不良貸款一直是困擾中國銀行業(yè)的難題。本文運用預(yù)算軟約束的理論，采用博弈論的方法，在Berglof and Roland 模型的基礎(chǔ)上試圖建立一個由政府—國有商業(yè)銀行—國有企業(yè)之間的三期模型（博弈模型）來分析國有商業(yè)銀行不良貸款的形成機制。本文還對處理內(nèi)生的不良貸款提供相應(yīng)的政策啟示。
　　
　　一、引言
　　
　　國有商業(yè)銀行的不良貸款形成與中國的漸進式改革歷程是分不開的，因為在社會主義的經(jīng)濟中國有企業(yè)如果出現(xiàn)虧損，國有企業(yè)的經(jīng)營者預(yù)期他們的虧損會得到政府的援助，如給這些虧損的國有企業(yè)追加投資、減稅或提供其他隱性補貼。這種現(xiàn)象被稱為“軟預(yù)算約束”(Kor