摘 要：利用2019年中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）的農(nóng)村保險(xiǎn)專題調(diào)查數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的相互關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)：農(nóng)戶對(duì)非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的采納率明顯高于正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)存在顯著的替代關(guān)系，且不受收入水平的影響。農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支付意愿較高，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)具有互補(bǔ)關(guān)系，依賴借貸救急的農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支付意愿更高。鑒于此，應(yīng)著重向缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理能力的農(nóng)戶推行低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；同時(shí)，逐步推廣高保障水平的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，保障農(nóng)戶收入，維護(hù)國(guó)家糧食安全。

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)管理；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；儲(chǔ)蓄；借貸

中圖分類號(hào)：F840．66；F323.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：1003-7217（2024）05-0034-07

一、引 言

強(qiáng)國(guó)必先強(qiáng)農(nóng)，農(nóng)強(qiáng)方能國(guó)強(qiáng)。2024年中央“一號(hào)文件”將確保國(guó)家糧食安全放在首要位置。然而，農(nóng)業(yè)是天然的弱質(zhì)性行業(yè)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)極易遭受各類外界約束和風(fēng)險(xiǎn)襲擾[1]。農(nóng)戶通過(guò)采用各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具以減少風(fēng)險(xiǎn)暴露和提高盈利能力[2]。按照風(fēng)險(xiǎn)管理工具的實(shí)施主體不同，能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)管理工具劃分為非正式和正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具。農(nóng)戶自行實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理是非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具，例如收入多樣化、作物多樣化等[3]。由國(guó)家推行的風(fēng)險(xiǎn)管理工具則是正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具，例如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、作物保險(xiǎn)計(jì)劃等[4]。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作為正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具，自改革開(kāi)放以來(lái)迅速發(fā)展[5]，從單一的成本保險(xiǎn)增加到包含收入保險(xiǎn)、完全成本保險(xiǎn)等多元化綜合性的農(nóng)業(yè)金融服務(wù)體系，成為提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈韌性、助力農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)建設(shè)的關(guān)鍵工具[6]。2019年《關(guān)于加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》立足于深化農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提出“擴(kuò)面、增品、提標(biāo)”的要求，以優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的運(yùn)行機(jī)制，推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展。然而，現(xiàn)實(shí)中，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的參保率始終未達(dá)到理想水平[7]。為提升農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的參保率，已有研究開(kāi)展了廣泛而深入的探討。研究表明影響農(nóng)戶參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的因素包括農(nóng)戶的保險(xiǎn)認(rèn)知、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)歷、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和保險(xiǎn)購(gòu)買經(jīng)歷等[8-10]，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)、保障水平、單位保險(xiǎn)獲賠等[11-13]；政府的宣傳、信任水平、補(bǔ)貼力度等[11，14]。

與此同時(shí)，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具在農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)管理中始終占據(jù)重要地位，對(duì)農(nóng)戶正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具采納的影響不容忽視。在缺乏正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的情況下，為抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)戶依附于自身?xiàng)l件和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)形成了以儲(chǔ)蓄救急、借款救急為代表且存續(xù)至今的非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具[15-17]。具體表現(xiàn)為：第一，我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄意愿和儲(chǔ)蓄率明顯高于加拿大、法國(guó)、意大利、日本、英國(guó)和美國(guó)等國(guó)家[18]。特別是，我國(guó)農(nóng)村居民的預(yù)防性儲(chǔ)蓄比例高于全國(guó)樣本約8個(gè)百分點(diǎn)[19]。第二，面臨收入和支出風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)戶在很大程度上依靠由地緣及親緣形成的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、緩和收入波動(dòng)的沖擊［20，21］。然而，在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的新形勢(shì)下，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具在農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用是否將發(fā)生變化，又將如何影響農(nóng)戶對(duì)正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的采納？尚未有研究對(duì)此展開(kāi)探討。

已有研究指出，不同保險(xiǎn)之間存在相互促進(jìn)關(guān)系[22]。為了規(guī)避農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)戶傾向于采用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，以減少風(fēng)險(xiǎn)暴露或提高盈利能力[4]。理論上，非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的關(guān)系隨著農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的供給不斷演變。在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平低、農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱的時(shí)期，儲(chǔ)蓄救急和借貸救急等非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的風(fēng)險(xiǎn)管理功能相對(duì)脆弱。此時(shí)，政府以“低成本、低保障、廣覆蓋”原則推廣成本保險(xiǎn)。低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)憑借低保費(fèi)的優(yōu)勢(shì)得以迅速發(fā)展，成為抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要工具?，F(xiàn)如今，農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，儲(chǔ)蓄救急和借貸救急等非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的風(fēng)險(xiǎn)管理功能日益增強(qiáng)，采納低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)戶而言不再是“必選項(xiàng)”，而成為“可選項(xiàng)”甚至“不選項(xiàng)”。非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的替代性逐漸凸顯。同時(shí)，隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)不斷涌現(xiàn)，例如完全成本保險(xiǎn)、收入保險(xiǎn)等。在此情況下，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具可以滿足農(nóng)戶低保障水平的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，理應(yīng)與高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)抵御高威脅農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的功能形成互補(bǔ)。

鑒于鮮有文獻(xiàn)系統(tǒng)梳理非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的關(guān)系，本文利用2019年中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）的農(nóng)村保險(xiǎn)專題調(diào)查數(shù)據(jù)，聚焦于非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的關(guān)系，深入剖析非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)農(nóng)戶正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具采納的影響，從非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理兩方面，更加全面地評(píng)判農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)管理行為，從而為加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程提供有針對(duì)性的政策建議，以充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展、保障國(guó)家糧食安全的重要作用。

二、理論基礎(chǔ)與研究假說(shuō)

儲(chǔ)蓄救急和借貸救急等非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具始終貫穿于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展之中。儲(chǔ)蓄救急是中國(guó)農(nóng)戶謹(jǐn)慎性消費(fèi)和預(yù)防性儲(chǔ)蓄決策的體現(xiàn)。正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的不足使得農(nóng)戶只能強(qiáng)化自身預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)，以應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的不確定性影響［18，23］。借貸救急是中國(guó)農(nóng)村關(guān)系型社會(huì)的體現(xiàn)。因此，以儲(chǔ)蓄救急和借貸救急為非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的典型代表，研究非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的關(guān)系。

成本保險(xiǎn)堅(jiān)持“低成本、低保障、廣覆蓋”的推廣原則。收入保險(xiǎn)的金額體現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格和產(chǎn)量，是覆蓋農(nóng)業(yè)種植收入的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，保障水平高。因此，以成本保險(xiǎn)指代低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、以收入保險(xiǎn)指代高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)分析非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的關(guān)系。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)戶家庭生產(chǎn)水平提高［24］，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的效果不斷提升。而正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具也從最初單一的低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展為包含多種類型且保障水平更高的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。因此，在非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的發(fā)展演變中，兩者的關(guān)系也將隨之變化。具體表現(xiàn)如下：

第一，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的替代關(guān)系日益明顯。具體而言，其一，隨著收入水平的提高和資源稟賦的豐富［25］，農(nóng)戶可以借助儲(chǔ)蓄救急或者借貸救急等非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具抵御低威脅性農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)災(zāi)后重建或簡(jiǎn)單擴(kuò)大再生產(chǎn)，即非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保障水平相近，對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)生替代。其二，相比于低保障水平的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)需要簽訂保險(xiǎn)合同，災(zāi)后需要專業(yè)人員現(xiàn)場(chǎng)定損，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具更加簡(jiǎn)單、快捷。于農(nóng)戶而言，其對(duì)非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的掌握更加熟練，可控性更高。其三，從成本收益角度考慮，低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)需要支付保費(fèi)，并且存在基差風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)戶采納低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)不僅可能損失保費(fèi)，而且實(shí)際收益與農(nóng)戶的預(yù)期收益也可能存在偏差。因此，面對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的成本投入和收益不確定性，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理應(yīng)產(chǎn)生替代關(guān)系。

第二，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的互補(bǔ)關(guān)系逐漸突出。其一，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具可以抵御低威脅性農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)低水平的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障，而高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)包含人工費(fèi)用、服務(wù)費(fèi)用等所有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，保障水平高，兩者的協(xié)調(diào)配合能夠?qū)崿F(xiàn)從低保障水平到高保障水平多層次的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；其二，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具適合于低水平的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)則適用于防范產(chǎn)量風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等多種類型風(fēng)險(xiǎn)，保障種類多樣，兩者的協(xié)調(diào)配合能夠?qū)崿F(xiàn)抵御多類型農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)且全方位的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，隨著非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具功能的提升，其與高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的互補(bǔ)關(guān)系理應(yīng)愈加顯著。基于以上分析，提出如下假說(shuō)：

H1 非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具將對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)生替代，抑制農(nóng)戶對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納。

H2 非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具將與高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)生互補(bǔ)，促進(jìn)農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納。

三、數(shù)據(jù)來(lái)源及樣本基本特征

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

研究數(shù)據(jù)來(lái)自2019年中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）的農(nóng)村保險(xiǎn)專題調(diào)查，該調(diào)查依托2019年中國(guó)家庭金融調(diào)查，由西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心在四川省內(nèi)開(kāi)展。農(nóng)村保險(xiǎn)專題調(diào)查首次開(kāi)展，調(diào)查問(wèn)題經(jīng)專家反復(fù)修改，并在正式調(diào)查前，組織預(yù)調(diào)查對(duì)問(wèn)題進(jìn)行實(shí)踐檢驗(yàn)，最終確定調(diào)查問(wèn)題。樣本抽樣采用三階段分層抽樣與人口規(guī)模成比例（PPS）的方法，數(shù)據(jù)具有良好權(quán)威性與代表性。中國(guó)家庭金融調(diào)查的農(nóng)村保險(xiǎn)專題調(diào)查內(nèi)容主要包括成本保險(xiǎn)的購(gòu)買及評(píng)價(jià)、價(jià)格保險(xiǎn)的支付意愿、農(nóng)戶預(yù)期產(chǎn)值收入以及農(nóng)戶的個(gè)體特征和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基本特征等。剔除無(wú)效樣本和缺失樣本，最終得到499個(gè)樣本觀測(cè)值進(jìn)行分析。樣本農(nóng)戶以男性為主，占比為52.91%；年齡較大，其中60歲以上的農(nóng)戶占比為44.59%；文化水平較低，文化水平為小學(xué)水平的占比42.08%。樣本農(nóng)戶家庭在2018年種植面積平均值為4.39畝，家庭勞動(dòng)力人數(shù)平均值為1.98?；痉衔覈?guó)當(dāng)前農(nóng)村的總體情況。

（二）變量選擇

1．被解釋變量：低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買行為、80%保障水平和100%保障水平收入保險(xiǎn)支付意愿。將農(nóng)戶購(gòu)買了成本保險(xiǎn)的賦值為1，否則賦值為0。將農(nóng)戶對(duì)80%保障水平和100%保障水平收入保險(xiǎn)的支付意愿大于0元的賦值為1，否則賦值為0。

2．關(guān)鍵解釋變量：非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具。將農(nóng)戶采用儲(chǔ)蓄急救或借貸救急中的任意一種工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理視為農(nóng)戶利用非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具，賦值為1，否則賦值為0。

3．控制變量：控制變量包括受訪者的性別、在2019年時(shí)的年齡、身體健康狀況、文化程度、家中是否有村干部、2018年的農(nóng)作物種植面積、家庭勞動(dòng)力人數(shù)。變量的具體描述如表1所示。

（三）模型設(shè)定

可基于Probit模型探究非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的關(guān)系：

Probit（FRMTi=1）=α+βIRMTi+λControli+εi （1）

其中，下標(biāo)i表示第i個(gè)農(nóng)戶，F(xiàn)RMTi表示被解釋變量Y1，Y2，Y3，即低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買行為、80%保障水平收入保險(xiǎn)支付意愿、100%保障水平收入保險(xiǎn)支付意愿；α是常數(shù)項(xiàng)，β是待估計(jì)系數(shù)，IRMTi為關(guān)鍵解釋變量，即非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具；λ為控制變量系數(shù)，Controli為控制變量；εi是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納情況及替代關(guān)系

1.農(nóng)戶對(duì)非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具和低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納。基于2019年中國(guó)家庭金融調(diào)查的農(nóng)村保險(xiǎn)專題調(diào)查數(shù)據(jù)，分別統(tǒng)計(jì)農(nóng)戶對(duì)儲(chǔ)蓄救急、借貸救急以及對(duì)成本保險(xiǎn)的采納，以分析農(nóng)戶非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)采納的現(xiàn)實(shí)情況。通過(guò)利用不同風(fēng)險(xiǎn)管理工具農(nóng)戶占總樣本農(nóng)戶的比例測(cè)算可知，農(nóng)戶主要利用非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，其中利用儲(chǔ)蓄救急應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶為217戶，占總樣本農(nóng)戶的43.49%，是農(nóng)戶抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具。利用借貸救急的農(nóng)戶為70戶，占總樣本農(nóng)戶的14.03%。而利用低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶為121戶，占總樣本農(nóng)戶的24.25%。可見(jiàn)，農(nóng)戶仍依賴于非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并且對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)生替代，降低了低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納率。

2.非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的替代關(guān)系檢驗(yàn)。由農(nóng)戶對(duì)非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納情況可知，農(nóng)戶仍依賴于非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此，進(jìn)一步利用Probit模型檢驗(yàn)非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的關(guān)系。從成本角度考慮，低收入水平的農(nóng)戶可能由于資金缺乏而影響其對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納。鑒于此，按照低于和高于平均收入的標(biāo)準(zhǔn)將農(nóng)戶劃分為低收入農(nóng)戶和高收入農(nóng)戶，深入探究非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的替代關(guān)系是否將受到農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)水平的限制。非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的替代關(guān)系如表2所示。

由表2可知，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)存在顯著的替代關(guān)系。具體來(lái)看，在全樣本農(nóng)戶中非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具變量在1%的水平上對(duì)農(nóng)戶采納低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響，即農(nóng)戶越依賴于非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具，他們?cè)讲粫?huì)采納低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。假說(shuō)H1得到驗(yàn)證。即使將農(nóng)戶劃分為低收入農(nóng)戶和高收入農(nóng)戶此結(jié)果依然顯著，即在低收入農(nóng)戶和高收入農(nóng)戶中非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具變量分別在1%和10%的水平上對(duì)農(nóng)戶采納低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響。以上結(jié)果進(jìn)一步證實(shí)，有可依賴并且適用性較強(qiáng)的非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具時(shí)，為降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本，農(nóng)戶更愿意利用非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納。此現(xiàn)狀無(wú)論對(duì)于低收入農(nóng)戶還是高收入農(nóng)戶均適用，但對(duì)低收入農(nóng)戶的抑制作用明顯高于高收入農(nóng)戶。這進(jìn)一步證實(shí)了在風(fēng)險(xiǎn)保障需求較低的情況下，農(nóng)戶更希望降低生產(chǎn)成本，由此對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)生抑制。

（二）非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納情況及互補(bǔ)關(guān)系

1.農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支付意愿?；?019年中國(guó)家庭金融調(diào)查的農(nóng)村保險(xiǎn)專題調(diào)查數(shù)據(jù)，利用農(nóng)戶對(duì)收入保險(xiǎn)的支付意愿及支付意愿水平占比探究農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的需求，以分析農(nóng)戶對(duì)高水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)需求的現(xiàn)實(shí)情況，具體如圖1所示。

圖1為農(nóng)戶對(duì)80%保障水平收入保險(xiǎn)的支付意愿及支付意愿水平占比。由圖1可知，由80%保障水平收入保險(xiǎn)的不同支付意愿農(nóng)戶占總樣本農(nóng)戶的比例測(cè)算可知，163戶農(nóng)戶愿意采納80%保障水平的收入保險(xiǎn)，占總樣本農(nóng)戶的32.67%，其中，愿意支付額度為200元以上的農(nóng)戶占比為10.22%，愿意支付額度在100～200之間的農(nóng)戶占比為5.01%，愿意支付額度小于100元的農(nóng)戶占比為17.44%。相比于成本保險(xiǎn)的采納率，農(nóng)戶對(duì)收入保險(xiǎn)的支付意愿顯著提升。通過(guò)進(jìn)一步詢問(wèn)農(nóng)戶對(duì)80%保障水平的收入保險(xiǎn)的支付意愿水平可知，農(nóng)戶對(duì)收入保險(xiǎn)的支付意愿水平的平均值高達(dá)172元，遠(yuǎn)高于農(nóng)戶采納成本保險(xiǎn)平均支付的保費(fèi)費(fèi)用（140元）①。并且在農(nóng)戶支付意愿中25.05%的農(nóng)戶并非不愿意采納收入保險(xiǎn)，只是當(dāng)前無(wú)法做出準(zhǔn)確的判斷。進(jìn)一步基于2019年中國(guó)家庭金融調(diào)查的農(nóng)村保險(xiǎn)專題調(diào)查數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)100%保障水平的收入保險(xiǎn)的農(nóng)戶支付意愿和支付意愿水平的情況，如圖2所示。

由100%保障水平收入保險(xiǎn)的不同支付意愿農(nóng)戶占總樣本農(nóng)戶的比例測(cè)算可知，農(nóng)戶對(duì)100%保障水平的收入保險(xiǎn)有更高的支付意愿，其中愿意購(gòu)買的農(nóng)戶占比高于80%保障水平收入保險(xiǎn)的農(nóng)戶5.2個(gè)百分點(diǎn)，并且不愿意購(gòu)買的農(nóng)戶占比略有下降。根據(jù)農(nóng)戶對(duì)收入保險(xiǎn)的支付意愿水平的平均值可知農(nóng)戶對(duì)100%保障水平收入保險(xiǎn)的支付意愿水平的平均值提升至242.46元①?？梢?jiàn)，部分農(nóng)戶對(duì)高保障水平的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)有強(qiáng)烈需求，但當(dāng)前未供給收入保險(xiǎn)。若有收入保險(xiǎn)的供給，一方面可以滿足農(nóng)戶對(duì)收入保險(xiǎn)的需求，另一方面也可以為無(wú)法準(zhǔn)確判斷支付意愿的農(nóng)戶提供了解渠道和借鑒參考，轉(zhuǎn)變其支付意愿，最終提升收入保險(xiǎn)的參保率。

2.非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的互補(bǔ)關(guān)系檢驗(yàn)。由農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支付意愿和支付意愿水平可知，農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)有較高的支付意愿。為進(jìn)一步驗(yàn)證非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的互補(bǔ)關(guān)系，利用Probit模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，具體如表3所示。

由表3回歸（1）和回歸（2）可知，非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具變量在統(tǒng)計(jì)意義上不顯著，但在經(jīng)濟(jì)意義上非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)80%保障水平和100%保障水平收入保險(xiǎn)的農(nóng)戶支付意愿均產(chǎn)生正向影響。農(nóng)戶利用非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理表明農(nóng)戶已有風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，在非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具難以抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，農(nóng)戶將迫切希望借助高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，這也是非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)支付意愿在經(jīng)濟(jì)意義上有正向影響的原因，與已有的研究一致[26]，也與我國(guó)政府正在大力推行完全成本保險(xiǎn)和收入保險(xiǎn)等高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的政策方針相統(tǒng)一［27］。

非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響未實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)意義上顯著可能的原因是：第一，目前高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)正處于發(fā)展初期，仍以試點(diǎn)為主，并未完全普及。例如，自2018年開(kāi)始開(kāi)展三大糧食作物的完全成本保險(xiǎn)和收入保險(xiǎn)試點(diǎn)；2021年進(jìn)一步擴(kuò)大，但試點(diǎn)實(shí)施地區(qū)也僅限于河北、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林等13個(gè)糧食主產(chǎn)?。▍^(qū)）的產(chǎn)糧大縣；2023年進(jìn)一步擴(kuò)圍至全國(guó)所有產(chǎn)糧大縣；2024年在全國(guó)全面實(shí)施。因此受現(xiàn)實(shí)條件的限制，非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的互補(bǔ)性可能無(wú)法充分發(fā)揮。第二，儲(chǔ)蓄救急能夠抵御威脅性小的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的作用被低估。為此，進(jìn)一步檢驗(yàn)在難以依靠?jī)?chǔ)蓄救急抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，借貸救急對(duì)農(nóng)戶高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)支付意愿的影響，具體如表4所示。

由表4回歸（2）可知，在100%保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中，借貸救急在10%水平上對(duì)農(nóng)戶的高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支付意愿產(chǎn)生顯著正向影響，這說(shuō)明農(nóng)戶采納借貸救急將提高其高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支付意愿。假說(shuō)H2得到驗(yàn)證。由此證實(shí)了，在農(nóng)戶需要借助外部力量抵御中、高威脅農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是重要的正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具。這與江生忠和朱文沖[28]研究顯示新型經(jīng)營(yíng)主體更迫切需要高保障型產(chǎn)品的結(jié)論相一致。一方面，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)生高威脅農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，借貸救急等非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的有效性將明顯降低；另一方面，借貸救急涉及人情往來(lái)，相比于高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)牽扯的關(guān)系更加復(fù)雜。因此，越需要依靠借貸救急抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶，越愿意購(gòu)買高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)抵御農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，以減少借貸救急。

五、結(jié)論及政策建議

利用2019年中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）的農(nóng)村保險(xiǎn)專題調(diào)查數(shù)據(jù)，從互補(bǔ)與替代視角探討非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的供給側(cè)改革，儲(chǔ)蓄救急和借貸救急等非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的關(guān)系存在明顯差異。具體來(lái)說(shuō)：非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)具有替代關(guān)系，即農(nóng)戶對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的采納率明顯低于非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具，并且非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)有顯著的負(fù)向影響；非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具與高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)具有互補(bǔ)關(guān)系，即農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支付意愿較高，并且農(nóng)戶采用借貸救急的非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)其采納高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的意愿有顯著的正向影響。

基于已有研究結(jié)論，提出如下政策建議：

第一，針對(duì)性地普及低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，鞏固脫貧攻堅(jiān)成果，促進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。低保障水平的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)以“低保費(fèi)”為優(yōu)勢(shì)，更加適用于助力以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)不足的低收入農(nóng)戶和脫貧農(nóng)戶持續(xù)進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，使其在遭受沖擊時(shí)可以順利實(shí)現(xiàn)災(zāi)后重建。因此，在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中，應(yīng)充分利用低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)“低保費(fèi)”的優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮其保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的作用，有針對(duì)性地向低收入和剛脫貧等非正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具不足的農(nóng)戶推廣，以幫助其穩(wěn)定農(nóng)業(yè)收入，滿足基本的生產(chǎn)與生活保障，從而令他們擺脫因?yàn)?zāi)致貧、因?yàn)?zāi)返貧的困境，進(jìn)一步提升他們的種糧積極性。

第二，緊抓農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的旺盛需求，優(yōu)化保險(xiǎn)補(bǔ)貼，促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展。高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)意味著保障水平高、保費(fèi)高，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)貼僅是激勵(lì)手段，并非農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)力。因此，應(yīng)緊抓農(nóng)戶對(duì)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的旺盛需求，充分發(fā)揮農(nóng)戶的主觀能動(dòng)性，為農(nóng)戶提供便捷的參保條件，從以經(jīng)濟(jì)激勵(lì)為手段逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐赞r(nóng)戶需求為導(dǎo)向提高農(nóng)戶的參保率，實(shí)現(xiàn)“想保盡保，能保盡?！?，從而促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的“提質(zhì)、擴(kuò)面、增效”。

第三，多層次促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展，循序漸進(jìn)，穩(wěn)步擴(kuò)大高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋范圍。以低保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為基石，以促進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展、保障糧食安全為目標(biāo)，循序漸進(jìn)推動(dòng)多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。依托基層農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)推廣部門(mén)及鄉(xiāng)村村委，利用遙感技術(shù)、期貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)等現(xiàn)代技術(shù)手段，了解當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨的主要農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地推廣農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，從而建立起農(nóng)戶對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)及保險(xiǎn)公司的信任，提高其購(gòu)買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的熱情。以此為契機(jī)，逐漸推廣更高保障水平的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)部門(mén)，建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買、監(jiān)管、理賠等系統(tǒng)化的服務(wù)體系。同時(shí)，通過(guò)高?；蜣r(nóng)業(yè)部門(mén)及時(shí)了解高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的試點(diǎn)情況，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化效果，解決問(wèn)題，彌補(bǔ)不足，從而促進(jìn)高保障水平農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)更好更快地發(fā)展，充分發(fā)揮非正式與正式風(fēng)險(xiǎn)管理工具的互補(bǔ)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)多層次的風(fēng)險(xiǎn)保障。

注釋：

① 由本文所用數(shù)據(jù)計(jì)算所得。

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Substitution and Complementarity： A Study of the Relationship

Between Informal and Formal Risk Management Tools

Abstract：Using the thematic survey data of rural insurance from the 2019 China Household Finance Survey （CHFS）， this study empirically examines the relationship between informal and formal risk management tools. The research finds：famers have a significantly higher adoption rate of informal risk management tools compared to formal ones. Informal risk management tools exhibit a significant substitutive relationship with low coverage agricultural insurance and are not influenced by income levels， famers show a higher willingness to purchase high-coverage agricultural insurance. Informal risk management tools complement high-coverage agricultural insurance， and famers relying on loan relief have a higher willingness to purchase high-coverage agricultural insurance. Given this， we should focus on promoting agricultural insurance with low protection levels to farmers who lack risk management ability. At the same time， we will gradually promote agricultural insurance with a high level of security to ensure the income of rural households and safeguard national food security.

Key words：risk management; agricultural insurance; savings; loan