張晨曦

我國2017年頒布新金融工具準(zhǔn)則并已實(shí)施近六個(gè)年頭，旨在為我國企業(yè)創(chuàng)造更為高標(biāo)準(zhǔn)的國際化經(jīng)營環(huán)境。本文首要分析新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)化產(chǎn)生的主要變化，以及在推行過程中所面臨的各項(xiàng)挑戰(zhàn)，最后為企業(yè)針對性提出有效應(yīng)對措施。

一、引言

金融工具的會計(jì)處理一直是學(xué)術(shù)界核心討論的重難點(diǎn)問題之一，20世紀(jì)90年代國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會便應(yīng)運(yùn)出臺《國際會計(jì)準(zhǔn)則——金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》（IAS39），但該準(zhǔn)則會計(jì)處理較難理解且適用性較差，各國機(jī)構(gòu)倡議重新修訂的呼聲雖高，但一直未有官方且全面的解答。在2008年全球金融危機(jī)中，IAS39中所隱藏的邏輯問題和框架漏洞則被暴露了出來，各國政府和經(jīng)濟(jì)主體則把矛頭聚焦在金融工具的一系列處理上，這也加速了后續(xù)《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號——金融工具》（IFRS9）在2009年11月12日正式頒布。

為進(jìn)一步提升我國企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平和國際競爭實(shí)力，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)國際化發(fā)展趨勢要求，我國于2017年修訂了新金融工具準(zhǔn)則，包括：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》與《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期會計(jì)》三項(xiàng)，主要在金融工具分類和減值計(jì)提兩個(gè)方面提出了新的指導(dǎo)意見，旨在降低舊準(zhǔn)則的主觀性和人為操縱空間，提高會計(jì)處理的前瞻性和流程規(guī)范化。

本文以對比新舊準(zhǔn)則的主要差異與變化為基礎(chǔ)，分析新金融工具準(zhǔn)則在我國施行所面臨的問題及挑戰(zhàn)，探究企業(yè)能夠有效過渡準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換、提升金融工具管理水平和規(guī)范會計(jì)處理的可參考措施。

二、新舊準(zhǔn)則的主要差異與變化

（一）金融工具分類差異

相較舊準(zhǔn)則而言，最大差異之一便是新準(zhǔn)則由原本的四分類變?yōu)榱烁鶕?jù)“企業(yè)所持金融工具合同現(xiàn)金流量特征（SPPI測試）和業(yè)務(wù)模式”為依據(jù)的三分類，看似減少了金融工具的類別，但其實(shí)通過兩輪篩選的方式進(jìn)一步細(xì)化了原本的四分類，使會計(jì)核算有據(jù)可依。

工具準(zhǔn)則 金融工具合同現(xiàn)金流量特征（SPPI測試）；金融工具的業(yè)務(wù)模式。 以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)（AC） 債務(wù)工具：能通過SPPI測試并且主體的業(yè)務(wù)模式為收取合同現(xiàn)金流量而持有。

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI） 權(quán)益工具：①非為交易而持有并且主體指定其他綜合收益（指定后不得撤銷）；債務(wù)工具：②能通過SPPI測試并且主體的業(yè)務(wù)模式為既收取合同現(xiàn)金流量又出售金融資產(chǎn)。

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL） 除前兩類之外的金融資產(chǎn)。權(quán)益工具：①為交易而持有并且主體采取其他業(yè)務(wù)模式來實(shí)現(xiàn)收益；②非為交易而持有但主體并未指定計(jì)入其他綜合收益；債務(wù)工具：③未通過SPPI測試；④通過SPPI測試但主體采取其他業(yè)務(wù)模式來實(shí)現(xiàn)收益；⑤衍生金融工具

第一輪篩選：SPPI測試是指金融資產(chǎn)合同簽訂條件是否符合以應(yīng)收取的本金以及未償付本金為基礎(chǔ)產(chǎn)生利息的合同現(xiàn)金流量特征，其中金融工具存續(xù)期內(nèi)的利息是否反映了貨幣時(shí)間價(jià)值、信用風(fēng)險(xiǎn)、其他基本借貸風(fēng)險(xiǎn)、成本及利潤率的對價(jià)等因素對合同現(xiàn)金流的影響。此外在考慮表層資產(chǎn)能否通過測試后，還要進(jìn)一步分析底層資產(chǎn)和合同結(jié)構(gòu)能否同樣通過SPPI測試。

第二輪篩選：要求企業(yè)明確表明持有金融工具的業(yè)務(wù)模式，持有目的是在于收取合同現(xiàn)金流量、出售、二者兼有或其他業(yè)務(wù)模式，在涵蓋考慮舊準(zhǔn)則持有目的和持有能力的基礎(chǔ)上，減少了管理層主觀目的對金融資產(chǎn)分類產(chǎn)生的影響，也降低了財(cái)務(wù)人員在處理會計(jì)信息時(shí)的不確定性和不穩(wěn)定性，在制度建設(shè)方面實(shí)現(xiàn)了與國際準(zhǔn)則的趨同，對于提升我國企業(yè)的管理規(guī)范性和財(cái)務(wù)信息的可靠性有較大助益。

（二）金融工具減值計(jì)量模型差異

準(zhǔn)則修訂后的另一個(gè)重大差異就是減值計(jì)量模型的變化。舊準(zhǔn)則下“已發(fā)送損失模型”金融工具僅在減值已客觀發(fā)生并獲取到直接證據(jù)時(shí)才計(jì)提減值損失，導(dǎo)致企業(yè)在價(jià)值評估方面精細(xì)化水平較低且缺乏前瞻性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防能力，減值計(jì)提時(shí)間點(diǎn)延后。新準(zhǔn)則針對以上問題則提出了“預(yù)防損失模型”的三階段法，重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)防和事中控制，在金融工具存續(xù)期間內(nèi)合理分?jǐn)傂庞脫p失對利潤的沖擊，提升財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和可靠性。

舊金融工具準(zhǔn)則/已發(fā)送損失模型 無 獲取減值客觀發(fā)生的直接證據(jù)時(shí)。 僅根據(jù)當(dāng)前期間已獲取的金融資產(chǎn)發(fā)生減值的直接證據(jù)計(jì)提減值。 不同金融工具計(jì)量方式不同。

新金融工具準(zhǔn)則/預(yù)期損失模型 第一階段 初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加。 金融資產(chǎn)未來12個(gè)月內(nèi)存在的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)及其可能造成的信用損失計(jì)提減值。 賬面總額與實(shí)際利率計(jì)算利息收入。

第二階段 初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，但未發(fā)生信用減值。 金融資產(chǎn)整個(gè)存續(xù)期內(nèi)由于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)可能造成的信用損失計(jì)提減值。 賬面總額與實(shí)際利率計(jì)算利息收入。

第三階段 報(bào)告日發(fā)生信用減值情況。 金融資產(chǎn)整個(gè)存續(xù)期內(nèi)由于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)可能造成的信用損失計(jì)提減值。 調(diào)整后賬面凈值與實(shí)際利率計(jì)算利息收入。

此外減值模型適用范圍也有所變化，舊準(zhǔn)則下適用范圍僅為部分表內(nèi)金融工具，新準(zhǔn)則除金融工具外還將范圍擴(kuò)大至租賃應(yīng)收款；符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》條件的合同資產(chǎn)；分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債以外的貸款承諾；符合條件的財(cái)務(wù)擔(dān)保合同，突破表內(nèi)外限制。

三、新金融工具準(zhǔn)則施行所面臨的問題和挑戰(zhàn)

（一）金融工具分類操作難度增加

相較舊準(zhǔn)則而言，新準(zhǔn)則雖然減少了可分類金融工具的類別，但是更為強(qiáng)調(diào)按照金融工具的合同現(xiàn)金流量特征和業(yè)務(wù)模式進(jìn)行分類的流程化思想，采用更客觀且反映本質(zhì)特征的方式統(tǒng)一了橫縱向分類的可比性，但是也增加了分類的操作難度。

首先，SPPI測試的操作復(fù)雜程度較高，不同企業(yè)專業(yè)水平、基礎(chǔ)設(shè)施和成本投入存在差異，對于部分金融工具的應(yīng)用難度更大，例如考慮ESG因素的新型金融工具，此時(shí)僅憑業(yè)務(wù)模式進(jìn)行分類仍受到較強(qiáng)主觀因素影響。SPPI測試的施行需要依靠大量基礎(chǔ)數(shù)據(jù)鋪底，在測試過程中還需要根據(jù)企業(yè)管理計(jì)劃和業(yè)務(wù)開展情況實(shí)時(shí)更新評判標(biāo)準(zhǔn)和邏輯。更為考驗(yàn)企業(yè)是否具備成熟的信息共享能力、數(shù)據(jù)治理能力和資源優(yōu)化配置能力，如何完善企業(yè)的信息化系統(tǒng)和內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)成了提高新金融工具準(zhǔn)則規(guī)范化施行的關(guān)鍵。

其次，國內(nèi)外準(zhǔn)則體系現(xiàn)有的計(jì)量規(guī)則仍無法涵蓋股權(quán)和股權(quán)類金融工具的業(yè)務(wù)模式；對于衍生金融工具的分類仍缺乏充分的準(zhǔn)則指引。隨著金融市場需求的不斷增多，各類多層級復(fù)合型金融工具也持續(xù)推陳出新，混合合同和嵌入式合同占據(jù)較大比例，因此在進(jìn)行分類時(shí)，除了對表層資產(chǎn)特征進(jìn)行辨別之外，還要透過合同實(shí)質(zhì)考慮底層資產(chǎn)的類別，深入了解其組成結(jié)構(gòu)和可能存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融工具后續(xù)計(jì)量和管理難度加大

按照新準(zhǔn)則進(jìn)行初始計(jì)量和分類后，對企業(yè)進(jìn)行金融工具后續(xù)精細(xì)化管理水平也提出了更高的要求，雖提高了對風(fēng)險(xiǎn)的約束力，但在實(shí)行過程中仍存在不可忽視的難點(diǎn)，增加了新準(zhǔn)則順利落地推廣的局限性。

首先，新減值模型下資產(chǎn)減值計(jì)提范圍擴(kuò)大，企業(yè)需要提前預(yù)判金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)走向，對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平要求較高，需要企業(yè)具備可靠的資產(chǎn)評估能力?！邦A(yù)期損失模型”的提出意味著金融工具減值的計(jì)量由“以事實(shí)發(fā)生為依據(jù)”向“以預(yù)期情況為依據(jù)”的轉(zhuǎn)變，適用范圍也擴(kuò)大至表外授信業(yè)務(wù)，需要做好資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)對沖的業(yè)務(wù)量激增。此時(shí)的企業(yè)對內(nèi)受制于整體發(fā)展階段、經(jīng)營計(jì)劃、戰(zhàn)略部署等因素，對外受制于外部市場交易條件、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等情況，金融工具后續(xù)管理措施也隨著微觀、宏觀變動需要實(shí)時(shí)調(diào)整“預(yù)期損失模型”的參數(shù)和條件。

其次，金融工具新分類準(zhǔn)則實(shí)施后，F(xiàn)VTPL中部分權(quán)益工具和債務(wù)工具未嚴(yán)格按照準(zhǔn)則要求依次經(jīng)過SPPI測試和業(yè)務(wù)模式兩輪篩選，仍存在劃分標(biāo)準(zhǔn)模棱兩可的情況，這導(dǎo)致有更多的金融工具容易受到主觀意識干預(yù)而被劃分至FVTPL，無形中增加了企業(yè)對金融工具后續(xù)計(jì)量的難度、成本和利潤操縱空間。此外，從FVTPL相關(guān)方采取的后續(xù)計(jì)量方式來看，數(shù)量眾多的金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，但極少有企業(yè)選擇公允價(jià)值計(jì)量金融負(fù)債，這導(dǎo)致FVTPL的會計(jì)錯(cuò)配情況更為突出，尤其在準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換前后，大部分企業(yè)出現(xiàn)了因公允價(jià)值追溯調(diào)整導(dǎo)致?lián)p益波動明顯的情況。

四、企業(yè)應(yīng)對新金融工具準(zhǔn)則變化的措施

（一）加大數(shù)據(jù)共享平臺投入，充分利用現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)

新金融工具準(zhǔn)則的有效施行需要企業(yè)結(jié)合準(zhǔn)則的內(nèi)容及要求，依托大量數(shù)據(jù)信息作為基礎(chǔ)開展信息化管理，從而實(shí)現(xiàn)前瞻性、時(shí)效性和實(shí)用性的變革目標(biāo)。所需的不僅包含企業(yè)的過往歷史信息，還包括在金融工具存續(xù)期間所衍生的全部財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息，以及對應(yīng)交易市場的宏觀經(jīng)濟(jì)信息。因此企業(yè)在數(shù)據(jù)獲取和分析環(huán)節(jié)，可以借助數(shù)據(jù)共享平臺的即刻信息流和現(xiàn)代化分析技術(shù)的超快算法實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合效應(yīng)，降低數(shù)據(jù)運(yùn)算成本的同時(shí)提高金融工具的會計(jì)核算水平和價(jià)值評估體系的專業(yè)性，以滿足企業(yè)財(cái)務(wù)職能部門對金融工具業(yè)務(wù)的服務(wù)及治理需求。

（二）完善金融工具內(nèi)控管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防水平

新準(zhǔn)則著重強(qiáng)調(diào)了對金融工具預(yù)期信用損失的評估，為有效提升減值損失計(jì)量對企業(yè)財(cái)務(wù)績效影響的準(zhǔn)確性，加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢的預(yù)測能力，意味著企業(yè)需要提高對風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，在結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，充分整合內(nèi)外部信息建立起科學(xué)有效的金融工具內(nèi)控管理體系，完善企業(yè)內(nèi)部橫向信息及時(shí)互通的同時(shí)提高縱向各層級對風(fēng)險(xiǎn)防范意識的認(rèn)知，確保風(fēng)險(xiǎn)評估模型的適用性，強(qiáng)化應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)沖擊的彈性預(yù)防機(jī)制，量化風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生的影響效應(yīng)，推動企業(yè)內(nèi)外部控制系統(tǒng)的有效對接。

（三）制定人才培養(yǎng)考評機(jī)制，提升會計(jì)人員執(zhí)業(yè)能力

新準(zhǔn)則對金融工具分類和后續(xù)計(jì)量等方面的變化，意味著會計(jì)人員不但要充分學(xué)習(xí)并理解新準(zhǔn)則的各類制度，還要有足夠的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)和過硬的專業(yè)知識儲備，具備一定的遠(yuǎn)見，在可獲取信息基礎(chǔ)上合理運(yùn)用減值估計(jì)模型發(fā)揮前瞻性管理職能。但大部分企業(yè)普遍存在人才缺失的情況，難以滿足新準(zhǔn)則使用和創(chuàng)新需求，企業(yè)對外應(yīng)適當(dāng)引進(jìn)高層次高素質(zhì)人才，對內(nèi)合理安排人才培養(yǎng)計(jì)劃，制定涵蓋財(cái)務(wù)、金融、IT等學(xué)科的多維度課程體系，定期輸送業(yè)務(wù)骨干前往業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)學(xué)習(xí)，推行科學(xué)考評機(jī)制，保證企業(yè)財(cái)務(wù)隊(duì)伍的綜合實(shí)力實(shí)現(xiàn)質(zhì)的提升。

（作者單位：西安工業(yè)大學(xué)）