隨著人口老齡化程度不斷加深，養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性日漸凸顯。本文指出，要服務(wù)好各階段養(yǎng)老需求，把夕陽(yáng)事業(yè)做成朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，需要多方攜手，打造普惠養(yǎng)老金融生態(tài)圈，并指出要?jiǎng)?chuàng)新金融服務(wù)模式，充實(shí)普惠養(yǎng)老金融產(chǎn)品庫(kù)。

2023年召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議首次把養(yǎng)老金融提升到金融五篇大文章的高度。當(dāng)前，無(wú)論是“9073”的養(yǎng)老格局（居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的老人數(shù)量占比分別為90%、7%、3%），還是“9064”格局（居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的老人數(shù)量占比分別為90%、6%、4%），居家和社區(qū)養(yǎng)老都占據(jù)了主體地位，因此，如何發(fā)展普惠養(yǎng)老金融是養(yǎng)老金融面臨的主要問(wèn)題。為做好養(yǎng)老金融這篇大文章，我們養(yǎng)老金融研究團(tuán)隊(duì)走訪了上海、深圳、長(zhǎng)沙、南昌、太原等多地的民政部門(mén)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、智慧養(yǎng)老企業(yè)、老齡協(xié)會(huì)等，實(shí)地開(kāi)展調(diào)研。下面從把夕陽(yáng)事業(yè)做成朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、打造普惠養(yǎng)老金融生態(tài)圈、充實(shí)普惠養(yǎng)老金融產(chǎn)品庫(kù)三個(gè)層次，探索發(fā)展普惠養(yǎng)老金融的問(wèn)題。

服務(wù)好各階段養(yǎng)老需求，把夕陽(yáng)事業(yè)做成朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)

目前，養(yǎng)老行業(yè)特別關(guān)注“60—60”問(wèn)題，也就是20世紀(jì)60年代每年出生的2000多萬(wàn)人口，現(xiàn)在到了60歲集中退休年齡。與新中國(guó)成立后出現(xiàn)的第一次“嬰兒潮”不同，他們成年時(shí)趕上了改革開(kāi)放紅利，退休后有一定的物質(zhì)積累，這個(gè)龐大的群體里孕育著巨大的市場(chǎng)。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為12萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.5%；預(yù)計(jì)到2035年，我國(guó)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)規(guī)模將達(dá)到30萬(wàn)億元左右。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)可謂夕陽(yáng)事業(yè)里面的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，隨著年齡的增長(zhǎng)，老年群體的養(yǎng)老需求側(cè)重點(diǎn)不同，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)供給重點(diǎn)也有差異。

第一，活力階段老人，自我實(shí)現(xiàn)的價(jià)值需求特別強(qiáng)烈，居家養(yǎng)老、旅居養(yǎng)老是金融支持的重點(diǎn)。該階段老人身體健康狀態(tài)較好，還處于閑不下來(lái)的狀態(tài)，要么居家養(yǎng)老照顧第三代，要么旅居養(yǎng)老看世界，要么上班或充當(dāng)志愿者繼續(xù)服務(wù)社會(huì)。民政部等第五次中國(guó)城鄉(xiāng)老年人生活狀況抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國(guó)低齡老年人中從事有收入工作的占26.5%，54.4%的老年人經(jīng)常參加各種公益活動(dòng)，26.1%的老年人參加了各類(lèi)社會(huì)團(tuán)體或組織。老人通過(guò)“被需要”找回自我實(shí)現(xiàn)的價(jià)值感。居家養(yǎng)老涉及家庭適老化改造、健康管理、智慧養(yǎng)老管家、文娛活動(dòng)等；旅居養(yǎng)老涉及養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展、金融支付便利化等需求。住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部的數(shù)據(jù)顯示，2024年，全國(guó)計(jì)劃新開(kāi)工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)5.4萬(wàn)個(gè)，到“十四五”時(shí)期末，力爭(zhēng)基本完成2000年前建成的城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造任務(wù)。艾瑞咨詢報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)到2026年，我國(guó)居家養(yǎng)老賽道規(guī)?？赏黄?00億元。

第二，弱能階段老人，愛(ài)與歸屬等情感需求明顯上升，社區(qū)養(yǎng)老、網(wǎng)絡(luò)安全成為金融支持重點(diǎn)。隨著年齡的增加，老年人身體健康逐步弱化，從完全自理轉(zhuǎn)入部分自理階段，價(jià)值存在感下降，孤獨(dú)感上升。特別是隨著家庭的小型化，其養(yǎng)老需求從家庭部分轉(zhuǎn)向社區(qū)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、社區(qū)衛(wèi)生機(jī)構(gòu)。2023年10月，關(guān)注中國(guó)老齡化的電影《硬核老爸》走紅，探討了昏迷老人、空巢老人、失獨(dú)老人如何轉(zhuǎn)變觀念，找到屬于自己快樂(lè)老年生活的故事。在這個(gè)階段，一方面，金融機(jī)構(gòu)要積極融入“15分鐘養(yǎng)老服務(wù)圈”，這個(gè)服務(wù)圈是根據(jù)2021年12月印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)新時(shí)代老齡工作的意見(jiàn)》圍繞創(chuàng)新居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)模式做的具體要求，涉及老人食堂、廁所、醫(yī)療救急、休息凳子等內(nèi)容，送金融服務(wù)上門(mén)，進(jìn)行反欺詐宣教；另一方面，加快金融應(yīng)用軟件數(shù)字適老化改造，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵信息易讀、主要功能易找、操作步驟易懂，改善長(zhǎng)者使用體驗(yàn)。近期，《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于進(jìn)一步提升金融服務(wù)適老化水平的指導(dǎo)意見(jiàn)》（金發(fā)〔2024〕34號(hào)）也對(duì)此做了明確規(guī)定。

第三，失能階段老人，醫(yī)養(yǎng)需求成為主導(dǎo)，機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合成為金融支持重點(diǎn)。老人走到最后階段，會(huì)面臨一些疾病，有的甚至?xí)?。尤其在中?guó)目前家庭小型化的趨勢(shì)下，往往“一個(gè)失能，全家失衡”，養(yǎng)老場(chǎng)所從家庭轉(zhuǎn)移到專業(yè)養(yǎng)老或護(hù)理機(jī)構(gòu)。2015年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)分級(jí)診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)和康復(fù)醫(yī)院、護(hù)理院等為診斷明確、病情穩(wěn)定的慢性病患者、康復(fù)期患者、老年病患者、晚期腫瘤患者等提供治療、康復(fù)、護(hù)理服務(wù)，緩解了大病小病過(guò)度向三級(jí)醫(yī)院集中、優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源錯(cuò)配等問(wèn)題。在這一階段，金融業(yè)通過(guò)運(yùn)用普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款、融資租賃等創(chuàng)新產(chǎn)品，支持護(hù)理醫(yī)院擴(kuò)建，支持醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展；很多保險(xiǎn)公司發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)直接投資養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，打造保險(xiǎn)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的閉環(huán)。

養(yǎng)老需求涵蓋不同生命周期階段和不同產(chǎn)業(yè)類(lèi)別，如果養(yǎng)老機(jī)構(gòu)間能形成“服務(wù)鏈條”關(guān)系，能顯著提高服務(wù)效率和質(zhì)量，而金融業(yè)正好與老年群體的全生命周期和不同養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展存在聯(lián)系，從而可以通過(guò)服務(wù)構(gòu)建養(yǎng)老生態(tài)圈，提升養(yǎng)老服務(wù)鏈的質(zhì)效。

多方攜手，打造普惠養(yǎng)老金融生態(tài)圈

當(dāng)前，我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨一些挑戰(zhàn)：很多養(yǎng)老機(jī)構(gòu)都是民營(yíng)非企業(yè)組織，在融資門(mén)檻上就受到一些限制；重資產(chǎn)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)前期投資規(guī)模大、回報(bào)周期長(zhǎng)、可抵押資產(chǎn)少，存在市場(chǎng)性融資不足的問(wèn)題；居民因觀念保守對(duì)創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品的接受度低；網(wǎng)絡(luò)欺詐問(wèn)題頻發(fā)，引致老年人對(duì)金融服務(wù)的信任度下降。因此，亟須通過(guò)各方共同努力，構(gòu)建和完善兜底性、普惠型、多樣化的養(yǎng)老服務(wù)體系。在這個(gè)過(guò)程中，金融作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈，應(yīng)平衡好功能性和營(yíng)利性的關(guān)系，發(fā)揮好服務(wù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用，為普惠養(yǎng)老生態(tài)建設(shè)提供重要支撐。

第一，優(yōu)化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)政策供給，提高政策配合效能。一方面，根據(jù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)回報(bào)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，研究放松普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款“期限1年，可展期兩次”的要求；另一方面，優(yōu)化行業(yè)監(jiān)管與支持政策間的配合。普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款政策明確要求企業(yè)要與當(dāng)?shù)卣炗喺叱兄Z書(shū)，執(zhí)行政府確認(rèn)的普惠養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。但有的地方政府對(duì)養(yǎng)老收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)多年沒(méi)更新，養(yǎng)老企業(yè)執(zhí)行較低的政府收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)難以彌補(bǔ)人工費(fèi)用上升等運(yùn)營(yíng)成本。建議政府根據(jù)市場(chǎng)情況定期優(yōu)化相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，提高行業(yè)監(jiān)管和政策支持之間的合力。

第二，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，發(fā)揮好自身功能。商業(yè)銀行要?jiǎng)?chuàng)新服務(wù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品，如上海地區(qū)2022年在全國(guó)首創(chuàng)的“養(yǎng)老服務(wù)批次貸”，民政局篩選出養(yǎng)老機(jī)構(gòu)“白名單”，商業(yè)銀行在協(xié)議范圍內(nèi)自行審批和放款，市融資擔(dān)保中心“見(jiàn)貸即擔(dān)”，財(cái)政部門(mén)對(duì)擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼、對(duì)貸款貼息，這一舉措有效緩解養(yǎng)老企業(yè)擔(dān)保難、貸款難的問(wèn)題。保險(xiǎn)公司可依托資金規(guī)模大、期限長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)輕資產(chǎn)與重資產(chǎn)投資結(jié)合，加速布局養(yǎng)老全產(chǎn)業(yè)鏈；信托公司可靈活運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立的優(yōu)勢(shì)，布局養(yǎng)老金融。此外，金融租賃公司等其他金融機(jī)構(gòu)也可通過(guò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，共同豐富養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)，推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

第三，打造養(yǎng)老綜合服務(wù)平臺(tái)，提高養(yǎng)老信息的傳播效率。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，即使在醫(yī)療資源發(fā)達(dá)、信息傳播效率較高的上海，也有老人不清楚、不了解相關(guān)養(yǎng)老政策及養(yǎng)老資源，不知道該如何選擇適合自己又支付得起的醫(yī)養(yǎng)機(jī)構(gòu)。借鑒攜程訂酒店、美團(tuán)購(gòu)物的模式，金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮產(chǎn)業(yè)和個(gè)人客戶方面的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)打造養(yǎng)老綜合服務(wù)平臺(tái)，或者在地方政務(wù)服務(wù)平臺(tái)中嵌入養(yǎng)老內(nèi)容，整合醫(yī)療、康養(yǎng)、住宿、景點(diǎn)、購(gòu)物、休閑等信息內(nèi)容，使得老年群體能夠便捷地獲取養(yǎng)老信息。

第四，隨著養(yǎng)老觀念轉(zhuǎn)變，探索中國(guó)式住房反向抵押。我國(guó)房產(chǎn)在居民資產(chǎn)中的占比較高。民政部第五次中國(guó)城鄉(xiāng)老年人生活狀況抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國(guó)70.1%的老年人擁有產(chǎn)權(quán)歸屬于自己或配偶的住房，住房反向抵押貸款值得探索。隨著養(yǎng)老觀念的轉(zhuǎn)變，可進(jìn)一步探索中國(guó)式住房反向抵押。一是完善住房反向抵押的法律政策與監(jiān)管框架，奠定制度基礎(chǔ)。二是豐富住房反向抵押產(chǎn)品，在金額、期限、房產(chǎn)價(jià)值評(píng)估等方面滿足不同資產(chǎn)特征的老年人的養(yǎng)老需求。三是建立咨詢制度，加強(qiáng)對(duì)老年人的知識(shí)普及，確保其對(duì)產(chǎn)品特點(diǎn)與條款有充分了解。

第五，加強(qiáng)老年群體金融知識(shí)教育，筑牢反網(wǎng)絡(luò)欺詐的“防火墻”。面對(duì)日漸嚴(yán)峻的反詐形勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從制度建設(shè)、賬戶管理、風(fēng)險(xiǎn)防控、交易監(jiān)測(cè)、信息傳輸、涉詐資金處置、信息保護(hù)等多方面履行反欺詐義務(wù)。建設(shè)綜合化養(yǎng)老金融服務(wù)平臺(tái)，將反欺詐知識(shí)普及和宣教、養(yǎng)老政策、高齡補(bǔ)貼、養(yǎng)老金資金賬戶等內(nèi)容納入統(tǒng)一框架。銀行可將預(yù)付費(fèi)監(jiān)管賬戶建設(shè)作為其適老化服務(wù)改造的一部分，以此降低個(gè)別養(yǎng)老機(jī)構(gòu)資金挪用、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)，為正常經(jīng)營(yíng)的養(yǎng)老企業(yè)提供資金支持。

創(chuàng)新金融服務(wù)模式，充實(shí)普惠養(yǎng)老金融產(chǎn)品庫(kù)

無(wú)論是為老人提供全生命周期的普惠養(yǎng)老服務(wù)，還是打造多方參加的普惠養(yǎng)老生態(tài)圈，最終都需要金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融服務(wù)模式，通過(guò)務(wù)實(shí)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

第一，根據(jù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)理順體制機(jī)制，加大對(duì)涉老企業(yè)的融資支持。一是根據(jù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，理順金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理體制。具體包括加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)調(diào)融合、更新養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)授信指引、完善養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融的考核體系與風(fēng)險(xiǎn)管理辦法等。二是引入非金融數(shù)據(jù)創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品。從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上游為醫(yī)療器械、信息化解決方案等，中游為養(yǎng)老地產(chǎn)和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，下游為具有養(yǎng)老需求的老年人。商業(yè)銀行要整合產(chǎn)業(yè)鏈上的非金融數(shù)據(jù)，圍繞康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)保醫(yī)藥供應(yīng)鏈、高科技養(yǎng)老產(chǎn)品研發(fā)產(chǎn)業(yè)集群以及養(yǎng)老機(jī)構(gòu)并購(gòu)等項(xiàng)目，開(kāi)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群綜合金融服務(wù)。三是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品支持適老化改造。比如老舊小區(qū)的“電梯貸”等都取得不錯(cuò)效果。同時(shí)，充分用好現(xiàn)金池等工具，為集團(tuán)下屬多個(gè)養(yǎng)老院提供歸集資金、應(yīng)收賬款融資服務(wù)。

第二，創(chuàng)新推出養(yǎng)老債券，構(gòu)建養(yǎng)老民生供需兩端的閉環(huán)。香港特區(qū)政府從2016年開(kāi)始發(fā)行首批30億港元，到2024年10月推出第九批550億港元的銀色債券。銀色債券僅限老年人購(gòu)買(mǎi)，以設(shè)定利息率和CPI平均值的孰高值確定付息利率，募集的資金用于港口、公路、水務(wù)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。銀色債券不設(shè)二級(jí)市場(chǎng)，投資者可在債券到期前向政府賣(mài)出債券，政府將以原價(jià)及相應(yīng)的累計(jì)利息贖回債券。銀色債券一方面滿足了老年人的資金保本需求，另一方面促進(jìn)了惠及民生的基建項(xiàng)目發(fā)展。內(nèi)地可以借鑒該創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，研究推出適應(yīng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的養(yǎng)老債券，構(gòu)建老年人保本理財(cái)需求與養(yǎng)老民生建設(shè)資金需要之間的閉環(huán)。

第三，加快推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施REITs推廣，豐富養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資來(lái)源。REITs是美國(guó)養(yǎng)老地產(chǎn)的三大融資模式之一，該模式較好地緩解了美國(guó)養(yǎng)老地產(chǎn)行業(yè)融資不足的問(wèn)題，也為中小投資者提供了參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目收益分配的有效途徑。在美國(guó)前十大養(yǎng)老機(jī)構(gòu)擁有者中，有五家采取 REITs形式運(yùn)營(yíng)，可見(jiàn) REITs在美國(guó)養(yǎng)老地產(chǎn)領(lǐng)域具有舉足輕重的地位。2024年7月6日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于全面推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）項(xiàng)目常態(tài)化發(fā)行的通知》，將養(yǎng)老設(shè)施納入了基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）項(xiàng)目申報(bào)行業(yè)范圍。未來(lái)，金融機(jī)構(gòu)要做好養(yǎng)老項(xiàng)目 REITs 的推廣工作，豐富養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資來(lái)源。

第四，發(fā)揮保險(xiǎn)長(zhǎng)周期優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新“產(chǎn)品+養(yǎng)老服務(wù)”的保險(xiǎn)產(chǎn)品。保險(xiǎn)長(zhǎng)周期特征天然適配養(yǎng)老人群長(zhǎng)期領(lǐng)取和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期融資的需求，要大力推進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的多元化創(chuàng)新。一是根據(jù)養(yǎng)老人群需要，設(shè)計(jì)周期較長(zhǎng)、回報(bào)相對(duì)穩(wěn)定、特殊情況可以及時(shí)退出的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，為農(nóng)村居民、靈活就業(yè)人員提供投保簡(jiǎn)單、繳費(fèi)靈活的普惠型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。二是加強(qiáng)與養(yǎng)老服務(wù)深度融合，探索“旅游、醫(yī)療、療養(yǎng)、社交、美食+保險(xiǎn)”的創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品。三是積極開(kāi)發(fā)商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品。探索提供普惠商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品，支持養(yǎng)老護(hù)理服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

總之，做好養(yǎng)老金融這篇大文章，需要社會(huì)各界的共同努力。習(xí)近平總書(shū)記2024年重陽(yáng)節(jié)前夕在給“銀齡行動(dòng)”老年志愿者代表的回信中強(qiáng)調(diào)“各級(jí)黨委和政府要高度重視老齡工作，聚焦老年人的急難愁盼問(wèn)題，完善政策舉措，營(yíng)造良好社會(huì)環(huán)境，把老年人生活保障好、作用發(fā)揮好、權(quán)益維護(hù)好?！毕嘈磐ㄟ^(guò)各方努力，構(gòu)建普惠養(yǎng)老金融生態(tài)圈，一定能實(shí)現(xiàn)老人對(duì)美好生活的向往。

（沈明智為交通銀行發(fā)展研究部負(fù)責(zé)人，劉能華為交通銀行發(fā)展研究部高級(jí)經(jīng)理，田振為交通銀行發(fā)展研究部研究員，交通銀行博士后科研工作站博士后研究人員鄭辛如、杜彥霖、胡娟對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)。文章僅代表作者觀點(diǎn)，與所在單位無(wú)關(guān)。責(zé)任編輯/王茅）