1919年秋末冬初，年輕的蘇維埃俄羅斯共和國仍處在激烈的國內(nèi)戰(zhàn)爭時期。尤其是頓河地區(qū)的以鄧尼金為首的白軍，集結(jié)了優(yōu)勢兵力，沿頓河猖狂進(jìn)攻，向莫斯科步步緊逼。然而，他們遭到南方戰(zhàn)線的紅軍主力—第一騎兵軍的有力阻擊。

第一騎兵軍在以驍勇著稱的軍長布瓊尼和政委伏羅希洛夫領(lǐng)導(dǎo)下，轉(zhuǎn)戰(zhàn)于頓河一帶，給白軍以沉重打擊，粉碎了鄧尼金妄圖將初生的蘇維埃政權(quán)扼殺于搖籃的夢想。影片記述了其中某一天，第一騎兵軍以少勝多擊潰敵人的輝煌戰(zhàn)績。

清晨，剛剛經(jīng)過一場苦戰(zhàn)的紅軍將士們，在布瓊尼率領(lǐng)下為陣亡戰(zhàn)士們舉行葬禮。這時，以葉戈羅夫?yàn)槭棕?fù)責(zé)南線作戰(zhàn)指揮的前線革命軍事蘇維埃及參謀們一致認(rèn)為鄧尼金白軍在頓河地區(qū)的兵力過強(qiáng)，竭力主張紅軍放棄頓河，后撤固守；并下令第一騎兵軍斷后，掩護(hù)步兵撤退至頓河、曼內(nèi)契河一線。但布瓊尼、伏羅希洛夫及戰(zhàn)士們卻置命令于不顧，并表示不僅不撤退，而且要主動出擊！

前線革命軍事蘇維埃得到第一騎兵軍要與白軍決一死戰(zhàn)的消息后，葉戈羅夫立即帶領(lǐng)一批軍事專家和參謀乘車前來第一騎兵軍軍部向布瓊尼興師問罪，指責(zé)布瓊尼違反上級命令是極其嚴(yán)重的錯誤。在作戰(zhàn)計(jì)劃會議上，軍事專家們搬出種種軍事理論依據(jù)，強(qiáng)調(diào)敵我力量懸殊，不能冒被敵人殲滅的風(fēng)險，要布瓊尼立即率部北撤。葉戈羅夫向布瓊尼百般施加壓力，要他服從前線革命軍事蘇維埃作出的撤退決定，遭到布瓊尼和伏羅希洛夫的堅(jiān)決抵制。布瓊尼表示寧愿被撤職當(dāng)列兵也決不執(zhí)行他們的錯誤命令，并尖銳指出他們這種所謂撤退，實(shí)際上是在瓦解紅軍士氣，是見了敵人驚慌失措的表現(xiàn)。針對葉戈羅夫和軍事專家們提出的所謂軍事理論，布瓊尼一一予以駁斥。他指出白軍的兵力雖然勝過紅軍一倍，但他們沒有機(jī)動靈活的作戰(zhàn)能力，這在他的騎兵與鄧尼金軍隊(duì)的多次較量中得到證明。最后，葉戈羅夫在聽取了布瓊尼對這場戰(zhàn)斗作出的周密部署后，被迫同意將原來的撤退計(jì)劃改為主動出擊，并率領(lǐng)那些軍事專家們一起參加第一騎兵軍的這次戰(zhàn)斗行動。

戰(zhàn)斗打響了。正如布瓊尼所預(yù)料的，白軍分三路襲來。布瓊尼按預(yù)定作戰(zhàn)部署，派出少數(shù)騎兵將敵軍主力牽制住，全部拖到峽谷中，而后由騎兵和步兵密切配合，給敵人以迎頭痛擊?？偣サ奶栆繇懥?，布瓊尼和伏羅希洛夫親自上陣，揮刀殺敵。紅軍騎兵殺得敵軍人仰馬翻。

戰(zhàn)斗結(jié)束了，白軍傷亡慘重，他們大批的戰(zhàn)馬成了沒有主人的馬。但是當(dāng)紅軍的歸隊(duì)號吹響后，它們紛紛向紅軍隊(duì)伍奔來。布瓊尼感慨地說：“連這些馬都知道它們應(yīng)該往哪兒走。”葉戈羅夫隨口說：“要是人也知道往哪走就好了。”布瓊尼富有遠(yuǎn)見地說：“這一天總會來到，白軍畢竟也是俄羅斯人！”他的話音回蕩在第一騎兵軍將士“烏拉”的歡呼聲中……