[摘要]“一帶一路”共建倡議深入推進(jìn)和全球營商環(huán)境不斷優(yōu)化背景下，中國企業(yè)加快了“出海”速度。隨著全球各國對外資企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的要求日趨增高，中國企業(yè)海外投資面臨來自環(huán)境、社會(huì)和治理領(lǐng)域的社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。通過借鑒ESG在標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化與信息披露方面的優(yōu)勢，完善社會(huì)責(zé)任條款，強(qiáng)化環(huán)境條款的可適用性與強(qiáng)制性，將ESG規(guī)則與企業(yè)長期投資戰(zhàn)略有機(jī)銜接，構(gòu)建自上而下、由內(nèi)而外的企業(yè)合規(guī)體系防范海外投資腐敗賄賂風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)中國企業(yè)海外投資的可持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]海外投資；企業(yè)社會(huì)責(zé)任；風(fēng)險(xiǎn)；合規(guī)；可持續(xù)發(fā)展" " [DOI]：10.20122/j.cnki.2097-0536.2024.12.021

隨著我國“一帶一路”倡議的提出，中國企業(yè)海外投資步伐明顯加快，然而全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的加速重構(gòu)與經(jīng)濟(jì)逆全球化趨勢抬頭，出臺(tái)干預(yù)性法案來保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)的國家日漸增多，要求境外企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任、遵守國際及所在地的法律法規(guī)、尊重當(dāng)?shù)孛褡逦幕妥诮塘?xí)俗，在投資過程中對利益相關(guān)方、社會(huì)和環(huán)境負(fù)責(zé)以及促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展已成為國際社會(huì)的普遍共識(shí)。中國企業(yè)海外投資面臨的社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)愈加復(fù)雜化、多元化，導(dǎo)致在所在國或地區(qū)履行社會(huì)責(zé)任不當(dāng)?shù)氖录r(shí)有發(fā)生，直接影響了中國企業(yè)的國際聲譽(yù)和形象。隨著全球營商環(huán)境的不斷優(yōu)化，作為企業(yè)社會(huì)責(zé)任（簡稱為CSR）高階范式的ESG標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任有了更高要求。在各國對境外企業(yè)社會(huì)責(zé)任的立法監(jiān)管日漸收緊下，應(yīng)將ESG的量化評估標(biāo)準(zhǔn)和信息披露優(yōu)勢與企業(yè)合規(guī)體系相結(jié)合，厘清中國企業(yè)海外投資時(shí)可能面臨的社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，并構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)海外投資的可持續(xù)發(fā)展。

一、中國企業(yè)海外投資履行社會(huì)責(zé)任之功用

（一）履行CSR有利于國際投資的可持續(xù)發(fā)展

傳統(tǒng)的國際投資協(xié)定（簡稱為IIAs）雖是國家之間自愿協(xié)商簽訂，但在內(nèi)容安排和爭議解決上更傾向于維護(hù)發(fā)達(dá)資本輸出國及投資者利益，而忽略對發(fā)展中國家可持續(xù)發(fā)展的促進(jìn)作用。[1]而CSR作為IIAs可持續(xù)性改革中的重要議題曾被多次提出，履行CSR有助于IIAs在可持續(xù)性改革過程中找到投資者利益保護(hù)和東道國規(guī)制權(quán)行使之間新的平衡點(diǎn)，促進(jìn)國際投資的可持續(xù)發(fā)展。

（二）履行CSR有利于化解海外投資的非政府障礙

因發(fā)展經(jīng)濟(jì)需要，部分國家會(huì)不惜通過降低環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和社會(huì)保障水平等方式吸引外資，甚至惡性競爭形成“競次效應(yīng)”，從而忽視對本國民眾權(quán)益的保護(hù)。然而環(huán)境破壞及福利待遇降低直接影響了當(dāng)?shù)孛癖姷纳钯|(zhì)量和收入水平，易引發(fā)東道國民眾對外資的敵對情緒與罷工運(yùn)動(dòng)。CSR的履行卻能針對性回應(yīng)當(dāng)?shù)孛癖姷暮侠碓V求，讓當(dāng)?shù)孛癖娤硎芙?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來的紅利，形成穩(wěn)固的利益共同體，有效化解海外投資中的非政府障礙。

（三）履行CSR有利于樹立企業(yè)的投資形象

中國企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任、積累良好國際聲譽(yù)，能有效疏解在海外投資中東道國對中國企業(yè)的排斥情緒。出于對中國企業(yè)履行CSR的認(rèn)可，東道國不僅將中國企業(yè)視為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿?，更認(rèn)為中國企業(yè)重視利益相關(guān)者利益而對當(dāng)?shù)乜傮w福祉作出有效貢獻(xiàn)[2]通過非市場機(jī)制為中國企業(yè)在東道國的投資項(xiàng)目贏得合法性認(rèn)同，樹立良好的企業(yè)形象、打造中國企業(yè)國際競爭新優(yōu)勢。

二、中國企業(yè)海外投資社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)之表現(xiàn)

（一）環(huán)境違法事件頻發(fā)，損害投資項(xiàng)目的合法性

目前，中國企業(yè)海外投資以發(fā)展中國家為主，并集中在“一帶一路”沿線國家，這些國家整體上具有自然資源豐富、地形復(fù)雜多樣、生態(tài)環(huán)境脆弱等地緣特點(diǎn)。[3]而采礦、基建等行業(yè)的中國企業(yè)海外投資時(shí)產(chǎn)生的三廢處理和環(huán)境污染問題仍較為突出，如果累積的環(huán)境問題未能得到妥善解決，極易引起當(dāng)?shù)孛癖姷牟粷M和抗議，進(jìn)而導(dǎo)致東道國政府對中國企業(yè)的投資作出環(huán)境規(guī)制和制裁。2021年，剛果南基伍省政府叫停了當(dāng)?shù)亓抑匈Y企業(yè)的開采業(yè)務(wù)，原因是這些企業(yè)的開采活動(dòng)破壞了當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)用地、土壤遭到嚴(yán)重污染、河流生態(tài)系統(tǒng)也被嚴(yán)重破壞，最終六家中資企業(yè)停止運(yùn)營并撤出該國。無獨(dú)有偶，中國工商銀行投資的“肯尼亞拉姆燃煤電廠”項(xiàng)目也因持續(xù)影響周邊居民身心健康和當(dāng)?shù)丶t樹林生態(tài)系統(tǒng)以及損害拉姆老城，而遭到當(dāng)?shù)丨h(huán)保組織與老城居民的非難，最終該項(xiàng)目被迫擱淺?？梢姯h(huán)境事故頻發(fā)會(huì)引發(fā)東道國政府和民眾對外來投資的合法質(zhì)疑，并最終影響項(xiàng)目的順利推進(jìn)。

（二）勞工文化差異明顯，引發(fā)人權(quán)保障的法律沖突

文化背景差異容易引起不同文化底蘊(yùn)的人對同一行為的理解偏差，從而引發(fā)管理理念和方式的沖突。中國企業(yè)在東道國招募員工時(shí)，傾向于代入國內(nèi)企業(yè)管理員工的模式和文化，但該理念在東道國可能會(huì)出現(xiàn)水土不服的問題。以一帶一路沿線國家為例，新加坡法律規(guī)定勞工連續(xù)工作時(shí)間必須在6小時(shí)以下；菲律賓勞工法律規(guī)定勞工的日均工作時(shí)長不得超過8小時(shí)，且每天可享有一個(gè)小時(shí)以上的就餐時(shí)間[4]；部分非洲國家的勞動(dòng)法嚴(yán)禁強(qiáng)制性加班，認(rèn)為不僅違法，還可能涉及刑事責(zé)任。[5]那么中國企業(yè)海外投資出于文化偏差會(huì)認(rèn)為當(dāng)?shù)貏趧?dòng)者不夠勤奮，不愿按照中國企業(yè)的慣例加班，而當(dāng)?shù)貏趧?dòng)者則認(rèn)為中國企業(yè)違反勞動(dòng)法、剝奪了勞動(dòng)者權(quán)益?？梢?，國內(nèi)普遍的加班文化與項(xiàng)目上常見的趕進(jìn)度理念在其他國家較難獲得認(rèn)同，并可能涉及強(qiáng)迫勞動(dòng)、侵犯勞工人權(quán)等問題。

（三）合規(guī)意識(shí)淡薄，投資腐敗、賄賂行為時(shí)有發(fā)生

中國企業(yè)海外投資中的反腐敗和反賄賂風(fēng)險(xiǎn)鮮有被談及，可部分歸因于國內(nèi)民眾對該問題的相對不敏感。然而，反腐敗和反賄賂法律風(fēng)險(xiǎn)一直是海外投資風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)防范事項(xiàng)。據(jù)《中國年度企業(yè)合規(guī)藍(lán)皮書2022-2023》統(tǒng)計(jì)，近兩年有7.83%的中國企業(yè)經(jīng)歷過境外執(zhí)法打壓，美國對中國企業(yè)執(zhí)法的首要?jiǎng)右蚓褪欠锤瘮栴}。此外，一些學(xué)者在非洲實(shí)地調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，部分中國企業(yè)在當(dāng)?shù)氐姆珊弦?guī)意識(shí)淡薄，存在以賄賂手段獲取環(huán)境許可的行為，這種短視的經(jīng)營方式與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則相違背，極易引發(fā)環(huán)境損害和法律糾紛。盡管國內(nèi)企業(yè)在海外投資中受傳統(tǒng)好客文化影響有互贈(zèng)禮物的習(xí)慣，但在高度廉潔國家，友好贈(zèng)與的禮儀行為也容易招致東道國的反腐敗或反賄賂調(diào)查。

三、中國企業(yè)海外投資社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)之應(yīng)對

（一）完善現(xiàn)有CSR環(huán)境條款，強(qiáng)化條款可適用性與強(qiáng)制性

中國企業(yè)海外投資中環(huán)境責(zé)任的履行離不開以條約為核心的國際硬法支撐和國內(nèi)法律的保駕護(hù)航。目前，中國雖已在部分IIAs中納入環(huán)境條款，但具體如何適用仍有欠缺。在國內(nèi)法層面，《公司法》新增第二十條CSR條款，強(qiáng)化了公司的社會(huì)責(zé)任；《對外投資合作綠色發(fā)展工作指引》第二十二條也規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)報(bào)告生態(tài)環(huán)境保護(hù)合規(guī)信息，但前述規(guī)定并未對違反報(bào)告義務(wù)應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任予以明確。因此，ESG作為CSR的進(jìn)階版本，其在標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化與信息披露方面的比較優(yōu)勢恰能提升現(xiàn)有CSR環(huán)境條款的可適用性與強(qiáng)制性，一方面，中國可以考慮在新近簽訂的IIAs中借鑒ESG主流評級機(jī)構(gòu)的量化指標(biāo)，在溫室氣體排放、生態(tài)污染防治與生物多樣性等條款上進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)更新與內(nèi)容細(xì)化，以增強(qiáng)條款可適用性；另一方面，以解釋或細(xì)則的方式將國內(nèi)法律規(guī)范中社會(huì)責(zé)任的報(bào)告義務(wù)具體列舉加抽象概括，參照ESG標(biāo)準(zhǔn)，為中國企業(yè)海外投資樹立社會(huì)責(zé)任履行的標(biāo)尺。進(jìn)一步明確未履行報(bào)告義務(wù)所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，積極指導(dǎo)中國企業(yè)以更負(fù)責(zé)任的方式進(jìn)行海外投資。

（二）將企業(yè)對外投資戰(zhàn)略與ESG社會(huì)責(zé)任有機(jī)銜接

忽視中外文化差異、不尊重東道國文化的企業(yè)不僅難以獲得當(dāng)?shù)匚幕J(rèn)同，還容易產(chǎn)生外來文化與本土文化之間的沖突。而ESG理念恰好能為企業(yè)對外投資戰(zhàn)略提供文化支撐，滿足民眾對外資企業(yè)的認(rèn)知、期望和規(guī)范，贏得投資項(xiàng)目在東道國的合法性認(rèn)同。首先，中國企業(yè)在海外投資中應(yīng)遵循《聯(lián)合國商業(yè)與人權(quán)指導(dǎo)原則》《國際勞工組織關(guān)于工作中基本原則和權(quán)利宣言》等國際人權(quán)規(guī)范，采取有效措施確保供應(yīng)鏈人權(quán)盡責(zé)，防止項(xiàng)目因勞工人權(quán)問題而產(chǎn)生法律責(zé)任或聲譽(yù)損失。其次，深入了解東道國價(jià)值觀念、工作習(xí)慣和宗教信仰等內(nèi)容，增強(qiáng)中國企業(yè)與當(dāng)?shù)孛癖娭g的文化互信，并通過與當(dāng)?shù)卣ⅰ皯?zhàn)略伙伴關(guān)系”，與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)民眾形成“互惠伙伴關(guān)系”，與利益關(guān)聯(lián)方達(dá)成“利益伙伴關(guān)系”，積極回應(yīng)項(xiàng)目相關(guān)方的利益訴求，降低文化沖突發(fā)生幾率。最后，中國企業(yè)海外投資時(shí)應(yīng)糾正對社會(huì)責(zé)任的片面認(rèn)識(shí)，擯棄短期主義傾向，將社會(huì)責(zé)任與對外投資戰(zhàn)略結(jié)合，充分發(fā)揮CSR的要素稟賦優(yōu)勢，助力企業(yè)差異化競爭，實(shí)現(xiàn)海外投資可持續(xù)發(fā)展。

（三）以嚴(yán)格法律合規(guī)加強(qiáng)海外投資雙反治理

社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的有效管控依賴于企業(yè)自身的合規(guī)體系，嚴(yán)格的法律合規(guī)更是預(yù)防反腐敗、反賄賂的關(guān)鍵。CSR的概念不明、理解不一意味著其更容易成為中國企業(yè)海外投資中“觸礁”的領(lǐng)域，這也是近年來針對中國企業(yè)反腐敗、反賄賂調(diào)查增多的原因。中國企業(yè)有必要以嚴(yán)苛的法律合規(guī)來規(guī)范自身，將反賄賂、反腐敗問題納入自身風(fēng)控管理體系，構(gòu)建自上而下、由內(nèi)而外的腐敗賄賂防控體系：一方面，應(yīng)重視諸如OECD《跨國企業(yè)負(fù)責(zé)任商業(yè)行為準(zhǔn)則》和聯(lián)合國《2030年可持續(xù)發(fā)展議程》等國際軟法中反腐敗、反賄賂的要求，持續(xù)關(guān)注東道國反賄賂、反腐敗最新立法動(dòng)態(tài)；另一方面，從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的角度積極遵循能產(chǎn)生實(shí)際調(diào)整效力的社會(huì)公德、行業(yè)規(guī)則和法律文化等非強(qiáng)制性規(guī)定；此外，還應(yīng)將企業(yè)內(nèi)控機(jī)制與外部反腐敗、反賄賂規(guī)范體系相結(jié)合，根據(jù)投資業(yè)務(wù)特點(diǎn)嚴(yán)格按照合規(guī)要求對供應(yīng)鏈全鏈條進(jìn)行監(jiān)管，并對海外公司或重大項(xiàng)目中出現(xiàn)的腐敗、賄賂行為嚴(yán)肅追責(zé)，及時(shí)開展內(nèi)部自查和信息通報(bào)，主動(dòng)防控腐敗風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

中國企業(yè)有效履行社會(huì)責(zé)任是落實(shí)聯(lián)合國《2030年可持續(xù)發(fā)展議程》，推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的基本要求。目前，中國企業(yè)在海外投資中對社會(huì)責(zé)任的履行仍有不足，且多發(fā)于環(huán)境、社會(huì)和公司治理領(lǐng)域。對此，可借鑒ESG在標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化和量化評估方面的比較優(yōu)勢，藉由細(xì)化條款內(nèi)容和明確法律責(zé)任提升現(xiàn)有CSR條款的可適用性與強(qiáng)制性，并通過將ESG理念融于公司戰(zhàn)略，主動(dòng)適應(yīng)東道國的ESG規(guī)范要求，提升企業(yè)的國際市場競爭力，積極、有效地應(yīng)對企業(yè)在海外投資經(jīng)營管理和實(shí)施重大項(xiàng)目過程中的社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

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基金項(xiàng)目：湖南省教育廳優(yōu)青項(xiàng)目，項(xiàng)目名稱：協(xié)同治理視域下湖南法治化營商環(huán)境建設(shè)研究（項(xiàng)目編號(hào)：21B0291）

湖南省社科基金青年項(xiàng)目，項(xiàng)目名稱：湖南省法治化營商環(huán)境的制度架構(gòu)和實(shí)現(xiàn)機(jī)制研究（項(xiàng)目編號(hào)：20YBQ003）

作者簡介：胡?。?985.11-），男，漢族，湖南寧鄉(xiāng)人，博士，講師，研究方向：民商法、經(jīng)濟(jì)法；

陳志梁（1999.12-），男，漢族，湖南婁底人，碩士，研究方向：涉外法治。