伍小梅

(廣西柳州中小企業(yè)融資擔(dān)保有限公司，廣西 柳州 545000)

0 引言

在當(dāng)今不斷變化的金融環(huán)境中，融資擔(dān)保公司作為金融體系的重要組成部分，發(fā)揮著促進(jìn)中小企業(yè)融資和穩(wěn)定金融市場(chǎng)的關(guān)鍵作用。 然而，隨著市場(chǎng)不斷演變和金融產(chǎn)品多樣化，融資擔(dān)保公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)中面臨復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。 這些風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、借款企業(yè)信用違約、資金流動(dòng)性不足、法律法規(guī)變化以及內(nèi)部運(yùn)營(yíng)不當(dāng)?shù)确矫妗?/p>

1 融資擔(dān)保的概念與作用

1.1 融資擔(dān)保的定義與基本原理

融資擔(dān)保作為金融領(lǐng)域的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，旨在通過(guò)第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)為借款企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，以降低借款風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)融資活動(dòng)的順利進(jìn)行。 其基本原理在于為借款企業(yè)提供信用增級(jí)，從而顯著提高融資成功概率，使得金融機(jī)構(gòu)更加愿意提供貸款。

1.2 融資擔(dān)保在金融體系中的作用和價(jià)值

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融市場(chǎng)不斷發(fā)展，融資擔(dān)保作為金融業(yè)務(wù)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，其在金融體系中扮演著不可或缺的角色。 其作用不僅局限于為借款企業(yè)提供信用支持，還體現(xiàn)在促進(jìn)金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)方面。 融資擔(dān)保有助于解決中小企業(yè)融資難題，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)更有動(dòng)力地提供貸款支持，從而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 因此，融資擔(dān)保的作用不僅為借款企業(yè)提供貸款擔(dān)保，還在金融體系中發(fā)揮著連接企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和投資者的紐帶作用。 通過(guò)為中小企業(yè)提供融資支持，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，推動(dòng)了可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，也為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了更多商機(jī)，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的活躍和健康發(fā)展。

1.3 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的分類與特點(diǎn)

融資擔(dān)保業(yè)務(wù)種類繁多，主要分為信用擔(dān)保、抵押擔(dān)保、保證擔(dān)保等不同形式。 這些業(yè)務(wù)的共同特點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，即擔(dān)保機(jī)構(gòu)愿意與借款企業(yè)共同承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。 作為中介，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在借款人和貸款機(jī)構(gòu)之間發(fā)揮著橋梁的作用，同時(shí)需要審慎管理風(fēng)險(xiǎn)，確保開(kāi)展業(yè)務(wù)安全。

1.4 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素

融資擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨多樣化風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)變化可能影響擔(dān)保業(yè)務(wù)的盈利能力，借款企業(yè)的信用違約可能導(dǎo)致?lián)p失，資金流動(dòng)性不足可能造成支付困難，法律法規(guī)變化可能影響擔(dān)保合同的有效性，內(nèi)部操作失誤可能引發(fā)損失。因此，為應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司需要制訂綜合性風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)[1]。

2 融資擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題分析

2.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)——宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的影響

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。 在融資擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能源自全球和國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、利率水平、貨幣政策變化以及國(guó)際貿(mào)易環(huán)境等。 這些因素的變化會(huì)直接影響企業(yè)的融資需求和借款意愿，從而影響融資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)。 例如，經(jīng)濟(jì)放緩會(huì)導(dǎo)致企業(yè)減少投資和擴(kuò)張計(jì)劃，從而減少了融資需求，進(jìn)而縮小了擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)模。 此外，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定還會(huì)引發(fā)金融市場(chǎng)波動(dòng)，進(jìn)而影響企業(yè)的資金籌措和還款能力，對(duì)融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口造成影響[2]。

2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)——借款企業(yè)違約可能帶來(lái)的損失

信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款企業(yè)因財(cái)務(wù)困難、經(jīng)營(yíng)不善等原因無(wú)法按時(shí)還款，從而導(dǎo)致?lián)９究赡苊媾R損失。 在擔(dān)保業(yè)務(wù)中，融資擔(dān)保公司為借款企業(yè)提供信用增級(jí)，使其能夠獲得更有利的融資條件，但與此同時(shí)也承擔(dān)了一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。 借款企業(yè)的違約行為可能對(duì)融資擔(dān)保公司造成直接損失，例如，擔(dān)保公司需要代償借款企業(yè)的欠款，導(dǎo)致資金流出。 此外，信用風(fēng)險(xiǎn)還可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，影響其他擔(dān)保業(yè)務(wù)和投資者的信心，進(jìn)而對(duì)公司的聲譽(yù)和業(yè)務(wù)造成影響。 因此，融資擔(dān)保公司需要通過(guò)嚴(yán)格的信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分析，選擇合適的擔(dān)保對(duì)象，并建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的潛在損失。

2.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)——資金匹配與流動(dòng)性管理挑戰(zhàn)

在融資擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)不容忽視的問(wèn)題。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中難以及時(shí)滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。 這種風(fēng)險(xiǎn)可能由多種因素引起，其中突出的問(wèn)題之一是資金匹配的挑戰(zhàn)。 融資擔(dān)保公司在為借款企業(yè)提供擔(dān)保時(shí)需要支付一定的保證金或擔(dān)保費(fèi)用。 但是，這些款項(xiàng)并非一次性支付，而是分散在一段較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)。 與此同時(shí)，當(dāng)借款企業(yè)出現(xiàn)違約情況時(shí)，擔(dān)保公司需要迅速履行擔(dān)保責(zé)任，支付大筆代償款。 這就導(dǎo)致資金流出不確定，可能干擾公司正常運(yùn)營(yíng)資金流動(dòng)。而如果公司未能及時(shí)從其他渠道獲得足夠的資金，就可能面臨流動(dòng)性危機(jī)，甚至引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 此外，融資擔(dān)保公司通常需要面對(duì)短期負(fù)債與長(zhǎng)期擔(dān)保責(zé)任之間的不匹配問(wèn)題。 雖然公司可能選擇將一部分擔(dān)保費(fèi)用用于建立流動(dòng)性儲(chǔ)備，但這種儲(chǔ)備可能難以覆蓋突發(fā)情況下的巨額支出。 同時(shí)，隨著擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，公司面臨的流動(dòng)性壓力也可能會(huì)逐漸加重，因?yàn)橐?guī)模擴(kuò)張會(huì)伴隨更多的擔(dān)保責(zé)任，進(jìn)而加劇未來(lái)可能的賠付風(fēng)險(xiǎn)[3]。

2.4 法律風(fēng)險(xiǎn)——法律法規(guī)變化對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的影響

融資擔(dān)保公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)中面臨法律風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在法律法規(guī)的不確定性和變化性上。 隨著法律環(huán)境的不斷演變和調(diào)整，融資擔(dān)保公司需要不斷適應(yīng)新的法律要求，以避免違規(guī)行為，降低法律風(fēng)險(xiǎn)。 法律法規(guī)的變化可能影響擔(dān)保合同的效力、擔(dān)保責(zé)任的界定、擔(dān)保合同的執(zhí)行等方面。 例如，某些國(guó)家或地區(qū)可能會(huì)修改金融法規(guī)，限制或規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍或資本要求，這可能會(huì)對(duì)融資擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)模式和盈利能力產(chǎn)生影響。 此外，法律法規(guī)的變化還可能導(dǎo)致?lián)Ｘ?zé)任的擴(kuò)大或限制，使得公司在遇到違約情況時(shí)需要承擔(dān)更大的損失，或者出現(xiàn)不能充分履行擔(dān)保責(zé)任的情況。 另外，法律風(fēng)險(xiǎn)還包括與合同、訴訟、法律訴訟程序等有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，擔(dān)保合同條款可能會(huì)受到解釋的爭(zhēng)議，導(dǎo)致訴訟的發(fā)生，增加公司的法律成本。 而一旦涉及法律訴訟，公司可能需要花費(fèi)大量的時(shí)間和金錢(qián)來(lái)進(jìn)行法律辯護(hù)，同時(shí)還可能面臨不確定的訴訟結(jié)果，進(jìn)一步增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。

2.5 操作風(fēng)險(xiǎn)——內(nèi)部流程和管理問(wèn)題可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

在融資擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)中，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部流程、管理不善或人為失誤等因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。 這種風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)處理錯(cuò)誤、遺漏或延誤，從而影響公司的聲譽(yù)、盈利能力和客戶關(guān)系。 公司內(nèi)部流程不完善可能導(dǎo)致信息傳遞不暢、業(yè)務(wù)流程混亂，從而提高失誤操作的概率。 例如，審查擔(dān)保申請(qǐng)時(shí)可能因?yàn)樾畔⒉粶?zhǔn)確或遺漏而造成誤判，從而使得公司錯(cuò)誤地接受了高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 此外，管理不善可能導(dǎo)致員工行為不規(guī)范，違反了公司的操作規(guī)范，進(jìn)而引發(fā)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。 例如，員工可能未經(jīng)審批就擅自承諾了某項(xiàng)擔(dān)保業(yè)務(wù)，導(dǎo)致公司承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn)還可能涉及數(shù)據(jù)安全、技術(shù)系統(tǒng)故障等方面。 如果公司的數(shù)據(jù)安全措施不夠，可能導(dǎo)致客戶信息泄露，損害客戶信任和公司聲譽(yù)。 而技術(shù)系統(tǒng)故障可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)處理中斷、延誤，影響客戶的資金安全和業(yè)務(wù)順利進(jìn)行。

3 融資擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

3.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是融資擔(dān)保公司最為直接和難以預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)之一。 在2008 年全球金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，部分融資擔(dān)保公司因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境的大幅變化而面臨嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 為了應(yīng)對(duì)類似風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司需要建立強(qiáng)大的市場(chǎng)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制。 例如，監(jiān)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、利率變動(dòng)、政策調(diào)整等，從而提前洞察市場(chǎng)趨勢(shì)，制訂靈活的擔(dān)保策略。 例如，在2008 年的金融危機(jī)中，某融資擔(dān)保公司憑借其對(duì)市場(chǎng)變化的敏銳洞察，及時(shí)調(diào)整了擔(dān)保策略，減少了損失，保持業(yè)務(wù)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)[4]。

3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施

信用風(fēng)險(xiǎn)是融資擔(dān)保公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)之一。 借款企業(yè)的違約可能導(dǎo)致嚴(yán)重的財(cái)務(wù)損失，因此融資擔(dān)保公司需要采取一系列的信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施。 首先，公司可以建立完善的信用評(píng)估體系，通過(guò)收集借款企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)前景等信息，對(duì)其信用狀況進(jìn)行綜合評(píng)估。 這可以幫助公司準(zhǔn)確判斷借款企業(yè)的償債能力和還款意愿，從而更好地控制信用風(fēng)險(xiǎn)。 例如，某融資擔(dān)保公司在與某小型制造企業(yè)合作時(shí)，采用了先進(jìn)的大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，從企業(yè)的訂單量、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性等多個(gè)角度進(jìn)行評(píng)估，成功識(shí)別了潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，避免了后續(xù)的違約損失。 其次，融資擔(dān)保公司可以采取分散化的擔(dān)保投資策略，避免將大量的擔(dān)保業(yè)務(wù)集中在少數(shù)借款企業(yè)上。 通過(guò)將擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分散到不同行業(yè)、不同地區(qū)的借款企業(yè)中，公司能夠降低整體信用風(fēng)險(xiǎn)。 這種策略在金融危機(jī)時(shí)期尤為重要。 最后，融資擔(dān)保公司可以建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，為應(yīng)對(duì)借款企業(yè)違約可能帶來(lái)的損失做好準(zhǔn)備。 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可以作為一種儲(chǔ)備資金，用于彌補(bǔ)因違約導(dǎo)致的損失。 通過(guò)根據(jù)歷史違約情況和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，合理確定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模，公司能夠更好地應(yīng)對(duì)突發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)事件。

3.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施

為有效管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司需要采取一系列措施來(lái)確保在資金匹配和流動(dòng)性管理方面保持穩(wěn)健。 首先，公司可以建立流動(dòng)性儲(chǔ)備，以應(yīng)對(duì)突發(fā)資金需求，確保有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。 其次，公司可以采取定期的資金預(yù)測(cè)和規(guī)劃，以便提前預(yù)知可能出現(xiàn)的流動(dòng)性問(wèn)題，并做好應(yīng)對(duì)措施。 例如，當(dāng)預(yù)測(cè)到某段時(shí)間可能出現(xiàn)資金緊張的情況時(shí)，公司可以通過(guò)調(diào)整資金使用計(jì)劃、尋求額外的融資渠道或者靈活調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)應(yīng)對(duì)。 再次，融資擔(dān)保公司可以積極管理借款企業(yè)的資金使用情況，以減少不必要的流動(dòng)性壓力。 通過(guò)與借款企業(yè)建立良好的溝通和監(jiān)控機(jī)制，公司可以及時(shí)了解借款企業(yè)的融資用途，幫助其進(jìn)行合理的資金規(guī)劃和管理，避免出現(xiàn)資金短缺的情況。 最后，公司還可以根據(jù)借款企業(yè)的資金需求和償還計(jì)劃，合理安排擔(dān)保期限和還款安排，從而在一定程度上緩解流動(dòng)性壓力。 為了更好地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司可以借鑒過(guò)去類似情況的案例，分析不同情境下的流動(dòng)性挑戰(zhàn)和解決方案。 比如，一家融資擔(dān)保公司在過(guò)去曾遇到過(guò)借款企業(yè)集中償還的情況，導(dǎo)致短期內(nèi)資金大量回流，可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 為了應(yīng)對(duì)這種情況，該公司制訂了應(yīng)急資金調(diào)配計(jì)劃，將部分回流資金進(jìn)行短期投資，確保在償還高峰期間也能保持足夠的流動(dòng)性。

3.4 法律風(fēng)險(xiǎn)管理措施

法律風(fēng)險(xiǎn)是融資擔(dān)保公司面臨的一個(gè)主要挑戰(zhàn)，因?yàn)榉煞ㄒ?guī)的變化和不確定性可能對(duì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。 為了應(yīng)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司可以采取幾種策略。 第一，公司應(yīng)建立嚴(yán)格的法律合規(guī)程序，確保其業(yè)務(wù)活動(dòng)符合適用的法律法規(guī)。 例如，公司可以建立內(nèi)部審核機(jī)制，定期審查業(yè)務(wù)流程，以確保擔(dān)保業(yè)務(wù)在法律框架內(nèi)進(jìn)行。 第二法律法規(guī)可能隨時(shí)發(fā)生變化，因此公司需要建立一套有效的機(jī)制，定期監(jiān)測(cè)和分析法律法規(guī)的變化，以及這些變化對(duì)業(yè)務(wù)的影響。 例如，在我國(guó)2019 年頒布的?中華人民共和國(guó)民法典?對(duì)擔(dān)保合同的法律規(guī)定進(jìn)行了一系列修改，融資擔(dān)保公司需要密切關(guān)注并適時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)流程。 第三，公司應(yīng)制訂詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)防控和應(yīng)對(duì)計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的法律風(fēng)險(xiǎn)事件[5]。

3.5 操作風(fēng)險(xiǎn)管理措施

公司應(yīng)該建立清晰、規(guī)范的內(nèi)部流程，以確保擔(dān)保業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)都能夠高效運(yùn)作。 例如，審批流程、文件歸檔、合同管理等方面的流程都應(yīng)該明確規(guī)定，以避免混亂和錯(cuò)誤。 一方面，公司需要投資在員工培訓(xùn)上，確保他們具備必要的技能和知識(shí)來(lái)執(zhí)行擔(dān)保業(yè)務(wù)。 培訓(xùn)應(yīng)覆蓋各個(gè)環(huán)節(jié)，從擔(dān)保合同的起草到風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和應(yīng)對(duì)。 另一方面，借助現(xiàn)代技術(shù)，公司可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的自動(dòng)化和數(shù)字化，降低人為錯(cuò)誤發(fā)生概率。 例如，采用智能合同技術(shù)可以增強(qiáng)合同的準(zhǔn)確性，降低合同執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)[6]。

4 結(jié)論

總而言之，融資擔(dān)保公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。 這些風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)公司的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生重大影響。 為了有效管理這些風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司需要制訂一系列有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。 在實(shí)際操作過(guò)程中，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略需要緊密結(jié)合，形成一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以保障融資擔(dān)保公司在復(fù)雜多變的環(huán)境中穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。 為了更好地闡述這些策略，文章結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以更加具體的方式展示了風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和管理方法。