王鵬玉

（中共宿州市委黨校理論研究室，安徽 宿州 234099）

一、引言

黨的二十大報告提出，要實施自由貿(mào)易試驗區(qū)提升戰(zhàn)略。金融制度創(chuàng)新改革是加快實施自由貿(mào)易試驗區(qū)（以下簡稱自貿(mào)試驗區(qū)）提升戰(zhàn)略的重要舉措之一。自貿(mào)試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新，不僅有助于自貿(mào)試驗區(qū)金融改革、人民幣國際化穩(wěn)步推進、資本項目開放有序推進，還會推動自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。自2013年上海自貿(mào)試驗區(qū)設立以來，我國不斷推進資本項目收入結(jié)匯便利化、優(yōu)化外商投資準入管理、提高跨境資金集中運營效率、拓寬企業(yè)投融資渠道、穩(wěn)步推進利率及匯率市場化，推進人民幣國際化進程。自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)金融制度創(chuàng)新成效顯著，形成了諸多可復制推廣的自貿(mào)試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新經(jīng)驗。但部分自貿(mào)試驗區(qū)在金融制度創(chuàng)新方面仍未取得實質(zhì)性突破。很多自貿(mào)試驗區(qū)存在“簡政放權(quán)”力度不夠，外資金融機構(gòu)準入門檻較高、業(yè)務范圍較窄，金融監(jiān)管制度不完善，自貿(mào)試驗區(qū)服務實體經(jīng)濟能力欠缺等諸多問題。因此，在深入分析研究我國自貿(mào)試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新現(xiàn)狀的基礎之上，剖析中國自貿(mào)試驗區(qū)在金融制度創(chuàng)新領域存在的不足之處，并提出優(yōu)化建議，為相關政府機構(gòu)制定我國自貿(mào)試驗區(qū)金融制度改革發(fā)展措施時提供參考。

二、文獻綜述

已有關于自貿(mào)試驗區(qū)的研究更多的是圍繞自貿(mào)試驗區(qū)設立以及自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新的影響展開。王軍等（2023）認為，自貿(mào)試驗區(qū)的設立有助于推動區(qū)域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。［1］胡旻和袁敏華（2021）的研究結(jié)果表明，安徽自貿(mào)試驗區(qū)合肥片區(qū)的建設發(fā)展不僅有利于提升合肥開放型經(jīng)濟發(fā)展水平、帶動外貿(mào)企業(yè)發(fā)展，也有助于合肥深度融入長三角一體化發(fā)展，將成為引領未來全省經(jīng)濟發(fā)展新的增長點。［2］譚娜等（2015）的研究結(jié)果表明，上海自貿(mào)試驗區(qū)的成立能夠促進上海地區(qū)經(jīng)濟增長，但如果自貿(mào)試驗區(qū)不能及時進行制度創(chuàng)新，那么其對上海以及中國整體經(jīng)濟發(fā)展的帶動作用也會相對減弱。［3］蔡勇志（2020）在其研究中指出，制度創(chuàng)新是自貿(mào)試驗區(qū)的使命和靈魂。福建自貿(mào)試驗區(qū)應當積極響應黨的十九大關于“賦予自貿(mào)試驗區(qū)更大改革自主權(quán)”的號召，敢于先行、大膽實踐，進行自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新，通過制度創(chuàng)新擴大自貿(mào)試驗區(qū)開放程度，以此來推動自貿(mào)試驗區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。［4］陳衛(wèi)峰（2021）也認為自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新能夠更好地推動自貿(mào)試驗區(qū)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。［5］王世寧和張銳（2022）認為自貿(mào)試驗區(qū)應當進行制度創(chuàng)新。安徽自貿(mào)試驗區(qū)蕪湖片區(qū)通過改革創(chuàng)新為安徽自貿(mào)試驗區(qū)發(fā)展營造了一個良好的營商環(huán)境，推動了安徽自貿(mào)試驗區(qū)蕪湖片區(qū)的發(fā)展。［6］

一些學者進行了自由貿(mào)易試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新的研究。潘潔（2022）在其研究過程中指出自貿(mào)試驗區(qū)的金融制度創(chuàng)新具有明顯的外溢效應。［7］廖凡（2016）認為制度創(chuàng)新是上海自由貿(mào)易試驗區(qū)的核心特征，制度創(chuàng)新的突出表現(xiàn)是金融制度創(chuàng)新。［8］牟盛辰（2017）針對浙江自貿(mào)試驗區(qū)在金融發(fā)展方面面臨的具體問題，提出了統(tǒng)籌推進金融各方面創(chuàng)新的對策建議。［9］李思敏（2019）認為自貿(mào)試驗區(qū)應當從制度層面縱深推進金融開放，以高水平對外開放推進金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。［10］尹慶偉（2021）的研究表明，隨著我國自貿(mào)試驗區(qū)不斷加大金融制度創(chuàng)新的力度，金融創(chuàng)新指數(shù)及增速在不斷提高，金融制度創(chuàng)新領域在不斷拓寬，金融制度創(chuàng)新方式也日漸多樣化。同時，金融風險防范壓力的約束、金融制度創(chuàng)新能力區(qū)域發(fā)展的不平衡、國際經(jīng)濟形勢的不確定等因素對金融制度創(chuàng)新水平的提高起到了一定的制約作用。因此，應當進一步深化金融業(yè)對外開放水平，加強金融風險防范管理體系建設，完善金融創(chuàng)新的法律體系和信用體系建設，加大我國自貿(mào)試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新力度。［11］雷耀（2021）在研究中提出，浙江自貿(mào)試驗區(qū)應當將自貿(mào)試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新與區(qū)域金融改革相結(jié)合、與國家戰(zhàn)略相結(jié)合、與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革相結(jié)合，為改革開放新格局提供浙江自貿(mào)試驗區(qū)金融方案。［12］張洪瑋和喬軼娟（2022）認為金融創(chuàng)新是自貿(mào)試驗區(qū)建設的重要內(nèi)容之一。金融創(chuàng)新不但為自貿(mào)試驗區(qū)建設提供更高效的金融服務和資金支持，也是我國金融改革的重要嘗試。各自貿(mào)片區(qū)應當依據(jù)自身特性的不同，選擇有所區(qū)別的金融開放路徑。［13］

綜上可知，目前，國內(nèi)大部分研究均是圍繞自貿(mào)試驗區(qū)設立以及自貿(mào)試驗區(qū)的影響進行，涉及自貿(mào)試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新的研究相對較少，但已有研究為自貿(mào)試驗區(qū)如何更好地進行制度創(chuàng)新提供了良好的基礎以及研究思路。鑒于此，本文對中國自貿(mào)試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新現(xiàn)狀進行深入分析，找出我國自貿(mào)試驗區(qū)在進行金融制度創(chuàng)新過程中存在的不足之處，并提出改進建議，以更好地助力自貿(mào)試驗區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。

三、中國自貿(mào)試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新現(xiàn)狀

（一）中國自貿(mào)試驗區(qū)發(fā)展概述

中國自貿(mào)試驗區(qū)是多功能經(jīng)濟性特區(qū)，一般是指在一個主權(quán)國家內(nèi)劃出一個特定的區(qū)域，在這個特定的區(qū)域內(nèi)，外國商品可以獲得關稅豁免并且自由進出，自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營活動一般也免于海關監(jiān)管。自貿(mào)試驗區(qū)的成立有助于推動貿(mào)易與投資的自由化和便利化，促進我國進出口貿(mào)易和投資的發(fā)展，提高對外開放水平。

截至2022年底，我國共設立21個自貿(mào)試驗區(qū)，這21個自貿(mào)試驗區(qū)共涵蓋54個自貿(mào)片區(qū)。

中國21個自貿(mào)試驗區(qū)自成立以來，就不斷采取一系列制度創(chuàng)新舉措，推進自貿(mào)試驗區(qū)投資和貿(mào)易便利化，提高我國對外開放水平和對外開放發(fā)展質(zhì)量。目前，就各個自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新總體水平而言（見圖1），廣東省的制度創(chuàng)新水平最高，制度創(chuàng)新指數(shù)為86.49；其次是上海，制度創(chuàng)新指數(shù)為86.32；再次是天津，制度創(chuàng)新指數(shù)為82.88。21個自貿(mào)試驗區(qū)的金融制度創(chuàng)新指數(shù)排名后三位的分別是黑龍江自貿(mào)試驗區(qū)（金融制度創(chuàng)新指數(shù)73.42）、河北自貿(mào)試驗區(qū)（金融制度創(chuàng)新指數(shù)72.64）和安徽自貿(mào)試驗區(qū)（金融制度創(chuàng)新指數(shù)72.06），低于78.36的平均金融制度創(chuàng)新水平。

圖1 中國自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新指數(shù)總體情況

（二）中國自貿(mào)試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀

中國自貿(mào)試驗區(qū)自成立之后，就不斷加強區(qū)內(nèi)制度創(chuàng)新。其中，金融制度創(chuàng)新是各個自貿(mào)試驗區(qū)關注的重點。目前，中國21個自貿(mào)試驗區(qū)圍繞金融制度創(chuàng)新采取了強有力的改革措施，這些措施雖然各不相同，但總體來說均是圍繞推動金融領域制度型開放、完善金融科技創(chuàng)新體制機制、提高金融服務實體經(jīng)濟能力、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、進行地方特色的金融制度創(chuàng)新五個方面進行。

從實施效果看，截至2022年底，21個自貿(mào)試驗區(qū)已經(jīng)形成了百余項制度創(chuàng)新成果，且將以上成果逐步向全國范圍內(nèi)推廣。自貿(mào)試驗區(qū)促進金融制度創(chuàng)新的成果主要集中于以下幾個方面：第一，跨境金融服務更加便捷、高效。第二，金融服務實體經(jīng)濟水平顯著提高。第三，創(chuàng)新出更多元化的金融產(chǎn)品。

就自貿(mào)片區(qū)的金融制度創(chuàng)新成果而言，由表1可知，2021—2022年，中國54個自貿(mào)片區(qū)的平均創(chuàng)新指數(shù)為71.91，同比上漲1.50%，相較于2020—2021年有所提高（2020—2021年，中國54個自貿(mào)片區(qū)的平均金融改革創(chuàng)新指數(shù)為70.85）。具體從2021—2022年各個自貿(mào)試驗區(qū)片區(qū)的金融改革創(chuàng)新指數(shù)來看，上海（浦東）自貿(mào)片區(qū)的金融改革創(chuàng)新指數(shù)為88.32，在54個自貿(mào)片區(qū)中排名第一。其次是廣東前海，金融改革創(chuàng)新指數(shù)為86.87，在54個自貿(mào)片區(qū)中排名第二。再次是廣東南沙自貿(mào)片區(qū)，金融改革創(chuàng)新指數(shù)為85.11，在54 個自貿(mào)片區(qū)中排名第三。2020—2021 年度中國自由貿(mào)易試驗區(qū)各片區(qū)金融改革創(chuàng)新指數(shù)排名前三的也分別是上海（浦東）自貿(mào)片區(qū)、廣東前海自貿(mào)片區(qū)、廣東南沙自貿(mào)片區(qū)。雖然排名不變，但這三個自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新指數(shù)相較于上一年均有所提升。金融改革創(chuàng)新指數(shù)相對較低的地區(qū)有河北自貿(mào)試驗區(qū)正定片區(qū)（金融改革創(chuàng)新指數(shù)為63.01）、安徽自貿(mào)試驗區(qū)的合肥片區(qū)和蕪湖片區(qū)（金融改革創(chuàng)新指數(shù)僅為62.51和62.39）。由此可知，我國各自貿(mào)片區(qū)間的金融制度創(chuàng)新水平還是有一定差距的。

表1 2021—2022年度中國自由貿(mào)易試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新指數(shù)

四、中國自貿(mào)試驗區(qū)在金融制度創(chuàng)新方面存在的問題

（一）自貿(mào)試驗區(qū)在金融業(yè)“簡政放權(quán)”方面的創(chuàng)新相對較少

政府一般會賦予自貿(mào)試驗區(qū)較大的改革自主權(quán)，但在具體的金融制度改革實踐中，很多改革創(chuàng)新舉措實施都需要層層審批，一定程度上堵塞了自貿(mào)試驗區(qū)的金融制度創(chuàng)新進程，不能有效提高金融服務效率。因此，在中國自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)推進政府管理機構(gòu)“簡政放權(quán)”尤為必要，對自貿(mào)實驗區(qū)金融服務效率的提高具有積極意義。

（二）自貿(mào)試驗區(qū)外資金融機構(gòu)準入門檻相對較高、業(yè)務范圍較窄

中國自貿(mào)試驗區(qū)雖然一直都在推進高水平對外開放，但效果并不顯著。具體來說，目前我國自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)的對外業(yè)務種類相對較少、限制較多。除此之外，自貿(mào)試驗區(qū)外資金融機構(gòu)的準入門檻依舊相對較高，在此落戶的外資金融機構(gòu)數(shù)量較少，沒有充分發(fā)揮自貿(mào)試驗區(qū)在高水平對外開放方面的示范引領作用。

（三）自貿(mào)試驗區(qū)金融監(jiān)管制度尚不完善

我國自貿(mào)試驗區(qū)在金融監(jiān)管方面仍需進一步加強。自貿(mào)試驗區(qū)作為國際結(jié)算與貿(mào)易融資的最前沿，其金融業(yè)務本身便面臨匯率風險、市場風險、交易風險、企業(yè)經(jīng)營風險等多重風險挑戰(zhàn)。此外，自貿(mào)試驗區(qū)金融監(jiān)管常常需要在支持創(chuàng)新與控制風險之間尋找平衡，因為創(chuàng)新的同時可能伴隨著新的風險，需要在推動創(chuàng)新的同時采取相應措施規(guī)避潛在的新風險。因此，構(gòu)建一個完善的自貿(mào)試驗區(qū)金融監(jiān)管體系十分必要。

（四）自貿(mào)試驗區(qū)金融業(yè)服務實體經(jīng)濟能力欠缺

以金融政策創(chuàng)新為抓手，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟高效對接，更好地為企業(yè)“走出去”保駕護航。而在我國自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)，金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展存在制度障礙。金融制度的改革創(chuàng)新，最終要落實到為我國自貿(mào)試驗區(qū)相關企業(yè)提供投融資、租賃以及結(jié)算等方面的便利，更好地推動自貿(mào)試驗區(qū)企業(yè)的發(fā)展，有效服務于實體經(jīng)濟。但目前，我國自貿(mào)試驗區(qū)的金融制度對區(qū)域內(nèi)實體經(jīng)濟發(fā)展的帶動能力相對較弱，未能充分發(fā)揮促進自貿(mào)試驗區(qū)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的作用。

五、政策建議

（一）在金融服務領域適當“簡政放權(quán)”

自貿(mào)試驗區(qū)應當進一步對金融領域“簡政放權(quán)”，放管結(jié)合，以提高關于區(qū)內(nèi)企業(yè)金融業(yè)務的審批速度，激發(fā)實體企業(yè)活力。具體舉措為：首先，自貿(mào)試驗區(qū)上層政府管理機構(gòu)要向下層政府管理機構(gòu)適當放權(quán)，使自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)一些低風險的金融業(yè)務能夠得到迅速地審批。其次，自貿(mào)試驗區(qū)相關管理機構(gòu)可以適當向社會放權(quán)，把一些可以由社會組織或社會機構(gòu)承擔的交由他們承擔，以更好地提升自貿(mào)試驗區(qū)政府的行政效能。最后，自貿(mào)試驗區(qū)相關政府管理機構(gòu)要向市場放權(quán)，合理發(fā)揮金融業(yè)市場的作用，強化宏觀管理。

（二）提升自貿(mào)試驗區(qū)金融業(yè)服務于實體經(jīng)濟的能力

為進一步提高自貿(mào)試驗區(qū)金融服務于實體經(jīng)濟的能力，做到每一項金融制度都能落實到服務于實體經(jīng)濟。第一，自貿(mào)試驗區(qū)應當創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，為自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的企業(yè)提供多元化的金融服務。具體來說，打造符合實體經(jīng)濟需要的金融業(yè)態(tài)，同時也要適應國際市場上的各類特色交易場所，提高金融輻射范圍。第二，自貿(mào)試驗區(qū)應當繼續(xù)加大金融科技的運用，以此為自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的實體經(jīng)濟企業(yè)提供更便捷、高效和安全的金融服務。

（三）進一步完善自貿(mào)試驗區(qū)金融監(jiān)管制度

自貿(mào)試驗區(qū)在進行金融制度創(chuàng)新的過程中，不可避免地會伴隨一定的金融風險。各自貿(mào)試驗區(qū)應當積極推動金融監(jiān)管的立法和改革，提升金融市場監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)性與權(quán)威性，構(gòu)建金融制度創(chuàng)新的“安全空間”，確?！肮艿米　?，不發(fā)生區(qū)域性金融風險。在構(gòu)建金融制度創(chuàng)新的“安全空間”的過程中，需要注意的是：第一，要將自貿(mào)試驗區(qū)的各個領域都納入“安全空間”的覆蓋范圍之內(nèi)；第二，要建立相應的金融安全風險預警機制，防患于未然；第三，要提高金融執(zhí)法能力，堅決打擊自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的各種金融違規(guī)違法行為。