□文/呂迎瀅 段傳浩 鄭 楠 顧殷茵

（1.安徽大學(xué)大數(shù)據(jù)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院；2.安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 安徽·合肥）

［提要］ 數(shù)字金融作為金融與科技相結(jié)合的新領(lǐng)域，數(shù)字金融的發(fā)展兼顧了金融的惠普性以及便捷性，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著積極的促進(jìn)作用，尤其是對(duì)專精特新企業(yè)，不僅緩解其融資約束，還通過促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)其高質(zhì)量發(fā)展。本文通過分析安徽省專精特新企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的問題，力求探尋推動(dòng)安徽省專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的有效措施。

引言

金融是資源有效配置的核心工具，創(chuàng)新的金融工具更能為企業(yè)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)提供有效支持。數(shù)字金融作為金融與科技結(jié)合的新型領(lǐng)域，在當(dāng)今社會(huì)發(fā)展十分迅速。從北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心構(gòu)建的數(shù)字普惠金融指數(shù)來(lái)看，在2011～2021年這十年間中國(guó)的數(shù)字金融發(fā)展呈現(xiàn)出蓬勃的上升趨勢(shì)。數(shù)字金融的發(fā)展不僅提升了金融的普惠性，而且還擴(kuò)大了金融的便捷性，在實(shí)現(xiàn)金融普惠的同時(shí)推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。伴隨著數(shù)字金融覆蓋廣度以及數(shù)字化支持程度的提升，數(shù)字金融的應(yīng)用場(chǎng)景越來(lái)越廣，其在企業(yè)中的使用深度不斷提升。專精特新企業(yè)作為當(dāng)今中小企業(yè)發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展起到了不可或缺的作用，數(shù)字金融作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下金融領(lǐng)域的重大革新，能為專精特新企業(yè)創(chuàng)造新的發(fā)展可能，幫助專精特新企業(yè)更好地融入新經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。越來(lái)越多的研究表明數(shù)字金融對(duì)專精特新企業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用，無(wú)論是在緩解企業(yè)融資約束方面還是在推動(dòng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，數(shù)字金融都起到了不可或缺的作用。其中，安徽省專精特新企業(yè)發(fā)展的情況尤為突出，截至2022年7月份，安徽省已經(jīng)累計(jì)培育省級(jí)專精特新中小企業(yè)3，218 家，省級(jí)專精特新冠軍企業(yè)351 家，國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)229 家。按照安徽省的規(guī)劃，其將按照創(chuàng)新型中小企業(yè)→省專精特新企業(yè)→省專精特新冠軍企業(yè)→國(guó)家級(jí)小巨人企業(yè)→國(guó)家級(jí)單項(xiàng)冠軍企業(yè)的這“五企”發(fā)展路徑來(lái)培育專精特新企業(yè)。與此同時(shí)，安徽省頒布《安徽省專精特新中小企業(yè)倍增行動(dòng)方案》等專項(xiàng)支持方政策，不斷提升對(duì)安徽省專精特新企業(yè)發(fā)展的支持，為安徽省專精特新企業(yè)提供區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)服務(wù)的專屬板塊“專精特新板”也在快速發(fā)展，力求滿足企業(yè)發(fā)展中的各種需求，安徽省專精特新企業(yè)的發(fā)展前景十分可觀。

一、安徽省“專精特新”企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)浪潮的推動(dòng)，全球范圍內(nèi)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革產(chǎn)生的深刻影響，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了前所未有的重大機(jī)遇，同時(shí)更要求我國(guó)經(jīng)濟(jì)展開從高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的系統(tǒng)性升級(jí)，要求我國(guó)企業(yè)抓住高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇和需求。而“專精特新”正是目前我國(guó)中小企業(yè)提升創(chuàng)新技術(shù)水平，擁抱新經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，把握新經(jīng)濟(jì)動(dòng)能所需要聚焦的發(fā)展方向。

“專精特新”企業(yè)指的是擁有專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、創(chuàng)新化特征的企業(yè)。專精特新企業(yè)以創(chuàng)新為第一生產(chǎn)力，以技術(shù)為企業(yè)護(hù)城河，專攻各個(gè)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域，在產(chǎn)業(yè)鏈中起到填補(bǔ)關(guān)鍵短板的重要作用。專精特新企業(yè)往往規(guī)模較小，擁有高度的成長(zhǎng)性和靈活性，因此企業(yè)創(chuàng)新效率更高。黨的二十大報(bào)告提出，要加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)。以創(chuàng)新為突出特點(diǎn)的專精特新企業(yè)正是推動(dòng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的重要載體，是我國(guó)企業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的引領(lǐng)者。

安徽省一直大力推動(dòng)專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，各項(xiàng)政策法規(guī)均走在全國(guó)前列。早在2018年，安徽省政府發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)“專精特新”發(fā)展的意見》，明確了引導(dǎo)制造業(yè)中小企業(yè)“專精特新”發(fā)展的主要目標(biāo)及具體任務(wù)，是全國(guó)第一個(gè)以省政府名義印發(fā)的支持中小企業(yè)專精特新發(fā)展的意見。2022年，安徽省政府辦公廳印發(fā)《安徽省專精特新中小企業(yè)倍增行動(dòng)方案》，推動(dòng)梯度化培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)群體，構(gòu)建“五企”培育體系，發(fā)揮政府引導(dǎo)的強(qiáng)力作用。

在多年培育建設(shè)的努力下，安徽省專精特新企業(yè)在數(shù)量與質(zhì)量上都實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。2022年安徽專精特新中小企業(yè)新增522 戶，企業(yè)總數(shù)目前已達(dá)到3，740 戶。安徽省專精特新企業(yè)以占規(guī)上中小工業(yè)企業(yè)17.7%的數(shù)量，貢獻(xiàn)了28%的營(yíng)收和利潤(rùn)，所實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比遠(yuǎn)超出自身數(shù)量占比，在安徽省全體企業(yè)中穩(wěn)居創(chuàng)新主體、增長(zhǎng)主體地位，既是全省企業(yè)發(fā)展的中堅(jiān)骨干，又是創(chuàng)新增長(zhǎng)的帶頭先鋒。

二、安徽省“專精特新”企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展存在的問題

安徽省專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，也存在一些問題使企業(yè)發(fā)展壯大面臨阻礙，主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）信貸資源錯(cuò)配導(dǎo)致融資困難。目前，銀行信貸仍是我國(guó)多數(shù)企業(yè)的主要融資手段，而銀行出于權(quán)衡不同規(guī)模企業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)大小等考量，其信貸供給行為往往偏向于資產(chǎn)規(guī)模較大、信用優(yōu)秀、擔(dān)保優(yōu)質(zhì)的中大型企業(yè)。中小型專精特新企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，往往面臨高門檻、審批難、金額小、周期短的困境。作為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的專精特新企業(yè)，企業(yè)成本中研發(fā)投入占比相較其他企業(yè)更高，而針對(duì)前沿科技的研發(fā)投入資金具有初期投入高、回報(bào)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)。中小型專精特新企業(yè)自身規(guī)模和資金水平有限，僅僅通過內(nèi)部融資難以負(fù)擔(dān)如此高額的研發(fā)成本，正是對(duì)長(zhǎng)期性、成長(zhǎng)型、企業(yè)全生命周期覆蓋的信貸資金的最迫切需求者。然而在市場(chǎng)選擇下，金融機(jī)構(gòu)出于經(jīng)濟(jì)效益最大化的目的，其信貸供給遠(yuǎn)不能滿足專精特新企業(yè)的需求。

這種信貸資源錯(cuò)配的產(chǎn)生也不僅僅源于資金供給方。就專精特新企業(yè)自身而言，往往存在貸款記錄較少、征信欠完整、財(cái)務(wù)信息欠規(guī)范、對(duì)各種金融產(chǎn)品了解不足等問題，而銀行也不具備廣泛了解并評(píng)估眾多中小型企業(yè)具體信息的能力。銀企之間存在的雙向信息不對(duì)稱，進(jìn)一步加劇了專精特新企業(yè)的融資困難問題。

（二）金融手段和金融產(chǎn)品的配套支持不完善。專精特新企業(yè)的融資條件、信用水平以及風(fēng)險(xiǎn)特征等方面均與傳統(tǒng)企業(yè)存在差異，銀行信貸作為我國(guó)現(xiàn)階段傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)最主要的融資手段，在時(shí)效性、靈活度上與專精特新企業(yè)的需求都存在一定程度上的錯(cuò)配。我國(guó)開展金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以來(lái)，普惠金融、科創(chuàng)金融不斷深化推動(dòng)，銀行授信模式展開革新，金融創(chuàng)新服務(wù)科技創(chuàng)新成為改革焦點(diǎn)。但是就目前看來(lái)，安徽省金融服務(wù)供給依舊存在欠平衡、欠充分的問題，一些創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品還停留在試點(diǎn)階段或局限于一線城市，未能形成對(duì)全省各地專精特新企業(yè)的廣泛體系支持。專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需要銀行信貸以外的新型融資手段，需要金融機(jī)構(gòu)提供針對(duì)性、差異化、創(chuàng)新型的配套金融產(chǎn)品，需要金融市場(chǎng)機(jī)制體制的進(jìn)一步創(chuàng)新完善，為中小企業(yè)科技創(chuàng)新賦能。

（三）數(shù)字化轉(zhuǎn)型缺少有力工具支持和路徑指導(dǎo)。實(shí)現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展是信息技術(shù)革命背景下企業(yè)融入新經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)的核心，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能有效賦予企業(yè)創(chuàng)新活力，加速企業(yè)技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新和生產(chǎn)模式變革。2022年11月，國(guó)家工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指南》，深入推動(dòng)國(guó)家數(shù)字化發(fā)展的決策部署，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)中小企業(yè)增強(qiáng)綜合實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力?？梢?，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型是推動(dòng)安徽省專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展所需采取的重要措施。

目前，就安徽省專精特新企業(yè)的普遍狀況而言，其自身資源有限、社會(huì)協(xié)同不足、轉(zhuǎn)型路徑不清晰等問題都構(gòu)成了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的難點(diǎn)。首先，中小型企業(yè)自身資金有限，不足以快速實(shí)現(xiàn)全方位數(shù)字化轉(zhuǎn)型；其次，在社會(huì)各界協(xié)同配合方面，存在缺少數(shù)字化工具與手段、產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)數(shù)字化對(duì)接不暢、政府機(jī)構(gòu)的政策投放不夠精細(xì)及時(shí)等問題；最后，在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)創(chuàng)新的全過程鏈中，還面臨創(chuàng)新路徑不明確、數(shù)字賦能機(jī)制缺乏、賦能后發(fā)展路徑不明確等問題。這些問題要求專精特新企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，要高效調(diào)配資源投入核心環(huán)節(jié)，獲取成熟的數(shù)字化工具及相應(yīng)的技術(shù)手段支持，引入完整的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系為企業(yè)提供全路徑引領(lǐng)。

三、安徽省“專精特新”企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展建議

（一）加快推進(jìn)安徽省數(shù)字金融建設(shè)與發(fā)展，營(yíng)造良好的營(yíng)商環(huán)境。數(shù)字金融對(duì)于安徽省專精特新企業(yè)有著積極的推動(dòng)作用，數(shù)字金融不僅能通過緩解融資約束促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，還能通過促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)企業(yè)進(jìn)步。安徽省政府要立足于本省實(shí)際情況，為安徽省數(shù)字金融的發(fā)展完善頂層設(shè)計(jì)，構(gòu)建本省數(shù)字金融發(fā)展的大體框架。同時(shí)，政府有關(guān)部門要積極制定并完善關(guān)于數(shù)字金融發(fā)展的相關(guān)支持政策，為數(shù)字金融的持續(xù)性發(fā)展掃除不必要的障礙。并且要促進(jìn)數(shù)字金融與企業(yè)的相融合，讓數(shù)字金融能夠更好地為專精特新企業(yè)服務(wù)。此外，數(shù)字金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)于數(shù)字金融的發(fā)展也有著十分重要的意義，安徽省還需要加大對(duì)于數(shù)字金融相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)性投入，完善相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施才能為專精特新企業(yè)營(yíng)造更好的營(yíng)商環(huán)境。

（二）金融監(jiān)管部門必須與時(shí)俱進(jìn)，平衡金融風(fēng)險(xiǎn)與支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展之間的關(guān)系。數(shù)字金融與傳統(tǒng)的金融有著一定的區(qū)別，它是傳統(tǒng)金融通過科技賦能方式形成的新產(chǎn)物。這對(duì)監(jiān)管者就有了更高的要求，監(jiān)管部門應(yīng)針對(duì)性地對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行有效的預(yù)防與監(jiān)控，不斷加強(qiáng)宏觀審慎管理，建立起相關(guān)預(yù)警機(jī)制，有效地防范相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，避免其對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。除此之外，可以利用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，構(gòu)建有效的數(shù)字金融監(jiān)管體系，在更好地讓數(shù)字金融服務(wù)于專精特新企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也能有效地控制其所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）根據(jù)專精特新企業(yè)發(fā)展階段的不同，給予相應(yīng)的數(shù)字金融服務(wù)支持。處于不同發(fā)展階段的專精特新企業(yè)，其需求也有所不同。對(duì)于處于發(fā)展初級(jí)階段的專精特新企業(yè)，他們可能尋求的只是銀行貸款這一類的融資以及政府的相關(guān)政策支持，以便于他們?nèi)〉贸渥愕陌l(fā)展資金等支持，從而在市場(chǎng)中存活下來(lái)。但對(duì)于很多發(fā)展成熟的專精特新企業(yè)，他們尋求的不只是銀行貸款這種融資，他們更多尋求的是通過上市或者資本介入等渠道來(lái)獲得進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)以及提升核心技術(shù)的資金。此外，由于他們需要更加規(guī)范化以及高效的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式，他們對(duì)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求會(huì)更加迫切，有利于他們?cè)谂c同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，從而能夠在市場(chǎng)中取得相當(dāng)?shù)姆蓊~。通過對(duì)不同發(fā)展階段的企業(yè)提供不同的數(shù)字金融服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)有限金融資源的高效利用。

（四）推動(dòng)改革創(chuàng)新，加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力建設(shè)，營(yíng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境。專精特新企業(yè)對(duì)于核心技術(shù)的要求不同于傳統(tǒng)的企業(yè)，他們是在某一細(xì)分領(lǐng)域有著相當(dāng)專業(yè)技術(shù)的企業(yè)，這對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新能力的要求是相當(dāng)高的。毫不夸張地說(shuō)，創(chuàng)新能力就是專精特新企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。要加強(qiáng)企業(yè)對(duì)于創(chuàng)新人才的吸收以及創(chuàng)新意識(shí)和能力的培養(yǎng)，要加大創(chuàng)新投入的比例，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，圍繞創(chuàng)新鏈布局產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展；同時(shí)，政府應(yīng)加大對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新的支持力度，加大對(duì)于相關(guān)創(chuàng)新人才的引進(jìn)，設(shè)置有效的激勵(lì)措施，完善相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法律法規(guī)，努力營(yíng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境，讓企業(yè)改革創(chuàng)新更好地推廣下去；此外，通過資本市場(chǎng)創(chuàng)新融資工具，拓寬融資渠道，更有力地為專精特新企業(yè)的發(fā)展提供支持，讓融資約束不再成為企業(yè)發(fā)展的制約因素。