7月19日， 發(fā)改委網(wǎng)站公布《國家發(fā)展改革委關(guān)于進一步加強和規(guī)范外商投資項目管理的通知》（下稱《通知》）。此前的7月14日，由國家外匯管理局、商務(wù)部與海關(guān)總署聯(lián)合頒布的《出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查辦法》（下稱《辦法》）開始試運行。
　　“對異常資金的監(jiān)管，中央甚為重視。不久后，一系列針對異常資金的對策將會陸續(xù)出臺。”一位知情人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》。
　　
　　政府部門：嚴查虛假貿(mào)易和投資
　　
　　近期有關(guān)部門出臺的政策，從外貿(mào)、外商投資領(lǐng)域明顯地加強了資金監(jiān)管。
　　由國家外匯管理局、商務(wù)部與海關(guān)總署聯(lián)合頒布的《辦法》規(guī)定，企業(yè)出口收匯（含預(yù)收貨款）應(yīng)先進入企業(yè)的出口收匯待核查賬戶。企業(yè)在通過待核查賬戶辦理資金結(jié)匯或劃出手續(xù)時，銀行應(yīng)登錄出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)，在具體貿(mào)易類別相對應(yīng)的可收匯額范圍內(nèi)進行收匯核注。這意味著所有出口企業(yè)只有拿出報關(guān)單才能結(jié)匯，很多以貿(mào)易名義進入的資金不能結(jié)匯。
　　
　　7月19日，發(fā)改委網(wǎng)站公布的《通知》具體提出5項要求：一、嚴格執(zhí)行外商投資項目核準(zhǔn)制；二、加強對外商投資項目真實性的審查；三、落實外商投資項目分類分級管理制；四、規(guī)范新開工項目管理，嚴格各項項目核準(zhǔn)條件；五、加強對已核準(zhǔn)項目的監(jiān)督檢查。
　　《通知》指出，目前在中國的外商投資項目存在諸多問題，有的外商投資項目未經(jīng)核準(zhǔn)即已開工建設(shè)，有的未嚴格按照核準(zhǔn)內(nèi)容進行建設(shè)，有的投資者借國際資本市場波動、中國匯率政策調(diào)整之機，采取虛假合資、虛報總投資、設(shè)立空殼公司等方式，以外商直接投資的名義調(diào)入資金，并將資本金結(jié)匯挪作他用，謀取不正當(dāng)利益。這些對中國經(jīng)濟健康發(fā)展和國際收支平衡帶來潛在的風(fēng)險。
　　“《辦法》和《通知》旨在規(guī)范貿(mào)易項下外匯資金流入和流出，解決出口與其收結(jié)匯背離的問題，以及外商投資項目管理失當(dāng)?shù)膯栴}，防止異常資金以虛假貿(mào)易形式流入內(nèi)地?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士指出，上述政策的實施，有利于促進我國涉外經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展，防范國際經(jīng)濟風(fēng)險。
　　據(jù)《中國經(jīng)濟周刊》了解，除了上述兩個監(jiān)管異常資金的措施，下一步，相關(guān)部門還會在服務(wù)貿(mào)易、外商直接投資方面采取一些措施，核心思路還是要保持貿(mào)易的真實性，流入資金和經(jīng)濟行為的一致性。
　　“中國鼓勵外商直接投資的門是開著的，但也要求外商投資企業(yè)進門以后，要做到真正是在促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整。對于那些利用政策空隙博取利差和匯差的行為，政府部門將采取一些有針對性的核查手段嚴密監(jiān)管?！币晃恢槿耸繉Α吨袊?jīng)濟周刊》說。
　　
　　金融專家：異常資金博弈人民幣升值
　　
　　種種跡象表明，受人民幣升值預(yù)期和國際資本市場逐步回暖等影響，今年前幾個月，大量境外資本流入我國，中國的外匯儲備接連攀高。世界銀行6月發(fā)布的新一季《中國經(jīng)濟季報》顯示，僅2008年前幾個月，中國外匯儲備就創(chuàng)造了新紀(jì)錄，經(jīng)常賬戶盈余規(guī)模達到了3720億美元，占2007年GDP的11.3%，而其中，僅資本賬戶一項，盈余就高達900億美元，而這個數(shù)字是2007年全年GDP的2.7%。
　　“國外資金現(xiàn)在最好的投資就是把美元兌換成人民幣，存入中國的銀行什么都不做，就可以賺取10％以上的穩(wěn)定收益?！比A夏銀行某工作人員告訴記者，國外不少華裔都在通過國內(nèi)的親戚、朋友把美元兌換成人民幣，博弈人民幣升值預(yù)期。
　　據(jù)媒體報道，異常資金涌動的暗潮還波及到了香港。如果將港元兌換成人民幣存入內(nèi)地銀行，將獲得升值和利差雙重收益，一時間，香港居民到深圳存款的風(fēng)潮也來勢兇猛。
　　據(jù)長城金融研究所所長徐滇慶分析，正常情況下，銀行居民存款每月的增加額在1500億－1800億左右。但居民存款余額從去年10月的16.3萬億元急劇上升，到今年5月已突破19萬億，7個月增加了2.7個億。
　　“這些境外資本逐利特征明顯，一旦對國內(nèi)市場的投資預(yù)期發(fā)生改變，將會迅速抽逃資金，到時將對國內(nèi)宏觀調(diào)控和經(jīng)濟健康發(fā)展都將造成一定影響?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》。
　　為了掌握外來資金的詳實數(shù)據(jù)，今年6月初，國家外匯管理局、外匯局地方分局發(fā)布了有關(guān)報送非居民人民幣賬戶數(shù)據(jù)的通知，要求各商業(yè)銀行對非居民人民幣賬戶余額及變動情況進行申報和補報。
　　一位業(yè)內(nèi)人士分析認為，國家采取這樣的措施主要是為了進一步掌握非居民賬戶變動的情況，為下一步出臺具體政策做好準(zhǔn)備。
　　“為了治理通貨膨脹，政府采取了緊縮性貨幣政策，如果國外異常資金源源不斷地流入，實際上是增加了我國的貨幣供給，無疑會助推通貨膨脹，使我國的宏觀調(diào)控很難實現(xiàn)預(yù)期?！?國際金融專家、中國改革開放論壇研究員王元龍博士接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時表示。
　　
　　外貿(mào)專家：各部門數(shù)據(jù)須加強整合
　　
　　一位業(yè)內(nèi)人士介紹說，在我國當(dāng)前資本項目沒有完全開放的形勢下，如何監(jiān)管異常資金，已成為監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的重點問題。
　　“很多西方發(fā)達國家對數(shù)據(jù)的分析很重視，已經(jīng)一步步建立起了自己的數(shù)據(jù)統(tǒng)計、跟蹤系統(tǒng)。目前，我國在數(shù)據(jù)的溝通、交流和使用方面，存在很大問題。各個部門都認為自己的數(shù)據(jù)最準(zhǔn)確，都把數(shù)據(jù)看成自家的而不拿給別人看，到目前還沒有建立起一套很好的數(shù)據(jù)系統(tǒng)。這就需要貿(mào)易、海關(guān)、外匯等相關(guān)部門相互間協(xié)調(diào)起來，經(jīng)常坐在一起討論、研究，不要追究是誰的責(zé)任，而是從貿(mào)易、海關(guān)、外管的角度對數(shù)據(jù)進行共同的分析和治理，做一些基礎(chǔ)設(shè)施的工作，形成一套長效機制?！眹野l(fā)改委外經(jīng)所所長張燕生接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時表示，海關(guān)、外匯局、稅務(wù)等部門數(shù)據(jù)的收集、整理和分析特別重要，幾個不一樣的數(shù)據(jù)放在一起，就會揭示出很多問題。而國內(nèi)在數(shù)據(jù)整合方面“做得特別弱”。
　　早在2003年，國際金融專家王元龍在其專著《中國金融安全論》中就提出要建立防范和控制國際游資沖擊的監(jiān)控體系，體系主要包括兩大部分，一是風(fēng)險控制的政策體系，二是風(fēng)險控制的監(jiān)測體系。政策工具主要包括反周期措施、結(jié)構(gòu)政策和資本管制三種類型，通過貨幣政策、財政政策、匯率政策、結(jié)構(gòu)政策、貿(mào)易政策以及銀行監(jiān)管等政策的運用及相互搭配，對異常資金起到控制作用；風(fēng)險監(jiān)控體系是指貨幣管理當(dāng)局根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境變化，適時調(diào)整管理目標(biāo)而在銀行和外匯管理部門之間建立的對跨境資本流動進行統(tǒng)計、跟蹤、預(yù)測和分析的有效監(jiān)管體系。
　　“外匯管理局的有些政策措施要通過銀行來實施，如果銀行配合不好，就算有政策，也沒有效果。現(xiàn)在至少要建立一個監(jiān)控體系，通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控?，F(xiàn)在已經(jīng)實行的國際收支申報系統(tǒng)、統(tǒng)計監(jiān)控系統(tǒng)，還需要進一步完善?！蓖踉埐┦空f。