摘?要：財務風險是企業(yè)日常運營管理中不可忽視的重要話題，一旦管理不當出現(xiàn)風險隱患，不但會影響財務管理效率，同時將阻礙各項經(jīng)營活動的有序開展，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，因此做好財務風險防控十分關(guān)鍵?；诖?，文章從風險防控角度出發(fā)，圍繞企業(yè)財務風險管理展開研究，重點闡述財務風險的主要特征，深入分析出企業(yè)日常運營的常見財務風險類型及其形成原因，從多個方面出發(fā)，提出關(guān)于做好財務風險防控與應對的有效路徑，旨意在完善企業(yè)內(nèi)部治理體系，規(guī)避財務風險，實現(xiàn)整體穩(wěn)定良性發(fā)展，希望能夠為相關(guān)人士提供有效參考。

關(guān)鍵詞：日常運營；財務風險；風險特征

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）15-0139-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.15.034

1?引言

在企業(yè)的日常運營管理期間，要采取有效的內(nèi)部管理手段，對各項經(jīng)營活動實施有效管控，以此保證各業(yè)務活動均在可控范圍內(nèi)，規(guī)避各類風險的形成。然而，伴隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，為社會各行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇，社會企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模在不斷擴大，在取得良好發(fā)展成效的同時，對內(nèi)部管理提出更為嚴峻的要求，財務風險問題愈發(fā)顯著，各類風險隱患正在伺機而動。對于企業(yè)而言，風險防控是開展運營管理的重中之重，關(guān)系到各部門、各業(yè)務活動，如何采取有效手段，開展高質(zhì)量的財務風險防控，切實降低風險出現(xiàn)概率，提高整體運營管理水平，是現(xiàn)代企業(yè)值得深度思考的話題，也是本文章的重點研究課題。

2?財務風險的主要特征

財務風險是指企業(yè)因財務結(jié)構(gòu)不合理、融資不當?shù)纫蛩卮嬖?，導致企業(yè)可能喪失償債能力，所導致的預期收益下降風險。財務風險貫穿在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程，具體有以下四點明顯特征：①客觀性。財務風險是客觀存在的，主要指在受到企業(yè)內(nèi)部環(huán)境及外部市場變動影響后，所產(chǎn)生的風險問題，與企業(yè)無關(guān)，并且不受人為主觀控制。企業(yè)管理者對于風險的控制與管理，要保證做到科學合理，始終在企業(yè)可接受范圍內(nèi)，但并不能完全消除的風險問題。②全面性。財務風險是財務活動中最為關(guān)鍵的風險之一，往往貫穿在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個業(yè)務領(lǐng)域中，在資金籌集、對外投資、利潤分配、經(jīng)營管理等方面，均可能誘發(fā)風險的發(fā)生。③不確定性。財務風險自身具有明顯的不確定性，主要表現(xiàn)在風險發(fā)生概率不確定、風險發(fā)生時間不確定、風險損失程度不確定等方面，通常在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營與市場環(huán)境中產(chǎn)生，在受到政策、競爭、管制、重組、技術(shù)等因素影響下，都將導致財務風險的不確定性。也正因不確定因素的存在，為風險發(fā)生營造了條件，同時也帶來新的發(fā)展機遇，這就需要結(jié)合實際情況，對各類風險開展有效管控，將在極大程度為企業(yè)創(chuàng)造更多價值空間。④收益與損失并存。風險屬于一把“雙刃劍”，有收益的環(huán)節(jié)必然有風險，兩者呈正比關(guān)系，效益越高，風險的出現(xiàn)概率自然越大。當企業(yè)在開展投資活動時，往往會因項目投資取得理想的經(jīng)濟效益，獲取超額風險報酬，但也同樣面臨著巨大的風險隱患。

3?企業(yè)日常運營常見財務風險分析

3.1?籌資風險

籌資風險多由籌資活動中產(chǎn)生，主要指企業(yè)因資金借入，而導致的企業(yè)償債能力喪失可能性及利潤收入可變性。當一個企業(yè)從小做到大，往往需要投入大量的資金，如人才引進、設備購置、經(jīng)營規(guī)模擴大等，均是企業(yè)開拓市場的重要敲門磚。企業(yè)想要在市場環(huán)境中占據(jù)一席之地，需要借助資金力量來支持，這就需要企業(yè)積極開展籌資活動，通過資金籌集來擴展自身經(jīng)營規(guī)模。企業(yè)原始資金來源主要包括兩個層面，即所有者投資和第三者借入，但同時會受到內(nèi)外部環(huán)境因素影響，誘發(fā)財務風險的出現(xiàn)，最常見的有國家政策變動、資金使用不當、第三者資金不穩(wěn)定等，進而出現(xiàn)現(xiàn)金性籌資風險和收支性籌資風險。

3.2?投資風險

投資風險主要指企業(yè)對未來投資收益存在不確定性，在投資活動中可能會遭受收益損失、本金損失等風險隱患，這是投資活動中風險現(xiàn)象的具體表現(xiàn)。在企業(yè)初建階段，需要從整體角度出發(fā)制訂發(fā)展計劃，對近期階段收益目標進行明確，同時要對需要償還債務進行綜合考慮，提前預測并制定后期凈收入目標。在一個投資活動中，若某一階段的收入要高于預期，那么則代表企業(yè)掌握充足的資金儲備情況，支持二次投資，以此獲取更多利益空間。在二次投資活動中，一般分為直接投資、間接投資兩種形式，企業(yè)可通過股權(quán)直接購買等方式來進行。

3.3?資金風險

資金風險是企業(yè)財務風險中最常見，也是最普遍的風險類型，主要指面對大量分散的存放資金，難以統(tǒng)管或管理不到位而產(chǎn)生。在企業(yè)的日常運營管理中，在開展投資活動、經(jīng)營規(guī)模拓展等活動時，往往需要投入大量的資金成本，如此一來資金資源將會被分散開來，這在一定程度上會增加企業(yè)資金管理難度，很難實現(xiàn)對各類資金的系統(tǒng)化管理，特別是在資金管理舉措不規(guī)范、信息溝通不及時等因素影響下，資金管理難度將陡然增加。在這種情況下，企業(yè)無法準確掌握內(nèi)部資金的具體使用情況，再加上個別企業(yè)自身資金管控預案存在明顯弊端，在長期資金得不到有效控制的情況下，將會使企業(yè)面臨嚴重的經(jīng)濟損失，風險隱患也伺機而動。

4?企業(yè)日常運營財務風險具體成因

4.1?資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)主要指企業(yè)各項資本價值構(gòu)成及其比例關(guān)系，代表著企業(yè)既定時期內(nèi)籌資組合結(jié)構(gòu)的重要體現(xiàn)。長期以來，許多企業(yè)始終本著穩(wěn)健性的基本原則，在日常生產(chǎn)經(jīng)營中的資金來源更多以資產(chǎn)為主，債務、股權(quán)融資等在后。但就目前來看，由于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，使企業(yè)長期資產(chǎn)負債率始終保持較低水平，這使企業(yè)資產(chǎn)負債率相對偏低，甚至存在幾乎為零的狀態(tài)，這樣盡管表面看起來實現(xiàn)了財務風險的有效消除，但同時對企業(yè)總體發(fā)展造成遏制，不利于組織盈利能力的提升，阻礙預期經(jīng)營目標的順利實現(xiàn)。此外，個別企業(yè)在資金使用期間，缺乏計劃性與規(guī)范性，資金使用計劃編制時對資金來源、使用用途等關(guān)注度不高，這使資金分配存在明顯的隨意性，將提升企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難的可能性，嚴重威脅著財務安全。

4.2?應收賬款回收期較長

在企業(yè)的流動資產(chǎn)中，應收賬款是主要的形式存在，在流動資金總金額中占比較高，大量的應收賬款存在，將使企業(yè)的資金可利用率明顯降低，出現(xiàn)巨大的應收賬款累計現(xiàn)象，逐步增加應收賬款的管理成本，此時壞賬風險出現(xiàn)概率將逐步增加，進而使企業(yè)面臨巨大的風險問題，不利于企業(yè)一系列經(jīng)營活動的有序開展。當企業(yè)日常運營中缺乏足夠的現(xiàn)金流，那么勢必降低資金利用率，資金鏈無法保持正常運轉(zhuǎn)，不能為企業(yè)各項業(yè)務活動提供可靠的資金保障，不但為正常經(jīng)營帶來影響，而且一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象，將會出現(xiàn)不可估量的后果，進而陷入財務危機，使企業(yè)面臨破產(chǎn)的可能。

4.3?風險防控制度有待完善

制度是治理之基，也是工作的保障，無論開展任何一項工作，都離不開嚴謹規(guī)范的制度體系提供保障，財務風險防控亦是如此。然而，許多企業(yè)在開展財務風險防控管理時，在風險制度方面存在一定的不足，尚未構(gòu)建起科學規(guī)范的財務風險制度，對于風險防控的關(guān)注度并不高，各部門交流不及時，行政部門主抓日常管理，業(yè)務部門注重業(yè)務追蹤，財務風險防控儼然成為財務部門的自身事情。由于風險防控制度的缺位、不完善，對于財務風險管理的許多要點不夠明確，財務部門與其他部門無法保持良好溝通，很難對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務有更全面的了解，自然無法進行風險辨別，不能準確找出潛在的風險隱患，進而使企業(yè)財務風險解決存在困難。此外，個別企業(yè)在風險管理中的崗位劃分不清晰，并未設置獨立的風險管理部門或相關(guān)崗位，對于財務風險評估更多停留在表面形式，缺乏足夠的專業(yè)性，且評估手段較為單一，評估結(jié)果不夠準確和全面，無法在風險發(fā)生前期及時提出有效的控制與止損方案，進而阻礙企業(yè)經(jīng)營目標的順利實現(xiàn)。

5?企業(yè)日常運營中財務風險防控策略

針對企業(yè)日常運營管理中財務風險的識別與防控，筆者結(jié)合自身多年工作經(jīng)驗，總結(jié)出關(guān)于做好風險防控的有效策略，具體表現(xiàn)在以下方面。

5.1?注重資本結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化

在資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化期間，企業(yè)要做好市場信息調(diào)研工作，結(jié)合自身實際經(jīng)營情況，適當調(diào)整并提高負債比例，合理設置負債結(jié)構(gòu)。首先，財務部門要恪盡職守，按照年度戰(zhàn)略目標與經(jīng)營計劃，與當下財務狀況相結(jié)合，充分利用速動比率、資產(chǎn)負債率、流動比率等關(guān)鍵財務指標，對企業(yè)整體償債能力展開合理測算，進而對內(nèi)部長期、短期負債規(guī)模與數(shù)量進行優(yōu)化配置，進而為管理層的決策制定提供數(shù)據(jù)參考。其次，匯總市場調(diào)研數(shù)據(jù)，提前預測市場發(fā)展情況，以此為基礎(chǔ)對企業(yè)負債比例做出適當調(diào)整，若市場處于繁雜發(fā)展趨勢，要適當提高負債，逐步擴大組織總體規(guī)模，以取得超額利潤空間；反之，企業(yè)要積極采取有效方式，加強企業(yè)負債規(guī)模控制，嚴格控制在合適范圍內(nèi)。最后，加強資金預算編制，以預算指標為參考進行資金調(diào)配，同時結(jié)合項目性質(zhì)、重要程度等，細致計算資金使用需求量，對資金成本展開合理測算，詳細編制多個管理方案，以供企業(yè)管理者的合理選擇，最大限度地促進資源優(yōu)化配置，確保賬目上每筆流動資金都將為企業(yè)創(chuàng)造價值，促進其作用的最大化發(fā)揮。

5.2?做好應收賬款與存貨管理

應收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)中的重要項目，屬于一項資金投放，因應收賬款所引起的呆賬壞賬損失較多，此時企業(yè)的財務風險將逐步增加。為避免因管理不當出現(xiàn)資金鏈運轉(zhuǎn)困難，誘發(fā)財務風險的發(fā)生，企業(yè)要全面加強應收賬款與存貨管理，加快資金回籠速度，保證應收賬款的快速回收。在實踐中，企業(yè)要以信用管理為切入點，定期對往來企業(yè)開展信用評估，及時向各部門反饋評估結(jié)果，保持密切的溝通交流，針對與有資金往來的企業(yè)單位開展合作時，企業(yè)要與合作方建立良好合作關(guān)系，認真簽署信用協(xié)議，明確規(guī)定應收賬款的回款時間等相關(guān)標準，避免回款困難出現(xiàn)呆賬壞賬問題。針對客戶信用評估，企業(yè)要注重管理流程的優(yōu)化：①及時、定期對客戶戰(zhàn)略信用評估，科學篩選優(yōu)質(zhì)客戶；②詳細簽訂優(yōu)惠合同，堅決維護雙方合法權(quán)益；③做好客戶跟進工作，優(yōu)質(zhì)客戶要及時維護；④統(tǒng)計應收賬款時間、金額、規(guī)模等，保證貨款及時回收，同時要定期做好提取壞賬處理。

在企業(yè)的日常經(jīng)營管理中，應收賬款占據(jù)重要地位，企業(yè)要結(jié)合自身實際經(jīng)營情況，在做好應收賬款追蹤處理的前提下，對每筆賬款的追溯與使用做出合理規(guī)劃，按照不同時間段、經(jīng)營目標等，與市場風險相對比做出相應更改。在做好內(nèi)部管理的基礎(chǔ)上，還需充分借助法律手段，堅決維護自身合法利益。對于存在債務危機、惡意拖欠的客戶，應通過法律程序進行賬款催繳；而面臨破產(chǎn)危機的客戶主體，可靈活采取債務重組的方式，最大限度地減少應收賬款風險的發(fā)生，防止因應收賬款管理不當使企業(yè)面臨嚴重的經(jīng)濟損失。

5.3?健全財務風險防控體系

財務風險防控是一項較為煩瑣的任務，企業(yè)要結(jié)合自身經(jīng)營規(guī)模與特點，考慮風險接受程度，逐步建立起與自身發(fā)展需求相符的風險控制體系，其中，風險預測、識別與處理是做好財務風險防控的核心所在。首先，企業(yè)的每一項經(jīng)濟活動開展前期，要充分考慮市場環(huán)境及內(nèi)部經(jīng)營情況，提前預測是否存在風險隱患，以此制定針對性的風險防控措施，努力做到事前、事中、事后財務風險的全過程管控，保證每個環(huán)節(jié)的風險處理與控制都有規(guī)可循，嚴格規(guī)范風險管理流程，促進企業(yè)經(jīng)營目標的順利實現(xiàn)。其次，企業(yè)要加強對日常項目的審核監(jiān)管，突出內(nèi)部審計的職能所在，同時要注重外部審計工作，充分借助第三方機構(gòu)的力量，從客觀角度來評定企業(yè)的經(jīng)營情況，以便風險被及時發(fā)現(xiàn)，并有效遏制。最后，結(jié)合風險管理要求，加強組織機構(gòu)建設，設置專業(yè)且獨立的風險管理機構(gòu)，配備專業(yè)的風險防控管理人員，落實崗位職責，同時要求各職能部門配合風險管理部門，及時傳遞相關(guān)數(shù)據(jù)信息，致力于財務風險防控的有序開展，將各類風險問題控制在可控范圍內(nèi)?？偟膩碚f，企業(yè)開展財務風險防控，要積極建章立制，優(yōu)化內(nèi)控管理體系，保證風險防控制度能夠做到全面覆蓋，進而對企業(yè)的日常經(jīng)營、資金使用、財務管理、投融資等環(huán)節(jié)實施有效管控，努力提升自身風險辨識與管控能力。

5.4?做好不同財務風險的有效防控

5.4.1?籌資風險控制

在籌資風險的防控期間，籌資策略起到?jīng)Q定性的作用，企業(yè)要結(jié)合自身經(jīng)營情況與經(jīng)濟實力，合理制訂籌資計劃與實踐策略，有效規(guī)避籌資風險的發(fā)生。首先，企業(yè)要結(jié)合自身行業(yè)特性、國家經(jīng)濟宏觀政策等展開探討，了解自身的經(jīng)營能力與盈利水平，由此制定自身發(fā)展所需的資金數(shù)額，并與企業(yè)當下財務狀況、經(jīng)濟周期、未來發(fā)展現(xiàn)金流量需求等進行對比，確保保持高度匹配。其次，要合理運用銀行政策，充分借助銀行利率，對融資活動的時間與規(guī)模做出相應調(diào)整，以此來保證籌資所需成本具有合理性。再次，充分利用上下游資金，以此來降低自身資金成本投入，減少風險出現(xiàn)概率。最后，針對所籌集的流動資金，企業(yè)要合理制訂資金分配計劃，確保各項資金能夠按時償還，及時支付利息。此時要謹記債務到期期限，提前規(guī)劃，確保能夠有充足流動資金進行債務償還，以此保證資金合理配置，及時完成到期債務償還處理，減少集中償還所帶來的壓力與風險隱患。

5.4.2?投資風險控制

投資風險是財務風險的重要風險之一，其中，投資資金關(guān)系到項目能否正常運轉(zhuǎn)，這就需要企業(yè)對投資項目選擇開展合理評估，適當觀察一段時間，確認投資項目的價值空間，以此來決定是否可以入手，切記不得在并未做好充足準備的情況下便進行項目投入。在項目投資期間，要在多個職能部門的商討下再做決定，不得存在“一言堂”或隨便下結(jié)論情況。在此期間，企業(yè)要充分考慮自身實際經(jīng)營情況，做好投資項目可行性分析，以此詳細編制一套可行的風險評估方案，主要包括風險發(fā)生可能性、風險種類、影響程度、解決方案等，只有保證前期準備充分，才能避免在風險發(fā)生時不會束手無策、混亂無序。各部門要保持密切配合，形成部門合力，結(jié)合本部門內(nèi)業(yè)務進度及發(fā)展需求，細致設計投資計劃書，交由審計部門辦理審查處理。投資活動關(guān)系重大，需要在項目立項、投資直至建立完成，審計部門都要參與其中，強調(diào)全程監(jiān)管，嚴格把控每個細小環(huán)節(jié)，以此促進后續(xù)各項工作的順利開展，以取得最優(yōu)化的效益空間。

5.4.3?資金風險控制

資金是企業(yè)的血液，想要在滿足日常經(jīng)營活動資金需求的同時，規(guī)避資金風險的形成，需要在各關(guān)鍵節(jié)點著重加強風險把控，進而將風險出現(xiàn)可能性降到最低。資金管理關(guān)系重大，與企業(yè)的投資活動、籌資活動、營運活動等有著密切的關(guān)聯(lián)，做好資金風險控制，能夠在一定程度上實現(xiàn)對投資風險、籌資風險及營運風險的有效防控。在資金管理中主要以資金運轉(zhuǎn)為管理重點，對于資金的合理調(diào)配，要堅持以現(xiàn)金支付、現(xiàn)金收入、現(xiàn)金預算管理三個層面入手，此時要適當引入全面預算管理觀念，實現(xiàn)對每筆資金的嚴格管控，保證資金使用規(guī)范合理。在現(xiàn)金預算層面，要結(jié)合當下資金鏈運轉(zhuǎn)情況，詳細制訂資金預算計劃，主要包括：現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、稅費繳納所支出的現(xiàn)金流量流出額等。

5.5?利用信息技術(shù)助力風險防控

財務風險防控作為企業(yè)日常運營管理中的核心內(nèi)容，關(guān)系到企業(yè)的未來發(fā)展，需要與時俱進，積極創(chuàng)新風險防控手段，合理運用現(xiàn)代化技術(shù)手段，推動風險防控工作從人工操作向智能化方向的轉(zhuǎn)變，強化財務信息溝通與傳遞，促進財務風險防控工作的更好落地。具體來講，企業(yè)要合理運用ERP、大數(shù)據(jù)等信息基礎(chǔ)，積極建立信息化財務風險系統(tǒng)，與企業(yè)現(xiàn)行財務軟件進行對接，不斷完善財務分析、成本核算、資金管理、資產(chǎn)管理等信息模塊，為財務風險防控管理提供更多保障。以風險系統(tǒng)為載體，支持多部門的線上互動交流，便于業(yè)務信息高效傳遞，財務人員可充分了解各部門業(yè)務推進情況，及時準確地找出潛在風險隱患。此外，企業(yè)還需借助風險管理系統(tǒng)，積極建立財務風險預警機制，定期對財務報告中的各項財務指標展開綜合分析，一旦發(fā)現(xiàn)存在異常財務狀況時，將自動發(fā)送風險預警信號，及時告知相關(guān)部門做出相應整改，進而實現(xiàn)對各類風險問題的有效控制，努力做到風險及時預測、正確識別、妥善處理。

6?結(jié)論

綜上所述，財務風險是現(xiàn)代企業(yè)運營發(fā)展的核心內(nèi)容，具有客觀性、全面性、不確定性等特點，做好財務風險防控，能夠促進企業(yè)各項業(yè)務活動的順利開展，降低風險出現(xiàn)概率，提高財務管理效率。在新時期發(fā)展背景下，企業(yè)要著重加強對財務風險的管理，充分了解不同風險的類型與形成原因，不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，加強應收賬款與存貨管理，加強風控體系建設，針對不同風險采取有效的控制措施，合理運用現(xiàn)代信息技術(shù)，實現(xiàn)財務風險防控的全面覆蓋，從根源上杜絕風險問題的發(fā)生。

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［作者簡介］陳虹（1987—），女，漢族，山西忻州人，碩士，上海微創(chuàng)醫(yī)療機器人（集團）股份有限公司資深主管（中級職稱），注冊會計師，研究方向：財務管理、財務分析、稅務籌劃。