□文/李亞恬 吳紫雨 黃亞晴

（溫州大學(xué)商學(xué)院 浙江·溫州）

［提要］ 新冠肺炎疫情對(duì)個(gè)人及民間金融借貸都產(chǎn)生巨大的沖擊，導(dǎo)致民間借貸利率提升。本文以疫情沖擊為大背景，關(guān)注疫情關(guān)注度變化所反映出的情緒變化通過個(gè)體及民間金融機(jī)構(gòu)兩條路徑的傳導(dǎo)最終對(duì)民間借貸行為產(chǎn)生影響的機(jī)制，并根據(jù)傳導(dǎo)機(jī)制，從政府、民間金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人三個(gè)角度對(duì)降低民間借貸利率提出對(duì)策建議。

引言

2020年以來，由于全球新冠肺炎疫情爆發(fā)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊。2021年下半年以來，受疫情散點(diǎn)爆發(fā)、大宗商品價(jià)格上漲以及全球供應(yīng)鏈仍未恢復(fù)等多重因素影響，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力再度上升。然而在2022年，疫情影響物流和生產(chǎn)、房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)、美聯(lián)儲(chǔ)加息、股市持續(xù)低迷、俄烏沖突等國(guó)際關(guān)系緊張，這些因素環(huán)環(huán)相扣，相互影響、相互作用，都導(dǎo)致市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的下行。對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響決策著對(duì)疫情的關(guān)注度以及信心程度，最終變動(dòng)作用于民間借貸行為。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近年流動(dòng)的民間資本達(dá)數(shù)千億元，2016～2019年我國(guó)民間借貸的規(guī)模逐年增大，然而由于疫情影響，2020年民間借貸總量出現(xiàn)回落，規(guī)?？s小至8.2 萬億元，出現(xiàn)逆增長(zhǎng)。

新冠肺炎疫情對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和個(gè)人經(jīng)濟(jì)都造成了一定程度的沖擊。彭承亮等（2022）基于美國(guó)利率調(diào)整、貿(mào)易摩擦與新冠肺炎疫情對(duì)大宗物品價(jià)格影響民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行研究。彭筱薇（2020）從企業(yè)、個(gè)人、銀行角度分析發(fā)現(xiàn)，大部分企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、訂單和凈利潤(rùn)相比同期均有下降，個(gè)體戶和個(gè)人無法正常償還債務(wù)本息，同時(shí)消費(fèi)需求下降。樊紀(jì)相（2020）研究發(fā)現(xiàn)新冠肺炎疫情對(duì)我國(guó)居民收入造成居民收入下降。另外，邱韻潔等（2021）分析，發(fā)現(xiàn)疫情沖擊會(huì)使民間借貸風(fēng)險(xiǎn)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)呈上升趨勢(shì)。在民間借貸行為的研究中，由于時(shí)間關(guān)系，現(xiàn)少有將疫情關(guān)注度作為影響民間借貸行為的因素。朱守銀等（2003）以傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)為例分析農(nóng)戶借貸資金的需求與供給對(duì)民間借貸行為的影響。楊汝岱等（2011）從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)視角認(rèn)為親緣關(guān)系對(duì)農(nóng)戶借貸行為有顯著影響，其影響隨社會(huì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展而趨于弱化。史清華、余舒婷（2020）發(fā)現(xiàn)家庭全年總收入、總支出、生產(chǎn)性固定資產(chǎn)原值、勞動(dòng)力人數(shù)和戶主文化程度對(duì)農(nóng)戶借貸行為具有顯著的正向影響，年末存款余額和戶主年齡具有顯著的負(fù)向影響。

本文進(jìn)一步研究疫情關(guān)注度對(duì)居民消費(fèi)行為、居民資產(chǎn)總值、民間金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力、民間金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿的影響，分別從新冠肺炎疫情關(guān)注度變化對(duì)居民的影響表現(xiàn)、新冠肺炎疫情影響民間融資機(jī)構(gòu)的內(nèi)外部原因兩個(gè)維度進(jìn)行研究，分析新冠肺炎疫情對(duì)民間借貸行為的影響機(jī)制及重要啟示，并深入探索后疫情時(shí)代從政府、民間金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人行為三個(gè)角度降低民間借貸利率的對(duì)策。

一、疫情關(guān)注度對(duì)民間借貸行為的影響機(jī)制

（一）疫情關(guān)注度影響居民消費(fèi)行為。疫情作為一個(gè)突發(fā)性公共衛(wèi)生事件，于大多數(shù)人而言都是未知的，并對(duì)此充滿恐懼。面對(duì)未知而又與生活息息相關(guān)的事件，人們對(duì)疫情的關(guān)注度越發(fā)高漲，而作為環(huán)境因素，疫情的變化顯著刺激了人們的認(rèn)知。在實(shí)際中，人們的行為大多數(shù)情況下是與理性經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)相違背的，而疫情的刺激擴(kuò)大了人們的不理性消費(fèi)行為，對(duì)消費(fèi)行為產(chǎn)生了巨大影響。

1、疫情關(guān)注度與居民從眾性消費(fèi)行為以及稀缺性消費(fèi)行為呈正相關(guān)。具體表現(xiàn)為，高疫情關(guān)注度下大量居民深陷網(wǎng)絡(luò)謠言之中，喪失理性，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)謠言大量搶購(gòu)連花清瘟、雙黃連等備用藥品，以及防護(hù)用的口罩和部分保健品等。根據(jù)尼爾森的數(shù)據(jù)，相比往常，衛(wèi)生和醫(yī)用口罩在此期間的銷量增長(zhǎng)了300%以上。（圖1）

圖1 疫情爆發(fā)后醫(yī)用防護(hù)產(chǎn)品銷量上升趨勢(shì)圖

居民基礎(chǔ)生存物資支出比例顯著升高，還體現(xiàn)在全國(guó)居民恩格爾系數(shù)的變化。自我國(guó)改革開放以來，人民生活水平不斷改善，恩格爾系數(shù)逐漸降低。但是自2020年起，恩格爾系數(shù)出現(xiàn)明顯向上突破，并且直至2022年也并未恢復(fù)疫情前的水平。（圖2）

圖2 2018～2022年全國(guó)居民恩格爾系數(shù)折線圖

2、疫情關(guān)注度與居民醫(yī)療消費(fèi)支出呈正相關(guān)。受到疫情的影響，部分居民感染新冠病毒，該項(xiàng)醫(yī)療費(fèi)用顯著提升。居民總體醫(yī)療方面相關(guān)支出顯著提升，作為生存必要性消費(fèi)，該項(xiàng)消費(fèi)難以削減。根據(jù)國(guó)家衛(wèi)健委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，相比2019年，疫情爆發(fā)后平均個(gè)人衛(wèi)生現(xiàn)金支出由18，674 元增至20，055 元，人均衛(wèi)生費(fèi)用從4，702 元增至5，146元，醫(yī)療衛(wèi)生支出同比增長(zhǎng)9.4%。（表1）

表1 2019～2020年衛(wèi)生支出變化一覽表

由全國(guó)醫(yī)療支出占全國(guó)GDP 比重變化折線圖可見，我國(guó)醫(yī)療支出占全國(guó)GDP 比重基本維持在6.50%左右，但2020年出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，高達(dá)7.10%，給社會(huì)及居民個(gè)人都帶來了嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)壓力。（圖3）

圖3 2017～2021年全國(guó)醫(yī)療支出占全國(guó)GDP 比重變化圖

（二）疫情關(guān)注度影響居民資產(chǎn)總值。疫情對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了嚴(yán)重的沖擊，對(duì)國(guó)際貿(mào)易、國(guó)內(nèi)環(huán)境皆具有沖擊，各行各業(yè)均受到波及，居民個(gè)體身在其中，也難以避免地受到?jīng)_擊，對(duì)居民個(gè)體經(jīng)濟(jì)條件產(chǎn)生了重要的影響。

1、疫情關(guān)注度與居民收入水平呈負(fù)相關(guān)。新冠肺炎疫情所帶來的經(jīng)濟(jì)下行壓力對(duì)居民有著直接影響，居民面臨失業(yè)、降薪、經(jīng)營(yíng)困難等難題，引起收入水平下降。2020年2月城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率達(dá)到6.2%，隨后逐步回落，但2020年底失業(yè)率依然高達(dá)5.2%，失業(yè)率甚至顯著高于2008年金融危機(jī)后4.3%的失業(yè)率。這意味著部分居民不再有穩(wěn)定的工資收入來源。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的國(guó)家居民人均可支配收入可知，2020年較2019年全國(guó)居民人均可支配收入同比增長(zhǎng)23.93%，環(huán)比增長(zhǎng)4.74%。但通過對(duì)比可知，相較于2018年及2019年環(huán)比增長(zhǎng)速率8.68%及8.87%，2020年居民人均可支配收入增長(zhǎng)速度明顯放緩，雖然依舊保持增長(zhǎng)，但是在通貨膨脹水平持續(xù)增強(qiáng)的情況下，低增長(zhǎng)速度帶來的是購(gòu)買力的降低。（圖4）

圖4 2017～2022年全國(guó)居民人均可支配收入統(tǒng)計(jì)圖

通過進(jìn)一步數(shù)據(jù)分析可以發(fā)現(xiàn)，2020年人均可支配收入為32，189 元，環(huán)比增長(zhǎng)4.74%，但是經(jīng)過核算，在扣除價(jià)格因素后，居民人均可支配收入的實(shí)際增長(zhǎng)率僅為2.1%，并且第一季度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，實(shí)際增長(zhǎng)率下降3.9%。從城鎮(zhèn)角度來看，2020年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為43，834 元，即使經(jīng)過了下半年的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，實(shí)際增長(zhǎng)率也僅為1.2%；從收入來源角度來看，2020年經(jīng)營(yíng)性收入的增速同樣出現(xiàn)顯著下滑，全年增長(zhǎng)率僅為1.1%，且在前三季度中均呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，第一季度尤為顯著，同比下降了7.3%?？梢姡咔閷?duì)居民收入造成的損失之嚴(yán)重。（圖5）

圖5 居民人均可支配收入統(tǒng)計(jì)圖

2、疫情關(guān)注度與居民財(cái)富水平呈負(fù)相關(guān)。新冠肺炎疫情對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境都造成了強(qiáng)力沖擊，這樣的沖擊對(duì)家庭持有資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生了影響，同時(shí)居民在收入壓力下消耗儲(chǔ)蓄，被迫變現(xiàn)資產(chǎn)導(dǎo)致資產(chǎn)水平降低。在這一問題上，不同收入群體間出現(xiàn)一定的分化，尤其是對(duì)低收入群體而言，財(cái)富縮水嚴(yán)重。2020年低收入群體的家庭財(cái)富變化構(gòu)造指數(shù)（簡(jiǎn)稱“家庭財(cái)富指數(shù)”）從63.4 及78.2 下滑至55.6 及69.2，35%的家庭出現(xiàn)財(cái)富水平下滑的現(xiàn)象，部分家庭甚至出現(xiàn)財(cái)富顯著縮水的情況。部分家庭抵押或出售固定資產(chǎn)的情況，資產(chǎn)貶值或固定資產(chǎn)出售使得家庭總資產(chǎn)降低，會(huì)降低可貸款總額度。中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心發(fā)布《中國(guó)家庭財(cái)富指數(shù)調(diào)研報(bào)告》顯示，2020年我國(guó)家庭投資理財(cái)平均收益率為2.3%，其中64%的家庭理財(cái)收益為負(fù)數(shù)或者基本持平，可見疫情期間大多數(shù)家庭在面臨財(cái)富縮水的同時(shí)伴隨著投資收益的弱化。（圖6）

圖6 各投資收益人群占比統(tǒng)計(jì)圖

（三）疫情關(guān)注度影響民間金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力。新冠肺炎疫情的全球大流行引起了全球的恐慌，經(jīng)濟(jì)下滑，人們的恐慌心理和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的停滯引起了全球金融市場(chǎng)的劇烈反應(yīng)。面對(duì)這般刺激，投資者投資行為發(fā)生了扭曲，投資者的悲觀情緒對(duì)投資行為產(chǎn)生了顯著影響，投資者偏向于更加穩(wěn)定的安全資產(chǎn)。

疫情關(guān)注度與民間金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額呈負(fù)相關(guān)。民間金融機(jī)構(gòu)的資金一部分來自銀行，一部分來自民間融資。根據(jù)國(guó)家發(fā)展研究院和百分點(diǎn)聯(lián)合研發(fā)的中國(guó)投資者情緒指數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，自2019年12月疫情伊始，我國(guó)投資者情緒指數(shù)在半年內(nèi)數(shù)值基本低于50，可見我國(guó)投資者對(duì)投資抱有悲觀情緒。出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避心理，投資者更加偏向于選擇更穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，這意味著他們將面臨的是小概率的資產(chǎn)損失，而以高收益著稱的民間金融機(jī)構(gòu)對(duì)于投資者而言意味著更高的風(fēng)險(xiǎn)，難以成為投資者的投資首選。在疫情期間，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力大幅抑制金融市場(chǎng)投資活躍性，投資者投資行為遭到抑制，減少甚至是撤回投資，導(dǎo)致民間金融機(jī)構(gòu)資金儲(chǔ)蓄量減少，資金鏈脆弱，放貸能力降低。（圖7）

圖7 2019年12月～2022年10月投資者情緒指數(shù)統(tǒng)計(jì)圖

（四）疫情影響民間金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。逐利性作為民間借貸資本的重要特點(diǎn)，不似正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于“政治意愿”或“形象工程”進(jìn)行放貸行為，民間金融機(jī)構(gòu)作為“經(jīng)濟(jì)人”受逐利市場(chǎng)導(dǎo)向影響，只關(guān)注自身風(fēng)險(xiǎn)收益，以盈利為最終目的，風(fēng)險(xiǎn)變化對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿產(chǎn)生重大影響，風(fēng)險(xiǎn)過高，民間金融機(jī)構(gòu)放貸意愿削弱。

1、疫情關(guān)注度與民間借貸風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)。民間金融借貸以其門檻低的特點(diǎn)在資本市場(chǎng)中聞名，民間借貸針對(duì)的客戶往往是在銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無法取得貸款的對(duì)象，此類對(duì)象信用水平及資產(chǎn)情況都相對(duì)不良，因此此類客戶群風(fēng)險(xiǎn)偏高。受疫情影響，此類客戶群的風(fēng)險(xiǎn)更是不斷攀升。同時(shí)，民間借貸機(jī)構(gòu)通?；谟H緣、信任、高利息收入等因素進(jìn)行放貸，并不嚴(yán)格要求抵押物，無任何資產(chǎn)抵押，一般雙方只有書面合同，甚至只有口頭約定。也正是因?yàn)槊耖g借貸業(yè)務(wù)手續(xù)簡(jiǎn)單，帶來了更高的手續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)借款方財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、誠(chéng)信水平以及風(fēng)險(xiǎn)防控等方面信息核實(shí)難度大，加之疫情所帶來的極大變動(dòng)，使得個(gè)人資產(chǎn)變動(dòng)情況以及財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況隱蔽性更強(qiáng)，因此民間金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)更加不可控，出于對(duì)未知的恐懼心理，遠(yuǎn)離未知的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略是民間金融機(jī)構(gòu)的普遍選擇。

2、疫情關(guān)注度與社會(huì)交互信任度呈負(fù)相關(guān)。社會(huì)交互信任度在突發(fā)性公共事件中往往會(huì)受到?jīng)_擊，由于外部壓力增強(qiáng)，加之突發(fā)事件的破壞性，原有的社會(huì)交互機(jī)制遭到破壞。由于疫情所導(dǎo)致的社交隔離，社交方式轉(zhuǎn)為線上、線下社交活動(dòng)減少、實(shí)際社交距離變長(zhǎng)成為必然趨勢(shì)，因此人的社會(huì)交互程度減弱。疫情爆發(fā)后，居民面臨疾病傳染壓力、收入降低壓力以及社會(huì)矛盾激增等問題，此時(shí)在恐慌情緒和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避心理的驅(qū)使下，社會(huì)交互信任度降低，不信任心理加強(qiáng)。因此，民間金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人行為的信任程度也受到極大影響，直接影響民間金融機(jī)構(gòu)的放貸行為。

3、疫情關(guān)注度與客戶違約風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)。以溫州民間借貸為例，高達(dá)1，000 多億元的民間借貸資本中，僅1/3 的資金用于一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而用于房地產(chǎn)等虛擬經(jīng)濟(jì)的資金占比高達(dá)20%。然而民間借貸的利率普遍較高，相較于正規(guī)金融行業(yè)的貸款利率更高，通常月息1 分以上。近年來，民間借貸利率已經(jīng)上漲到60%～72%，個(gè)別能達(dá)到110%，甚至120%，這一利率是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的20 倍。這樣的高成本卻對(duì)應(yīng)著低收益，則極易帶來個(gè)人資金鏈斷裂，增大違約風(fēng)險(xiǎn)。出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考量，民間借貸機(jī)構(gòu)可能會(huì)提高貸款門檻，限制貸款金額等，從而減少可能的損失，或通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

據(jù)上所述，本文總結(jié)出疫情關(guān)注度對(duì)民間借貸行為產(chǎn)生影響的路徑，如圖8 所示。（圖8）

圖8 疫情關(guān)注度對(duì)民間借貸行為產(chǎn)生影響的路徑圖

二、疫情關(guān)注度對(duì)民間借貸行為影響路徑分析

根據(jù)路徑研究可以發(fā)現(xiàn)，疫情關(guān)注度對(duì)于民間借貸行為產(chǎn)生影響的方式，主要是通過影響“居民”以及“民間金融機(jī)構(gòu)”對(duì)民間借貸產(chǎn)生間接作用。

（一）疫情關(guān)注度——居民——民間借貸行為。對(duì)疫情關(guān)注度的不同變化會(huì)對(duì)居民產(chǎn)生直接的影響。首先會(huì)影響居民的消費(fèi)行為，居民對(duì)于疫情這一突發(fā)性全球公共衛(wèi)生事件產(chǎn)生恐懼心理屬于人性保護(hù)自身的本能，而這等恐懼的心理會(huì)直接對(duì)居民的消費(fèi)行為產(chǎn)生影響，激起居民從眾性消費(fèi)行為以及稀缺性消費(fèi)行為等非理性消費(fèi)，疫情關(guān)注度越高，居民非理性消費(fèi)行為越激烈，基礎(chǔ)消費(fèi)支出增高，相關(guān)治療的醫(yī)療消費(fèi)水平便會(huì)出現(xiàn)顯著提升，而高疫情關(guān)注度下往往帶來的是更高的感染率，也帶來了更高的醫(yī)療消費(fèi)支出。因此，高疫情關(guān)注度下居民整體的消費(fèi)需求呈上升趨勢(shì)，但是居民收入?yún)s難以滿足居民的高消費(fèi)行為。

疫情下，全球經(jīng)濟(jì)遭受沖擊，居民身處經(jīng)濟(jì)下行洪流之中，自也難以逃離，居民資產(chǎn)總值出現(xiàn)縮水。首當(dāng)其沖受到影響的便是居民收入水平，高失業(yè)率、高通貨膨脹下，居民面臨失業(yè)、減薪壓力，實(shí)際收入水平降低。同時(shí)，居民持有的固定資產(chǎn)也受到疫情沖擊而出現(xiàn)明顯減值，市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估呈現(xiàn)悲觀情緒，市場(chǎng)交易活躍性降低，資產(chǎn)貶值。居民消費(fèi)需求增高，然而相應(yīng)的收入端卻無法支撐高消費(fèi)，因此居民借款需求提升。

（二）疫情關(guān)注度——民間金融機(jī)構(gòu)——民間借貸行為。疫情關(guān)注度的變化不僅影響居民行為，更會(huì)對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響。疫情沖擊所帶來的投資者投資行為變化會(huì)對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額產(chǎn)生直接影響。疫情關(guān)注度高充分抑制了投資者的投資意愿，疫情關(guān)注度越高投資者投資心理越為保守，越不愿意投資民間金融機(jī)構(gòu)等高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。因此，民間金融機(jī)構(gòu)總體流動(dòng)資金減少，放貸能力減弱。

疫情關(guān)注度的變化不僅削弱了民間金融機(jī)構(gòu)放貸能力，更影響了民間金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。高疫情關(guān)注度帶來了諸多問題，首先便是民間借貸風(fēng)險(xiǎn)提高。疫情沖擊下，為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來了更大的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，居民自身經(jīng)濟(jì)情況的波動(dòng)，擴(kuò)大至民間金融機(jī)構(gòu)的資金波動(dòng)，擴(kuò)大了民間金融機(jī)構(gòu)的借貸風(fēng)險(xiǎn)。其次，疫情影響帶來的地理隔離的分割，使得社會(huì)信任降低，而民間借貸基于信任基礎(chǔ)的貸款更為薄弱，更進(jìn)一步削減了民間金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。最后，疫情帶來的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)極易造成居民貸款延期或違約，一旦出現(xiàn)違約行為，民間金融機(jī)構(gòu)難以彌補(bǔ)損失，將給本就不充足的流動(dòng)資金帶來斷裂風(fēng)險(xiǎn)。因此，在自身實(shí)力減弱與放貸意愿降低的影響下，民間金融機(jī)構(gòu)放貸總量下降。

三、對(duì)策建議

綜上所述，在高疫情關(guān)注度下，居民借款需求增高，民間金融機(jī)構(gòu)放貸量降低，民間借貸利率增高。在后疫情時(shí)代，如何穩(wěn)定民間借貸利率，降低民間借貸成本成為值得思考的問題。

（一）政府基于制度角度降低民間金融機(jī)構(gòu)顧慮。首先，政府需要以法律形式規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)，解決民間金融交易前、后期不規(guī)范問題。在交易前期，民間金融機(jī)構(gòu)存在信息不對(duì)稱問題。因此，要規(guī)范相關(guān)法定程序，出臺(tái)相關(guān)法律或者規(guī)章制度，對(duì)民間金融資金借貸范圍、金額、利率以及交易方式等做出詳細(xì)的規(guī)范。其次，完善個(gè)人征信系統(tǒng)，提高社會(huì)公開度，降低信息不對(duì)稱性。在交易后期，一旦出現(xiàn)無法償還本息的狀況，現(xiàn)有制度下，資金所有者沒有一個(gè)有效的法律保障體系保障自身權(quán)益。因此，需要指定專業(yè)機(jī)構(gòu)全權(quán)受理相關(guān)權(quán)益糾紛，充分保證資金所有者的權(quán)益，降低民間金融機(jī)構(gòu)放貸后顧之憂，提高民間金融機(jī)構(gòu)放貸意愿。

（二）民間金融機(jī)構(gòu)積極完善自身機(jī)制，正視風(fēng)險(xiǎn)。民間金融機(jī)構(gòu)要從自身角度出發(fā)，控制風(fēng)險(xiǎn)，尋求機(jī)遇。面對(duì)資金問題，應(yīng)以更多元的方式吸納社會(huì)閑散資金，充分發(fā)揮自身信用優(yōu)勢(shì)廣泛吸納資金，壯大自身資金實(shí)力。面對(duì)借貸風(fēng)險(xiǎn)，要正視固有風(fēng)險(xiǎn)，充分降低變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)放貸對(duì)象，建立更完善的信用甄別機(jī)制，發(fā)揮親緣及地緣優(yōu)勢(shì)，更加充分地摸排貸款風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)信息核實(shí)。針對(duì)借貸程序簡(jiǎn)單的問題，完善規(guī)范借貸程序，注重法律證據(jù)保留，為維護(hù)自身權(quán)利提供保障。針對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)，在交易前規(guī)范違約條款，明晰違約補(bǔ)償條件，在制度上提高違約成本；同時(shí)，重視違約彌補(bǔ)機(jī)制，面對(duì)違約行為，及時(shí)止損，彌補(bǔ)部分損失。

（三）居民個(gè)人應(yīng)當(dāng)保持理性，建立多元收入結(jié)構(gòu)。居民個(gè)人需要正視疫情的非持續(xù)性，理性消費(fèi)，以收入多元化抵御不可控風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于居民而言最重要的是要充分認(rèn)識(shí)到疫情不會(huì)長(zhǎng)久地對(duì)我們的生活產(chǎn)生影響，面對(duì)疫情相關(guān)消息拒絕人云亦云，以理性思考引領(lǐng)消費(fèi)行為。同時(shí)，此次全球性的突發(fā)公共衛(wèi)生事件為居民敲響了警鐘，面對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定性，建立多元化的收入結(jié)構(gòu)是抵御風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑，以多元變動(dòng)減緩個(gè)人甚至家庭遭受到的經(jīng)濟(jì)沖擊。波動(dòng)性穩(wěn)定幫助居民在面臨黑天鵝事件時(shí)不至于毫無彈性，依靠民間金融機(jī)構(gòu)的貸款供給生活，這樣的方式從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，還本付息的壓力只能進(jìn)一步地提升成本。