馮聰敏

摘要：科技型中小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵動力。中小微企業(yè)的科學(xué)發(fā)展，是保證國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是事關(guān)國民經(jīng)濟(jì)、人力資源和社會穩(wěn)定發(fā)展的重大戰(zhàn)略任務(wù)。此外，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)，無法滿足科技型中小微企業(yè)的發(fā)展需求，使資金問題成為限制科技型中小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大的關(guān)鍵因素。因此，站在科技型中小微企業(yè)的角度，仔細(xì)分析和正視其自身的實際問題，提出合理的意見和建議，通過政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的三方合作，幫助科技型中小微企業(yè)克服各種財務(wù)困境，實現(xiàn)穩(wěn)健、長遠(yuǎn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)；投融資；銀行

一、科技型中小微企業(yè)的概念及特點

（一）科技型中小微企業(yè)的概念

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱?；诖?，科技型中小微企業(yè)主要開發(fā)具有自主版權(quán)的高新技術(shù)與產(chǎn)品的研究與創(chuàng)新，以及專門為不同客戶需求提供信息服務(wù)支持。

（二）科技型中小微企業(yè)的特點

1.對資金的需求具有短、頻、急、少的特點

中小微企業(yè)在使用資金時，往往是為了資金周轉(zhuǎn)和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，因此，資金需求更為迫切，尤其是在原材料采購方面，市場波動較大，往往“一天一個價格”，可能需要付出更高的資金成本。同時，由于中小微企業(yè)貸款的目的往往比較單一，大部分被用作周轉(zhuǎn)，其業(yè)務(wù)規(guī)劃周期較短，資金需求期相對較短。

2.經(jīng)營風(fēng)險高

產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)過程中的失敗風(fēng)險高。此外，研發(fā)產(chǎn)品在經(jīng)過市場測試時，也面臨著高風(fēng)險，很難預(yù)測新產(chǎn)品和新技術(shù)的前景。

3.抵抗市場風(fēng)險的能力較弱

面向技術(shù)創(chuàng)新周期短、科技產(chǎn)品淘汰速度快的高科技市場，科技型中小微企業(yè)相對統(tǒng)一的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)必將面臨高風(fēng)險，沒有過多的人力、物力和財力投入其他產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)與研制。

二、科技型中小微企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀

（一）我國對科技型中小微企業(yè)的政策保障

近年來，我國針對科技型中小企業(yè)相繼出臺保障政策助力科技企業(yè)發(fā)展，如2022年“兩會”上，“專精特新”首次被寫入政府工作報告，科技部印發(fā)《關(guān)于營造更好環(huán)境支持科技型中小企業(yè)研發(fā)的通知》，建立了科技型中小企業(yè)研發(fā)費用加計扣除政策等。

（二）科技型中小微企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀

民間投資額度小，投資成本較高?？萍夹椭行∥⑵髽I(yè)通常處于萌芽、初創(chuàng)或早期成長階段，其投資規(guī)模小、風(fēng)險大，面臨一定的投資風(fēng)險，如信息極度不對稱，無法進(jìn)行有效擔(dān)保，投資風(fēng)險大，交易成本大。傳統(tǒng)的融資需要提供抵質(zhì)押物，無法通過科技手段獲取信用，所以，科技型中小微企業(yè)存在融資難、融資貴的問題?？萍夹椭行∥⑵髽I(yè)會選擇其他融資方式，如私人貸款、民間小額信貸等。但是，極大提高了融資成本和企業(yè)的經(jīng)營成本，在一定程度上對經(jīng)營業(yè)績造成影響。當(dāng)?shù)狡趥鶆?wù)無法清償時，企業(yè)將面臨使用更高利率貸款清償舊債務(wù)的巨大風(fēng)險。

（三）科技型中小微企業(yè)的融資產(chǎn)品

商業(yè)銀行在給科技型中小微企業(yè)提供產(chǎn)品流程時，除知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸外，相較傳統(tǒng)的信用產(chǎn)品，本質(zhì)上并沒有變化，主要表現(xiàn)在業(yè)內(nèi)產(chǎn)品同質(zhì)化與行外市場的同質(zhì)化競爭兩種方面。國內(nèi)不少商業(yè)銀行將現(xiàn)有的貸款產(chǎn)品簡化修改成新的貸款產(chǎn)品，實際和以前的產(chǎn)品設(shè)計差異度并不大。

三、科技型中小微企業(yè)貸款需求及存在的問題

科技型中小企業(yè)是發(fā)明創(chuàng)造、技術(shù)創(chuàng)新與科技成果轉(zhuǎn)化的主體，是培育發(fā)展新動能、推動高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。

（一）外部融資環(huán)境因素

首先，金融體系中的資金結(jié)構(gòu)并不完善。投資激勵機(jī)制不健全，在初創(chuàng)階段特別突出。國內(nèi)投資企業(yè)一般傾向于在成熟期投資，而恰恰是最需要融資的企業(yè)初創(chuàng)期被忽視了。此外，不健全的投資機(jī)構(gòu)也嚴(yán)重影響了科技型中小微企業(yè)的投資渠道，大多數(shù)科技型中小微企業(yè)融資依靠商業(yè)銀行。其次，個人信用評級體系不完善。作為中小型企業(yè)融資的首選，銀行信用體系的不完善也加大了融資難度。同時，由于行業(yè)信息不對稱，商業(yè)銀行無法充分發(fā)掘和了解中小微企業(yè)在信息科技方面的潛力需求，并由此產(chǎn)生了對中小微企業(yè)還款能力和資金狀況的錯誤認(rèn)知。正是信息不對稱，使中小微企業(yè)作出了不良選擇：第一，對信貸隱藏基本信息，低估了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險；第二，貸款發(fā)放后，資金被轉(zhuǎn)用于其他用途，從而產(chǎn)生了道德風(fēng)險。

（二）高素質(zhì)專業(yè)人才匱乏

科技型中小微企業(yè)往往缺少技術(shù)專業(yè)人才，特別是高層次的專業(yè)人才，主要原因是缺乏人才發(fā)展戰(zhàn)略，缺乏系統(tǒng)、合理的薪酬和生產(chǎn)力激勵機(jī)制，業(yè)務(wù)發(fā)展與大企業(yè)相比存在巨大的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致吸引高質(zhì)量人才變得困難。缺乏高素質(zhì)人才，企業(yè)很快就會失去技術(shù)創(chuàng)新能力和市場競爭力。

（三）貸款抵押物少，擔(dān)保能力低

由于科技型中小微企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，企業(yè)規(guī)模小，無法獲得穩(wěn)定的收益，現(xiàn)金流較為緊張。而且，大多數(shù)商業(yè)銀行仍固守傳統(tǒng)的抵質(zhì)押擔(dān)保思維，科技型中小微企業(yè)所擁有的知識產(chǎn)權(quán)、發(fā)明專利等抵質(zhì)押物往往不能被銀行所接受，使其難以獲得貸款。此外，對于抵押物價格的評定也存在問題，科技型中小企業(yè)的貸款資產(chǎn)是無形資產(chǎn)，而商業(yè)銀行往往很難估值。

（四）融資過程效率低

目前，無論是科技型中小微企業(yè)，還是其他類型的中小微企業(yè)，都存在一個共性問題，即融資渠道較為單一，最主要的融資目標(biāo)機(jī)構(gòu)就是銀行貸款是主要的融資方式。但銀行對中小微企業(yè)往往缺乏重視。與此同時，現(xiàn)行的債券和股票融資對企業(yè)提出了較高的要求，很多中小微企業(yè)無法達(dá)到這一條件，便無法通過這些途徑獲得貸款。以某科技型中小微企業(yè)為例，其在向銀行貸款融資時，審批過程中一旦材料缺少或不符合要求，就需要發(fā)回重新提交，整個融資過程效率過低，最終導(dǎo)致融資失敗。

四、科技型中小微企業(yè)銀行融資發(fā)展策略與政策保障

（一）創(chuàng)新銀行經(jīng)營和風(fēng)險控制機(jī)制

一方面，科技型中小微企業(yè)的核心業(yè)務(wù)是研究開發(fā)和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，并形成核心自主知識產(chǎn)權(quán)。在整個企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，無形資產(chǎn)的價值占比更高?；诖?，商業(yè)銀行在辦理融資貸款抵押時，應(yīng)給予中小微企業(yè)相應(yīng)的優(yōu)惠政策，同時融入納稅、社保等數(shù)據(jù)，創(chuàng)新支持模式。另一方面，在國家大力支持“專精特新”企業(yè)的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)從制度建設(shè)、政策制定及實施、產(chǎn)品創(chuàng)新、不斷推動產(chǎn)品迭代創(chuàng)新等方面，賦能科技型中小微企業(yè)發(fā)展。

（二）完善健全擔(dān)保體制

一方面，政府要建立擔(dān)保企業(yè)，以再擔(dān)保資金的安全運營為前提，嚴(yán)格遵守國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)，堅持市場導(dǎo)向、企業(yè)治理、穩(wěn)健經(jīng)營、風(fēng)險可控、行業(yè)偏好的指導(dǎo)原則，發(fā)揮政府財政投入的杠桿作用，為符合條件的科技型中小微企業(yè)提供專項服務(wù)，為貸款企業(yè)進(jìn)行信貸服務(wù)，降低企業(yè)的信用門檻，提高企業(yè)的信用貸款額度。同時，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也必須密切關(guān)注銀行信貸，以提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營規(guī)模和實力，并處理好企業(yè)投融資需求等相關(guān)問題。此外，政府還應(yīng)大力減少在擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營范圍以外的違法借貸、違規(guī)融資等經(jīng)營活動，監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)督管理工作，并完善經(jīng)營業(yè)績獎懲制度，對經(jīng)營行為規(guī)范的擔(dān)保企業(yè)給予相應(yīng)獎勵。

（三）加強(qiáng)科技型中小微企業(yè)主體建設(shè)

一是重視企業(yè)內(nèi)源融資。從成本方面考慮，對于科技型中小微企業(yè)來說，最好的內(nèi)源融資方式就是留存盈利，這種方式不僅具有成本低的優(yōu)勢，而且風(fēng)險相對較小，能讓企業(yè)擁有更大的自主權(quán)。二是加強(qiáng)企業(yè)的日常經(jīng)營管理。企業(yè)的核心業(yè)務(wù)是研究開發(fā)和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，并形成核心自主知識產(chǎn)權(quán)。在整個資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，無形資產(chǎn)的價值占比更高，因而在辦理融資貸款抵押時受到限制。基于此，科技型中小微企業(yè)在日常的經(jīng)營管理過程中，必須注重成果落地后的經(jīng)營及買賣過程，將核心技術(shù)專利轉(zhuǎn)化為實物資金資產(chǎn)，提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力，降低融資約束。三是健全企業(yè)的自身制度機(jī)制。對于科技型中中小微企業(yè)來說，要確保自身的穩(wěn)健運行，必須要構(gòu)建完善的制度，良好的制度能讓企業(yè)的融資能力得到更大的提升?？傊?，企業(yè)應(yīng)重視自身制度的完善，制定相關(guān)措施，確保內(nèi)部管理體系能夠更好的運轉(zhuǎn)，確保企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）技術(shù)型企業(yè)建立誠信管理體系

一是將定性指標(biāo)和定量分析指標(biāo)相結(jié)合，以確保信用評估的全面性。定性分析是定量分析的基石，定量分析則是定性分析的進(jìn)一步深化，二者應(yīng)有機(jī)結(jié)合，以確保分析結(jié)構(gòu)的全面性與準(zhǔn)確度。二是強(qiáng)調(diào)對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者誠信品質(zhì)的考查。企業(yè)信用觀念的建立不僅僅是利益驅(qū)動，更是在道德觀念、法治觀念、社會責(zé)任的價值觀基石上的價值選擇。三是加入對企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展能力的考查，以動態(tài)的視角反映企業(yè)的信用狀態(tài)。科技型中小微企業(yè)具有創(chuàng)新、成長、發(fā)展的特點，所以，在設(shè)置評價指標(biāo)時，應(yīng)重視對這些特征的考察，有針對性地反映企業(yè)的價值，從而準(zhǔn)確把控其信用水平。

（五）政府肩負(fù)職責(zé)，創(chuàng)設(shè)良好的外部環(huán)境

1.搭建科技平臺，推進(jìn)信用體系建設(shè)

保障貸款人與借款人之間的權(quán)利，不受法律損害。積極引導(dǎo)各界協(xié)作，建立誠信系統(tǒng)，完善政府部門、企業(yè)、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)間的關(guān)系，最大程度地減少信息不對稱造成的問題，推進(jìn)科技企業(yè)信用體系建設(shè)，減少信用缺失造成的損失。

2.加大政策扶持力度

相關(guān)部門應(yīng)對科技型中小微企業(yè)予以財稅扶持，對擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的中小微企業(yè)予以補(bǔ)貼，并采取稅費優(yōu)惠政策，以保證各項政策落到實處，進(jìn)一步推進(jìn)建設(shè)和健全政府的政策性擔(dān)保系統(tǒng)，以實現(xiàn)與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之間的金融風(fēng)險共擔(dān)。管理社會資本流動，以解決企業(yè)的財務(wù)困境。

五、結(jié)束語

我國各地相關(guān)部門及單位必須加強(qiáng)對內(nèi)管控，并設(shè)置黑名錄管理機(jī)制，有效管控企業(yè)的運營活動，同時，企業(yè)也應(yīng)增強(qiáng)社會責(zé)任感，為國家發(fā)展、社會及自身的長遠(yuǎn)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。技術(shù)發(fā)展能力比較薄弱的中小微企業(yè)，應(yīng)履行社會責(zé)任，正視自身的缺陷，從而在政府政策和銀行體系的支持下，獲得更好的發(fā)展。

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