劉心怡

【摘要】隨著國內(nèi)外稅收監(jiān)管要求的趨嚴(yán)趨細(xì)，“中外中”架構(gòu)的跨國企業(yè)需統(tǒng)籌考慮稅務(wù)架構(gòu)的運(yùn)營成本和風(fēng)險(xiǎn)管理，通過享受稅收協(xié)定待遇和認(rèn)定中國稅收居民企業(yè)等方式，合理優(yōu)化股息分紅的稅負(fù)水平。同時(shí)做好后續(xù)合規(guī)管理，在加強(qiáng)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)管理的規(guī)范高效。

【關(guān)鍵詞】稅務(wù)架構(gòu)；股息分紅；稅收協(xié)定待遇

【中圖分類號(hào)】F812.42；F276.1；F275.4

一、“中外中”架構(gòu)的形成原因

二十一世紀(jì)初期，為充分運(yùn)用香港資本市場(chǎng)的融資功能和外商投資企業(yè)的優(yōu)惠政策，加快國有企業(yè)“走出去”的步伐，不少大型國有企業(yè)集團(tuán)將主要資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至境外持股平臺(tái)，形成了境內(nèi)集團(tuán)總部通過香港、BVI和開曼等境外公司，持有境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體的 “中外中”股權(quán)架構(gòu)。

近年來，隨著“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施推進(jìn)，為更好地統(tǒng)籌利用國內(nèi)國際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，越來越多的中資跨國企業(yè)集團(tuán)在境外離岸群島（如開曼群島、英屬維爾京群島和百慕大等地）設(shè)立特殊目的公司，通過現(xiàn)金收購、股權(quán)置換等方式將境內(nèi)公司股權(quán)或資產(chǎn)注入殼公司，并以境外殼公司的名義在海外上市，吸引境外戰(zhàn)略投資者，搭建國際融資平臺(tái)，“中外中”的股權(quán)架構(gòu)趨于普遍。

二、監(jiān)管環(huán)境趨細(xì)趨嚴(yán)

從國內(nèi)稅務(wù)監(jiān)管環(huán)境來看，隨著“金稅四期”和“千戶集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理”等監(jiān)管舉措陸續(xù)實(shí)施，稅務(wù)監(jiān)管力度不斷加大。2014年，國家稅務(wù)總局出臺(tái)了《關(guān)于居民企業(yè)報(bào)告境外投資和所得信息有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第38號(hào)），對(duì)“走出去”企業(yè)的納稅遵從報(bào)告提出了更高的要求。對(duì)于境內(nèi)集團(tuán)總部而言，由居民企業(yè)成立或參股外國企業(yè)，或者處置已持有的外國企業(yè)股份或有表決權(quán)股份的，達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)在辦理企業(yè)所得稅預(yù)繳申報(bào)時(shí)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)填報(bào)《居民企業(yè)參股外國企業(yè)信息報(bào)告表》；同時(shí)，在辦理企業(yè)所得稅年度匯繳申報(bào)時(shí)，如果符合受控外國企業(yè)條件的，還需要報(bào)送《受控外國企業(yè)信息報(bào)告表》。

從國際稅收監(jiān)管環(huán)境來看，“稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（BEPS）”行動(dòng)計(jì)劃推動(dòng)各國稅收征管制度、征管方式、稅款分配等不斷完善，跨國企業(yè)面臨著信息的可獲得性、信息披露的一致性和透明性的挑戰(zhàn)，國際稅收監(jiān)管環(huán)境日趨復(fù)雜。為積極響應(yīng)BEPS行動(dòng)計(jì)劃，稅務(wù)總局出臺(tái)文件，明確《實(shí)施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的多邊公約》（以下簡(jiǎn)稱“《多邊公約》”）自2022年9月1日起對(duì)我國生效?！抖噙吂s》內(nèi)容涵蓋關(guān)于防止協(xié)定優(yōu)惠的不當(dāng)授予的相關(guān)條款，通過主要目的測(cè)試條款和限制導(dǎo)管安排等方式，對(duì)跨國公司享受協(xié)定待遇提出了進(jìn)一步的合規(guī)要求。

從國資監(jiān)管環(huán)境來看，國資委印發(fā)了《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》，闡明了強(qiáng)化稅務(wù)管理是推進(jìn)新時(shí)期中央企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)的抓手之一，要求企業(yè)深入研判稅務(wù)政策，運(yùn)用稅務(wù)規(guī)劃等有效工具，積極主動(dòng)參與交易架構(gòu)的設(shè)計(jì)規(guī)劃，統(tǒng)籌風(fēng)險(xiǎn)控制和成本優(yōu)化，主動(dòng)創(chuàng)造財(cái)務(wù)價(jià)值，促進(jìn)提升企業(yè)價(jià)值。同時(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系，精準(zhǔn)識(shí)別經(jīng)營、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)預(yù)警、有效處置，為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展保駕護(hù)航。

因此，中資跨國企業(yè)應(yīng)將“精細(xì)化管理”的理念融入稅務(wù)管理工作，積極應(yīng)對(duì)不斷變化的外部監(jiān)管環(huán)境，強(qiáng)化稅務(wù)合規(guī)管理，規(guī)范涉稅行為，提升稅務(wù)合規(guī)管理水平和價(jià)值創(chuàng)造能力。

三、理論稅負(fù)分析

以A集團(tuán)為例，為發(fā)揮利用香港資本市場(chǎng)的融資功能，提高整體資源優(yōu)勢(shì)，綜合考慮股權(quán)變更及交易法律手續(xù)和項(xiàng)目融資需求等因素，搭建了境外持股平臺(tái)持有境外殼公司，再持有單個(gè)境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體的“中外中”股權(quán)架構(gòu)。具體如圖1所示。

在“中外中”的投資架構(gòu)下，境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體向上逐級(jí)分紅的稅務(wù)成本高昂，回流集團(tuán)總部的現(xiàn)金受限。企業(yè)分紅的稅務(wù)成本主要由以下兩方面構(gòu)成：

（一）境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體向境外中間層公司分配

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體在中國境內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)取得的所得，通常需要先按照25%繳納企業(yè)所得稅，再進(jìn)行利潤(rùn)分配。根據(jù)國發(fā)〔2000〕第37號(hào)，境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體向境外中間層公司分配股息、紅利等投資性收益時(shí)，需要由境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體代扣代繳10%的預(yù)提稅。以境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體在中國境內(nèi)取得稅前利潤(rùn)100萬元為例，境外中間層公司僅能取得67.5萬元的分紅。

（二）境外中間層公司向境內(nèi)集團(tuán)總部分配

香港實(shí)行地域來源征稅制度，在香港經(jīng)營業(yè)務(wù)的企業(yè)獲得來源于香港的所有收入（資本利得除外）需要繳納利得稅，因此境外中間層公司向香港持股平臺(tái)分配利潤(rùn)時(shí)無需繳納利得稅。而香港持股平臺(tái)向境內(nèi)集團(tuán)總部分紅時(shí)，集團(tuán)總部需要再次繳納25%的企業(yè)所得稅。以香港持股平臺(tái)取得67.5萬元的分紅為例，集團(tuán)總部需繳納16.875萬元，實(shí)際收到分紅僅為50.625萬元。

根據(jù)國家稅務(wù)總局公告2010年第1號(hào)，居民企業(yè)不僅可以就其在境外直接繳納的企業(yè)所得稅申請(qǐng)直接抵免，還可以就其境外子公司在境外繳納的、與該居民企業(yè)獲得股利相關(guān)的企業(yè)所得稅申請(qǐng)間接抵免。在“中外中”的投資架構(gòu)下，境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體在境內(nèi)繳納的企業(yè)所得稅不符合間接抵免的條件，因此境內(nèi)集團(tuán)總部在取得股息時(shí)，無法申請(qǐng)稅收抵免，存在重復(fù)征稅。

綜上來看，在“中外中”的投資架構(gòu)下，企業(yè)無法享受分紅免稅和稅收抵免政策，重復(fù)征稅的問題嚴(yán)重，綜合稅負(fù)率可高達(dá)49.38%。取得股息分紅的稅務(wù)成本直接影響企業(yè)的投資回報(bào)率，因此中資企業(yè)在海外營運(yùn)管理中應(yīng)予以關(guān)注。

四、稅負(fù)優(yōu)化方式

（一）適用協(xié)定優(yōu)惠稅率

通常，向境外企業(yè)支付股息、利息、特許權(quán)使用費(fèi)等需繳納一定比例的預(yù)提所得稅，而雙邊稅收協(xié)定則規(guī)定了預(yù)提所得稅優(yōu)惠條款，為“中外中”架構(gòu)企業(yè)的稅收安排創(chuàng)造了空間。為鼓勵(lì)跨境投資，避免重復(fù)征稅，中國已經(jīng)與超過110個(gè)國家和地區(qū)簽訂雙邊稅收協(xié)定安排，股息收入的稅負(fù)或可低于10%。例如，香港、新加坡、瑞士的子公司向直接持股比例超過25%內(nèi)地母公司分配股息時(shí)，可申請(qǐng)適用優(yōu)惠稅率5%。

自2020年起，享受協(xié)定待遇的方式由以往的申報(bào)時(shí)報(bào)送資料簡(jiǎn)化為自行判斷、申報(bào)享受、相關(guān)資料留存?zhèn)洳椤７蔷用窦{稅人應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫《非居民納稅人享受協(xié)定待遇信息報(bào)告表》，主動(dòng)提交給扣繳義務(wù)人，并按規(guī)定留存相關(guān)資料?？劾U義務(wù)人應(yīng)在收到報(bào)表后確認(rèn)填報(bào)信息完整，并按規(guī)定完成扣繳申報(bào)。

（二）申請(qǐng)認(rèn)定中國稅收居民企業(yè)

為解決境外紅籌中資控股企業(yè)面臨股息重復(fù)征稅問題，稅務(wù)總局出臺(tái)了《依據(jù)實(shí)際管理機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施居民企業(yè)認(rèn)定有關(guān)問題的公告》（國稅發(fā)〔2009〕82號(hào)），部分境外紅籌中資控股企業(yè)可通過“居民企業(yè)”認(rèn)定的方式，解決其股息重復(fù)征稅問題。2013年，稅務(wù)總局將認(rèn)定的審批權(quán)下放至省級(jí)及以下稅務(wù)機(jī)關(guān)，符合居民企業(yè)認(rèn)定條件的境外中資企業(yè)，須向其中國境內(nèi)主要投資者登記注冊(cè)地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出居民企業(yè)認(rèn)定申請(qǐng)后，呈報(bào)省級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)。

擬申請(qǐng)認(rèn)定的企業(yè)需要滿足四項(xiàng)基本條件：日常生產(chǎn)經(jīng)營管理由國內(nèi)管理機(jī)構(gòu)和高層管理人員負(fù)責(zé)實(shí)施；重大財(cái)務(wù)決策和人事決策等重大決策事項(xiàng)由位于中國境內(nèi)的高層管理人員決定或批準(zhǔn)；公司的主要財(cái)產(chǎn)、會(huì)計(jì)賬簿、董事會(huì)和股東會(huì)議紀(jì)要和公司印章等存放于中國境內(nèi)；企業(yè)半數(shù)以上具有投票權(quán)的董事或高級(jí)管理人員經(jīng)常居住于中國境內(nèi)。

由于居民企業(yè)之間分紅免稅的優(yōu)惠不受持股比例的限制，境外中間層公司取得的境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體支付的股息、紅利等權(quán)益性投資收益時(shí)，境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體無需代扣代繳預(yù)提所得稅；境內(nèi)集團(tuán)總部取得境外中間層公司分配的股息、紅利時(shí)，也可作為免稅收入，免征企業(yè)所得稅。

五、后續(xù)合規(guī)管理及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

（一）受控外國公司風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

基于反避稅的需要，企業(yè)所得稅法第四十五條規(guī)定，由于居民企業(yè)，或者由居民企業(yè)和中國居民企業(yè)控制的設(shè)立在實(shí)際稅負(fù)明顯低于我國基本稅率（25%）的國家（地區(qū)）的企業(yè)，并非由于合理的經(jīng)營需要而對(duì)利潤(rùn)不作分配或者減少分配的，上述利潤(rùn)中應(yīng)歸屬于該居民企業(yè)的當(dāng)期收入。如果下屬避稅地持股殼公司，存在留存收益金額較大且未做分配的情況，一旦被稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)注，存在認(rèn)定為受控外國公司的風(fēng)險(xiǎn)。如被認(rèn)定為受控外國公司，境外中間層企業(yè)的利潤(rùn)即使不作分配也須在中國納稅，其節(jié)稅和延遲納稅的作用將大打折扣。

盡管近年來中國稅務(wù)機(jī)關(guān)針對(duì)受控外國公司的調(diào)查調(diào)整案件相對(duì)較少，跨國企業(yè)仍應(yīng)提前做好合規(guī)管理?？紤]存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的境外企業(yè)是否具有合理經(jīng)營需要而不分配利潤(rùn)的理由，從公司未來的運(yùn)營規(guī)劃、投資安排和配套的資金使用計(jì)劃等角度進(jìn)行分析相關(guān)商業(yè)安排，留存相關(guān)會(huì)議紀(jì)要、發(fā)展規(guī)劃等內(nèi)部文件，進(jìn)一步提升企業(yè)的合規(guī)遵從水平。

（二）稅收協(xié)定待遇的后續(xù)管理

2019年末，國家稅務(wù)總局發(fā)布了關(guān)于《非居民納稅人享受協(xié)定待遇管理辦法》的公告，簡(jiǎn)化了非居民享受協(xié)定待遇的辦理程序，同時(shí)強(qiáng)調(diào)了稅務(wù)機(jī)關(guān)的后續(xù)管理職能，對(duì)跨國企業(yè)的稅務(wù)合規(guī)管理提出了更高要求。

而跨國企業(yè)能否享受稅收協(xié)定待遇的關(guān)鍵在于是否符合“受益所有人”的判定條件。2018年初，國家稅務(wù)總局出臺(tái)了《關(guān)于稅收協(xié)定中“受益所有人”有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2018年第9號(hào)），明確“受益所有人”是指對(duì)所得或所得據(jù)以產(chǎn)生的權(quán)利或財(cái)產(chǎn)具有所有權(quán)和支配權(quán)的人。相較于國稅函〔2009〕601號(hào)，9號(hào)公告一方面修訂了受益所有人身份判定的不利因素，提高了對(duì)申請(qǐng)人所從事經(jīng)營活動(dòng)的要求；另一方面放寬了安全港條款的適用范圍，將“締約對(duì)方政府；締約對(duì)方居民且在締約對(duì)方上市的公司；締約對(duì)方居民個(gè)人；以及前述直接或間接持有100%股份，且間接持有股份情形下的中間層為中國居民或締約對(duì)方居民”均列入可直接判定“受益所有人”身份的范圍。

因此跨國企業(yè)在稅務(wù)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)從安全港條款的適用和實(shí)質(zhì)經(jīng)營活動(dòng)匹配的角度，重點(diǎn)考慮中間控股公司能否被認(rèn)定為具有“受益所有人”資格，以確保享受特定的稅收協(xié)定待遇。

（三）香港稅制改革影響及應(yīng)對(duì)

1.稅改概況

香港一直以來實(shí)行地域來源征稅制度，在香港經(jīng)營業(yè)務(wù)的企業(yè)獲得來源于香港的所有收入（資本利得除外）需要繳納利得稅，離岸收入無需繳納利得稅。自2023年1月起，為解決歐盟對(duì)香港離岸被動(dòng)收入免稅制度的顧慮，香港出臺(tái)了《2022年稅務(wù)（修訂）（指明外地收入征稅）條例》，針對(duì)在香港沒有實(shí)質(zhì)經(jīng)營活動(dòng)企業(yè)利用被動(dòng)收入進(jìn)行跨境避稅的行為進(jìn)行限制，一定程度上增加了“中外中”架構(gòu)企業(yè)分紅的合規(guī)成本和稅收不確定性。

修訂提案將源自于香港以外的股息、股權(quán)處置收益、利息以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)收入視為該制度下的相關(guān)離岸被動(dòng)收入，取得此類收入的跨國集團(tuán)成員實(shí)體需要滿足特定要求時(shí)，才能繼續(xù)享受豁免利得稅；如果離岸被動(dòng)收入需要繳納利得稅，為避免雙重征稅，提案在現(xiàn)有雙邊稅收協(xié)定的基礎(chǔ)上引入新的單邊稅收抵免規(guī)定，進(jìn)行稅款抵免。對(duì)于其他離岸收入，如貿(mào)易收入、服務(wù)費(fèi)收入等，相關(guān)法規(guī)保持不變，無需繳納香港利得稅。

2.免稅條件

對(duì)于“中外中”架構(gòu)的企業(yè)而言，香港的中間層公司在取得離岸股息收入時(shí)，需符合以下免稅條件之一，方可申請(qǐng)適用離岸被動(dòng)收入利得稅豁免。

（1）如果在香港的中間層公司進(jìn)行的相關(guān)活動(dòng)僅包括持股和管理持股，可申請(qǐng)適用純控股公司的簡(jiǎn)化經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求，即有匹配的人力從事持股和管理持股的日常登記、資料管理等工作，相對(duì)容易滿足政策允許。同時(shí)政策允許將有關(guān)簡(jiǎn)單的實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)外包給第三方，但相關(guān)活動(dòng)需要在香港進(jìn)行。

（2）如果在香港的中間層公司屬于非純持股實(shí)體，則需要滿足實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在香港進(jìn)行，包括做出必要的戰(zhàn)略決策，管理和承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)。稅務(wù)機(jī)關(guān)在判斷企業(yè)是否符合充分性測(cè)試時(shí)，將結(jié)合業(yè)務(wù)性質(zhì)、經(jīng)營規(guī)模、盈利能力、雇員情況、發(fā)生的經(jīng)營費(fèi)用的數(shù)額和類型等進(jìn)行考慮。

（3）為減輕企業(yè)合規(guī)負(fù)擔(dān)，香港修訂提案引入了持股豁免制度，即在取得股息前，持有股權(quán)不少于12個(gè)月，且持股比例不低于5%，且股息已在適用稅率不低于15%的其他國家（地區(qū)）繳納稅款的要求，則可申請(qǐng)豁免繳稅。

因此，“中外中”架構(gòu)的跨國企業(yè)需要密切關(guān)注香港稅制改革的實(shí)施進(jìn)展，及時(shí)評(píng)估修訂法案對(duì)香港中間層控股企業(yè)的利得稅影響，包括能否符合實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要求、持股豁免安排等，并視情況對(duì)投資控股架構(gòu)和商業(yè)運(yùn)作模式進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，以繼續(xù)享受離岸免稅政策，同時(shí)持續(xù)關(guān)注合規(guī)方面的要求變化。此外，跨國企業(yè)可以考慮提前申請(qǐng)爭(zhēng)取事先裁定，以增加稅收確定性。事先裁定結(jié)果的有效期最長(zhǎng)為5年，獲得事先裁定的納稅人還可按照簡(jiǎn)化后的要求進(jìn)行申報(bào)。

綜上，“中外中”架構(gòu)的跨國企業(yè)需要積極應(yīng)對(duì)外部監(jiān)管環(huán)境的不斷變化，合理運(yùn)用多種稅負(fù)優(yōu)化手段，創(chuàng)造稅務(wù)價(jià)值；同時(shí)在提升稅務(wù)合規(guī)水平的基礎(chǔ)上，持續(xù)做好稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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責(zé)編：險(xiǎn)峰