王秋紅,王 妍

(西北師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,蘭州 730070)

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和國(guó)際分工的不斷加深,許多國(guó)家在國(guó)際投資方面兼具了“投資國(guó)”與“東道國(guó)”雙重身份,中國(guó)就是如此。“引進(jìn)來”和“走出去”是中國(guó)對(duì)外開放基本國(guó)策的兩個(gè)方面,也是中國(guó)對(duì)外開放的重要戰(zhàn)略。中國(guó)在對(duì)外開放初期是以“引進(jìn)來”為主,后來發(fā)展到“引進(jìn)來”和“走出去”并重?！耙M(jìn)來”戰(zhàn)略的實(shí)施,使中國(guó)吸收的外商直接投資(IFDI)迅速增長(zhǎng),中國(guó)也因此不斷融入到全球價(jià)值鏈中,隨著中國(guó)外商直接投資數(shù)量的快速增加和質(zhì)量的不斷提高,以及“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施下中國(guó)對(duì)外直接投資(OFDI)的不斷增長(zhǎng),中國(guó)已深度融入全球價(jià)值鏈。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2021年,中國(guó)外商投資規(guī)模達(dá)1 809.6億美元,占全球總流量的11.4%,居世界第二位,排發(fā)展中國(guó)家首位。中國(guó)對(duì)外直接投資(OFDI)流量從2004年的55億美元增長(zhǎng)至2021年的1 788.2億美元,連續(xù)10年位居全球前三,存量27 851.5億美元,連續(xù)5年排名全球前三。2021年,中國(guó)雙向投資規(guī)?；鞠喈?dāng)。當(dāng)前中國(guó)正在加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局,國(guó)家“十四五”規(guī)劃綱要明確提出,堅(jiān)持“引進(jìn)來”和“走出去”并重,這是中國(guó)需要長(zhǎng)期堅(jiān)持的對(duì)外開放政策。

隨著全球化的不斷發(fā)展,國(guó)際分工不斷深化,國(guó)際分工的發(fā)展軌跡是從產(chǎn)業(yè)間分工到產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工,再到產(chǎn)品內(nèi)分工,即價(jià)值鏈分工。產(chǎn)業(yè)間的分工是基于比較優(yōu)勢(shì)在不同產(chǎn)業(yè)之間的跨國(guó)分工生產(chǎn),產(chǎn)業(yè)內(nèi)的分工是相同產(chǎn)業(yè)之間的跨國(guó)分工生產(chǎn),而產(chǎn)品內(nèi)分工則是在某一產(chǎn)品生產(chǎn)過程中,按照比較優(yōu)勢(shì)將產(chǎn)品價(jià)值鏈上的不同工序分布到不同國(guó)家。產(chǎn)品內(nèi)分工帶來的分工細(xì)化,導(dǎo)致國(guó)與國(guó)之間的比較優(yōu)勢(shì)會(huì)更多地體現(xiàn)為全球價(jià)值鏈上某一特定環(huán)節(jié)的優(yōu)勢(shì)。在產(chǎn)品內(nèi)分工條件下,處于全球產(chǎn)業(yè)鏈高端的國(guó)家主要投入高級(jí)要素,因而能獲得較高收益。處于全球產(chǎn)業(yè)鏈低端的國(guó)家主要投入資源、勞動(dòng)力等要素,其收益相對(duì)較低。在各國(guó)參與全球價(jià)值鏈的進(jìn)程中,發(fā)達(dá)國(guó)家在“微笑曲線”上處于兩端附加值較高的環(huán)節(jié),發(fā)展中國(guó)家處于“微笑曲線”的低端［1］。

改革開放以來,中國(guó)憑借勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)通過大量的加工貿(mào)易融入全球價(jià)值鏈,眾多研究表明,中國(guó)目前的全球價(jià)值鏈地位不高,總體處于全球價(jià)值鏈分工的中低端,在全球價(jià)值鏈分工體系中與發(fā)達(dá)國(guó)家存在一定差距。全球價(jià)值鏈分工地位是由一國(guó)在全球價(jià)值鏈中所處的嵌入位置決定的,而雙向FDI作為資本跨國(guó)流動(dòng)的重要形式,對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體融入全球價(jià)值鏈的生產(chǎn)以及實(shí)現(xiàn)其分工地位的提升具有重要影響［2］。當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變,全球價(jià)值鏈的重構(gòu)進(jìn)程不斷加速,如何抓住這一重大機(jī)遇,積極吸收外商投資并不斷提高外商投資質(zhì)量,主動(dòng)布局對(duì)外直接投資并優(yōu)化對(duì)外投資結(jié)構(gòu),充分利用雙向FDI(IFDI與OFDI)促進(jìn)中國(guó)全球價(jià)值鏈地位的提升,是當(dāng)前亟待解決的重要問題。

二、文獻(xiàn)綜述

隨著全球價(jià)值鏈理論的逐漸成熟,有關(guān)全球價(jià)值鏈的研究也越來越豐富?，F(xiàn)有關(guān)于全球價(jià)值鏈的研究主要從以下兩個(gè)方面展開:第一,通過投入產(chǎn)出表對(duì)貿(mào)易進(jìn)行分解,構(gòu)建相關(guān)指標(biāo)測(cè)算分析一國(guó)參與全球價(jià)值鏈的程度和在全球價(jià)值鏈中的地位。HUMMELS D等［3］提出垂直化指數(shù)并測(cè)算了OECD國(guó)家的垂直專業(yè)化程度。為反映一國(guó)在全球價(jià)值鏈中分工地位的差異,KOOPMAN R［4］利用前后向全球價(jià)值鏈參與度構(gòu)建GVC參與度指數(shù)和GVC地位指數(shù);FALLY T［5］和ANTRAS P等［6］測(cè)算了一國(guó)生產(chǎn)階段數(shù),提出上游度指數(shù)、下游度指數(shù);KOOPMAN R［7］和王直等［8］構(gòu)建總貿(mào)易分解框架;羅偉、呂越［9］構(gòu)建可以反映外資的投入產(chǎn)出表,由此分析了外資對(duì)中國(guó)出口增加值的貢獻(xiàn);祝坤福等［10］提出一個(gè)能識(shí)別和測(cè)算跨國(guó)公司活動(dòng)的核算框架,發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)測(cè)算方法低估了全球價(jià)值鏈活動(dòng)。第二,探索影響全球價(jià)值鏈的因素。FALLY T［5］發(fā)現(xiàn)研發(fā)技術(shù)水平會(huì)影響一國(guó)生產(chǎn)階段數(shù);衛(wèi)瑞等［11］利用MRIO模型測(cè)算出外國(guó)最終需求的來源地結(jié)構(gòu)變動(dòng)、中國(guó)前向國(guó)際產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)變動(dòng)及外國(guó)最終需求規(guī)模變動(dòng)分別是影響中國(guó)增加值出口最主要的3個(gè)因素;彭水軍、吳臘梅［12］分析不同貿(mào)易方式下中國(guó)的全球價(jià)值鏈位置以及可能的影響因素,發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)中間品和跨國(guó)中間品的供給網(wǎng)絡(luò)是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈位置提升的主導(dǎo)因素,國(guó)內(nèi)中間品需求網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張對(duì)提高投入需求鏈的位置有促進(jìn)作用。

OFDI和IFDI單向跨國(guó)投資對(duì)全球價(jià)值鏈分工地位影響的研究文獻(xiàn)比較豐富。OFDI對(duì)全球價(jià)值鏈分工影響方面存在兩種看法,一部分學(xué)者認(rèn)為OFDI對(duì)一國(guó)嵌入全球價(jià)值鏈存在積極影響。KOJIMA K［13］認(rèn)為通過國(guó)際投資的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移可以促進(jìn)一國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí),增強(qiáng)比較優(yōu)勢(shì);GIULIANI E［14］發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家的OFDI促進(jìn)了全球價(jià)值鏈升級(jí);劉斌等［15］研究發(fā)現(xiàn),OFDI在企業(yè)和行業(yè)兩個(gè)層面均存在價(jià)值鏈升級(jí)效應(yīng);戴翔、宋婕［16］利用空間計(jì)量模型實(shí)證發(fā)現(xiàn),中國(guó)開展對(duì)外直接投資顯著提升了全球價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)和地位。另一部分學(xué)者則認(rèn)為OFDI對(duì)全球價(jià)值鏈的影響具有不確定性。余海燕、沈桂龍［17］研究發(fā)現(xiàn)OFDI對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家全球價(jià)值鏈地位的提高存在正向作用,但對(duì)發(fā)展中國(guó)家參與全球價(jià)值鏈的作用存在兩面性;劉佳駿、李曉華［18］提出中國(guó)制造業(yè)OFDI會(huì)通過擠出效應(yīng)、替代效應(yīng)、關(guān)聯(lián)效應(yīng)抑制全球價(jià)值鏈水平提升。

關(guān)于IFDI對(duì)全球價(jià)值鏈分工影響的研究也存在著兩種不同的觀點(diǎn)。一部分學(xué)者發(fā)現(xiàn)IFDI對(duì)全球價(jià)值鏈存在正向影響。BLOMSTROM M和KOKKO A［19］認(rèn)為IFDI會(huì)增強(qiáng)外資企業(yè)與本土企業(yè)的貿(mào)易聯(lián)系,提高本土企業(yè)的出口獲利能力;ADAROV A和STEHRER R［20］通過對(duì)歐洲國(guó)家樣本進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)IFDI對(duì)全球價(jià)值鏈產(chǎn)生了非常積極的影響。張鵬楊、唐宜紅［21］從全球價(jià)值鏈的視角研究發(fā)現(xiàn)IFDI對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)增加值存在正向影響;羅偉、呂越［9］發(fā)現(xiàn)外資的進(jìn)入有利于提升中國(guó)融入全球價(jià)值鏈的深度和復(fù)雜度,但外資對(duì)貿(mào)易增加值的貢獻(xiàn)不斷下降;葛順奇等［22］通過測(cè)算外資退出發(fā)現(xiàn)外資退出會(huì)降低中國(guó)價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)。也有學(xué)者認(rèn)為IFDI對(duì)全球價(jià)值鏈并不存在積極影響。唐宜紅、張鵬楊［23］通過實(shí)證分析IFDI對(duì)出口國(guó)內(nèi)附加值的影響發(fā)現(xiàn),該影響在全球價(jià)值鏈嵌入路徑上并不顯著;李平等［24］通過對(duì)9個(gè)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),IFDI對(duì)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體脫離“國(guó)際分工陷阱”存在負(fù)向影響;李向毅等［25］研究發(fā)現(xiàn),外資進(jìn)入對(duì)全球價(jià)值鏈位置的提高存在不利影響,該影響通過行業(yè)內(nèi)水平溢出渠道實(shí)現(xiàn)。

關(guān)于雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)全球價(jià)值鏈影響的相關(guān)文獻(xiàn)并不是很豐富。黃永明和張亞楠［26］認(rèn)為,提高雙向FDI 協(xié)同發(fā)展程度能夠促進(jìn)中國(guó)全球價(jià)值鏈嵌入位置的攀升;劉鈞霆等［2］認(rèn)為,雙向FDI協(xié)同發(fā)展是推動(dòng)全球價(jià)值鏈分工深入發(fā)展的重要?jiǎng)恿?雙向FDI協(xié)同發(fā)展不僅能促進(jìn)本國(guó)全球價(jià)值鏈分工地位升級(jí),還會(huì)促進(jìn)其他國(guó)家全球價(jià)值鏈分工地位的升級(jí)。

綜上可以看出,現(xiàn)有文獻(xiàn)大多集中于OFDI或IFDI對(duì)全球價(jià)值鏈參與程度和地位影響的單向研究,從雙向FDI的視角探究國(guó)際投資對(duì)中國(guó)全球價(jià)值鏈分工的文獻(xiàn)并不多,因此,本文擬從以下幾個(gè)方面進(jìn)行補(bǔ)充或擴(kuò)展:第一,構(gòu)建雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)中國(guó)全球價(jià)值鏈影響的理論分析框架,為分析全球價(jià)值鏈地位的提升提供新的思路;第二,采用雙邊全球價(jià)值鏈地位指數(shù)進(jìn)行實(shí)證分析,更直觀地觀測(cè)雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)中國(guó)參與全球價(jià)值鏈分工的影響;第三,結(jié)合中國(guó)實(shí)踐分析雙向FDI對(duì)全球價(jià)值鏈地位的影響,為中國(guó)協(xié)調(diào)發(fā)展雙向FDI以實(shí)現(xiàn)在全球價(jià)值鏈上的攀升提供參考。

三、機(jī)制分析與假設(shè)

(一)通過技術(shù)溢出效應(yīng)影響全球價(jià)值鏈分工

經(jīng)濟(jì)全球化下各國(guó)之間的聯(lián)系更加緊密,技術(shù)的外部性特點(diǎn)使得技術(shù)在各國(guó)之間互相貫通,國(guó)際投資是技術(shù)傳播的重要途徑之一［27］。由于國(guó)際投資的存在,各國(guó)各行業(yè)的技術(shù)交流相互融合,構(gòu)成全球價(jià)值鏈網(wǎng)絡(luò)。

OFDI通過逆向技術(shù)溢出影響一國(guó)參與全球價(jià)值鏈分工。當(dāng)發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行逆向投資時(shí),可以近距離地接觸當(dāng)?shù)叵冗M(jìn)的核心技術(shù)并將其反饋回母國(guó),通過學(xué)習(xí)、模仿縮短與世界前沿技術(shù)之間的距離,通過培訓(xùn)提高本土工作人員吸收先進(jìn)技術(shù)的能力和研發(fā)創(chuàng)新能力［28］。逆向技術(shù)溢出不僅提升了該行業(yè)的技術(shù)水平,還可以為國(guó)內(nèi)上下游的行業(yè)帶來信息共享,實(shí)現(xiàn)全球價(jià)值鏈的全面升級(jí)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。技術(shù)水平和人力資本水平的提高有利于增強(qiáng)母國(guó)在國(guó)際分工中的競(jìng)爭(zhēng)力,但逆向技術(shù)溢出效應(yīng)又受到一定條件的制約［29］,當(dāng)OFDI規(guī)模較小或母國(guó)技術(shù)創(chuàng)新能力較低時(shí),對(duì)東道國(guó)的逆向技術(shù)溢出無法很好地吸收利用,難以促進(jìn)本國(guó)價(jià)值鏈升級(jí)。

IFDI通過技術(shù)溢出效應(yīng)影響該國(guó)在全球價(jià)值鏈中的分工。技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、資金貨幣優(yōu)勢(shì)、組織管理能力優(yōu)勢(shì)是推動(dòng)一國(guó)對(duì)外投資的主要力量,因此跨國(guó)公司往往擁有較高的技術(shù)水平和規(guī)模。水平型IFDI可以使東道國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)、模仿到外資企業(yè)的新技術(shù)工藝,提高本行業(yè)的科技創(chuàng)新水平,垂直型IFDI還可以實(shí)現(xiàn)上下游行業(yè)全面升級(jí),并且通過對(duì)合資企業(yè)管理技術(shù)人員的培訓(xùn)實(shí)現(xiàn)人力資本升級(jí),促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的發(fā)展,提高其在全球價(jià)值鏈中的地位［30］。外資企業(yè)對(duì)東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)能否促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步受多方面因素的制約。第一個(gè)方面,技術(shù)溢出效應(yīng)的影響取決于東道國(guó)企業(yè)的自身屬性［31］,如學(xué)習(xí)模仿能力和將新技術(shù)用于實(shí)踐的能力,如果內(nèi)資企業(yè)的吸收能力過低,技術(shù)溢出發(fā)揮的正向效應(yīng)也十分有限。第二個(gè)方面是外資企業(yè)的封鎖效應(yīng),發(fā)達(dá)國(guó)家的外資企業(yè)往往會(huì)對(duì)企業(yè)技術(shù)進(jìn)行封鎖,在生產(chǎn)各環(huán)節(jié)施加障礙,使得國(guó)內(nèi)企業(yè)無法接近核心技術(shù)。

(二)通過貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)影響全球價(jià)值鏈分工

無論是對(duì)外投資還是引進(jìn)外資都會(huì)加強(qiáng)母國(guó)與東道國(guó)之間的貿(mào)易往來,影響一國(guó)在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的分工,因此雙向FDI影響全球價(jià)值鏈分工的一個(gè)重要機(jī)制就是貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。

OFDI通過進(jìn)口和返銷兩個(gè)途徑創(chuàng)造貿(mào)易。第一,促進(jìn)東道國(guó)對(duì)母國(guó)相關(guān)原材料和中間產(chǎn)品的進(jìn)口,提高母國(guó)出口中的國(guó)內(nèi)增加值。第二,產(chǎn)品在東道國(guó)完成加工之后又返銷回母國(guó),加強(qiáng)與東道國(guó)企業(yè)之間的關(guān)聯(lián),也有利于跨國(guó)公司開拓更大的市場(chǎng),進(jìn)一步深化參與全球價(jià)值鏈的程度［32］。通過貿(mào)易創(chuàng)造,跨國(guó)公司的產(chǎn)品在進(jìn)入更加廣闊的市場(chǎng)之后,面臨的是更加激烈的競(jìng)爭(zhēng),競(jìng)爭(zhēng)的加劇一方面使跨國(guó)公司受到排斥和擠壓,另一方面又倒逼跨國(guó)公司提高自身競(jìng)爭(zhēng)力,進(jìn)一步影響母國(guó)參與全球價(jià)值鏈的分工。OFDI也會(huì)對(duì)貿(mào)易產(chǎn)生替代作用。傳統(tǒng)跨國(guó)公司理論認(rèn)為,企業(yè)在進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)時(shí)有兩種方式:在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)最終產(chǎn)品并出口到國(guó)外市場(chǎng)以及在東道國(guó)進(jìn)行投資并建立子公司進(jìn)行生產(chǎn)和銷售,對(duì)外直接投資與出口相比,可以規(guī)避貿(mào)易壁壘,減少貿(mào)易摩擦,減少企業(yè)運(yùn)輸成本,因此會(huì)對(duì)出口產(chǎn)生一定的替代作用。

IFDI同樣通過進(jìn)口和返銷實(shí)現(xiàn)貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)?？鐕?guó)企業(yè)往往在母國(guó)和全球擁有龐大的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò),當(dāng)外資流入一國(guó)時(shí),伴隨著部分加工環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移,流入國(guó)子公司的生產(chǎn)銷售離不開流出國(guó)相關(guān)的原材料和零部件,如發(fā)達(dá)國(guó)家利用發(fā)展中國(guó)家低廉的勞動(dòng)力從而降低生產(chǎn)成本對(duì)發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行投資,承接加工貿(mào)易環(huán)節(jié)的發(fā)展中國(guó)家需要進(jìn)口發(fā)達(dá)國(guó)家的上游中間品,加工貿(mào)易完成后再返銷回母國(guó)或出口至其他國(guó)家。有實(shí)力的外資企業(yè)進(jìn)入東道國(guó)會(huì)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與本土企業(yè)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)。為獲取更多的利潤(rùn),國(guó)內(nèi)企業(yè)不得不引進(jìn)新技術(shù)、新知識(shí),外資企業(yè)在研發(fā)水平、管理方式、營(yíng)銷方面的優(yōu)勢(shì)也會(huì)對(duì)內(nèi)資企業(yè)起到示范作用,使得內(nèi)資企業(yè)向其學(xué)習(xí),提高企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)水平,從而提升了東道國(guó)嵌入全球價(jià)值鏈的地位。IFDI對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言也存在一定的制約。發(fā)達(dá)國(guó)家外資企業(yè)倒逼東道國(guó)企業(yè)的同時(shí),加劇了競(jìng)爭(zhēng)程度,擠壓市場(chǎng)空間,造成生產(chǎn)與研發(fā)的成本上升,給國(guó)內(nèi)企業(yè)帶來了更大的生存壓力,部分中小企業(yè)倒閉破產(chǎn),惡化東道國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和進(jìn)出口條件［33］。

(三)通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)影響全球價(jià)值鏈分工

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化對(duì)于一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和全球價(jià)值鏈地位的攀升至關(guān)重要。雙向FDI通過邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

OFDI通過邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)促進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家KOJIMA K［13］的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論指出,一國(guó)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外轉(zhuǎn)移首先應(yīng)該從沒有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)開始。在對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的國(guó)家直接投資時(shí),母國(guó)往往選擇將附加值較低的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到東道國(guó),實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素的重新優(yōu)化配置,通過更多投入高附加值行業(yè),提高國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新能力和營(yíng)銷能力,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí),實(shí)現(xiàn)母國(guó)在全球價(jià)值鏈中的攀升。但是當(dāng)OFDI規(guī)模過大時(shí),邊際產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移會(huì)使得國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)無法支撐國(guó)民需求,造成“產(chǎn)業(yè)空心化”問題。國(guó)內(nèi)制造業(yè)動(dòng)力不足會(huì)使得在面臨國(guó)際形勢(shì)動(dòng)蕩和緊急危機(jī)時(shí)沒有完整的產(chǎn)業(yè)鏈滿足國(guó)內(nèi)基本需求,過度的對(duì)外依賴很容易導(dǎo)致國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)斷鏈的風(fēng)險(xiǎn),不僅惡化了進(jìn)出口狀況,也不利于在全球價(jià)值鏈中的地位提升。

IFDI通過彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。錢納里的兩缺口理論指出,發(fā)展中國(guó)家引入外資可以彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源不足,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。一方面,外資的流入可以增加?xùn)|道國(guó)國(guó)內(nèi)資金,為融資困難的企業(yè)緩解壓力,使東道國(guó)有更多的資金和其他資源用于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)和貿(mào)易。另一方面,外國(guó)先進(jìn)技術(shù)的流入也會(huì)使本國(guó)企業(yè)通過“干中學(xué)”優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),從而提高全球價(jià)值鏈地位。但同時(shí),由于外資企業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)時(shí)往往選擇低技術(shù)、低附加值的行業(yè),使東道國(guó)獲得的技術(shù)溢出比較有限,而且導(dǎo)致東道國(guó)GVC長(zhǎng)期處于“低端鎖定”。

(四)通過制度質(zhì)量改善效應(yīng)影響全球價(jià)值鏈分工

分工和專業(yè)化的演進(jìn)取決于配置到不同國(guó)家生產(chǎn)所節(jié)約的成本與分工所帶來的交易費(fèi)用之間的比較。交易成本和費(fèi)用很大程度上取決于一國(guó)制度的完善。因此,嵌入全球價(jià)值鏈高端位置意味著對(duì)一國(guó)制度質(zhì)量也存在更高的要求［34］。

OFDI通過學(xué)習(xí)、適應(yīng)、反饋提高母國(guó)制度質(zhì)量。當(dāng)一國(guó)進(jìn)行對(duì)外直接投資時(shí),跨國(guó)公司在東道國(guó)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必須符合當(dāng)?shù)匾?guī)范,不僅可以使跨國(guó)公司不受歧視,規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn),也能更好地迎合當(dāng)?shù)叵M(fèi)偏好,最終達(dá)到獲利的目的。跨國(guó)公司在東道國(guó)建立生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò),通過與當(dāng)?shù)貑T工、消費(fèi)者、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)、政府部門的聯(lián)系,最終與東道國(guó)趨于制度一致?？鐕?guó)公司在東道國(guó)學(xué)習(xí)到先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)后,將其反饋回母公司,通過快速擴(kuò)散改善母公司乃至母國(guó)的制度質(zhì)量。

IFDI通過進(jìn)駐東道國(guó)加快東道國(guó)制度質(zhì)量提升。外資企業(yè)往往具有較先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和較成熟的市場(chǎng)交易經(jīng)驗(yàn)。外資企業(yè)進(jìn)入東道國(guó)后,在和當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)融合中通過本國(guó)員工和消費(fèi)者將先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)輸送至東道國(guó)。本土企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)業(yè)對(duì)接中不斷學(xué)習(xí)模仿外資企業(yè),提高競(jìng)爭(zhēng)力。因此東道國(guó)可以通過吸收外資改善本國(guó)制度質(zhì)量,提升生產(chǎn)效率［35］。

綜上可以看出,單向FDI各種效應(yīng)對(duì)GVC地位的影響可能是正向的也可能是負(fù)向的。而雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)GVC地位的影響,則是通過其技術(shù)溢出效應(yīng)、貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)和制度質(zhì)量改善效應(yīng)綜合起作用。

從OFDI影響GVC地位的機(jī)制來看,OFDI既可能借助逆向技術(shù)溢出效應(yīng)推動(dòng)一國(guó)GVC地位的提高,也可能憑借貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)帶來的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)產(chǎn)生的“產(chǎn)業(yè)空心化”阻礙價(jià)值鏈上升,其影響方向是不確定的,在綜合考慮雙向FDI協(xié)同的情形下,IFDI不僅能夠強(qiáng)化OFDI逆向溢出效應(yīng)為GVC地位上升帶來的推動(dòng)作用,也能夠彌補(bǔ)OFDI“產(chǎn)業(yè)空心化”效應(yīng)對(duì)GVC地位的消極影響,使得OFDI總體上有助于GVC 地位的上升。從IFDI影響GVC地位的機(jī)制來看,IFDI既可能借助技術(shù)溢出效應(yīng)提升一國(guó)GVC地位,也可能由于其貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)帶來的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和“低端鎖定”效應(yīng)造成價(jià)值鏈向上游移動(dòng)受阻,其影響方向也不確定,但在綜合考慮雙向FDI協(xié)同的情形下,OFDI可以在發(fā)展到較高水平后不僅可以為IFDI提供持續(xù)動(dòng)力,有利于發(fā)揮IFDI技術(shù)溢出效應(yīng)在提升GVC地位中的正向效應(yīng),而且還能彌補(bǔ)IFDI競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和“低端鎖定”效應(yīng)對(duì)我國(guó)GVC地位提升的不利影響,使得IFDI朝著有利于我國(guó)GVC地位提升的方向發(fā)展?？傊?在雙向FDI得到協(xié)同發(fā)展的情況下,IFDI和OFDI能夠通過強(qiáng)化彼此對(duì)GVC地位提升的正效應(yīng),弱化彼此GVC地位影響的負(fù)效應(yīng),最終促進(jìn)GVC地位的提升。

雙向FDI對(duì)全球價(jià)值鏈的影響渠道和形式是復(fù)雜多樣的,對(duì)不同的國(guó)家產(chǎn)生的影響也不盡相同。發(fā)達(dá)國(guó)家通過國(guó)際投資主導(dǎo)了全球價(jià)值鏈,中國(guó)作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家,在嵌入全球價(jià)值鏈的進(jìn)程中面臨著來自發(fā)達(dá)國(guó)家各方面的制約,但同時(shí)中國(guó)具有巨大的貿(mào)易規(guī)模和較強(qiáng)的學(xué)習(xí)模仿能力,在與開放度更高、貿(mào)易規(guī)模更大、技術(shù)發(fā)展水平更高的發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行雙向FDI時(shí),能獲得更多的正向反饋,從而提高中國(guó)在全球價(jià)值鏈國(guó)際分工中的地位。因此,結(jié)合中國(guó)實(shí)際,本文提出以下假說。

假說1:中國(guó)雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)雙邊全球價(jià)值鏈地位存在正向影響。

假說2:中國(guó)與不同國(guó)家之間的雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)雙邊全球價(jià)值鏈地位的影響存在異質(zhì)性。

四、模型設(shè)定、變量選取與數(shù)據(jù)說明

(一)模型設(shè)定

基于上述理論分析,為了實(shí)證檢驗(yàn)雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)全球價(jià)值鏈分工的影響,本文構(gòu)建如下雙向固定效應(yīng)模型:

GVCit=β0+β1FDIit+β2Zit+μt+υi+εit。

(1)

其中,β0為常數(shù)項(xiàng),GVCit表示t時(shí)期中國(guó)相對(duì)于i國(guó)全球價(jià)值鏈分工地位,FDIit表示t時(shí)期中國(guó)與i國(guó)雙向FDI協(xié)同程度,Zit表示一系列控制變量,包括反映制度環(huán)境改善、技術(shù)溢出和貿(mào)易創(chuàng)造的變量:zd(制度環(huán)境)、yf(科技創(chuàng)新)和ex(出口規(guī)模),也包括反映樣本國(guó)特征的變量:rgdp(經(jīng)濟(jì)規(guī)模)、cz(城鎮(zhèn)化水平)和kf(市場(chǎng)開放度);μt、υi、εit代表時(shí)間固定效應(yīng)、個(gè)體固定效應(yīng)以及隨機(jī)誤差項(xiàng)。

(二)變量選取與數(shù)據(jù)來源

1.被解釋變量

本文選取中國(guó)全球價(jià)值鏈分工地位作為被解釋變量,采用2004—2018年中國(guó)相對(duì)33個(gè)樣本國(guó)的雙邊全球價(jià)值鏈地位指數(shù)衡量。根據(jù)UIBE數(shù)據(jù)庫雙邊貿(mào)易分解數(shù)據(jù),參考KOOPMAN R［4］和戴翔［16］的GVC地位指數(shù),計(jì)算中國(guó)與樣本國(guó)家雙邊全球價(jià)值鏈地位指數(shù),根據(jù)數(shù)據(jù)可得性,在OECD數(shù)據(jù)庫的國(guó)家中剔除數(shù)據(jù)缺失的樣本,最終選取33個(gè)國(guó)家進(jìn)行研究。具體測(cè)算公式如下:

(2)

其中,GVCpoit為中國(guó)與i國(guó)家雙邊全球價(jià)值鏈地位指數(shù)。i代表國(guó)家,t為時(shí)間,IVrexit為t時(shí)期中國(guó)出口至i國(guó)的中間品中來自中國(guó)的國(guó)內(nèi)增加值,FVit表示t時(shí)期中國(guó)出口產(chǎn)品中包含的來自i國(guó)的國(guó)外增加值,Et表示t時(shí)期中國(guó)的出口總額。GVCpoit越大,表示中國(guó)相對(duì)于該國(guó)的全球價(jià)值鏈地位越高,GVCpoit越小則說明中國(guó)相對(duì)全球價(jià)值鏈地位越低。

雙邊全球價(jià)值鏈地位指數(shù)的計(jì)算依賴于貿(mào)易增加值的核算,根據(jù)王直等［8］的總貿(mào)易增加值核算法,一國(guó)增加值根據(jù)其滿足全球生產(chǎn)的去向分為4個(gè)部分:(1)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)并消費(fèi)的增加值;(2)傳統(tǒng)貿(mào)易中的增加值,即出口最終產(chǎn)品的增加值;(3)簡(jiǎn)單跨國(guó)生產(chǎn)中的增加值,即中間品出口中被直接進(jìn)口國(guó)用作生產(chǎn)最終消費(fèi)的增加值;(4)復(fù)雜跨國(guó)生產(chǎn)中的增加值,即中間品出口中被直接進(jìn)口國(guó)用作中間品生產(chǎn)的增加值。部分增加值來自國(guó)內(nèi),另一部分則來自國(guó)外,根據(jù)增加值來源,將出口產(chǎn)品中的增加值還可以進(jìn)一步分解為16部分。本文選用的全球價(jià)值鏈相關(guān)原始數(shù)據(jù)來自對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)UIBE GVC數(shù)據(jù)庫,這些數(shù)據(jù)主要是基于OECD數(shù)據(jù)庫進(jìn)行貿(mào)易增加值核算得到的。由于中國(guó)OFDI和IFDI數(shù)據(jù)均為雙邊數(shù)據(jù),故本文選用雙邊全球價(jià)值鏈數(shù)據(jù),這樣能更好地體現(xiàn)雙向FDI協(xié)同影響下中國(guó)全球價(jià)值鏈分工情況的變動(dòng)。

2.核心解釋變量

選取中國(guó)雙向FDI協(xié)同發(fā)展作為解釋變量,參考黃凌云［35］和黃永明等［26］的方法,采用2004—2018年中國(guó)與各樣本國(guó)OFDI和IFDI協(xié)同程度衡量,具體表達(dá)式為

(3)

FDIit表示t時(shí)期中國(guó)與i國(guó)雙向FDI的協(xié)同發(fā)展程度,指標(biāo)越大,雙向FDI越具有優(yōu)良的協(xié)同發(fā)展程度。IFDIit和OFDIit分別代表t時(shí)期中國(guó)實(shí)際利用i國(guó)外資存量和中國(guó)對(duì)i國(guó)直接投資存量,相比流量數(shù)據(jù),存量數(shù)據(jù)可以避免短期波動(dòng)帶來的影響。其中OFDI存量數(shù)據(jù)來源于《2012年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》《2021年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。 IFDI只有流量數(shù)據(jù),因此采用永續(xù)盤存法進(jìn)行計(jì)算,計(jì)算公式為

IFDIit=IFDIit-1(1-δ)+△IFDIit。

(4)

基期FDI存量為

IFDIi2004=△IFDIi2004/(δ+g)。

(5)

其中,δ為折舊率,設(shè)定為5%,g為歷年IFDI平均增長(zhǎng)率。數(shù)據(jù)來源于歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

3.控制變量

除了本文研究的核心解釋變量外,考慮到還有很多因素會(huì)對(duì)中國(guó)參與全球價(jià)值鏈分工產(chǎn)生影響,為了防止遺漏變量導(dǎo)致的實(shí)證結(jié)果誤差,本文納入j國(guó)經(jīng)濟(jì)水平、城鎮(zhèn)化水平、市場(chǎng)開放程度、研發(fā)創(chuàng)新水平、制度環(huán)境、中國(guó)與j國(guó)之間出口規(guī)模作為控制變量。經(jīng)濟(jì)水平用人均GDP衡量,反映樣本國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模;城鎮(zhèn)化水平用城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋壤饬?反映樣本國(guó)城市化發(fā)展水平;市場(chǎng)開放程度用貿(mào)易總額占GDP的比重衡量,反映樣本國(guó)的經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放度;制度環(huán)境選擇全球治理指標(biāo)來衡量,該指標(biāo)是一個(gè)包含話語問責(zé)權(quán)、政權(quán)穩(wěn)定性、政府效率、監(jiān)管質(zhì)量、法治、腐敗控制6個(gè)方面的綜合指標(biāo),取值范圍在-2.5～2.5之間,數(shù)值越大,則該國(guó)治理能力越強(qiáng),對(duì)中國(guó)的制度質(zhì)量改善效應(yīng)也相應(yīng)越強(qiáng);研發(fā)創(chuàng)新水平用研發(fā)支出占GDP的比重來衡量,反映樣本國(guó)技術(shù)水平,技術(shù)水平越高,該國(guó)跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)的技術(shù)溢出效應(yīng)越強(qiáng);中國(guó)與j國(guó)之間出口規(guī)模用中國(guó)對(duì)j國(guó)出口額衡量,出口規(guī)模越大,中國(guó)的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)越顯著?？刂谱兞繑?shù)據(jù)主要來源于世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫。

五、實(shí)證結(jié)果及分析

首先對(duì)本文所使用的數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)和模型選擇,然后進(jìn)行4個(gè)方面的檢驗(yàn):一是以全球部分國(guó)家為樣本,建立面板模型檢驗(yàn)中國(guó)雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)全球價(jià)值鏈分工水平的影響;二是針對(duì)可能存在的內(nèi)生性問題進(jìn)行檢驗(yàn);三是通過替換核心變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn);四是分別以發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家為樣本進(jìn)行國(guó)別異質(zhì)性檢驗(yàn)。

(一)平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為了避免“偽回歸”的出現(xiàn),確保實(shí)證結(jié)果的真實(shí)有效,首先要對(duì)面板數(shù)據(jù)中各變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn),即通過單位根檢驗(yàn)判斷變量是否平穩(wěn)。不存在單位根則證明該變量平穩(wěn),只有平穩(wěn)的數(shù)據(jù)才可以建立回歸模型。面板數(shù)據(jù)單位根檢驗(yàn)方法主要分為兩大類型,常用的有針對(duì)同質(zhì)性面板假設(shè)的LLC檢驗(yàn)、Breintung檢驗(yàn)以及針對(duì)異質(zhì)性面板的IPS檢驗(yàn)、ADF-Fisher檢驗(yàn)和PP-Fisher檢驗(yàn)。本文對(duì)所有變量同時(shí)進(jìn)行LLC檢驗(yàn)和ADF-Fisher檢驗(yàn),具體結(jié)果如表1所示。

表1 各變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

由表1可以看出,在LLC檢驗(yàn)和ADF-Fisher檢驗(yàn)中,所有變量均在1%的顯著性水平上拒絕原假設(shè),即都不存在單位根,故本文所用的數(shù)據(jù)均平穩(wěn),可以進(jìn)一步建立模型。

(二)模型選擇

本文所用的數(shù)據(jù)為2004—2018年中國(guó)相對(duì)OECD數(shù)據(jù)庫33個(gè)國(guó)家的面板數(shù)據(jù),在建立模型之前要進(jìn)行模型的選擇。面板模型一般有3種情形:混合估計(jì)模型(POOL)、隨機(jī)效應(yīng)模型(RE)、固定效應(yīng)模型(FE)。本文分別對(duì)加入控制變量前后的模型進(jìn)行B-P檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn),結(jié)果見表2。

表2 中國(guó)雙向FDI協(xié)同對(duì)全球價(jià)值鏈地位影響的模型選擇結(jié)果

由表2可以看出,加入控制變量之前,模型在B-P檢驗(yàn)中顯著拒絕原假設(shè),在Hausman檢驗(yàn)中不拒絕原假設(shè),因此選擇隨機(jī)效應(yīng)模型。加入控制變量之后,模型顯著拒絕B-P檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)的原假設(shè),故選擇雙向固定效應(yīng)模型。另外,為緩解異方差帶來的影響,對(duì)絕對(duì)值項(xiàng)取對(duì)數(shù)。

(三)整體回歸

在平穩(wěn)性檢驗(yàn)和模型選擇之后,進(jìn)行雙向FDI協(xié)同對(duì)全球價(jià)值鏈分工影響的整體回歸,回歸結(jié)果在表3中進(jìn)行匯報(bào)。

表3 中國(guó)雙向FDI對(duì)全球價(jià)值鏈地位影響的整體回歸結(jié)果

表3第(1)(2)列分別是不加控制變量和加入控制變量后雙向FDI對(duì)中國(guó)雙邊全球價(jià)值鏈地位的影響。加入控制變量前后核心解釋變量的系數(shù)均為正,且在1%的水平上顯著。雙向FDI之間的協(xié)同程度每提高1個(gè)單位,中國(guó)相對(duì)于樣本國(guó)的全球價(jià)值鏈地位提升0.000 2,可以說,雙向FDI之間的相互推進(jìn)能夠提升中國(guó)在全球價(jià)值鏈上的地位?？刂谱兞恐?樣本國(guó)制度質(zhì)量的提升和中國(guó)對(duì)該國(guó)出口規(guī)模的擴(kuò)大均顯著提升中國(guó)全球價(jià)值鏈地位,說明雙向FDI協(xié)同發(fā)展通過完善中國(guó)的制度質(zhì)量和增強(qiáng)中國(guó)與樣本國(guó)的貿(mào)易往來提升中國(guó)國(guó)際分工地位。樣本國(guó)研發(fā)創(chuàng)新水平的提高顯著降低中國(guó)全球價(jià)值鏈地位,說明雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)中國(guó)產(chǎn)生了負(fù)的技術(shù)溢出效應(yīng),對(duì)此可能的原因有中國(guó)自身吸收能力還不夠,加之發(fā)達(dá)國(guó)家的限制,容易使中國(guó)陷入“國(guó)際分工陷阱”,并不利于向全球價(jià)值鏈高端位置攀升。其他控制變量中,樣本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高,使中國(guó)被發(fā)達(dá)國(guó)家捕獲在固有分工階段的可能性越大,因此樣本國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模對(duì)中國(guó)全球價(jià)值鏈地位的影響顯著為負(fù)。樣本國(guó)城鎮(zhèn)化水平和經(jīng)濟(jì)開放程度越高,對(duì)中國(guó)提升全球價(jià)值鏈地位的正向作用越大。

綜上,“引進(jìn)來”和“走出去”在中國(guó)全球價(jià)值鏈攀升的路徑起到了至關(guān)重要的作用。目前中國(guó)面臨著來自發(fā)達(dá)國(guó)家的多重壓力,在全球價(jià)值鏈的深度調(diào)整下,中國(guó)進(jìn)一步融入發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的全球價(jià)值鏈?zhǔn)茏?“引進(jìn)來”與“走出去”的相互協(xié)調(diào)將助推中國(guó)提升全球價(jià)值鏈地位,構(gòu)建以中國(guó)為核心的全球價(jià)值鏈。

(四)內(nèi)生性檢驗(yàn)

雖然在基準(zhǔn)回歸中進(jìn)行了時(shí)間和個(gè)體的雙向固定,解決了部分的遺漏變量問題,但依然存在可能的遺漏變量和雙向因果關(guān)系帶來的內(nèi)生性問題。本文首先使用Hausman檢驗(yàn)判斷模型是否存在內(nèi)生性,結(jié)果P值小于0.05,顯著拒絕原假設(shè),證明模型存在內(nèi)生性問題,需要使用工具變量法。其次,選擇核心解釋變量雙向FDI的滯后一期作為工具變量對(duì)模型進(jìn)行回歸,解決內(nèi)生性問題。

表4結(jié)果顯示,雙向FDI協(xié)同對(duì)中國(guó)全球價(jià)值鏈地位的影響顯著為正,再次驗(yàn)證了本文的結(jié)論。最后,對(duì)工具變量進(jìn)行弱工具變量檢驗(yàn),結(jié)果拒絕原假設(shè),說明工具變量有效?？紤]內(nèi)生性問題后結(jié)果依然穩(wěn)健。

表4 工具變量法回歸結(jié)果

(五)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步確保回歸結(jié)果的穩(wěn)健性,本文采取替換變量的方法再次進(jìn)行回歸,選取間接中間品出口國(guó)內(nèi)增加值和國(guó)外增加值的差來衡量全球價(jià)值鏈地位,對(duì)絕對(duì)項(xiàng)取對(duì)數(shù),回歸結(jié)果如表5所示?？梢钥闯?在更換變量之后,核心解釋變量的符號(hào)和顯著性并未發(fā)生改變,結(jié)果依然保持穩(wěn)健。

(六)國(guó)別異質(zhì)性檢驗(yàn)

為了觀測(cè)中國(guó)與不同類型國(guó)家進(jìn)行雙向投資對(duì)中國(guó)全球價(jià)值鏈地位的影響,對(duì)33個(gè)樣本國(guó)進(jìn)行分組處理,將其分為發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家分別進(jìn)行回歸,回歸結(jié)果如表6所示。

表6 中國(guó)與不同類型國(guó)家雙向FDI對(duì)全球價(jià)值鏈地位影響的回歸結(jié)果

表6的第(1)(2)列分別展示了中國(guó)與不同類型國(guó)家進(jìn)行雙向FDI對(duì)中國(guó)雙邊全球價(jià)值鏈分工地位的影響。其中,與發(fā)達(dá)國(guó)家的回歸選擇雙向固定效應(yīng),與發(fā)展中國(guó)家的回歸由于未能通過對(duì)時(shí)間虛擬變量的檢驗(yàn),因此選擇個(gè)體固定效應(yīng)。從表6的回歸結(jié)果可以看出,中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間雙向FDI協(xié)同對(duì)中國(guó)全球價(jià)值鏈地位的影響與全樣本回歸結(jié)果相同,雙向FDI協(xié)同程度的提高顯著提升了中國(guó)相對(duì)樣本國(guó)的全球價(jià)值鏈地位,對(duì)全球價(jià)值鏈地位的促進(jìn)作用通過制度改善效應(yīng)和貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)實(shí)現(xiàn),技術(shù)溢出效應(yīng)并不顯著,可能是因?yàn)橹袊?guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家在部分技術(shù)上的差距過大,以及發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中國(guó)的制約導(dǎo)致中國(guó)無法很好地學(xué)習(xí)、吸收、利用樣本國(guó)的先進(jìn)技術(shù)。中國(guó)與發(fā)展中國(guó)家之間雙向FDI協(xié)同對(duì)中國(guó)全球價(jià)值鏈地位影響的回歸結(jié)果顯示,雙向FDI協(xié)同發(fā)展對(duì)中國(guó)提高國(guó)際分工地位影響為正但不顯著。由于發(fā)展中國(guó)家大都具有較低的制度質(zhì)量和技術(shù)創(chuàng)新水平,因此制度改善效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)并沒有發(fā)揮積極作用。

綜上,與不同類型的國(guó)家之間進(jìn)行國(guó)際投資對(duì)中國(guó)參與全球價(jià)值鏈分工存在異質(zhì)性影響。與發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行雙向FDI顯著促進(jìn)了中國(guó)在全球價(jià)值鏈中地位的提高,進(jìn)一步說明中國(guó)在向全球價(jià)值鏈高端攀升的進(jìn)程中利用“引進(jìn)來”和“走出去”內(nèi)外聯(lián)動(dòng),增強(qiáng)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的投資往來和提高全球價(jià)值鏈主導(dǎo)能力的必要性。

六、結(jié)論與對(duì)策建議

(一)主要結(jié)論

本文通過使用2004—2018年中國(guó)與33個(gè)國(guó)家的雙邊數(shù)據(jù),實(shí)證檢驗(yàn)雙向FDI協(xié)同對(duì)中國(guó)雙邊全球價(jià)值鏈地位指數(shù)的影響。主要結(jié)論有以下幾點(diǎn):第一,中國(guó)雙向FDI協(xié)同對(duì)中國(guó)雙邊全球價(jià)值鏈地位存在正向影響;第二,與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的雙向FDI協(xié)同對(duì)中國(guó)雙邊全球價(jià)值鏈地位存在正向影響;第三,與發(fā)展中國(guó)家之間的雙向FDI協(xié)同對(duì)中國(guó)雙邊全球價(jià)值鏈地位的影響不顯著。可見,在不斷變化的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,“引進(jìn)來”和“走出去”方針的相互協(xié)同是中國(guó)提高國(guó)際分工地位的一條捷徑,同時(shí),繼續(xù)融入當(dāng)前由發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的全球價(jià)值鏈?zhǔn)茏?說明繼續(xù)推進(jìn)“引進(jìn)來”和“走出去”方針,構(gòu)建由中國(guó)主導(dǎo)的全球價(jià)值鏈的必要性。

(二)對(duì)策建議

改革開放和加入WTO為中國(guó)帶來的開放紅利使中國(guó)嵌入并深度融入全球價(jià)值鏈。如今中國(guó)在全球價(jià)值鏈中占據(jù)重要位置離不開“引進(jìn)來”和“走出去”的助推作用。在復(fù)雜多變的國(guó)際形勢(shì)下,中國(guó)應(yīng)繼續(xù)利用雙向FDI的協(xié)同發(fā)展,實(shí)現(xiàn)更高水平的全球價(jià)值鏈分工。

1.擴(kuò)大“走出去”規(guī)模,主動(dòng)布局全球價(jià)值鏈

“走出去”有利于提高中國(guó)主導(dǎo)全球價(jià)值鏈的能力,構(gòu)建以中國(guó)為核心的全球價(jià)值鏈。面對(duì)融入發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的全球價(jià)值鏈路徑受阻,中國(guó)應(yīng)該利用對(duì)外直接投資構(gòu)建本國(guó)主導(dǎo)的價(jià)值鏈。要不斷完善企業(yè)“走出去”的相關(guān)政策,優(yōu)化對(duì)外投資結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)高附加值產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入,大力發(fā)展高技術(shù)、高附加值產(chǎn)業(yè),鼓勵(lì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)走出去。以跨國(guó)公司的全球布局構(gòu)建區(qū)域價(jià)值鏈,進(jìn)一步升級(jí)為以中國(guó)為核心的全球價(jià)值鏈,促進(jìn)中國(guó)全球價(jià)值鏈升級(jí)。

2.提高“引進(jìn)來”質(zhì)量,促進(jìn)全球價(jià)值鏈攀升

高質(zhì)量FDI的引進(jìn)不單單是先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)流入問題,更重要的是本土制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)和管理水平與高質(zhì)量FDI的匹配問題,只有二者匹配恰當(dāng),才能充分吸收FDI帶來的技術(shù)溢出。因此,中國(guó)應(yīng)在核心技術(shù)攻關(guān)、研發(fā)創(chuàng)新等方面出臺(tái)相應(yīng)的政策,積極鼓勵(lì)企業(yè)開展研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng),將高質(zhì)量FDI轉(zhuǎn)化為中國(guó)實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈攀升的驅(qū)動(dòng)因素。面對(duì)中國(guó)引進(jìn)高質(zhì)量外資存在的諸多障礙,政府部門應(yīng)該創(chuàng)造良好的營(yíng)商環(huán)境,實(shí)行引進(jìn)外資新政策,吸引高質(zhì)量FDI的流入,不斷優(yōu)化引資結(jié)構(gòu),通過高質(zhì)量外資企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移與示范效應(yīng),促進(jìn)我國(guó)制造業(yè)的技術(shù)升級(jí),進(jìn)而通過高質(zhì)量外資企業(yè)和不斷進(jìn)步的本土企業(yè)實(shí)現(xiàn)中國(guó)全球價(jià)值鏈的攀升。

3.加強(qiáng)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資,構(gòu)建區(qū)域價(jià)值鏈

伴隨“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn),中國(guó)對(duì)外直接投資也快速發(fā)展。在中國(guó)亟待攀升全球價(jià)值鏈中高端的需求下,依托“一帶一路”建設(shè)構(gòu)建區(qū)域價(jià)值鏈,是實(shí)現(xiàn)全球價(jià)值鏈分工地位提升、突破“低端鎖定”的重要途徑?！耙粠б宦贰毖鼐€大多為發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高,基礎(chǔ)設(shè)施較差,中國(guó)應(yīng)加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合作,不斷優(yōu)化交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)及通信網(wǎng)絡(luò),降低物流成本,吸引更多的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和投資。減少經(jīng)濟(jì)體之間的投資壁壘,降低相關(guān)經(jīng)濟(jì)體融入全球價(jià)值鏈的門檻,讓沿線國(guó)家根據(jù)各自的比較優(yōu)勢(shì)合理布局產(chǎn)業(yè)合作。推動(dòng)中國(guó)商品、資本和技術(shù)的輸出,激發(fā)沿線發(fā)展中國(guó)家積極參與全球價(jià)值鏈,逐步構(gòu)建中國(guó)主導(dǎo)的區(qū)域價(jià)值鏈。

4.抓住“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的機(jī)遇,創(chuàng)造雙向FDI價(jià)值鏈攀升效應(yīng)

“雙循環(huán)”新發(fā)展格局本質(zhì)上是一種新的開放發(fā)展觀,新發(fā)展格局以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體,但絕不是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的單循環(huán),也不是封閉的國(guó)內(nèi)循環(huán),而是開放的國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)。以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體意味著中國(guó)對(duì)外開放進(jìn)入了新階段,要在更高水平上擴(kuò)大對(duì)外開放。雙循環(huán)下的國(guó)際大循環(huán)和以往不同,更加重視貿(mào)易和投資的質(zhì)量,必須從以往主要承擔(dān)國(guó)際價(jià)值鏈分工上的中低端內(nèi)容轉(zhuǎn)為向參與研發(fā)設(shè)計(jì)、創(chuàng)新技術(shù)、品牌營(yíng)銷等附加值較高環(huán)節(jié)的內(nèi)容。雙向FDI作為國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的重要聯(lián)結(jié)點(diǎn),在雙循環(huán)中起著重要作用。中國(guó)要提升企業(yè)自主研發(fā)和創(chuàng)新能力與水平,鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)“走出去”,鼓勵(lì)本土企業(yè)與外資企業(yè)開展合作,在獲得國(guó)際企業(yè)技術(shù)外溢的同時(shí),更好地吸引外部人才、技術(shù)、資金等生產(chǎn)要素,為企業(yè)提升全球價(jià)值鏈地位奠定技術(shù)和物質(zhì)基礎(chǔ)。