yīng)鏈物流、商流、資金流等信息，進(jìn)而有效降低各個(gè)企業(yè)的資金成本耗費(fèi)，提升金融的運(yùn)行效率。

（三）提升供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)間的優(yōu)勢(shì)

金融科技的應(yīng)用可有效促進(jìn)供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)間的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮。供應(yīng)鏈金融是以核心企業(yè)為擔(dān)保方進(jìn)行實(shí)際交易活動(dòng)抵押的，可對(duì)參與供應(yīng)鏈金融的各個(gè)成員進(jìn)行整體性的資信評(píng)估。通過(guò)將金融科技與供應(yīng)鏈金融進(jìn)行整合，不僅能降低中小企業(yè)的融資門檻和融資成本，還能促進(jìn)中小企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展，進(jìn)一步降低供應(yīng)鏈金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。將金融科技應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融上，還能有效提升供應(yīng)鏈金融上下游中小企業(yè)資信評(píng)估的準(zhǔn)確性和評(píng)估效率。結(jié)合中小企業(yè)的發(fā)展特征進(jìn)行有針對(duì)性的搜索、分析，促使供應(yīng)鏈發(fā)揮相應(yīng)的作用，幫助中小企業(yè)盡快獲取融資。由于驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈貿(mào)易行為會(huì)在上下游企業(yè)間持續(xù)發(fā)生，而相應(yīng)的資信評(píng)估行為和授信業(yè)務(wù)也可以反復(fù)進(jìn)行，極大地提升了資金利用率和中小企業(yè)的融資速度，促進(jìn)了中小企業(yè)的快速、穩(wěn)定發(fā)展。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制、拓寬服務(wù)范圍

將金融科技應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融中，可有效完善供應(yīng)鏈的金融風(fēng)控體系。風(fēng)險(xiǎn)控制是金融科技在供應(yīng)鏈應(yīng)用中發(fā)揮的最重要的作用，其本質(zhì)就是通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)信息的處理和分析，評(píng)估相應(yīng)主體的信用和風(fēng)險(xiǎn)情況，并采取不同的授信策略，有效規(guī)避各類金融風(fēng)險(xiǎn)。在金融科技的應(yīng)用過(guò)程中，云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)共同組成了技術(shù)整體，可對(duì)供應(yīng)鏈金融企業(yè)的公共數(shù)據(jù)進(jìn)行整合運(yùn)用，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防范供應(yīng)鏈金融中的各類風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)應(yīng)用金融科技，銀行等金融機(jī)構(gòu)可充分了解企業(yè)的真實(shí)情況，有效控制違約風(fēng)險(xiǎn)，并深入挖掘數(shù)據(jù)背后的風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理和識(shí)別能力。

五、金融科技賦能供應(yīng)鏈金融功能提升實(shí)踐

新疆金風(fēng)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金風(fēng)科技”）旗下供應(yīng)鏈金融品牌——“金風(fēng)云信”，為更好地培育以金風(fēng)科技為核心的產(chǎn)業(yè)鏈條、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈客戶黏度、擴(kuò)大金風(fēng)供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)在產(chǎn)業(yè)端的影響力，通過(guò)將應(yīng)收賬款數(shù)字化，使應(yīng)收賬款作為信用憑證，在供應(yīng)鏈中流轉(zhuǎn)并傳遞，從而解決供應(yīng)商的各種融資問(wèn)題。同時(shí)，配合多元化的金融機(jī)構(gòu)，生態(tài)疊加供應(yīng)鏈管理功能，形成對(duì)金風(fēng)科技產(chǎn)業(yè)鏈上下游的一整套綜合融資解決方案，如圖1所示。

金風(fēng)云信憑借自身的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，了解產(chǎn)業(yè)鏈成員的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)特征、業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及整個(gè)供應(yīng)鏈的技術(shù)研發(fā)、物資采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、物流、各類服務(wù)的分布狀況、相互之間的關(guān)聯(lián)和聯(lián)動(dòng)特點(diǎn)，可進(jìn)一步掌握具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的資金流動(dòng)性、各利益主體的訴求和痛點(diǎn)。利用技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)了排產(chǎn)、下單、生產(chǎn)、交付、開票、掛賬、付款全生命周期數(shù)字資產(chǎn)上鏈。通過(guò)金融科技手段將數(shù)據(jù)集成、清洗、整合，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行全方位解析，為智能化決策提供支撐，在供應(yīng)鏈全生命周期的不同階段配套不同的融資解決方案和風(fēng)險(xiǎn)管控措施。平臺(tái)上所有數(shù)字資產(chǎn)的生成、流轉(zhuǎn)、融資、銷毀直接在鏈上完成，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)有效保護(hù)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)安全。

金風(fēng)云信平臺(tái)囊括了核心企業(yè)、供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)、第三方機(jī)構(gòu)等多方參與主體，全線上模式整合業(yè)務(wù)流程中的信息流、物流、資金流等數(shù)據(jù)信息，不僅可以提供目前比較主流的應(yīng)收賬款融資類產(chǎn)品，還針對(duì)風(fēng)電行業(yè)排產(chǎn)備貨前期資金需求大的特點(diǎn)，開發(fā)了訂單融資、存貨融資等產(chǎn)品，以“供應(yīng)鏈+場(chǎng)景+數(shù)智化+產(chǎn)業(yè)”四位一體，搭建了產(chǎn)業(yè)多方協(xié)同的金風(fēng)科技生態(tài)體系。

六、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)注入了新的活力，推動(dòng)了諸多中小企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展。但同時(shí)，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式也存在諸多弊端，需要及時(shí)改進(jìn)和完善。將金融科技應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展過(guò)程中，可有效提升供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性，并規(guī)范供應(yīng)鏈金融中各個(gè)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)秩序，促進(jìn)其健康穩(wěn)定的發(fā)展。此外，在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用金融科技，也能加強(qiáng)其中的風(fēng)險(xiǎn)控制，提升金融活動(dòng)的安全性。

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