張光宇，陳嘉穎，胡仁杰，張 瑤

（1.廣東工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院，廣東廣州 510520；2.廣東工業(yè)大學(xué)創(chuàng)新理論與創(chuàng)新管理研究中心，廣東廣州 510520；3.廣東外語外貿(mào)大學(xué)廣東國際戰(zhàn)略研究院，廣東廣州 510420）

0 引言

習(xí)近平總書記高度重視顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，并多次發(fā)表重要講話，強(qiáng)調(diào)顛覆性技術(shù)創(chuàng)新的重要意義和主要任務(wù)，要求以顛覆性技術(shù)創(chuàng)新等為突破口，敢于走前人沒走過的路，努力實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵核心技術(shù)自主可控，把創(chuàng)新主動(dòng)權(quán)、發(fā)展主動(dòng)權(quán)牢牢掌握在自己手中?？梢姡窈箢嵏残詣?chuàng)新將被擺在更加突出和重要的位置，在高質(zhì)量發(fā)展和現(xiàn)代化建設(shè)中將扮演重要角色。由于顛覆性技術(shù)具有不確定性、復(fù)雜性和突變性的特點(diǎn)，需要多個(gè)主體共同承擔(dān)顛覆性技術(shù)的培育［1］。多元化投入是指以政府資金為主導(dǎo)、社會(huì)力量廣泛參與的科技投入形式，其中多元化投入機(jī)制作為資源集聚的有效模式，是重大顛覆性技術(shù)培育發(fā)展的核心要素。通過多元化投入，能夠?qū)崿F(xiàn)多管齊下、多方開源，拓展投入的新渠道。吸納企業(yè)、政府、社會(huì)資本等方面的資金，有助于整合社會(huì)創(chuàng)新資源、提升資源配置效率。通過多方主體的技術(shù)研發(fā)資源集聚，可有效強(qiáng)化顛覆性技術(shù)培育的主體鏈接，搭建技術(shù)資源共享平臺(tái)，提升顛覆性技術(shù)研發(fā)效率［2］。如何激勵(lì)多方主體的參與成為當(dāng)前政策制定者關(guān)注的重點(diǎn)問題。

縱觀當(dāng)前國內(nèi)外顛覆性技術(shù)多元投入實(shí)踐，顛覆性創(chuàng)新已成為各國博弈的制高點(diǎn)，世界各國普遍認(rèn)識(shí)到顛覆性創(chuàng)新的重要性，紛紛從國家層面進(jìn)行超前規(guī)劃部署。例如，美國積極投資由美國國防高級(jí)研究計(jì)劃局（DARPA）推出的“電子復(fù)興計(jì)劃”（Electronics Resurgence Initiative，ERI）來應(yīng)對(duì)后摩爾時(shí)代挑戰(zhàn)，以解決半導(dǎo)體技術(shù)的制程瓶頸，從而實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破［3］；以色列為提高具有高風(fēng)險(xiǎn)性的顛覆性技術(shù)孵化成功率，打造重點(diǎn)支持顛覆性技術(shù)的孵化器，提供以政府為主導(dǎo)的“種子基金+風(fēng)險(xiǎn)投資”的直接融資體系［4］；德國積極發(fā)展多元?jiǎng)?chuàng)新資源整合模式，建立了顛覆性創(chuàng)新研究資助機(jī)構(gòu)［5］，進(jìn)一步整合多元?jiǎng)?chuàng)新資源；我國建立顛覆性技術(shù)創(chuàng)新基金，加快推進(jìn)對(duì)于顛覆性技術(shù)項(xiàng)目資助［6］，以期使用政策性資金來撬動(dòng)社會(huì)資本涌現(xiàn)和創(chuàng)新資源集聚，通過充分發(fā)揮政府和市場雙引擎作用，緩解顛覆性技術(shù)企業(yè)融資難題。

然而，即使我國顛覆性創(chuàng)新投入持續(xù)增加，但與國際上其他國家相比仍存在很大差距［7］。我國顛覆性技術(shù)投入長期以來以政府投入為主，銀行等金融機(jī)構(gòu)通常出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)于創(chuàng)新企業(yè)不甚了解，往往拒絕對(duì)中小企業(yè)提供貸款等金融服務(wù)［8］。我國的顛覆性創(chuàng)新多元化投入機(jī)制還在探索階段，其平臺(tái)支撐體系建設(shè)亟待完善。因此，亟需深入研究適用于顛覆性技術(shù)多元化投入的利益分配以及政府補(bǔ)貼機(jī)制，以完善我國的顛覆性技術(shù)多元化投入建設(shè)。有鑒于此，采取博弈論的方法，針對(duì)顛覆性技術(shù)多元化投入的利益分配及激勵(lì)機(jī)制問題，討論了不同主體主導(dǎo)下利益分配與行為決策，并探討政府主導(dǎo)下采取補(bǔ)貼機(jī)制對(duì)各主體行為決策的影響。

1 文獻(xiàn)綜述

“顛覆性技術(shù)”的概念最早由哈佛大學(xué)教授Christensen［9］提出，是指后發(fā)企業(yè)起初通過提供簡單、易用、低價(jià)的產(chǎn)品占領(lǐng)低端市場或開拓新市場，產(chǎn)品的性能起初并不被主流客戶看好，但隨著性能不斷改善，逐漸侵蝕主流市場，對(duì)傳統(tǒng)主流市場的產(chǎn)品、商業(yè)模式以及原有技術(shù)范式形成巨大沖擊的新技術(shù)。顛覆性技術(shù)因風(fēng)險(xiǎn)性巨大、投資周期長、投入成本高等屬性，政府、外部風(fēng)險(xiǎn)投資、天使資金、金融機(jī)構(gòu)等往往對(duì)其支持力度不足，無法有效吸引投資，導(dǎo)致?lián)碛蓄嵏残约夹g(shù)的企業(yè)在發(fā)展初期難以聚集資金進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，來改進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品性能以及滲透低端市場或者開拓新市場，顛覆性技術(shù)孵化困難、成長滯緩，難以跨越“死亡之谷”。因此，亟需建立適用于顛覆性創(chuàng)新這類特殊技術(shù)的多元化投入機(jī)制，幫助企業(yè)發(fā)展顛覆性技術(shù)，分散技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，提升技術(shù)研發(fā)資金的使用效率。

通過回顧當(dāng)前文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有相關(guān)研究聚焦于傳統(tǒng)技術(shù)創(chuàng)新的多元投入體系建設(shè)。在傳統(tǒng)創(chuàng)新的多元化投入研究中，國外研究學(xué)者M(jìn)eissner［10］將政府和社會(huì)資本合作（PPP）這一公私合作模式引入科技研發(fā)投入中進(jìn)行研究，指出PPP 模式可以加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研互動(dòng)，可以有效緩解技術(shù)創(chuàng)新融資困難；Srinivasan［11］以美國聯(lián)邦政府的科技研發(fā)資助模式為例，指出雖然公共政策資金在科技創(chuàng)新中起至關(guān)重要的作用，但僅靠公共政策資金無法在支持科技創(chuàng)新方面交出完美答卷，必須輔之以多元的投入手段；Tsedilin［12］探討了德國與俄羅斯科技金融多元化投入機(jī)制異同點(diǎn)，指出俄羅斯企業(yè)參與研發(fā)投資不足的突出問題，需要借鑒德國經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行改革。國內(nèi)學(xué)者韓笑［13］對(duì)美、日、德、韓等國家的科技投入現(xiàn)狀進(jìn)行了闡述，總結(jié)歸納出國外科技投入具有投資主體多元化、投資方向戰(zhàn)略化、注重成果轉(zhuǎn)化等特點(diǎn)，指出我國目前科技投入機(jī)制在戰(zhàn)略、科技投入強(qiáng)度、科技投入渠道以及科技成果轉(zhuǎn)化等方面仍有待進(jìn)一步完善；孫玉濤［14］對(duì)世界主要經(jīng)濟(jì)體研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入多元化實(shí)踐進(jìn)行總結(jié)，并對(duì)我國2035年科技創(chuàng)新多元化投入機(jī)制提供了切實(shí)的政策建議；俞立平［15］對(duì)我國科技創(chuàng)新多元化投入的演化進(jìn)行了探討；王波［16］從政府引導(dǎo)基金視角出發(fā)探討了中小型科技企業(yè)融資新模式，認(rèn)為政府為主導(dǎo)的財(cái)政支持已經(jīng)成為技術(shù)創(chuàng)新主體最可信賴的依靠力量，但其也存在缺乏激勵(lì)性以及補(bǔ)貼過度的情形，需要與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償性貸款和創(chuàng)新基金結(jié)合，以有限的財(cái)政資金實(shí)現(xiàn)撬動(dòng)社會(huì)資本投入的政策性目標(biāo)；韓鳳芹等［17］對(duì)“十四五”期間我國財(cái)政科技投入進(jìn)行趨勢性預(yù)測，提出政府在多元化投入前期應(yīng)給予穩(wěn)定性支持，后期則要更大程度發(fā)揮市場作用。

然而，對(duì)于顛覆性技術(shù)多元化投入方面的理論研究則少有學(xué)者涉及，如曹陽春等［18］對(duì)顛覆性技術(shù)多元化投入機(jī)制構(gòu)建思路進(jìn)行了深入的案例研究，但對(duì)顛覆性技術(shù)多元化投入的利益分配以及激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建缺乏關(guān)注；同時(shí)，少有學(xué)者通過建立博弈模型的方式對(duì)多元化投入機(jī)制多方主體的行為決策進(jìn)行深入探討，但關(guān)于顛覆性技術(shù)的利益分配問題未得到廣泛關(guān)注。為此，本研究在借鑒劉娜娜等［19］研究模型基礎(chǔ)上，針對(duì)顛覆性技術(shù)多元化投入利益分配以及激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)等問題，采取合作-非合作博弈的方法，對(duì)顛覆性技術(shù)多元化投入中各主體的行為決策展開系統(tǒng)性研究。

2 模型假設(shè)與構(gòu)建

2.1 模型假設(shè)

（1）假設(shè)顛覆性創(chuàng)新投入主體由政府1、顛覆性創(chuàng)新企業(yè)2、社會(huì)資本3 這三方構(gòu)成。社會(huì)資本對(duì)擁有顛覆性技術(shù)的企業(yè)進(jìn)行評(píng)估以決定是否進(jìn)行投資，政府對(duì)擁有顛覆性技術(shù)的企業(yè)進(jìn)行評(píng)估以決定是否對(duì)其進(jìn)行財(cái)政投入，企業(yè)決定是否對(duì)顛覆性技術(shù)研發(fā)應(yīng)用進(jìn)行創(chuàng)新投入。

（2）假設(shè)相鄰主體合作才是有效率的，可以形成有效的合作，因此排除{1,3}組合，即如果沒有顛覆性技術(shù)企業(yè)參與，社會(huì)資本和政府不存在直接的合作，并且單個(gè)成員無法構(gòu)成聯(lián)盟合作，即令{1}={2}={3}=0，因此，有效的合作集合為Ф=({1,2}，{2,3}，{1,2,3})，即社會(huì)資本和顛覆性技術(shù)企業(yè)合作，政府和顛覆性技術(shù)企業(yè)合作，社會(huì)資本、政府以及顛覆性技術(shù)企業(yè)協(xié)同合作。

（3）假設(shè)兩個(gè)主體的合作盈余為a，3 個(gè)主體的合作盈余為c，且c＞a，即聯(lián)盟{(lán)1,2,3}具有超可加性。

（4）假設(shè)a和c為合作的基礎(chǔ)值，聯(lián)盟中的多個(gè)主體能夠通過積極投入改變整個(gè)系統(tǒng)的收益。為了方便分析，假設(shè)各個(gè)主體的創(chuàng)新投入是相同，均為，從而產(chǎn)生收益為：其中i=1,2,3；k＞0，為創(chuàng)新投入產(chǎn)出系數(shù)。

（5）借鑒薛鳳等［20］的研究，假設(shè)聯(lián)盟成員主體的參與成本系數(shù)相同，則各主體的參與成本為：其中b＞0，為參與成本系數(shù)。參與成本函數(shù)滿足成本遞增以及邊際成本遞增性質(zhì)，為嚴(yán)格單調(diào)遞增凸函數(shù)，即

（6）假設(shè)社會(huì)資本、顛覆性技術(shù)企業(yè)、政府在多元化投入中面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是中性的。

2.2 效率模型的構(gòu)建

在多元化投入合作過程中，社會(huì)資本、顛覆性技術(shù)企業(yè)、政府三方以總的系統(tǒng)收益最大化為目標(biāo)，對(duì)各自的創(chuàng)新投入進(jìn)行決策，若此時(shí)整體收益達(dá)到最優(yōu)值，則將此模型稱為效率模型。在效率模型中，三方主體都追求系統(tǒng)總收益最大化，借鑒劉娜娜等［18］的效率模型，構(gòu)建顛覆性技術(shù)多元化投入效率模型的目標(biāo)函數(shù)如下：

3 創(chuàng)新投入與利益分配

博弈模型為兩階段博弈：第一階段采取非合作博弈，每個(gè)投入主體選擇各自的創(chuàng)新投入；第二階段采取合作博弈，使用修正風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的夏普利（Shapley）值對(duì)聯(lián)盟收益進(jìn)行公平分配，并應(yīng)用逆推歸納法求解出各階段的子博弈完美納什均衡。

3.1 收益分配

首先采用考慮風(fēng)險(xiǎn)修正的夏普利值方法對(duì)聯(lián)盟收益進(jìn)行分配。根據(jù)孫蕾等［21］的研究，設(shè)博弈的夏普利值為向量，其中代表博弈者i的平均邊際貢獻(xiàn)，即邊際盈利向量的算術(shù)平均為：

式（2）中：D為博弈方所有可能合作的排列；代表在排列為D時(shí)博弈方i 的邊際貢獻(xiàn)。

參考陳志鼎等［22］的研究，根據(jù)最小核心算法來考慮風(fēng)險(xiǎn)修正：在式（2）的基礎(chǔ)上加入風(fēng)險(xiǎn)因子，可以使用層次分析法計(jì)算出加權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)加權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行歸一化處理。其中風(fēng)險(xiǎn)因子為：

考慮風(fēng)險(xiǎn)修正的夏普利值為：

式（3）（4）中：在沒有加入風(fēng)險(xiǎn)因子的夏普利值計(jì)算時(shí)，自動(dòng)假設(shè)所有博弈方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是均等的，即均為是根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享”的原則，對(duì)傳統(tǒng)夏普利值進(jìn)行的改進(jìn)，通過進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)修正使得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更多的局中人享用更多的收益；代表在顛覆性技術(shù)多元化投入中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，使得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大的一方分得更多的利益。

趙曉麗等［23］以煤電企業(yè)供應(yīng)鏈為例證明了加入風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算的Shapley 值沒有改變總的收益，只是對(duì)總利益在各方之間進(jìn)行了重新分配。通過考慮風(fēng)險(xiǎn)修正的夏普利值計(jì)算，根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享”的原則分配利益，更加體現(xiàn)公平，在傳統(tǒng)夏普利值計(jì)算基礎(chǔ)上考慮三方合作的風(fēng)險(xiǎn)，引入風(fēng)險(xiǎn)因子，在分析顛覆性技術(shù)多元化投入利益分配時(shí)對(duì)傳統(tǒng)對(duì)策利益分配模型進(jìn)行修正，使得政府、顛覆性企業(yè)、社會(huì)資本三方合作博弈更具有穩(wěn)定性。

為簡化結(jié)果，考慮特殊情況來分析不同主體主導(dǎo)下行為決策，參考白曉娟等［24］的研究，結(jié)合顛覆性技術(shù)的特征，本研究將起主導(dǎo)作用的主體的風(fēng)險(xiǎn)因子設(shè)置為剩余兩個(gè)參與主體的風(fēng)險(xiǎn)因子設(shè)置為：。即：起主導(dǎo)作用的投入主體分?jǐn)傉麄€(gè)合作項(xiàng)目中一半的風(fēng)險(xiǎn)，其他兩個(gè)參與主體平均分?jǐn)偸Ｓ嗟牧硪话腼L(fēng)險(xiǎn)的情況。

3.2 不同主體主導(dǎo)下的創(chuàng)新投入

（1）政府主導(dǎo)下，政府、顛覆性企業(yè)、社會(huì)資本的風(fēng)險(xiǎn)因子分別為在實(shí)際博弈的過程中，各方是以自身利益最大化為目標(biāo)，根據(jù)，計(jì)算出各主體的目標(biāo)函數(shù)如下：

表1 政府主導(dǎo)下顛覆性技術(shù)多元化投入均衡結(jié)果

表2 顛覆性技術(shù)企業(yè)主導(dǎo)下顛覆性技術(shù)多元化投入均衡結(jié)果

表3 社會(huì)資本主導(dǎo)下顛覆性技術(shù)多元化投入均衡結(jié)果

與效率模型中各主體的創(chuàng)新投入以及創(chuàng)新投入收益進(jìn)行對(duì)比發(fā)現(xiàn)，在實(shí)際情況下，無論是社會(huì)資本、顛覆性技術(shù)企業(yè)還是政府為投入主體開展合作，最優(yōu)創(chuàng)新投入均小于效率模型中的創(chuàng)新投入進(jìn)而利潤也達(dá)不到效率模型的最優(yōu)利潤，將此現(xiàn)象稱為創(chuàng)新投入不足。各主體創(chuàng)新投入不足問題實(shí)際上是，因?yàn)槠鋭?chuàng)新投入行為給顛覆性創(chuàng)新多元化投入中的其他主體帶來了正的外部性，并且外部性越強(qiáng)最優(yōu)創(chuàng)新投入越低。同時(shí)對(duì)比了以上3種情況發(fā)現(xiàn)，政府主導(dǎo)下顛覆性技術(shù)多元化投入系統(tǒng)的總利潤最高，而顛覆性技術(shù)企業(yè)主導(dǎo)下以及以社會(huì)資本主導(dǎo)下多元化投入系統(tǒng)總的利潤較低。模型結(jié)論也與客觀現(xiàn)實(shí)相符合，現(xiàn)實(shí)中由于顛覆性技術(shù)具有風(fēng)險(xiǎn)性高、不確定性強(qiáng)，往往難以獲得融資，此時(shí)往往需要政府牽頭引導(dǎo)各方投資顛覆性技術(shù)，幫助顛覆性技術(shù)孵化?；谝陨戏治?，得出如下命題：

命題1在子博弈完美納什均衡中，社會(huì)資本、顛覆性技術(shù)企業(yè)、政府三方均存在創(chuàng)新投入不足的情況；整個(gè)顛覆性創(chuàng)新多元化投入系統(tǒng)收益是低效的，低于效率模型中的總系統(tǒng)收益。其中政府主導(dǎo)顛覆性技術(shù)多元化投入下系統(tǒng)收益較高，而社會(huì)資本或顛覆性技術(shù)企業(yè)主導(dǎo)下系統(tǒng)收益較低。

4 政府補(bǔ)貼機(jī)制對(duì)創(chuàng)新行為的激勵(lì)

企業(yè)科技投入資金主要來源于企業(yè)的收益，顛覆性技術(shù)有著見效慢、周期長、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，對(duì)于中小型科技企業(yè)而言，初期的盈利難以保證，因此企業(yè)對(duì)于投入顛覆性技術(shù)研發(fā)的內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支持嚴(yán)重不足。實(shí)踐表明，即便在市場經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，技術(shù)創(chuàng)新依然對(duì)政府的財(cái)政支持政策有著強(qiáng)烈的訴求［25］。政府補(bǔ)貼能夠?qū)崿F(xiàn)科技投入資源優(yōu)化再配置，為企業(yè)開展具有高風(fēng)險(xiǎn)屬性的顛覆性技術(shù)研發(fā)活動(dòng)提供資金支持，與企業(yè)內(nèi)部資源形成互補(bǔ)效應(yīng)，激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新積極性［26］。目前，政府財(cái)政資金支持科技型企業(yè)主要采用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償貸款、創(chuàng)新基金、政府補(bǔ)貼等多種形式。基于此，本研究將政府補(bǔ)貼引入博弈模型進(jìn)行討論。

4.1 政府補(bǔ)貼機(jī)制下的博弈結(jié)構(gòu)

鑒于社會(huì)資本、顛覆技術(shù)企業(yè)、政府三方在顛覆性創(chuàng)新多元化投入中均存在創(chuàng)新投入不足，進(jìn)而使整個(gè)系統(tǒng)的總收益達(dá)不到最優(yōu)效果，為了激勵(lì)各個(gè)主體的參與積極性，在政府主導(dǎo)情況下考慮設(shè)計(jì)政府補(bǔ)貼機(jī)制來緩解創(chuàng)新不足的問題。假設(shè)以系統(tǒng)收益最大化為目的，政府分別對(duì)社會(huì)資本、顛覆性技術(shù)企業(yè)進(jìn)行顛覆性技術(shù)創(chuàng)新的參與成本提供一定比例的補(bǔ)貼，分別為而政府、社會(huì)資本、顛覆性企業(yè)對(duì)創(chuàng)新投入的策略選擇以自身利益最大化為目的。在原有的博弈模型中增加補(bǔ)貼策略選擇階段，政府選擇是否對(duì)社會(huì)資本、顛覆性技術(shù)企業(yè)實(shí)施補(bǔ)貼機(jī)制，此時(shí)的博弈結(jié)構(gòu)為：第一階段，采取非合作博弈，政府選擇對(duì)社會(huì)資本以及顛覆性技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新投入成本補(bǔ)貼進(jìn)行策略選擇；第二階段，采取非合作博弈，各主體同時(shí)選擇各自的創(chuàng)新投入行為決策；第三階段，要采取合作博弈，根據(jù)考慮風(fēng)險(xiǎn)修正的夏普利值對(duì)投入主體協(xié)同合作的收益按照所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分配。

4.2 政府補(bǔ)貼下的創(chuàng)新投入

分別將上述目標(biāo)函數(shù)對(duì)創(chuàng)新投入求偏導(dǎo)，并令偏導(dǎo)數(shù)為零，解出各主體的創(chuàng)新投入函數(shù)如表4 所示。其中，系統(tǒng)利潤目標(biāo)函數(shù)為：

表4 政府主導(dǎo)并提供成本補(bǔ)貼時(shí)顛覆性技術(shù)多元化投入均衡結(jié)果

命題2在政府主導(dǎo)下展開顛覆性技術(shù)多元化投入，當(dāng)政府對(duì)顛覆性技術(shù)企業(yè)、社會(huì)資本分別進(jìn)行成本補(bǔ)貼，三方的創(chuàng)新投入均得到提升，并且達(dá)到系統(tǒng)最優(yōu)水平，使得系統(tǒng)總利潤得到提升。其中，政府利潤相較于進(jìn)行補(bǔ)貼前有部分下降，但顛覆性技術(shù)企業(yè)、社會(huì)資本的利潤得到明顯提升。政府通過補(bǔ)貼的形式，雖然損失了自身一部分利潤，但是促進(jìn)了其他各方主體的創(chuàng)新投入積極性，從而提高了系統(tǒng)總利潤，表明政府補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制能夠大大提高各主體對(duì)顛覆性技術(shù)投入的積極性。

5 結(jié)論與啟示

5.1 研究結(jié)論

對(duì)政府主導(dǎo)、顛覆性技術(shù)企業(yè)主導(dǎo)、社會(huì)資本主導(dǎo)3 種情況下，各主體的顛覆性技術(shù)創(chuàng)新投入行為決策進(jìn)行討論，同時(shí)探討了政府補(bǔ)貼這一無償性資金注入對(duì)于顛覆性技術(shù)投入主體參與積極性的激勵(lì)作用，得到以下結(jié)論：

（1）在整個(gè)顛覆性創(chuàng)新多元化投入的過程中，各主體出于自身利益最大化考慮，會(huì)存在創(chuàng)新投入積極性不足的情況，此時(shí)就需要設(shè)計(jì)合理的激勵(lì)機(jī)制，激發(fā)多元化投入主體的創(chuàng)新投入積極性。

（2）由政府牽頭，聯(lián)合社會(huì)資本、顛覆性技術(shù)企業(yè)時(shí)，整個(gè)顛覆性技術(shù)投入合作較由其他主體主導(dǎo)下的合作收益高。此外，在政府主導(dǎo)下采取政府補(bǔ)貼形式可以有效激勵(lì)其他各顛覆性創(chuàng)新投入主體的投入積極性，相較于補(bǔ)貼前政府只是損失了部分利益，這樣做不僅能提高被補(bǔ)貼主體的創(chuàng)新投入，還能提高整個(gè)系統(tǒng)的總收益，從長遠(yuǎn)來看有利于保持各主體長期的合作關(guān)系，說明在政府主導(dǎo)下采取補(bǔ)貼機(jī)制能夠有效緩解創(chuàng)新投入不足的問題。

5.2 管理啟示

基于以上結(jié)論，對(duì)于政府主導(dǎo)下引導(dǎo)各方參與顛覆性技術(shù)多元化投入提出以下管理啟示：

（1）政府構(gòu)建顛覆性技術(shù)多元化投入機(jī)制，設(shè)計(jì)合理的利益分配機(jī)制與激勵(lì)機(jī)制尤為重要。在多方合作過程中，利益分配成為合作能否順利開展的掣肘。政府在牽頭構(gòu)建顛覆性技術(shù)多元化投入中，在利益分配方面應(yīng)該更加強(qiáng)調(diào)“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享”。政府實(shí)施成本補(bǔ)貼參與合作，可以有效提高其他各方創(chuàng)新投入的積極性，從而更高效地推動(dòng)實(shí)現(xiàn)顛覆性技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)與市場轉(zhuǎn)化進(jìn)程目標(biāo)的活動(dòng)過程。實(shí)施成本補(bǔ)貼的同時(shí)應(yīng)當(dāng)設(shè)定適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼額度，補(bǔ)貼過度會(huì)使企業(yè)對(duì)補(bǔ)貼產(chǎn)生依賴，一定程度妨礙市場作用的發(fā)揮，因而借助風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償貸款和創(chuàng)新基金能夠以有限財(cái)政資金實(shí)現(xiàn)撬動(dòng)社會(huì)資本投入的政策性目標(biāo)，分散科技型中小企業(yè)借貸風(fēng)險(xiǎn)，從而有效支持和引導(dǎo)顛覆性技術(shù)企業(yè)發(fā)展。

（2）需要進(jìn)一步加強(qiáng)顛覆性技術(shù)企業(yè)的扶持力度，加強(qiáng)創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)。降低創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成本：設(shè)立專項(xiàng)資金，引導(dǎo)和鼓勵(lì)市級(jí)以上科技企業(yè)孵化器對(duì)顛覆性技術(shù)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入給予補(bǔ)助。拓寬企業(yè)融資渠道：建設(shè)顛覆性技術(shù)多元化投入機(jī)制的過程中，要發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，通過切實(shí)尊重與激發(fā)市場各類創(chuàng)新主體的顛覆性技術(shù)創(chuàng)新活力與潛能，通過政策基金、信用擔(dān)保等形式，進(jìn)一步保障顛覆性技術(shù)多元化投入金融市場發(fā)展。鼓勵(lì)銀行、金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資等社會(huì)資本加大對(duì)顛覆性技術(shù)企業(yè)的支持力度，向相關(guān)的企業(yè)按有關(guān)規(guī)定給予獎(jiǎng)勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從而為顛覆性技術(shù)多元化投入的順利展開保駕護(hù)航。

（3）建立吸引機(jī)制強(qiáng)化社會(huì)資本涌入顛覆性技術(shù)研發(fā)中，則需要政府創(chuàng)新戰(zhàn)略的積極引導(dǎo)，通過設(shè)置相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，營造良好的創(chuàng)新激勵(lì)氛圍。如若最終顛覆性技術(shù)出現(xiàn)孵化失敗的情況，給予各個(gè)投資者一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以此分?jǐn)偼顿Y風(fēng)險(xiǎn)，吸引更多的資金進(jìn)入到顛覆性技術(shù)項(xiàng)目投入中來，建立良好的失敗容忍氛圍，給予科研工作者更多的積極鼓勵(lì)。