■文／鄭偉

精算平衡是企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的一項(xiàng)原則。在通常情況下，企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度應(yīng)當(dāng)是自我可持續(xù)的，同時(shí)政府承擔(dān)制度轉(zhuǎn)軌和意外沖擊的保障責(zé)任。一方面，我們?cè)谄髽I(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)上應(yīng)考慮自我可持續(xù)的問(wèn)題，不能把未來(lái)的責(zé)任一股腦兒推給政府；另一方面，我們也不能狹隘理解精算平衡，完全讓企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度自收自支，政府撒手不管。合理的做法應(yīng)當(dāng)是，將通常情況交給制度，將制度轉(zhuǎn)軌和意外沖擊交給政府。本文談?wù)勍ǔＧ闆r下企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的精算平衡。

我國(guó)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)分為統(tǒng)籌賬戶(hù)和個(gè)人賬戶(hù)兩個(gè)部分，均涉及精算平衡的問(wèn)題，但側(cè)重點(diǎn)有所不同，統(tǒng)籌賬戶(hù)更加側(cè)重于宏觀精算平衡，個(gè)人賬戶(hù)更加側(cè)重于微觀精算平衡。

先看統(tǒng)籌賬戶(hù)。統(tǒng)籌賬戶(hù)實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制?，F(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險(xiǎn)存在一個(gè)基本的宏觀精算平衡等式，即養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率＝養(yǎng)老金替代率×老年撫養(yǎng)比（或者養(yǎng)老金替代率＝養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率/老年撫養(yǎng)比）。在人口老齡化的背景下，老年撫養(yǎng)比會(huì)上升，這會(huì)給繳費(fèi)率帶來(lái)上升的壓力，給替代率帶來(lái)下降的壓力。

舉個(gè)例子。在養(yǎng)老金替代率為40%、老年撫養(yǎng)比為1/4 的情況下，養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率等于10%（即40%×1/4 ＝10%）。如果老年撫養(yǎng)比升至1/2，那么有三種基本思路可保持養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)（暫不考慮延遲退休等因素）。一是提高繳費(fèi)率且保持替代率不變，比如將繳費(fèi)率提高至20%；二是降低替代率且保持繳費(fèi)率不變，比如將替代率降低至20%；三是同時(shí)提高繳費(fèi)率且降低替代率，比如將繳費(fèi)率提高至15%且將替代率降低至30%。

以上3 種思路中，第三種思路更加合理，即將老年撫養(yǎng)比上升所帶來(lái)的影響由退休人口和工作人口共同承擔(dān)。因?yàn)槔夏険狃B(yǎng)比上升通常既源于人口壽命的延長(zhǎng)，又源于人口出生率的下降?？梢杂靡粋€(gè)更直觀的數(shù)字示例來(lái)說(shuō)明。比如某個(gè)經(jīng)濟(jì)體在第一期人口總數(shù)為100 人，其中20 人為退休人口，80 人為工作人口，此時(shí)老年撫養(yǎng)比是1/4；在第二期，因?yàn)槿丝趬勖娱L(zhǎng)且出生率暫未下降，人口總數(shù)增至110 人，其中30 人為退休人口，80 人為工作人口，此時(shí)老年撫養(yǎng)比是3/8；在第三期，因?yàn)槿丝诔錾氏陆?，人口總?shù)降至90 人，其中30 人為退休人口，60 人為工作人口，此時(shí)老年撫養(yǎng)比為1/2。可見(jiàn)，從第一期至第三期，老年撫養(yǎng)比上升了1/4（即1/2-1/4 ＝1/4），而這1/4 又是由兩部分構(gòu)成的：一是人口壽命延長(zhǎng)使老年撫養(yǎng)比先上升了1/8（即3/8-1/4 ＝1/8），二是人口出生率下降使老年撫養(yǎng)比又上升了1/8（即1/2-3/8 ＝1/8）。

再看個(gè)人賬戶(hù)。個(gè)人賬戶(hù)實(shí)行積累制，退休時(shí)用“個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)存額/計(jì)發(fā)月數(shù)”來(lái)計(jì)算個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金。其中，計(jì)發(fā)月數(shù)是關(guān)鍵參數(shù)，應(yīng)體現(xiàn)微觀精算平衡。計(jì)發(fā)月數(shù)不僅需要考慮職工退休時(shí)城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息，還應(yīng)考慮個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)存額用完之后是否繼續(xù)發(fā)放個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金、個(gè)人賬戶(hù)余額在個(gè)人死亡時(shí)是否可以繼承等因素。

《社會(huì)保險(xiǎn)法》規(guī)定“個(gè)人死亡的，個(gè)人賬戶(hù)余額可以繼承”，可見(jiàn)個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金是保底給付的；同時(shí)，只要參保人生存，其個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)存額用完之后，仍可繼續(xù)領(lǐng)取個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金，直至死亡，可見(jiàn)個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金又是上不封頂?shù)?。?duì)于這種保底不封頂?shù)酿B(yǎng)老金，一是其繼承規(guī)則需作適當(dāng)調(diào)整，二是其計(jì)發(fā)月數(shù)計(jì)算方法應(yīng)作修訂。只有這樣才符合精算平衡的要求，才是長(zhǎng)期可持續(xù)的。■