盧亮

陳慶耀：匯豐中國(guó)副行長(zhǎng)兼大灣區(qū)辦公室總經(jīng)理陳慶耀

財(cái)富管理是現(xiàn)代金融的核心功能之一，也是國(guó)際金融中心城市最耀眼的“明珠”之一。

在日前舉辦的2023中國(guó)上市公司企業(yè)家年會(huì)平行論壇香蜜湖財(cái)富管理論壇上，深圳金融監(jiān)管部門透露，截至2022年底，深圳各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)達(dá)26.6萬億元，占全國(guó)約1/5，與中國(guó)香港、新加坡相當(dāng)。一座新的國(guó)際財(cái)富中心在大灣區(qū)漸入佳境。

實(shí)際上，大灣區(qū)的協(xié)同發(fā)展正是一盤棋?！痘浉郯拇鬄硡^(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》明確了各個(gè)城市的功能定位和發(fā)展方向，并強(qiáng)調(diào)協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，形成功能互補(bǔ)、錯(cuò)位發(fā)展的城市群發(fā)展格局。與此同時(shí)，最近舉辦的中央金融工作會(huì)議也提出，要著力推進(jìn)金融高水平開放，穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開放，鞏固提升香港國(guó)際金融中心地位。

面對(duì)這些新現(xiàn)象和新信號(hào)，深港如何打造成為國(guó)際財(cái)富管理“聚寶盆”，掘金財(cái)富藍(lán)海？大灣區(qū)又如何著力推進(jìn)金融高水平開放？鞏固提升香港國(guó)際金融中心地位，該如何發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)？綠色灣區(qū)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，又有什么樣的路徑和樣本？日前，南都灣財(cái)社對(duì)話匯豐中國(guó)副行長(zhǎng)兼大灣區(qū)辦公室總經(jīng)理陳慶耀，分享創(chuàng)新政策加持下大灣區(qū)的新動(dòng)能、新挑戰(zhàn)和新氣象。

推動(dòng)大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展，需要“軟硬兼?zhèn)洹?/h3>

南都·灣財(cái)社：香港是公認(rèn)的國(guó)際財(cái)富中心，目前深圳也在著力打造“國(guó)際財(cái)富管理中心”，目標(biāo)是2025財(cái)富管理規(guī)模超30萬億元。作為大灣區(qū)“雙子星”，如何推進(jìn)互補(bǔ)，深化合作，共同打造國(guó)際性財(cái)富集聚地，更好釋放大灣區(qū)內(nèi)財(cái)富流動(dòng)的真正潛力？

陳慶耀：大灣區(qū)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)最活躍、國(guó)際化程度最高的城市群之一，也是亞洲最大的財(cái)富管理市場(chǎng)之一。根據(jù)2022年胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告，大灣區(qū)擁有千萬元人民幣資產(chǎn)的高凈值家庭超過50萬戶，財(cái)富管理需求巨大。

作為大灣區(qū)的兩個(gè)核心城市，深圳和香港一衣帶水，兩地金融市場(chǎng)具有互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)且合作緊密。香港是重要的國(guó)際金融中心，也是極具競(jìng)爭(zhēng)力的全球財(cái)富管理中心，擁有成熟的金融體系和與國(guó)際接軌的監(jiān)管制度和標(biāo)準(zhǔn)，在服務(wù)全球客戶的方面具備豐富經(jīng)驗(yàn)。深圳則背靠?jī)?nèi)地廣闊市場(chǎng)，聚集了一批熟悉本地市場(chǎng)和投資者需求的理財(cái)、證券和基金頭部機(jī)構(gòu)，2022年資產(chǎn)管理規(guī)模約占全國(guó)的五分之一。此外，作為中國(guó)的科技創(chuàng)新中心，深圳在金融科技的開發(fā)應(yīng)用方面也具備相當(dāng)優(yōu)勢(shì)。

近年來，深港金融市場(chǎng)互聯(lián)互通不斷提速，“深港通”、“債券通”持續(xù)深化擴(kuò)容，“跨境理財(cái)通”的業(yè)務(wù)規(guī)模也在持續(xù)增長(zhǎng)。今年年初發(fā)布的前海金融30條，更是提出探索深港私募通機(jī)制，允許香港私人銀行、家族辦公室等在前海設(shè)立專營(yíng)機(jī)構(gòu)，支持香港地區(qū)銀行在前海取得基金托管業(yè)務(wù)資格等。

這些開放舉措一方面將豐富大灣區(qū)投資者的財(cái)富管理和投資產(chǎn)品及服務(wù)選擇，另一方面也將吸引更多香港金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入內(nèi)地市場(chǎng)，帶動(dòng)內(nèi)地金融服務(wù)業(yè)的整體發(fā)展。

在今年全面恢復(fù)通關(guān)以來，大灣區(qū)財(cái)富管理業(yè)務(wù)正迎來新一輪的機(jī)遇。相信未來隨著“前海金融30條”的落地實(shí)施以及“跨境理財(cái)通”機(jī)制的優(yōu)化，深港兩地金融市場(chǎng)互聯(lián)互通將進(jìn)一步深化，逐步形成要素集聚、業(yè)態(tài)齊備、開放融合的現(xiàn)代化財(cái)富管理生態(tài)圈。

南都·灣財(cái)社：大灣區(qū)城市群各有分工：香港是公認(rèn)的國(guó)際金融中心，深圳主要扮演科創(chuàng)中心角色，而廣州是貿(mào)易中心，東莞佛山是制造中心。在中國(guó)式現(xiàn)代化的建設(shè)進(jìn)程下，各大城市如何擴(kuò)大相互合作的空間，實(shí)現(xiàn)共贏之道？

陳慶耀：與其他世界主要灣區(qū)相比，粵港澳大灣區(qū)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在于金融、科技和產(chǎn)業(yè)的互補(bǔ)性更強(qiáng)。目前，大灣區(qū)的中心城市均已建立了各自獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》更是進(jìn)一步明確了各個(gè)城市的功能定位和發(fā)展方向，并強(qiáng)調(diào)要實(shí)施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮各地區(qū)比較優(yōu)勢(shì)，形成功能互補(bǔ)、錯(cuò)位發(fā)展的城市群發(fā)展格局。

推動(dòng)大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展，我認(rèn)為首先要促進(jìn)區(qū)內(nèi)資本、技術(shù)、貨物及人才等要素在區(qū)內(nèi)的便利流動(dòng)，讓生產(chǎn)要素可以在更加開放和互聯(lián)互通的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置。而要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，需要“軟硬兼?zhèn)洹薄布侵嘎?lián)通區(qū)內(nèi)各城市的基礎(chǔ)設(shè)施，而軟件則是政策和制度建設(shè)與銜接。

我們看到，大灣區(qū)內(nèi)無論是在基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通，還是制度銜接方面都已取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。港珠澳大橋和高鐵等基礎(chǔ)設(shè)施的落成提升了區(qū)內(nèi)貨物流通的效率，也讓三地人員往來更加便利。在制度銜接方面，依托深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴三大粵港澳重大合作平臺(tái)，各項(xiàng)推動(dòng)區(qū)內(nèi)市場(chǎng)互聯(lián)互通及便利人員往來的政策措施陸續(xù)出臺(tái)，為區(qū)內(nèi)資本和人才流動(dòng)創(chuàng)造了良好條件。

例如，為了更好地推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)，廣東省政府一直在努力探索科研設(shè)備和材料更順暢的跨境流動(dòng)，簡(jiǎn)化研發(fā)設(shè)備和樣品的進(jìn)出口手續(xù)，并促進(jìn)港澳專業(yè)人員的跨境流動(dòng)。與此同時(shí)，香港亦進(jìn)一步努力提升其作為國(guó)際創(chuàng)新及科技中心的作用，由此加速科研要素的跨境流動(dòng)，推動(dòng)區(qū)域科技及創(chuàng)新合作。

大灣區(qū)高端制造優(yōu)勢(shì)是吸引海外投資的關(guān)鍵因素

南都·灣財(cái)社：作為中國(guó)改革開放的高地，粵港澳大灣區(qū)一直是外企的關(guān)注重點(diǎn)。尤其是今年以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加速，跨國(guó)公司在大灣區(qū)的投資也持續(xù)升溫。你認(rèn)為大灣區(qū)在吸引外資方面有哪些獨(dú)特優(yōu)勢(shì)？

陳慶耀：大灣區(qū)匯聚了世界級(jí)的金融服務(wù)、科技創(chuàng)新和高端制造業(yè)中心，不僅經(jīng)濟(jì)規(guī)模龐大，而且區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)繁多、業(yè)務(wù)多元。區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)不斷深化的融合發(fā)展，更將進(jìn)一步釋放其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。

匯豐在進(jìn)博會(huì)期間發(fā)布的一項(xiàng)面向全球企業(yè)的調(diào)查顯示，中國(guó)的制造業(yè)優(yōu)勢(shì)、消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模以及在數(shù)字經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的機(jī)遇，是吸引海外企業(yè)加大布局的主要?jiǎng)恿?，而供?yīng)鏈、技術(shù)和創(chuàng)新、數(shù)字化能力和平臺(tái)則是他們?cè)谥袊?guó)市場(chǎng)的三大投資重點(diǎn)。

大灣區(qū)在這幾方面均具備優(yōu)勢(shì)。具體來看，有“世界工廠”之稱的珠三角擁有全世界最完善的產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)之一，其成熟的供應(yīng)商生態(tài)系統(tǒng)已令其成為全球眾多科技產(chǎn)品的制造基地。結(jié)合香港作為國(guó)際金融中心提供的融資便利以及區(qū)內(nèi)成熟的基建、倉(cāng)儲(chǔ)和港口設(shè)施，大灣區(qū)在高端制造業(yè)方面的優(yōu)勢(shì)是吸引海外投資的關(guān)鍵因素。而持續(xù)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)不僅將推動(dòng)大灣區(qū)成為全球科技創(chuàng)新中心，同時(shí)也將提高區(qū)內(nèi)居民收入，進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模，為全球企業(yè)帶來新的業(yè)務(wù)機(jī)遇。

此外，作為國(guó)際金融中心的香港，可以發(fā)揮其聯(lián)通全球資金網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，成為內(nèi)地與海外市場(chǎng)的超級(jí)連接器，幫助海外投資者拓展內(nèi)地市場(chǎng)。

南都·灣財(cái)社：2023年中央金融工作會(huì)議提出要重點(diǎn)布局綠色發(fā)展，并強(qiáng)調(diào)“把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)”。大灣區(qū)在發(fā)展綠色金融這方面的優(yōu)勢(shì)是什么？作為國(guó)際性銀行，匯豐有哪些推進(jìn)大灣區(qū)低碳轉(zhuǎn)型的創(chuàng)新和實(shí)踐或者經(jīng)驗(yàn)可以分享？

陳慶耀：可持續(xù)發(fā)展是大灣區(qū)建設(shè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一。與其他地區(qū)相比，大灣區(qū)在制訂綠色標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)寬綠色融資渠道方面也獨(dú)具優(yōu)勢(shì)。

珠三角作為中國(guó)創(chuàng)新科技和供應(yīng)鏈企業(yè)最為集中的地區(qū)之一，在發(fā)展新能源等綠色產(chǎn)業(yè)及可持續(xù)供應(yīng)鏈方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，在碳交易等綠色金融領(lǐng)域也位居全國(guó)前列；而香港作為區(qū)內(nèi)的國(guó)際金融中心，具有聯(lián)通國(guó)際資本市場(chǎng)的能力，可擔(dān)當(dāng)大灣區(qū)綠色金融中心的角色，引導(dǎo)更多的海外資金支持大灣區(qū)綠色項(xiàng)目，同時(shí)幫助制訂與國(guó)際接軌的綠色標(biāo)準(zhǔn)體系。

包括匯豐在內(nèi)的外資金融機(jī)構(gòu)處于國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的銜接點(diǎn)上，可以憑借自身的全球網(wǎng)絡(luò)和綠色金融專長(zhǎng)，一方面為大灣區(qū)的綠色發(fā)展提供金融支持，另一方面也可將全球綠色金融領(lǐng)域的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和資本帶到本地市場(chǎng)。

在大灣區(qū)，我們通過綠色貸款等金融工具引導(dǎo)資金流向低碳項(xiàng)目，并推出了市場(chǎng)上首個(gè)大灣區(qū)可持續(xù)發(fā)展專項(xiàng)信貸基金。目前這一總額達(dá)90億美元的信貸基金已經(jīng)為多家大灣區(qū)企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型和新能源業(yè)務(wù)拓展提供了資金支持。

金融監(jiān)管差異、金融產(chǎn)品和服務(wù)跨境不暢等問題仍亟待破局

南都·灣財(cái)社：這次中央金融工作會(huì)議也提出著力推進(jìn)金融高水平開放，穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開放，提升跨境投融資便利化等內(nèi)容。你認(rèn)為目前大灣區(qū)推進(jìn)金融互聯(lián)互通，主要機(jī)遇和挑戰(zhàn)是什么？

陳慶耀：大灣區(qū)集中了多個(gè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)及龐大的富裕群體，企業(yè)與個(gè)人對(duì)跨境金融服務(wù)的需求快速增長(zhǎng)，尤其是今年恢復(fù)通關(guān)以來，區(qū)內(nèi)的跨境商貿(mào)活動(dòng)及人員往來更趨活躍。據(jù)估算，區(qū)內(nèi)銀行業(yè)的總收入預(yù)計(jì)2025年可達(dá)1850億美元，有望成為全球最大的金融市場(chǎng)之一。

金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通是大灣區(qū)融合發(fā)展的重要一環(huán)，也是建設(shè)灣區(qū)國(guó)際金融樞紐的必然要求。

過去數(shù)年來，在三地政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等各方的共同努力下，區(qū)域內(nèi)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通不斷提速，多項(xiàng)便利跨境貿(mào)易和投融資的措施相繼出臺(tái)，“跨境理財(cái)通”機(jī)制的優(yōu)化措施也有望在近期落地。

大灣區(qū)具有“一個(gè)國(guó)家、兩種制度、三種貨幣、三個(gè)關(guān)稅區(qū)”的特點(diǎn)，要實(shí)現(xiàn)區(qū)內(nèi)金融市場(chǎng)的開放聯(lián)通、金融要素的自由流動(dòng)，需要逐步消除制度性障礙，解決金融監(jiān)管差異、金融產(chǎn)品和服務(wù)跨境不暢等問題。

事實(shí)上，三地政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)在此方面已經(jīng)邁出了積極步伐，依托前海、橫琴等重要合作平臺(tái)，先行先試，通過制度創(chuàng)新推動(dòng)大灣區(qū)的“軟聯(lián)通”。例如“前海金融30條”提出要深化深港金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、加強(qiáng)與港澳之間的金融監(jiān)管合作，這將為大灣區(qū)實(shí)現(xiàn)金融規(guī)則銜接與機(jī)制對(duì)接奠定基礎(chǔ)，同時(shí)為內(nèi)地金融業(yè)的高水平開放探索新的路徑。