王 夏

（蘭州財經(jīng)大學(xué) 甘肅蘭州 730030）

隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，會計準(zhǔn)則也在不斷完善。資產(chǎn)減值可以反映企業(yè)資產(chǎn)的真實價值，但資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提與轉(zhuǎn)回存在主觀性。多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和依賴職業(yè)判斷，加大了上市公司借助資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的風(fēng)險。資產(chǎn)減值成為上市公司盈余管理的常見手段之一，但過度盈余管理會造成會計信息失真，不利于資本市場的發(fā)展，其負(fù)面影響不應(yīng)該被忽略。

一、資產(chǎn)減值會計產(chǎn)生的原因

（一）決策有用觀是資產(chǎn)減值會計的邏輯起點

會計報告目標(biāo)由一開始的受托責(zé)任觀為主，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐詻Q策有用觀為主，受托責(zé)任觀為輔。這一觀點的轉(zhuǎn)變強調(diào)要為利益相關(guān)者提供可靠、相關(guān)的財務(wù)報告信息，對財務(wù)報表的信息質(zhì)量提出新要求，其中最受關(guān)注的點就是凈利潤。2006年《新企業(yè)會計準(zhǔn)則》頒布后，企業(yè)的收益不僅僅是收入扣減成本費用后的結(jié)果，而是當(dāng)期資產(chǎn)和費用共同作用下的結(jié)果。因此，科學(xué)地評估企業(yè)的資產(chǎn)狀態(tài)，準(zhǔn)確反映資產(chǎn)價值，將資產(chǎn)減值和企業(yè)損失做量化處理，擠掉因內(nèi)外部環(huán)境變化所帶來的“水分”，做到有的放矢，資產(chǎn)減值會計由此而生。

（二）謹(jǐn)慎性原則指導(dǎo)資產(chǎn)減值會計

謹(jǐn)慎性原則是會計信息質(zhì)量要求之一，最早可追溯到歐洲中世紀(jì)，當(dāng)時的財產(chǎn)托管人為了減輕受托責(zé)任，選取了極為保守的方法，高估一切可能存在的損失，低估任何可能存在的收益。隨著19世紀(jì)會計受托責(zé)任的盛行，為了減少責(zé)任風(fēng)險，會計人員效仿中世紀(jì)財產(chǎn)托管人的謹(jǐn)慎做法，形成了受托責(zé)任觀下謹(jǐn)慎性原則的雛形。而現(xiàn)在的謹(jǐn)慎性原則，不能蓄意多計費用與損失，少計資產(chǎn)和利潤，要求對一個永續(xù)經(jīng)營的企業(yè)在會計計量時，要合理預(yù)估有可能出現(xiàn)的損失及收益，對資產(chǎn)和收益從低計價，對負(fù)債和費用要足額計價。

（三）未來經(jīng)濟(jì)利益觀是資產(chǎn)減值會計的理論本質(zhì)

早期資產(chǎn)的計價以成本為中心，認(rèn)為資產(chǎn)是有貨幣形態(tài)的實物。隨著歷史的發(fā)展，人們越來越重視以前的消耗對未來經(jīng)濟(jì)利益的影響。未來經(jīng)濟(jì)利益觀的出現(xiàn)，認(rèn)為資產(chǎn)不僅可以是有形的，還可以是無形的、非貨幣形態(tài)的，其關(guān)鍵點在于能否為企業(yè)未來帶來經(jīng)濟(jì)利益流入。結(jié)合實際，隨著內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，資產(chǎn)的會計信息是變動的，未來經(jīng)濟(jì)利益的流入是不確定的，為了企業(yè)更好地開展資產(chǎn)管理，反映未來經(jīng)濟(jì)利益的真實情況，催生出資產(chǎn)減值會計。

二、資產(chǎn)、資產(chǎn)減值與盈余管理

（一）資產(chǎn)概述

對于資產(chǎn)的定義存在三種觀點，一是未來經(jīng)濟(jì)利益觀。斯普瑞格（Charles E.Sprague）作為首位提出資產(chǎn)定義的美國會計學(xué)者，他認(rèn)為資產(chǎn)能夠在未來滿足使用者某種需求。后來，會計學(xué)家坎寧（John B.Canning）提出資產(chǎn)具備法律效力，具有使用價值，能夠在未來直接或間接給人們提供貨幣形態(tài)的服務(wù)。二是資源觀。該觀點由美國會計原則委員會（APB）在20 世紀(jì)70 年代初提出，首次確認(rèn)了資產(chǎn)是一種經(jīng)濟(jì)資源。三是權(quán)力觀。葛家澍教授認(rèn)為資產(chǎn)是由某一特定主體所實質(zhì)控制的，能夠在未來帶來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。2006年中國《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》強調(diào)權(quán)力觀，又結(jié)合資源觀，將資產(chǎn)定義為過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。

（二）資產(chǎn)減值相關(guān)表述

1.資產(chǎn)減值的概念

資產(chǎn)減值會計最早可追溯到歐洲文藝復(fù)興時期，法國雅克·薩瓦里提出在存貨計價中用成本與市價孰低法更為穩(wěn)健。因此，資產(chǎn)減值會計是對資產(chǎn)價值的調(diào)整，對歷史成本的修正，體現(xiàn)著未來經(jīng)濟(jì)利益觀。當(dāng)一項資產(chǎn)的歷史成本與變現(xiàn)時公允價值減去處置費用后的數(shù)額進(jìn)行比較后前者較低時，就可以認(rèn)為該項資產(chǎn)發(fā)生了資產(chǎn)減值現(xiàn)象，差額計入資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

2.資產(chǎn)減值與資產(chǎn)損耗的關(guān)系

不同于日常損耗，資產(chǎn)減值是指由于外部環(huán)境的變化，如通貨膨脹、通貨緊縮等原因造成的資產(chǎn)價值的降低。由此可見，資產(chǎn)減值是無形的。而資產(chǎn)損耗是在日常使用中持續(xù)消耗資產(chǎn)的使用壽命，導(dǎo)致資產(chǎn)的使用價值不斷減少，資產(chǎn)的使用價值最終歸集到其所生產(chǎn)的產(chǎn)品中，在銷售環(huán)節(jié)得以補償。通常來說，資產(chǎn)損耗是有形的。

與資產(chǎn)減值相關(guān)的另一要素就是折舊，折舊與資產(chǎn)損耗密切相關(guān)，資產(chǎn)在日常使用過程中產(chǎn)生損耗，使用價值減少，對資產(chǎn)價值損耗的分?jǐn)偡Q為折舊，當(dāng)資產(chǎn)的使用價值為零時，方可停止計提折舊，折舊年限與計量方法一經(jīng)確定不能隨意更改，已經(jīng)確認(rèn)的折舊不可隨意轉(zhuǎn)回。折舊可以被視為對已發(fā)生成本的分?jǐn)?，而資產(chǎn)減值是對資產(chǎn)未來價值的估計。

（三）盈余管理概述

盈余管理指永續(xù)經(jīng)營的企業(yè)為達(dá)到平滑利潤的目的，在不違背法律法規(guī)，符合會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，披露年度財務(wù)報告時調(diào)節(jié)當(dāng)年盈余的管理行為。適當(dāng)?shù)挠喙芾韼椭髽I(yè)降低稅負(fù)，在既定的利潤總額下，減少稅收就意味著獲得更多的凈利潤，達(dá)到節(jié)稅和合理避稅的目的，使企業(yè)在競爭激烈的市場中實現(xiàn)價值最大化。但是過度的盈余管理會降低財務(wù)報表的真實性，既不利于政府了解企業(yè)真實的運營狀況，也加大了其他利益相關(guān)者決策的誤判風(fēng)險，由盈余管理演變成財務(wù)造假。

三、上市公司借助資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理動因分析

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則建設(shè)不完善

1.資產(chǎn)減值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)混亂

現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8 號——資產(chǎn)減值》中，規(guī)定了確認(rèn)資產(chǎn)發(fā)生減值的三項標(biāo)準(zhǔn)，一是永久性。資產(chǎn)價值的波動是永久的，這一標(biāo)準(zhǔn)是站在現(xiàn)在預(yù)測未來價值的變化，是三種確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)中最難運用的標(biāo)準(zhǔn)。二是可能性。立足于現(xiàn)有的歷史成本，該項資產(chǎn)很可能在未來發(fā)生減值，這一標(biāo)準(zhǔn)依賴于職業(yè)判斷，主觀性過多。三是經(jīng)濟(jì)性。即賬面價值小于可收回金額，但是，可收回金額確定的具體計量細(xì)節(jié)并未實現(xiàn)統(tǒng)一。關(guān)于資產(chǎn)減值的認(rèn)定準(zhǔn)則中有“資產(chǎn)大幅度下跌”或“將要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期”等詞語，但是并未給出下降具體范圍或低于預(yù)期多少，含糊的表述帶給盈余管理操作空間。

2.同一行業(yè)資產(chǎn)減值計提標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

有的公司按照以前年度的標(biāo)準(zhǔn)計提壞賬準(zhǔn)備，有的公司依賴會計人員的經(jīng)驗估算確定計提標(biāo)準(zhǔn)，有的則是通過管理層協(xié)商會議確定計提標(biāo)準(zhǔn)。以房地產(chǎn)企業(yè)為例，當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于賬面價值時，將差額計入壞賬準(zhǔn)備。在資產(chǎn)減值計提標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的前提下，各個企業(yè)按照自身情況計提壞賬，這一行為直接導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)各個企業(yè)報表存在差異，給房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展評估帶來負(fù)面影響。因此，同一行業(yè)內(nèi)資產(chǎn)減值的計提標(biāo)準(zhǔn)不一致，會降低該行業(yè)同一會計年度出具的財務(wù)報告的可比性。

3.資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回具有隨意性

長期資產(chǎn)（非流動性資產(chǎn)）的減值往往不可逆，哪怕在以后年度減值跡象消失后也不可轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值。而流動性資產(chǎn)成本變動頻繁，都屬于短期的減值或者跌價準(zhǔn)備，因此，在以后年度資產(chǎn)減值跡象消失后可以轉(zhuǎn)回，包括但不限于存貨跌價準(zhǔn)備、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。然而，資產(chǎn)減值跡象消失的評定并沒有可量化的方案，有部分企業(yè)借助流動性資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回的特性，通過“前期計提，后期轉(zhuǎn)回”的手段進(jìn)行財務(wù)“洗澡”。

（二）外部環(huán)境的改變加大盈余管理發(fā)生的可能性

資產(chǎn)減值會計通常應(yīng)用于物價平穩(wěn)，持續(xù)經(jīng)營的情況之下，并未涉及重大不可抗力因素影響下的企業(yè)。

會計以貨幣為主要計量單位，在保證貨幣保值的情況下，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可以按照歷史成本進(jìn)行核算。但在突發(fā)重大事件期間，短時間阻止了生產(chǎn)要素、產(chǎn)品的流動，使產(chǎn)品的供應(yīng)短時間停止，導(dǎo)致了通貨膨脹。從而導(dǎo)致財會人員做出錯誤的判斷，出現(xiàn)高估成本，低估利潤的情況，造成報表真實性問題。再者，“黑天鵝”事件導(dǎo)致小企業(yè)運營停擺，融資壓力增大，存貨損壞、過季等因素導(dǎo)致存貨價值降低，應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險增加，在缺乏實地考察的背景下，會計人員對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行減值處理，無法獲得充分的審計證據(jù)，這更加大了企業(yè)利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的操作空間。因此，對于突發(fā)公共衛(wèi)生事件期間資產(chǎn)減值測試操作過程的合理性，是審計工作者必須質(zhì)疑的。

（三）經(jīng)營壓力推動盈余管理發(fā)生

1.扭虧為盈，保殼上市

退市新規(guī)尚未出臺之前，我國《證券法》規(guī)定：上市公司連續(xù)兩年虧損會收到監(jiān)管部門警告，連續(xù)三年虧損并且在后續(xù)一個年度內(nèi)沒能恢復(fù)盈利的上市公司，由證券交易所決定暫停其股票上市交易。資本市場強制退市指標(biāo)以凈利潤為重要參考依據(jù)，考核指標(biāo)過于單一。一旦被退市處理，不僅無法享有各項優(yōu)惠政策，投資者也會選擇財務(wù)狀況更為良好的企業(yè)投資，直接導(dǎo)致了上市公司融資成本的增加。為了提高當(dāng)年盈利，改善連續(xù)虧損的現(xiàn)狀。迫于經(jīng)營壓力，資產(chǎn)減值成為企業(yè)盈余管理的常見手段。

2.美化業(yè)績，吸引投資

上市公司需要接受公眾的審視和監(jiān)督，穩(wěn)定且持續(xù)增長盈利的企業(yè)可以獲取更多的行業(yè)資源，吸引潛在投資者，實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)先地位。利益相關(guān)者通過財務(wù)報表了解被投資企業(yè)的財務(wù)信息，企業(yè)盈余科目作為反映企業(yè)盈利狀況和盈利能力的最直觀的報表科目，信息質(zhì)量就顯得尤為重要。投資者根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況選擇買入或賣出該公司股票，經(jīng)營狀況良好的企業(yè)一旦出現(xiàn)盈余情況大幅度下降，投資者就可能會過度拋售該公司股票，導(dǎo)致市值大幅度下降。

3.降低債務(wù)融資成本

企業(yè)的資產(chǎn)來源于所有者投入和債權(quán)人投入。為保障自身權(quán)益，債權(quán)人在簽訂借款合同時，會要求在其中加入限制性條款，內(nèi)容包括但不限于當(dāng)企業(yè)財務(wù)狀況不佳時，債權(quán)人有權(quán)利要求企業(yè)減少高風(fēng)險經(jīng)營活動的發(fā)生，并預(yù)留足夠多的資金償債。償債資金的預(yù)留無疑會占用部分可用于經(jīng)營活動的資金，不利于上市公司的擴張和正常生產(chǎn)經(jīng)營。因此，為降低債務(wù)契約成本，企業(yè)在披露財務(wù)狀況與經(jīng)營成果時有動機進(jìn)行盈余管理，給信息使用者傳遞較好的還款能力信號，據(jù)此吸引更多穩(wěn)定且優(yōu)質(zhì)的投資。

四、上市公司借助資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理影響分析

（一）增加投資者決策誤判風(fēng)險

外部投資者通過資產(chǎn)負(fù)債表了解上市公司的財務(wù)狀況，通過利潤表了解上市公司的經(jīng)營成果后進(jìn)行投資決策。上市公司借助資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤，展現(xiàn)出公司發(fā)展前景較好的局面，誘導(dǎo)投資者投資，破壞了市場規(guī)則，增加投資失誤的風(fēng)險，削弱投資者對企業(yè)的信任。盈余管理手段有應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理，應(yīng)計盈余管理是利用對會計政策和會計估計的選擇，粉飾或者掩蓋公司真實經(jīng)營業(yè)績的行為；真實盈余管理是通過操控真實的交易活動，改變公司經(jīng)營狀況，對公司持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。

（二）不利于資源的有效配置

持續(xù)且正面的經(jīng)營業(yè)績，會使上市公司在競爭外部資源時獲得優(yōu)勢，如政府更傾向于對經(jīng)營業(yè)績良好的企業(yè)給予政策與資金支持。同時，銀行在放貸之前會開展盡調(diào)，確保充分了解借貸企業(yè)財務(wù)狀況后，確定授信額度和融資利率。良好的財務(wù)狀況有助于企業(yè)獲得較低的融資價格和額外的社會資源。但是，通過調(diào)整當(dāng)期盈余所獲得的資源，有可能與企業(yè)自身發(fā)展和管理需求不相匹配，造成了社會資源的浪費。我國證券市場廣泛存在盈余管理現(xiàn)象，嚴(yán)重?fù)p害證券市場的資源優(yōu)化配置功能。

五、上市公司借助資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的對策建議

（一）完善資產(chǎn)減值準(zhǔn)則

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的不完善，是上市公司能夠利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的根本原因。準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)在每年12月31 日這一時點判斷企業(yè)的資產(chǎn)是否存在減值。判斷資產(chǎn)是否存在減值，主要是看減值跡象，但是減值跡象的判斷過于主觀化，缺乏量化的指標(biāo)。因此，資產(chǎn)減值跡象的判斷應(yīng)向定量指標(biāo)和定性指標(biāo)改變，便于會計人員做出正確的判斷。結(jié)合各行業(yè)資產(chǎn)的特點，制定詳細(xì)的資產(chǎn)減值規(guī)范與準(zhǔn)則，對現(xiàn)存案例中屢次減值出現(xiàn)過問題的資產(chǎn)認(rèn)定為存在較大減值風(fēng)險的資產(chǎn)，如存貨、生物資產(chǎn)、應(yīng)收賬款，此類資產(chǎn)進(jìn)行減值測試時要細(xì)化確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回時更要制定嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，如生物資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回不能全權(quán)交給企業(yè)，要經(jīng)過專家或者專業(yè)機構(gòu)的評估，認(rèn)定已達(dá)到原有狀態(tài)，才可以轉(zhuǎn)回。

（二）改善資本市場環(huán)境

資本市場上判斷一家公司能否繼續(xù)上市的指標(biāo)過于單一。因此，證券監(jiān)管部門應(yīng)該采用多維度、多層次財務(wù)信息考核體系，在重視財務(wù)信息指標(biāo)的同時，兼顧非財務(wù)信息指標(biāo)，綜合考慮上市公司發(fā)展?jié)摿?，多方面達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的上市公司退市處理。同時，會計師事務(wù)所也沒有盡到應(yīng)有的審計責(zé)任，要避免此類現(xiàn)象出現(xiàn)就應(yīng)嚴(yán)格實行審計輪換制，對于審計違法行為予以嚴(yán)懲，重視執(zhí)業(yè)能力的同時，對會計師職業(yè)道德有所要求。優(yōu)化制度設(shè)計，細(xì)化資產(chǎn)減值審計要求，避免會計師為達(dá)到維系客戶的目的喪失獨立性，對一些不恰當(dāng)?shù)臏p值采取弱化處理，降低財務(wù)信息的可靠性。

（三）改善內(nèi)部管理

優(yōu)越的內(nèi)部控制制度，促使各部門權(quán)責(zé)分明，財務(wù)人員工作更加嚴(yán)謹(jǐn)，降低了利潤操縱的可能性。企業(yè)不相容崗位要嚴(yán)格執(zhí)行隔離措施，內(nèi)部審計也應(yīng)參與資產(chǎn)減值的確認(rèn)、計量、估計與轉(zhuǎn)回的全過程，確保在最大程度上披露確定減值方法和金額的相關(guān)信息的完整性。獨立董事由上市公司聘請，這決定了獨立董事沒有實質(zhì)的監(jiān)督權(quán)利。要改變這一現(xiàn)狀，就要從法律法規(guī)層面明確獨立董事權(quán)限，通過公司制度或內(nèi)設(shè)機構(gòu)保證獨立董事所獲得薪酬的獨立性，防止獨立董事受制于實際控制人，無法起到控制公司運作和管理的作用。再者，大多數(shù)上市公司的激勵手段不合理，在兩權(quán)分離的背景下容易造成管理者的短視決策。因此，激勵手段要使管理者的利益與公司的利益協(xié)同變化。

（四）提高從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)

資產(chǎn)減值會計在實際工作中的運用，要求從業(yè)人員具備較高的專業(yè)素養(yǎng)，特別體現(xiàn)在折現(xiàn)率的估計、壞賬準(zhǔn)備的計提率等方面。因此，要加強會計人員的繼續(xù)教育工作，提升其管理水平和會計理論素養(yǎng)；重視會計專業(yè)學(xué)生的高等教育工作，加強對學(xué)生在會計實務(wù)操作方面的全面培養(yǎng)，提高學(xué)生的應(yīng)變能力。具體措施，有對取得學(xué)歷和專業(yè)證書的會計人員給予獎勵；對差錯率低的會計人員給予工資上的傾斜；對擅長某一領(lǐng)域的會計人員給予工作崗位晉升與相關(guān)工作的保障。

六、結(jié)語

資產(chǎn)減值作為會計準(zhǔn)則體系下的敏感事項，從理論層面看，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中對于減值跡象的判定缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)，可收回金額難以準(zhǔn)確計量，資產(chǎn)減值損失確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、轉(zhuǎn)回具有隨意性等缺陷。因而在實踐程序中，不可避免受到主觀利益需求的干預(yù)。此外，本文還探討了在不可抗力因素影響下，上市公司借助資產(chǎn)減值開展盈余管理的動機。據(jù)此，政府應(yīng)加強關(guān)注不可抗力因素帶來的消極影響和上市公司資產(chǎn)減值做出的相關(guān)行為。