2006年11月16日上午，在廣東發(fā)展銀行與花旗競標(biāo)團(tuán)簽訂戰(zhàn)略引資協(xié)議的當(dāng)天上午，討論了數(shù)月之久的《外資銀行管理?xiàng)l例》也最終出臺(tái)。隨著對金融市場開放承諾期限的到來，今年和近幾年將會(huì)有更多的實(shí)力強(qiáng)大的外資銀行參與國內(nèi)市場競爭。本文將就外資銀行進(jìn)入的原因，其核心業(yè)務(wù)、特點(diǎn)和對中資銀行的借鑒意義作闡述。
　　
　　一、外資銀行進(jìn)入我國的原因
　　
　　所謂“外資銀行”，在我國《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》中規(guī)定，“總行設(shè)在中國境內(nèi)的外國資本的銀行”，簡稱為“外資銀行”，此即為狹義的“外資銀行”，其實(shí)是指外國金融機(jī)構(gòu)在華投資設(shè)立的子銀行(亦可稱附屬銀行)，應(yīng)該稱為外資子銀行。從世界范圍來看，在過去的十余年中，新興市場國家(EMEs)所吸引的金融部門外國直接投資(FSFDI)增長十分迅速。從FSFDI在各個(gè)區(qū)域之間分布來看，拉丁美洲在大多數(shù)時(shí)間中都占據(jù)了絕大部分份額，但是2004年和截至2006年l0月的數(shù)據(jù)顯示，亞洲新興市場國家所占份額最大，二者之間存在此消彼長的關(guān)系。這一方面表明全球金融資本可分配資本是有限的，一個(gè)地區(qū)增長必然導(dǎo)致另一部分地區(qū)份額的下降，另一方面也表明亞洲正日益成為FSFDI的新寵。
　　1.我國愿意借鑒外資銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。1997年亞洲金融危機(jī)之后，很多國家放松了對外資進(jìn)入的限制，使金融部門外國直接投資在之后的一段時(shí)期內(nèi)得以大規(guī)模進(jìn)入，中國的情況尤其明顯，而韓國和泰國也出現(xiàn)了跳躍式發(fā)展。亞洲發(fā)展中國家寄希望于外資為他們帶來更多的資金和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)。
　　2.外資銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外，開始探索新的獲利機(jī)會(huì)。外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入使新興市場國家風(fēng)險(xiǎn)管理和市場管理方面都得到了很大改善，金融市場日益成熟，并與成熟市場國家的市場特點(diǎn)越來越接近。這一方面可以為他們進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)帶來便利，另一方面也帶來了日益激烈的競爭。
　　3.伴隨著投資的增加，外資銀行可以擴(kuò)大在我國國內(nèi)市場資源轉(zhuǎn)移的范圍。除了伴隨外國直接投資(FDI)發(fā)生的人力資本轉(zhuǎn)移之外，被并購的機(jī)構(gòu)也將從采用母公司的基本經(jīng)營框架中受益，例如可以采用母公司的信貸控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
　　
　　二、外資銀行的核心業(yè)務(wù)
　　
　　
　　《外資銀行管理?xiàng)l例》明確規(guī)定，外國金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立的外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行可以經(jīng)營以下外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價(jià)證券等。有個(gè)人人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)?！锻赓Y銀行管理?xiàng)l例》上規(guī)定外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行可以經(jīng)營與中資銀行一樣的所有外匯和人民幣業(yè)務(wù)。個(gè)人理財(cái)，分為面向富豪階層的私人銀行服務(wù)和面向一般富裕階層的貴賓理財(cái)服務(wù)。波士頓咨詢公司預(yù)計(jì)，2001—2006年，富裕家庭凈投資資產(chǎn)年增長率有望達(dá)到7.9%，所以，各主要外資銀行都把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為自己在華業(yè)務(wù)拓展的重點(diǎn)。渣打銀行在中國內(nèi)地設(shè)有7家分行、1家支行和6個(gè)代表處，據(jù)悉今年還計(jì)劃花費(fèi)3 400萬美元，在北京、上海、廣州、深圳四地再增加17個(gè)網(wǎng)點(diǎn)以推進(jìn)零售銀行業(yè)務(wù)。荷銀計(jì)劃今明兩年在7個(gè)城市擁有7個(gè)分行，即增設(shè)4家分行，并增加20個(gè)貴賓理財(cái)中心。還有外匯資金存貸業(yè)務(wù)、證券及投資銀行業(yè)務(wù)和國際結(jié)算清算業(yè)務(wù)。
　　
　　三、外資銀行在中國的特點(diǎn)
　　
　　伴隨著中國進(jìn)入WTO，我國開始逐步兌現(xiàn)金融業(yè)入世的承諾，對金融業(yè)的逐步放開，外資金融機(jī)構(gòu)迅速涌入中國的金融市場并紛紛參股中資銀行。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2006年6月底，來自21個(gè)國家和地區(qū)的71家銀行在中國24個(gè)城市設(shè)立了營業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中外國銀行分行183家，法人機(jī)構(gòu)14家，不到200家的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)創(chuàng)造了近2%的金融市場份額。截至2006年９月末，在華外資銀行本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到1 051億美元，占中國銀行業(yè)總資產(chǎn)的1.9%。外資銀行經(jīng)歷了從無到有，從少到多，它們或以獨(dú)資、合資方式，或以參股合作方式參與中國金融市場的角逐與競爭。外資銀行正逐步成為中國銀行業(yè)的一支重要力量，成為中國開放的銀行體系中不可或缺的組成部分。
　　(一)人民幣業(yè)務(wù)增長較快。隨著外資銀行經(jīng)營地域的擴(kuò)大和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量的增多，在華外資銀行人民幣業(yè)務(wù)出現(xiàn)了快速增長，人民幣資產(chǎn)迅速擴(kuò)張。在盈利結(jié)構(gòu)上，人民幣業(yè)務(wù)的盈利貢獻(xiàn)率也迅速上升。
　　(二)發(fā)展不均衡，強(qiáng)者更強(qiáng)。外資銀行由于自身實(shí)力與定位不同，在進(jìn)入中國金融市場后表現(xiàn)出很大的差異性。匯豐、花旗、渣打等國際大銀行顯示出強(qiáng)者更強(qiáng)的特性，這些大銀行利用集團(tuán)經(jīng)營和全球資源配置的優(yōu)勢，在市場開拓、產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)擴(kuò)張、股權(quán)合作、盈利模式等方面總是搶占先機(jī)。匯豐銀行在中國境內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張最快。渣打銀行在中國內(nèi)地的分行也達(dá)10家。匯豐、花旗、渣打等大銀行在華業(yè)務(wù)近兩年來平均每年保持約30%左右的高速增長勢頭。而一些小型的外資銀行相對進(jìn)展緩慢，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)較少，在業(yè)務(wù)經(jīng)營上也有諸多限制。
　　(三)外資銀行受宏觀調(diào)控影響較小，往往逆勢而動(dòng)。外資銀行由于受宏觀調(diào)控的直接作用相對較小，經(jīng)營管理比較靈活，對市場的適應(yīng)性較大。當(dāng)國家進(jìn)行宏觀調(diào)控，抽緊銀根時(shí)，外資銀行往往乘機(jī)從急需信貸資金的企業(yè)中發(fā)掘潛在的優(yōu)質(zhì)客戶，并迅速擴(kuò)張業(yè)務(wù)。那些效益好、還貸能力強(qiáng)的企業(yè)始終是它們追逐的目標(biāo)，為了爭取到優(yōu)質(zhì)客戶，它們甚至可以提供免擔(dān)保融資服務(wù)。2005年5月，匯豐銀行就與東方航空簽訂了(免擔(dān)保融資租賃服務(wù))合作協(xié)議，從而開創(chuàng)了外資銀行為境內(nèi)航空公司提供免擔(dān)保融資的先例。
　　
　　四、外資銀行的業(yè)務(wù)在我國的優(yōu)勢
　　
　　
　　1.客戶優(yōu)勢。外資銀行的存貸業(yè)務(wù)主要是面向公司客戶，其公司客戶集中在三資企業(yè)、跨國公司、外向型大型國有企業(yè)、上市公司等優(yōu)質(zhì)客戶群體，在華的外資銀行其總行以德國、日本、中國香港等地居多。這些地區(qū)一般保持與中國大陸較為緊密的長期經(jīng)貿(mào)聯(lián)系。其本土的大量企業(yè)都有在華進(jìn)行經(jīng)貿(mào)合作，外資公司總部與外資銀行總部在海外已形成利益紐帶，這些外資公司在華子公司或分支機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時(shí)通常會(huì)先與自己熟悉的、具有認(rèn)同感的本國銀行在華分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商；而外資銀行由于了解其國際背景，因而更可能成為這些初始在華經(jīng)營分支公司的資金提供者，從而更有可能從初始就建立起與該公司的客戶關(guān)系，成為了外資銀行在華鞏固的客戶基礎(chǔ)。
　　2.創(chuàng)新優(yōu)勢。外資銀行能夠迅速地引入國內(nèi)金融市場尚屬全新的金融產(chǎn)品。典型的案例為：2002年初，花旗和匯豐銀行通過向南京愛立信提供“無追索權(quán)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”，成功打破了交通銀行與愛立信公司原先較為穩(wěn)定的合作關(guān)系。愛立信公司提前歸還了交通銀行原有的巨額貸款，而轉(zhuǎn)向了花旗和匯豐銀行，借貸了同樣數(shù)目的款項(xiàng)。外資銀行憑借多年積累的經(jīng)驗(yàn)和能力能夠相對快速便捷地應(yīng)需而變，為客戶定做所需金融產(chǎn)品。通過積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提供個(gè)性服務(wù)，外資銀行與中資銀行在華爭奪優(yōu)質(zhì)客戶時(shí)占據(jù)了較強(qiáng)的優(yōu)勢地位。
　　3.管理和人才優(yōu)勢。在華外資銀行大多是具有悠久經(jīng)營歷史、資金實(shí)力雄厚、管理經(jīng)驗(yàn)豐富、國際資信較高、混業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)豐富的國際性銀行。其內(nèi)部管理體制較為完善，對外綜合服務(wù)能力強(qiáng)，技術(shù)水平較高，在全球網(wǎng)點(diǎn)眾多，職業(yè)操作規(guī)范，與各國同業(yè)間都有良好合作關(guān)系，國際資源與經(jīng)驗(yàn)豐富。與中資銀行相比，外資銀行能夠更有效地利用資金，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重比例，保證銀行資金高效安全運(yùn)營，更為高效管理資產(chǎn)。對于高級專門人才不惜重金聘請，這些高素質(zhì)的專業(yè)本土人才熟悉市場運(yùn)作、程序操作及國內(nèi)市場，能夠創(chuàng)造出巨大的經(jīng)濟(jì)效益。
　　
　　
　　五、對中資銀行的借鑒意義
　　
　　1.針對外資銀行的核心業(yè)務(wù)，發(fā)揮自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。外資銀行的客戶集中在公司客戶群體中，零售業(yè)務(wù)發(fā)展局限大。信用良好、實(shí)力雄厚的外資公司、三資企業(yè)等優(yōu)質(zhì)公司客戶是外資銀行最重要的客戶資源。但是，外資銀行在提供人民幣存貸款業(yè)務(wù)、外幣存貸款業(yè)務(wù)、各種銀行卡業(yè)務(wù)等方面的不足，造成了外資銀行在華零售業(yè)務(wù)的發(fā)展緩慢。大力發(fā)展個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，擴(kuò)大收入來源。零售業(yè)務(wù)在很大程度上離不開網(wǎng)點(diǎn)和員工的直接服務(wù)，這正是中資銀行尤其是國有大銀行的優(yōu)勢所在，因此中資銀行應(yīng)積極開發(fā)大眾零售市場，大力拓展收入來源，彌補(bǔ)優(yōu)質(zhì)法人客戶流失造成的經(jīng)濟(jì)損失。中資銀行要抓住那些創(chuàng)造20%利潤的80%的客戶資源，建立穩(wěn)定的客戶群，因?yàn)檫@些客戶當(dāng)中有可能向高端客戶轉(zhuǎn)化，是潛在的高端客戶。
　　2.注重公司治理，與境外投資者展開戰(zhàn)略合作。雙方存在合作的基礎(chǔ)，有合作的可能性和必然性。中資銀行可以借助外資銀行先進(jìn)的服務(wù)品種、服務(wù)手法以及背后強(qiáng)大的技術(shù)支撐系統(tǒng)來發(fā)展自身弱項(xiàng)業(yè)務(wù)；外資銀行通過與中資銀行合作，借助中資銀行在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和人民幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢來進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透，擴(kuò)大市場份額。合作的形式有：⑴舉辦合資企業(yè)或相互持股。中外銀行通過產(chǎn)權(quán)方面的合作，通過優(yōu)勢互補(bǔ)、資源共享、真正實(shí)現(xiàn)雙贏。⑵結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，金融市場將越來越多地提供標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，中外銀行可以聯(lián)合起來建立統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，實(shí)現(xiàn)信用卡、銷售結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、信息管理系統(tǒng)、機(jī)具和特約商戶等方面的資源共享，降低了成本，這也是銀行保持競爭力的必然選擇。目前我國國有銀行改革已有顯著成果。工商銀行引入高盛、安聯(lián)和美國運(yùn)通，在8個(gè)領(lǐng)域31個(gè)項(xiàng)目上展開合作；中國銀行引入蘇格蘭銀行、淡馬錫控股(私人)有限公司、瑞銀集團(tuán)、亞洲開發(fā)銀行，在10個(gè)領(lǐng)域20個(gè)項(xiàng)目上展開合作；建設(shè)銀行則引入美國銀行、淡馬錫控股，在3個(gè)領(lǐng)域20個(gè)項(xiàng)目上展開合作等。
　　3.推動(dòng)金