中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行，作為股改后上市的三家國有銀行，建立了法人治理結(jié)構(gòu)框架，但這并不等同于該結(jié)構(gòu)的有效運行。本文從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度加以分析，認(rèn)為新的國有股份制商業(yè)銀行仍難擺脫“內(nèi)部人控制”、“道德風(fēng)險”等問題，公司治理的不完善降低了股改的有效性，進(jìn)而提出了四點政策建議。
　　
　　當(dāng)前現(xiàn)狀
　　
　?。ㄒ唬?商業(yè)銀行是一國金融體系中最重要的組成部分，其經(jīng)營效率的高低不僅關(guān)系到全社會資源的優(yōu)化配置，還會影響到金融經(jīng)濟(jì)政策的傳遞和貫徹實施。
　　中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行的體制改革成績顯著。突出表現(xiàn)在：一是財務(wù)狀況顯著改善，盈利能力明顯提高；二是加強(qiáng)了內(nèi)控制度建設(shè)，初步形成了相對獨立的內(nèi)控體系和完善的風(fēng)險防范體制；三是初步建立了規(guī)范的公司治理架構(gòu)，形成了相互制衡的監(jiān)督約束體制。
　　股份制改造是國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)改革的重要途徑，而產(chǎn)權(quán)制度改革是股份制改革的重點。國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造并上市就是建立與現(xiàn)代商業(yè)銀行相適應(yīng)的金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。通過產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新，積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者并逐步完善國有商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)是健全公司治理的重要內(nèi)容。
　　（二） 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的“委托代理理論”認(rèn)為：代理人有自身利益和行為目標(biāo)，代理人的利益和目標(biāo)與委托人的利益和目標(biāo)不可能完全一致。代理人與委托人之間的目標(biāo)差異，最終可能侵害委托人的利益，代理問題和代理成本問題的產(chǎn)生在所難免。
　　代理人行為過程中的“內(nèi)部人控制”和“道德風(fēng)險”是兩種典型表現(xiàn)。因此，必須建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)來平衡和約束代理人與委托人之間的行為關(guān)系。
　　盡管我國國有商業(yè)銀行已經(jīng)成功進(jìn)行了產(chǎn)權(quán)制度改革，但在有效性上還存在很大不足。體現(xiàn)在以下幾方面：第一，股東大會作為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)沒能很好地履行相應(yīng)的職責(zé)。 第二，董事會職能不健全，難以正常發(fā)揮作用。第三，監(jiān)事會工作流于形式，沒有建立起以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機(jī)制。第四，高級管理層是銀行內(nèi)部決策的核心，決策與執(zhí)行一體化的問題突出，對高管層缺乏制度上的約束。第五，激勵機(jī)制不夠有效。
　　
　　三大不足
　　
　?。ㄒ唬┪覈壳肮筛暮笊鲜械娜覈秀y行，均建立起了符合股份制公司要求的法人治理結(jié)構(gòu)框架。但法人治理結(jié)構(gòu)框架的建立和其有效運行是兩個不同的命題。
　　現(xiàn)階段，這些國有銀行的高層管理者是黨的組織部門對原國有銀行管理人員進(jìn)行評議后推薦的，是黨管干部原則的運用，基本上都保留了原國有銀行的管理人員和陳舊的“軟文化”氛圍。這使得銀行經(jīng)理層的干部角色與經(jīng)營者角色混合，帶有政治色彩。其結(jié)果形成了銀行改制過程中較嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”問題，銀行經(jīng)營機(jī)制得不到真正改變。
　?。ǘ┰诠煞葜沏y行中，監(jiān)事會是法定的銀行內(nèi)部職能監(jiān)督機(jī)構(gòu)，是完善股份制銀行治理結(jié)構(gòu)的重要環(huán)節(jié)。
　　但我國國有商業(yè)銀行現(xiàn)有的監(jiān)事會難以發(fā)揮其有效的監(jiān)督作用，甚至有被內(nèi)部人同化的趨勢。體現(xiàn)在兩個方面：第一，從監(jiān)事會人員構(gòu)成看，監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的職工代表組成，外聘監(jiān)事偏少，而內(nèi)部監(jiān)事又多為非專業(yè)人士，監(jiān)督流于形式。第二，法律上缺乏監(jiān)事會實施監(jiān)督的程序規(guī)定，銀行目前采用監(jiān)事會年會制等，使公司監(jiān)事的知情權(quán)、查詢權(quán)、監(jiān)督權(quán)受到極大限制，監(jiān)事會沒有明確的程序和更多的機(jī)會行使其應(yīng)有的監(jiān)督權(quán)。
　　（三）新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”的根源是有效制度安排和約束機(jī)制的缺失。
　　在缺乏相應(yīng)的約束機(jī)制情況下，“內(nèi)部人控制”總體上表現(xiàn)為公司治理結(jié)構(gòu)的失效，銀行內(nèi)部崗位的相互監(jiān)督制約成為一種擺設(shè)，操作規(guī)章制度名存實亡。
　　
　　四點政策建議
　　
　　我國商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革能否取得成功，經(jīng)營機(jī)制能否轉(zhuǎn)變，關(guān)鍵在于是否真正建立起完善的公司治理結(jié)構(gòu)，從而對原有舊體制下的一系列問題進(jìn)行制度約束。具體可以從四個方面進(jìn)行：
　　
　　（一）培育經(jīng)理人市場，打破由黨組織任命高級管理層的傳統(tǒng)。
　　德姆塞茨認(rèn)為利用經(jīng)理人市場可對經(jīng)營者進(jìn)行約束。詹森和麥克林也指出委托代理問題所導(dǎo)致的對股東價值最大化的偏離可以通過經(jīng)理人市場來加以減少。競爭性的經(jīng)理市場可使在位的銀行經(jīng)理人員根據(jù)自身條件在銀行不同崗位自由流動，并且由市場決定其薪酬。這樣，銀行經(jīng)理的提升或降職就由銀行的經(jīng)營業(yè)績來決定。這使得在位的銀行經(jīng)理人員會時刻面臨外部經(jīng)理人市場中競爭對手的替代壓力，將會盡心盡職地經(jīng)營和管理，努力提高銀行的績效，從而建立自身良好的聲譽(yù)。這樣，可在一定程度上對銀行經(jīng)理產(chǎn)生約束作用以及減輕內(nèi)部人控制問題。
　　此外，還要明確黨委會成員和管理層不兼職，黨委會應(yīng)當(dāng)只起到對監(jiān)事會和職代會提供監(jiān)督意見的作用。
　　
　?。ǘ┰诜缮贤晟票O(jiān)事會實施監(jiān)督的程序和規(guī)定。
　　監(jiān)事會一經(jīng)授權(quán)就完全獨立的行使監(jiān)督權(quán)而不受其他機(jī)構(gòu)干預(yù)。監(jiān)事會中外聘的專業(yè)監(jiān)事比重要加大，內(nèi)部監(jiān)事要通過嚴(yán)格的資格審查。
　　同時，要積極引入獨立董事，使董事會與經(jīng)營層有效分離，進(jìn)而加大對內(nèi)部人約束。當(dāng)然，獨立董事的數(shù)量在董事會中必須達(dá)到一個較高的比例。
　　此外，使職工組織真正成為公司治理結(jié)構(gòu)中的制衡力量。要在法律上使職工組織參與管理和監(jiān)督的規(guī)定法制化，開辟職工參與管理和監(jiān)督的可操作的制度化途徑。
　　
　　（三）建立有效的激勵機(jī)制，解決委托人與代理人之間的動力問題。
　　委托人應(yīng)該通過激勵機(jī)制使代理人采取適當(dāng)?shù)男袨?，最大限度地增加委托人的效用，并使代理人與委托人的利益在最大可能上趨于一致。
　　建立激勵機(jī)制必須考慮以下兩方面：一是參與約束，即對代理人來說，從工作中得到的凈收益必須大于不工作能達(dá)到效用水平的折算收益；二是激勵與約束并存，即委托人必須使激勵機(jī)制能夠誘使代理人盡心盡職，使其通過努力工作得到的凈收益大于懈怠時所得凈收益。
　　通過將銀行經(jīng)理人的收入分為固定收入和績效收入，使得其自愿努力工作，加強(qiáng)自我監(jiān)管的動機(jī)。我國可參照美國報酬激勵機(jī)制使銀行經(jīng)理人短期與長期激勵相結(jié)合，如股票與股票期權(quán)、退休金計劃等，以減少銀行經(jīng)理人的短期化行為。
　　
　?。ㄋ模┧茉炝己玫钠髽I(yè)文化。
　　諾斯認(rèn)為文化作為倫理基礎(chǔ)，是一種意識形態(tài)。組織內(nèi)部的文化是一種巨大的組織資本。德姆塞茨也認(rèn)為企業(yè)文化作為企業(yè)經(jīng)營中的一種“團(tuán)隊精神”是必不可少的。企業(yè)文化可能顯示出高度的“路徑依賴”。因此，企業(yè)應(yīng)該有意識地塑造奮發(fā)有為的企業(yè)文化，并適時創(chuàng)新。
　　國有商業(yè)銀行應(yīng)努力做到樹立積極的價值觀，規(guī)范職業(yè)道德；增強(qiáng)凝聚力，營造“團(tuán)隊精神”的氛圍。通過文化建設(shè)和創(chuàng)新，提升國有商業(yè)銀行的企業(yè)形象，推動各項業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。