什么是分紅險？

分紅險，是一種可以和保險公司共享經(jīng)營成果的產(chǎn)品。最早由公平人壽保險公司提出。1776年，公平人壽的精算師威廉·摩根在核算公司利潤的時候，發(fā)現(xiàn)公司盈利較多，為了公平起見，決定將部分利潤返還給客戶，這就是分紅險的由來。

1920年，分紅險被引入美國，旨在抵御通貨膨脹和利率波動風(fēng)險，因為兼具保障和投資功能，分紅險迅速在歐美市場獲得歡迎，并成為主流保險產(chǎn)品。

后來分紅險被引入中國，現(xiàn)在也逐漸成為市場的主流產(chǎn)品。要知道，一個人的投資能力和一家專門做投資這件事的機(jī)構(gòu)比，肯定是比不過的。而且，對于普通老百姓來說，能有多少機(jī)會參與一個優(yōu)質(zhì)的投資項目呢？

所以，對于普通老百姓來說，購買分紅險就是種很好的方式，可以共享保險公司投資的收益。

分紅險的收益如何構(gòu)成？

分紅險的收益分為：保證收益+分紅收益。保證收益是確定的，會被100%寫進(jìn)合同。

1.保底收益：現(xiàn)在分紅險保證部分的預(yù)定利率是2%，但是保證部分的演示收益實際上不會到2%，因為要扣掉運營成本。現(xiàn)在優(yōu)秀的產(chǎn)品，長期來看保證部分的演示利率有1.8%—1.9%。

2.分紅收益：現(xiàn)在分紅險分紅部分的預(yù)定利率也是2%，但是分紅部分，除了要分給客戶，保險公司自己也要拿錢。至于分配的比例，監(jiān)管規(guī)定至少要把可分配盈余的70%分給客戶。

因為投資是有波動的，所以為了給客戶一個較為穩(wěn)定的分紅，保險公司有一個平滑機(jī)制。保險公司會把一部分分紅的利益，放進(jìn)一個賬戶儲存起來，叫做分紅特儲。

投資收益好的時候，保險公司會先確定可分配盈余，剩下的錢進(jìn)入分紅特儲。

當(dāng)遇到投資收益率不佳的年度，就從這個賬戶拿錢出來給客戶，這樣就可以平滑客戶的收益，盡量讓客戶的持有體驗更好。

除開進(jìn)入分紅特儲的部分，剩下的錢就是可分配盈余。所以分紅部分的演示收益就是2%×70%=1.4%，至于分紅部分實際到手多少，就要看保險公司是否有分紅的能力和意愿。

如何看保險公司分紅的能力和意愿？

1.公司的股東背景

挑分紅險，本質(zhì)其實是挑保險公司，首先要看公司的股東，看這家公司背景是否強(qiáng)大？經(jīng)營是否穩(wěn)??？是否有豐富的運營經(jīng)驗？公司背景強(qiáng)帶來的優(yōu)勢，可以從風(fēng)險評級、綜合投資收益率、過往分紅實現(xiàn)率等數(shù)據(jù)來印證。

2.風(fēng)險評級

我國對于保險行業(yè)是強(qiáng)監(jiān)管的，每個季度都會進(jìn)行風(fēng)險評級，判斷這家保險公司經(jīng)營是否穩(wěn)健，如果風(fēng)險評級不達(dá)標(biāo)，會限制這家保險公司的業(yè)務(wù)范圍。

所以，一家保險公司的風(fēng)險評級高，說明這家保險公司的經(jīng)營情況是非常好的，持有這家公司的保單也會更安心。

風(fēng)險評級從高到低，分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D八個等級。

現(xiàn)在最高AAA評級的公司都有優(yōu)秀分紅險產(chǎn)品，如果要選分紅險，可以直接從AAA評級公司里面選。

3.綜合投資收益率

保險公司肯定要能賺錢，才有錢給客戶分紅，這就要看投資收益率了。而且不僅要看一年的投資收益率，還得看過往多年的投資收益率，畢竟保單持有不是一年兩年的事情，客戶想要的是長期穩(wěn)健的分紅。

4.過往分紅實現(xiàn)率

除了有能力分紅，還得有意愿分紅。這就可以看過往的分紅實現(xiàn)率，通過這個數(shù)據(jù)就可以判斷保險公司有沒有意愿分紅。

過往的分紅實現(xiàn)率，可以在各家保險公司的官網(wǎng)查詢。

為什么要選擇分紅險？

選擇分紅險，對于客戶和保險公司來說都是一個雙贏的選擇。

對于客戶來說：選擇分紅險，可以有一個保底的收益鎖定利率，還可以加上不確定的分紅，去和保險公司共享經(jīng)營成果，追求更高的收益。相比固收類產(chǎn)品，分紅險產(chǎn)品更適合穿越經(jīng)濟(jì)周期，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境好的時候更有想象空間。

對于保險公司來說：客戶選擇分紅險，保險公司剛性兌付的壓力更小，投資方向可以打開得更大一點。如何挑選分紅險，就是看是否有分紅能力和分紅意愿。

是否有分紅能力：看公司背景、風(fēng)險評級、綜合投資收益率。

是否有分紅意愿：看過往分紅實現(xiàn)率。