云佳祺

2023年2月，中國人民銀行和原銀保監(jiān)會共同發(fā)布了《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》（以下簡稱《辦法》），辦法的出臺有利于各家銀行進一步準(zhǔn)確識別風(fēng)險，有效衡量和真實反映資產(chǎn)質(zhì)量，完善風(fēng)險分類制度及組織架構(gòu)，與國際范圍內(nèi)金融資產(chǎn)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)相統(tǒng)一?！掇k法》與現(xiàn)行《貸款風(fēng)險分類指引》（以下簡稱《指引》）相比，主要變化包括五個方面：風(fēng)險分類的對象范圍進一步擴展；進一步細(xì)化了風(fēng)險分類的標(biāo)準(zhǔn)；進一步強化了“以債務(wù)人履約能力為中心”的風(fēng)險分類理念；明確了并購及穿透式管理原則；細(xì)化了重組資產(chǎn)的定義和分類要求。

風(fēng)險分類制度的歷史演變

2017年以前，國際范圍內(nèi)并沒有統(tǒng)一的資產(chǎn)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)。2017年，巴塞爾委員會發(fā)布了《審慎處理資產(chǎn)指引——關(guān)于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》，明確了銀行不良資產(chǎn)和重組資產(chǎn)的定義及相關(guān)分類要求及標(biāo)準(zhǔn)，為全球范圍內(nèi)各家銀行資產(chǎn)風(fēng)險分類提供了標(biāo)準(zhǔn)，提升了全球銀行業(yè)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性和指標(biāo)的可比性。國際會計準(zhǔn)則委員會發(fā)布的《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號—金融工具》（即“IFRS9”），提出金融資產(chǎn)減值預(yù)期信用損失模型，將金融資產(chǎn)減值分成三個階段，并針對每個階段匹配不同的減值計提方法。

國內(nèi)監(jiān)管部門對商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險分類的要求經(jīng)歷了幾次重大監(jiān)管變化。1996年，中國人民銀行發(fā)布《貸款通則》，將貸款的風(fēng)險分為正常、呆滯、呆賬、逾期四類，其中，不良貸款是指呆賬貸款、呆滯貸款、逾期貸款。自此，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險分類進入“一逾兩呆”的階段?！耙挥鈨纱簟钡姆诸惙椒ㄖ饕菑呢攧?wù)管理角度對商業(yè)銀行貸款進行分類管理，并非從風(fēng)險管理角度強化金融資產(chǎn)監(jiān)管。

1998年，中國人民銀行發(fā)布《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》，提出“正常、關(guān)注、次級、可疑、損失”五級分類概念，形成一套以風(fēng)險管理為依據(jù)的貸款分類方法，統(tǒng)一了商業(yè)銀行、外部審計以及監(jiān)管部門對銀行資產(chǎn)風(fēng)險分析的框架和信貸用語標(biāo)準(zhǔn)。2003年，原銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于推進和完善貸款風(fēng)險分類工作的通知》，將貸款風(fēng)險分類范圍從拓寬至傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)，將實施范圍擴大至所有銀行業(yè)金融機構(gòu)。2007年，原銀監(jiān)會發(fā)布《貸款風(fēng)險分類指引》，進一步明確了五級分類的監(jiān)管要求。

近年來，商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)逐步發(fā)生變化，由傳統(tǒng)貸款擴展至表內(nèi)外各類金融資產(chǎn)，各類資產(chǎn)的風(fēng)險分類在實踐中面臨諸多問題，風(fēng)險分類監(jiān)管制度無法滿足銀行業(yè)資產(chǎn)發(fā)展現(xiàn)狀，存在明顯不足，亟待進一步完善。中國人民銀行和原銀保監(jiān)會在借鑒國際國內(nèi)分類標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，根據(jù)國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險分類現(xiàn)狀，結(jié)合監(jiān)管實踐，于2019年4月發(fā)布了《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類暫行辦法（征求意見稿）》，進一步拓寬了風(fēng)險分類的范圍，提出以債務(wù)人為核心的分類理念。2023年，兩部門共同正式發(fā)布了《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》，進一步完善了征求意見稿，形成“有史以來最嚴(yán)”的資產(chǎn)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)。

商業(yè)銀行風(fēng)險分類存在的不足

商業(yè)銀行面臨的各類風(fēng)險中，信用風(fēng)險是最重要且最主要的風(fēng)險之一，有效防范和管理信用風(fēng)險是銀行穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展的基礎(chǔ)，而資產(chǎn)風(fēng)險分類的真實性、準(zhǔn)確性和有效性是有效防范信用風(fēng)險的前提，但是各家銀行在風(fēng)險分類實踐和執(zhí)行過程中，普遍存在一些問題。一是資產(chǎn)范圍覆蓋不全。由于現(xiàn)行《指引》僅要求對“貸款”進行分類，因此商業(yè)銀行在以往的風(fēng)險分類中，對貸款以外的其他資產(chǎn)普遍會進行模糊處理。二是未能達到風(fēng)險分類的實質(zhì)要求。由于現(xiàn)行《指引》對風(fēng)險分類的各項規(guī)定不盡完善，對于監(jiān)管制度未能觸達之處，在執(zhí)行過程中，部分銀行未能真實反映資產(chǎn)質(zhì)量，甚至不能滿足監(jiān)管的要求。三是風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。依據(jù)現(xiàn)行《指引》，各風(fēng)險分類之間的界限不夠清晰，各家銀行只能靠主觀判斷進行五級分類，導(dǎo)致各家銀行風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)不夠統(tǒng)一，相互之間分類可比性較差。四是風(fēng)險管理不規(guī)范。部分銀行在風(fēng)險分類治理架構(gòu)、分類頻次、系統(tǒng)管理等方面職責(zé)不夠明確、工作流程不夠清晰、執(zhí)行不夠規(guī)范。多家銀行因“貸款風(fēng)險分類不實”“重組貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確”等問題，屢次受到監(jiān)管處罰。

風(fēng)險分類新規(guī)的變化

擴大了風(fēng)險分類對象的范圍?，F(xiàn)行《指引》主要是對“貸款”進行了風(fēng)險分類，對貸款以外的各類資產(chǎn)的風(fēng)險分類沒有給出明確的劃分標(biāo)準(zhǔn)，無法覆蓋商業(yè)銀行非信貸資產(chǎn)占比不斷上升的現(xiàn)狀，也無法滿足監(jiān)管機構(gòu)對于商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險分類的監(jiān)管要求，銀行也難以準(zhǔn)確把握自身面臨的真實風(fēng)險?！掇k法》中將表內(nèi)外承擔(dān)信用風(fēng)險的金融資產(chǎn)作為風(fēng)險分類的對象，擴大了風(fēng)險分類對象的范圍，使商業(yè)銀行更加有效、準(zhǔn)確且全面識別信用風(fēng)險。同時，《辦法》明確要求了交易賬簿下的金融資產(chǎn)以及衍生品交易形成的相關(guān)資產(chǎn)不包括在《辦法》范圍內(nèi)，屬于市場風(fēng)險管理范疇。

細(xì)化了風(fēng)險分類的標(biāo)準(zhǔn)。從分類的層級來看，現(xiàn)行《指引》規(guī)定了貸款的五級分類，即至少將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款，從《指引》中的“至少”可以看出監(jiān)管給予各家銀行對于風(fēng)險分類自身管理的裁量權(quán)?！掇k法》對金融資產(chǎn)風(fēng)險分類的五級類別進行固定，不再延續(xù)《指引》中“至少”為以上五級分類的規(guī)定。

從分類定義來看，在《辦法》中，對于正常類和關(guān)注類金融資產(chǎn)，除關(guān)注本金和利息外，增加了對收益的關(guān)注，這也與風(fēng)險分類范圍擴大相對應(yīng)；對于次級類和可疑類金融資產(chǎn)，與現(xiàn)行《指引》關(guān)注的“執(zhí)行擔(dān)?！毕啾?，《辦法》更加關(guān)注“金融資產(chǎn)是否已發(fā)生或已發(fā)生顯著的信用減值”的情況。

從分類標(biāo)準(zhǔn)來看，《辦法》對分類的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)做了進一步的細(xì)化，強調(diào)了逾期天數(shù)、資產(chǎn)信用減值比例與風(fēng)險等級的相關(guān)性。一是明確了風(fēng)險分類和逾期天數(shù)的關(guān)系，將逾期90天、逾期270天、逾期360天分別對應(yīng)到了次級類、可疑類和損失類。二是明確了風(fēng)險分類和會計減值的關(guān)系，對于金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值的，均歸入不良資產(chǎn)類，并對發(fā)生信用減值且預(yù)期信用損失占賬面余額50%以上、90%以上，分別對應(yīng)到了可疑類和損失類。三是明確了風(fēng)險分類在整個銀行業(yè)的“連坐機制”。要求“同一非零售債務(wù)人在所有銀行的債務(wù)中，逾期超過90天的債務(wù)已經(jīng)超過20%的”，要歸入次級類。四是強調(diào)風(fēng)險分類應(yīng)關(guān)注債務(wù)人履約情況。將債務(wù)人出現(xiàn)外部評級下調(diào)、逃廢債務(wù)、進入破產(chǎn)清算分別對應(yīng)到了關(guān)注類、可疑類和損失類。同時，對各個情景下不良資產(chǎn)的上調(diào)進行了規(guī)定。

強化了“以債務(wù)人履約能力為中心”的分類理念。《辦法》強調(diào)以評估債務(wù)人履約能力為中心，相對弱化了現(xiàn)行《指引》中的擔(dān)保作用，與巴塞爾委員會發(fā)布的《審慎處理資產(chǎn)指引》風(fēng)險分類理念相吻合。同時，明確了對集團客戶風(fēng)險分類的相機決策規(guī)則，對企業(yè)集團成員債務(wù)被分為不良的，并不必然導(dǎo)致其他成員債務(wù)被分為不良，但要求商業(yè)銀行啟動評估程序，審慎決定是否調(diào)整其他成員風(fēng)險分類。對風(fēng)險分類采取“連坐機制”，要求對于非零售債務(wù)人在本行債權(quán)超過10%被認(rèn)定為不良資產(chǎn)的，該債務(wù)人在本行所有債券均須歸入不良?！掇k法》將債務(wù)人作統(tǒng)一的信用風(fēng)險評價，更加關(guān)注債務(wù)人的履約能力，把債務(wù)人的不同貸款合并統(tǒng)一進行判斷，這就要求各家銀行需要計量債務(wù)人在本行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況占比情況，據(jù)此采取更加有效的風(fēng)險管理措施。此外，《辦法》對于零售資產(chǎn)也給出了分類的依據(jù)，零售資產(chǎn)可采取逐筆分類方式，符合條件的業(yè)務(wù)還可以按照脫期法進行風(fēng)險分類。

明確了并購及穿透式管理原則?！掇k法》明確了并購資產(chǎn)和資管類產(chǎn)品的穿透式管理及相關(guān)要求。對于并購資產(chǎn)，要求風(fēng)險分類在6個月內(nèi)不得上調(diào)，6個月后需重新評估債務(wù)人風(fēng)險狀況，且需要對全部債權(quán)進行風(fēng)險分類?？梢姡掇k法》更加關(guān)注債務(wù)人的期間履約能力，而非時點的償還能力。在穿透式管理方面，《辦法》明確了資產(chǎn)管理產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的穿透式管理原則，要求商業(yè)銀行更加準(zhǔn)確掌握資產(chǎn)的真實信息，在進行風(fēng)險分類時應(yīng)能夠充分知悉和了解資產(chǎn)的真實投向，更加精準(zhǔn)地進行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類?！掇k法》將穿透層級從底層資產(chǎn)縮減到基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以看出監(jiān)管的整體導(dǎo)向，各家銀行在實現(xiàn)有效風(fēng)險分類的同時，也能更加兼顧銀行防范風(fēng)險、穿透管理的成本。同時，《辦法》要求對于無法穿透至基礎(chǔ)資產(chǎn)的產(chǎn)品，其風(fēng)險分類按照最差的資產(chǎn)來確定風(fēng)險分類，體現(xiàn)了監(jiān)管對于穿透式管理的審慎性，有助于各家銀行順利實施《辦法》。

細(xì)化了重組資產(chǎn)相關(guān)要求。在現(xiàn)行《指引》中，重組內(nèi)容是內(nèi)嵌在各風(fēng)險分類的具體標(biāo)準(zhǔn)中，沒有進行充分說明?！掇k法》對于重組資產(chǎn)單獨成章。第一，明確了重組資產(chǎn)的定義，其中，重組資產(chǎn)至少包括“財務(wù)困難”和“合同調(diào)整”兩個關(guān)鍵要素，并對“財務(wù)困難”和“合同調(diào)整”的具體概念進行了詳細(xì)的規(guī)定，避免在重組資產(chǎn)方面形成監(jiān)管套利空間。第二，對重組資產(chǎn)設(shè)定重組觀察期，并將觀察期由現(xiàn)行《指引》規(guī)定的6個月延長到了至少1年。觀察期的延長，有利于商業(yè)銀行在觀察期內(nèi)采取相應(yīng)的緩釋措施。同時，觀察期結(jié)束時，以債務(wù)人是否已經(jīng)解決財務(wù)困難以及是否及時足額還款，來確定是否重新計算觀察期、是否能摘掉重組標(biāo)簽。第三，明確了重組資產(chǎn)風(fēng)險分類的標(biāo)準(zhǔn)。一方面，對于重組前為正常類或關(guān)注類的資產(chǎn)，規(guī)定了重組后的資產(chǎn)類別，并明確了觀察期內(nèi)下調(diào)、上調(diào)以及重新計算觀察期等不同情形的要求；另一方面，對于重組前為次級類、可疑類和損失類的資產(chǎn)，明確了觀察期內(nèi)上調(diào)及重新計算觀察期的要求。對比新舊制度我們發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)行《指引》中對于重組資產(chǎn)要求至少歸為次級類，即一經(jīng)重組，則認(rèn)定為不良資產(chǎn)。而《辦法》中對于重組資產(chǎn)不再強制歸為不良類，在一定條件下可歸為關(guān)注類。對于經(jīng)歷兩次及兩次以上重組的資產(chǎn)風(fēng)險分類，則至少要歸為次級類，且重新計算觀察期。同時，《辦法》對于被分為不良的重組資產(chǎn)在觀察期給予了上調(diào)為關(guān)注類資產(chǎn)的空間?？梢?，《辦法》對于重組資產(chǎn)給予一定的寬限，可進一步推動債務(wù)重組的順利進行。

新規(guī)對商業(yè)銀行的主要影響

更加真實反映資產(chǎn)質(zhì)量?！掇k法》對于原本管理規(guī)范、五級分類嚴(yán)格的銀行而言，影響相對較小；對于部分中小銀行而言，以往被歸為正常類的資產(chǎn)可能下遷至關(guān)注類或不良類，銀行將面臨部分資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力，對風(fēng)險化解和經(jīng)營管理提出更多挑戰(zhàn)?！掇k法》出臺后，銀行業(yè)五級分類的準(zhǔn)確性和相互之間的可比性，以及監(jiān)管效率的提升預(yù)計會有明顯改善。

更加有效防控信用風(fēng)險。嚴(yán)格準(zhǔn)確的風(fēng)險分類是各家銀行精細(xì)化管理、有效防控風(fēng)險、有效處置不良資產(chǎn)以及穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)?！掇k法》的出臺，有助于各家銀行嚴(yán)格按照“真實性、及時性、審慎性、獨立性”的原則開展風(fēng)險分類，提升內(nèi)部經(jīng)營管理質(zhì)效，也有助于提升審計及監(jiān)管效率，防范潛在的局部風(fēng)險。如果存在風(fēng)險分類不準(zhǔn)確、不真實等問題，銀行及監(jiān)管部門不能全面掌握潛在風(fēng)險和真實風(fēng)險，導(dǎo)致經(jīng)營數(shù)據(jù)失真，最終可能形成系統(tǒng)性風(fēng)險。

進一步推動重組資產(chǎn)規(guī)模上升?！掇k法》放松了對重組資產(chǎn)的風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)，將提升各家銀行參與債務(wù)重組的動力，進一步提升重組資產(chǎn)規(guī)模。近年來，隨著房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險加速釋放以及部分區(qū)域地方政府債務(wù)壓力的持續(xù)上升，地產(chǎn)類、政信類等領(lǐng)域債務(wù)重組業(yè)務(wù)顯著增多，《辦法》為此類業(yè)務(wù)的重組提供了一定的政策支持和操作空間。與此同時，隨著重組規(guī)模增長，各家銀行面臨關(guān)注類貸款大幅增加的問題，資本充足率要求和撥備計提要求的壓力加大。

政策建議

強化新規(guī)在貸前環(huán)節(jié)中的應(yīng)用。各家銀行應(yīng)充分理解《辦法》的分類范圍，對于非傳統(tǒng)貸款類資產(chǎn)，在授信審查審批時要特別注意根據(jù)《辦法》規(guī)定的風(fēng)險分類情況進行審批，避免出現(xiàn)對已經(jīng)歸為不良的資產(chǎn)仍按照正常類業(yè)務(wù)進行審批的情況。例如，對于一些資產(chǎn)管理類產(chǎn)品以及股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，資產(chǎn)已經(jīng)出現(xiàn)不良甚至大幅損失，但根據(jù)現(xiàn)行《指引》并不列入分類范圍內(nèi)，易出現(xiàn)按照正常類資產(chǎn)審批的情況。

提升風(fēng)險預(yù)判能力。《辦法》對風(fēng)險分類在本行以及整個銀行業(yè)采取了“連坐機制”，各家銀行應(yīng)在貸前的盡職調(diào)查、審查審批時關(guān)注債務(wù)人在本行及他行已審批業(yè)務(wù)中的風(fēng)險分類情況，將同一債務(wù)人的不同貸款合并處理，加強風(fēng)險預(yù)判的準(zhǔn)確性，避免對已歸為不良的貸款按照正常類資產(chǎn)進行審批。同時，根據(jù)穿透式管理的要求，在貸前應(yīng)充分了解資產(chǎn)投向，從穿透式管理角度充分識別基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險。針對《辦法》實施后的重組資產(chǎn)規(guī)模增長預(yù)期，各家銀行應(yīng)進一步梳理并優(yōu)化重組業(yè)務(wù)審批流程、模式，統(tǒng)一審批尺度及審批標(biāo)準(zhǔn)。

盡快完成資產(chǎn)全面摸底。各家銀行應(yīng)盡快對本行存量資產(chǎn)進行全面摸底排查，特別注意梳理除信貸、非信貸資產(chǎn)以外其他資產(chǎn)中實際承擔(dān)信用風(fēng)險的資產(chǎn)，明確風(fēng)險分類的范圍，避免出現(xiàn)資產(chǎn)未納入或分類不準(zhǔn)確等合規(guī)性問題。

盡快完成新規(guī)影響測算工作。一方面，測算《辦法》對全行風(fēng)險分類以及資產(chǎn)質(zhì)量的影響，對《辦法》理解不足的方面，加強與監(jiān)管溝通，掌握《辦法》的具體落地執(zhí)行要求，并強化與同業(yè)的溝通交流，了解同業(yè)最佳實踐。另一方面，根據(jù)《辦法》要求，結(jié)合測算結(jié)果，合理確定風(fēng)險分類管理策略。對于存量資產(chǎn)，《辦法》給予各家銀行近3年的過渡期，各家銀行應(yīng)充分運用過渡期的具體安排，制定存量資產(chǎn)重新進行風(fēng)險分類的計劃和方案，避免《辦法》對存量資產(chǎn)帶來沖擊，確保資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)總體穩(wěn)定。

完善風(fēng)險分類配套機制。一方面，各家銀行應(yīng)根據(jù)《辦法》要求，結(jié)合自身風(fēng)險管理情況，盡快制定并完善風(fēng)險分類相關(guān)管理辦法，同時，根據(jù)《辦法》中對于重組資產(chǎn)定義及相關(guān)要求，修訂重組資產(chǎn)等相關(guān)配套的管理辦法；另一方面，運用智能化、數(shù)字化手段，根據(jù)《辦法》要求持續(xù)完善風(fēng)險分類系統(tǒng)建設(shè)，加強全行資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)分析，實現(xiàn)對資產(chǎn)質(zhì)量的動態(tài)實時監(jiān)測、分析和預(yù)警，防范資產(chǎn)質(zhì)量下遷，對問題資產(chǎn)采取有效的風(fēng)險控制措施。

（作者單位：中國民生銀行授信審批部）

責(zé)任編輯：楊生恒

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