2024年的政府報(bào)告首次將“五篇大文章”納入其中，指出“要大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”。

切實(shí)做好這五篇大文章，是推動金融高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，也是全面提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和水平、推動金融高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容。

加強(qiáng)對新科技、新賽道、新市場的金融支持

科技創(chuàng)新離不開金融支持。一般而言，創(chuàng)新活動早期風(fēng)險(xiǎn)高、資金需求量大，來自資本市場的天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等注重長期投資回報(bào)，在短期內(nèi)允許試錯容錯，能夠?yàn)閯?chuàng)新活動提供資金支持。隨著創(chuàng)新活動獲得市場認(rèn)可、創(chuàng)新成果進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展階段，相關(guān)生產(chǎn)資本投入可以催生新的“技術(shù)—經(jīng)濟(jì)”范式，推動產(chǎn)業(yè)繁榮和財(cái)富創(chuàng)造。

針對金融與科技創(chuàng)新的融合度還不高、大量金融資源不能有效配置到科技創(chuàng)新領(lǐng)域、大量科技產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新企業(yè)缺乏穩(wěn)定可靠的融資渠道等突出問題，必須聚焦科技創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域和金融服務(wù)的短板弱項(xiàng)，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新。

要積極構(gòu)建包括信貸、債券、股票、保險(xiǎn)、創(chuàng)業(yè)投資、融資擔(dān)保等在內(nèi)的全方位、多層次、多渠道、現(xiàn)代的科技金融服務(wù)體系，不斷提高金融支持科技創(chuàng)新的能力、強(qiáng)度和水平，加強(qiáng)對新科技、新賽道、新市場的金融支持，加快培育新動能新優(yōu)勢。

在綠色金融方面，要對標(biāo)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)和建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的新要求，積極發(fā)揮綠色金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的撬動引導(dǎo)作用，持續(xù)完善綠色金融政策支持體系。

要大力發(fā)展普金融，健全普惠性的現(xiàn)代金融體系，完善多層次普惠金融機(jī)構(gòu)組織體系和高質(zhì)量普惠保險(xiǎn)體系，提升資本市場普惠金融服務(wù)效能，提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度，以數(shù)字技術(shù)助力普惠金融服務(wù)提質(zhì)增效，進(jìn)一步降低普惠金融服務(wù)成本、擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面、提升服務(wù)滲透率。

要支持金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，拓寬金融支持養(yǎng)老服務(wù)渠道，利用金融科技進(jìn)一步創(chuàng)新、優(yōu)化養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)，推動養(yǎng)老金融持續(xù)健康發(fā)展，更好滿足日益多元的養(yǎng)老金融需求。

在數(shù)字金融上，將數(shù)字元素注入金融服務(wù)全流程，將數(shù)字思維貫穿金融業(yè)務(wù)運(yùn)營全鏈條，注重金融創(chuàng)新的科技驅(qū)動和數(shù)據(jù)賦能，規(guī)范數(shù)字金融有序創(chuàng)新；要加大數(shù)字金融產(chǎn)品開發(fā)力度，增加和優(yōu)化數(shù)字金融服務(wù)供給，不斷推動金融業(yè)務(wù)流程信息化；要著力消除城鄉(xiāng)間、區(qū)域間“數(shù)字鴻溝”，進(jìn)一步激活金融市場競爭動力，構(gòu)建適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的數(shù)字金融新格局。

為民營企業(yè)發(fā)展壯大提供有效的金融服務(wù)

2023年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確指出，要在市場準(zhǔn)入、要素獲取、公平執(zhí)法、權(quán)益保護(hù)等方面落實(shí)一批舉措，以促進(jìn)民營企業(yè)發(fā)展壯大。當(dāng)年10月召開的中央金融工作會議也強(qiáng)調(diào)。針對民營企業(yè)長期存在的融資難融資、貴融資慢等突出問題，必須不斷完善融資環(huán)境，為民營企業(yè)發(fā)展壯大提供有效的金融服務(wù)。

長期以來，由于民營企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在信息不對稱，缺乏相互信任。當(dāng)下，信息技術(shù)及其廣泛應(yīng)用為破解這個難題提供了操作上的可能性。依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等的信用評價(jià)已經(jīng)較為成熟和廣泛地應(yīng)用于多種融資場景，極大地豐富了信用評價(jià)的方法和內(nèi)容。

然而，由于政府、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺等掌握的信用信息尚未形成整合，“信息孤島”使得金融機(jī)構(gòu)難以獲得全面信息或者獲得信息的成本過高。因此，需要多方努力，多管齊下。政府應(yīng)盡快設(shè)計(jì)出臺用于信用評價(jià)的數(shù)據(jù)共享機(jī)制和規(guī)則，可實(shí)行強(qiáng)制與有償提供相結(jié)合，在嚴(yán)格監(jiān)管前提下對金融機(jī)構(gòu)放開不涉及國家安全的公共數(shù)據(jù)。

一方面，金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)對外共享自身掌握的信用信息，共同打造信用社會，共享信用社會紅利。民營企業(yè)應(yīng)積極主動提供自身信用信息，并專注于業(yè)務(wù)，誠信經(jīng)營，維護(hù)自身良好信用，打造自身的軟實(shí)力。

另一方面，要加強(qiáng)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)，建立全面的、系統(tǒng)性的、可持續(xù)的融資風(fēng)險(xiǎn)市場化分擔(dān)機(jī)制，優(yōu)化升級原有的融資擔(dān)保機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，減輕金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。

再一方面，要推進(jìn)監(jiān)管改革和金融創(chuàng)新，有針對性地放寬各種融資限制，暢通股票市場、債券市場、銀行信貸融資渠道，提升各類經(jīng)營主體融資可獲得性。

建基于對總量和結(jié)構(gòu)的科學(xué)把握

適應(yīng)金融高質(zhì)量發(fā)展的需要，必須注重同時發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的作用，不能偏廢?？偭可?，要靈活運(yùn)用并創(chuàng)新多種貨幣政策工具，以適度的貨幣信貸增長支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)與可持續(xù)發(fā)展。穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，不斷適應(yīng)貨幣供應(yīng)方式的新變化，有效運(yùn)用創(chuàng)新型流動性管理工具，把好貨幣供給總閘門，不搞“大水漫灌”，保持流動性合理充裕，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán);同時，要建設(shè)普惠金融體系，加強(qiáng)對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)，提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度，堅(jiān)持政府引導(dǎo)和市場主導(dǎo)相結(jié)合，完善多層次、廣覆蓋的普惠金融機(jī)構(gòu)和普惠金融產(chǎn)品體系，滿足人民群眾日益增長的金融需求，要讓弱勢群體也能及時獲取價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)。

此外，要通過“加強(qiáng)財(cái)政政策和貨幣政策協(xié)調(diào)配合”、 完善宏觀經(jīng)濟(jì)治理體系，提高貨幣政策的效力和效率，從而達(dá)到降低金融市場波動、促進(jìn)金融市場資源有效配置、統(tǒng)籌金融發(fā)展和金融安全的目的。

結(jié)構(gòu)上，要按照深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)，運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策“精準(zhǔn)滴灌”，發(fā)揮差別存款準(zhǔn)備金框架作用，建立健全商業(yè)銀行增加小微企業(yè)貸款投放的長效機(jī)制。 按照市場化原則，進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，用好定向降準(zhǔn)、再貸款、再貼現(xiàn)、宏觀審慎評估等工具和金融科技手段，推動完善貸款擔(dān)保、盡職免責(zé)、不良核銷、資本占用等配套機(jī)制，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生動力，著力提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的意愿、能力和可持續(xù)性，對民營企業(yè)、小微企業(yè)、三農(nóng)等經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域提供精準(zhǔn)普惠金融服務(wù)，助力穩(wěn)市場主體、穩(wěn)就業(yè)創(chuàng)業(yè)、穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長。

要發(fā)揮中央銀行宏觀審慎評估工具的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，對民營企業(yè)融資、小微企業(yè)融資、制造業(yè)中長期貸款和信用貸款進(jìn)行專項(xiàng)考核，引導(dǎo)資金投向具有乘數(shù)效應(yīng)的先進(jìn)制造、民生建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施短板等領(lǐng)域。要通過加強(qiáng)財(cái)政政策和貨幣政策協(xié)調(diào)配合、完善宏觀經(jīng)濟(jì)治理體系，提高貨幣政策的效力和效率，從而達(dá)到降低金融市場波動、促進(jìn)金融市場資源有效配置、統(tǒng)籌金融發(fā)展和金融安全的目的。

（作者為中國社會科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院院長）

讀書介紹：

何德旭/ 著

隨著中國進(jìn)入新發(fā)展階段，推動高質(zhì)量發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)社會政治生態(tài)文化各個方面的總要求。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和重要組成部分，毫無疑問，必須按照高質(zhì)量發(fā)展的總體要求，扎實(shí)推進(jìn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展、全球科技創(chuàng)新的廣度深度速度持續(xù)攀升、創(chuàng)新在現(xiàn)代化建設(shè)全局中核心地位日益凸顯的背景下，中國經(jīng)濟(jì)正在從要素驅(qū)動、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。