劉沛東

摘要：近年來(lái)，母公司購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán)的業(yè)務(wù)已經(jīng)越來(lái)越多，對(duì)于母公司購(gòu)買(mǎi)子公司的該部分少數(shù)股權(quán)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，財(cái)政部2007年最新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》對(duì)此進(jìn)行了明確規(guī)定，本文將補(bǔ)充準(zhǔn)則解釋中沒(méi)有給出的合并報(bào)表會(huì)計(jì)處理。另外。在上市公司實(shí)際運(yùn)用該規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理過(guò)程中，產(chǎn)生了一些爭(zhēng)議。本文以招商銀行2008年企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理為例，認(rèn)為購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股東股權(quán)的判斷標(biāo)準(zhǔn)就是控制權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，是要符合這一標(biāo)準(zhǔn)，即使法律實(shí)質(zhì)是一次性的收購(gòu)行為，也應(yīng)該做兩次會(huì)計(jì)處理。后一次會(huì)計(jì)處理即按照購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股東股權(quán)進(jìn)行。

關(guān)鍵詞：少數(shù)股東股權(quán)；企業(yè)合并；控制權(quán)標(biāo)準(zhǔn)

一、企業(yè)合并特殊問(wèn)題：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán)的規(guī)定

根據(jù)2007年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》，購(gòu)買(mǎi)子公司的少數(shù)股權(quán)，是指在一個(gè)企業(yè)已經(jīng)能夠?qū)α硪粋€(gè)企業(yè)實(shí)施控制，雙方存在母子公司關(guān)系的基礎(chǔ)上，為增加持股比例，母公司自子公司的少數(shù)股東處購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股東持有的對(duì)該子公司全部或部分股權(quán)。在2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理的合并報(bào)表主體理論思想出發(fā)，考慮到該交易或事項(xiàng)發(fā)生前后，不涉及控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，不形成報(bào)告主體的變化，因此，事實(shí)上并不屬于企業(yè)合并，所以，購(gòu)買(mǎi)股權(quán)所取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量涉及的是除企業(yè)合并以外的長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量。

而對(duì)于母公司購(gòu)買(mǎi)子公司的該部分少數(shù)股權(quán)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，財(cái)政部最新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》對(duì)此進(jìn)行了明確規(guī)定。

企業(yè)在取得對(duì)子公司的控制權(quán)，形成企業(yè)合并后，購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股東全部或部分權(quán)益的，實(shí)質(zhì)上是股東之間的權(quán)益性交易，應(yīng)當(dāng)分別母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表以及合并財(cái)務(wù)報(bào)表兩種情況進(jìn)行處理：

1、母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)于自子公司少數(shù)股東處新取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》第四條的規(guī)定，確定長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值。

2、在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，子公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以購(gòu)買(mǎi)日(或合并日)開(kāi)始持續(xù)計(jì)算的金額反映。母公司新取得的長(zhǎng)期股權(quán)授資成本與按照新增持股股比例計(jì)算應(yīng)享有子公司自購(gòu)買(mǎi)日(或合并日)開(kāi)始持續(xù)計(jì)算的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)份額之問(wèn)的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))，資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益。

下面討論的招商銀行2008年企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理，正是利用購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán)會(huì)計(jì)處理的這一特點(diǎn)。

二、招商銀行2008年企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理討論：控制權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的運(yùn)用

實(shí)務(wù)中，母公司購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán)的業(yè)務(wù)已經(jīng)越來(lái)越多，2008年5月30日招行與永隆銀行大股東簽訂協(xié)議，協(xié)議收購(gòu)永隆銀行53.12％的股份，經(jīng)各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，于9月30日進(jìn)行了交割。隨后招行按照香港法律的要求，在10月6日發(fā)起全面要約收購(gòu)。2009年1月15日，招行公告完成全面收購(gòu)，永隆銀行下市，成為全資附屬公司。

招商銀行對(duì)于這次收購(gòu)的帳務(wù)處理就是運(yùn)用了購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán)的邏輯，從而避免了采用多次交易實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并所必須確認(rèn)的大量商譽(yù)，以及在合并之后所可能導(dǎo)致的商譽(yù)減值。招商銀行的會(huì)計(jì)處理也導(dǎo)致一部份學(xué)者對(duì)于該次合并的帳務(wù)處理存在質(zhì)疑，認(rèn)為招行將全資收購(gòu)永隆銀行行為切割為分次收購(gòu)且適用不同會(huì)計(jì)處理以規(guī)避商譽(yù)的計(jì)提和轉(zhuǎn)回違反“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，特別是招行“第一次收購(gòu)”觸發(fā)“第二次收購(gòu)”，則說(shuō)明兩次收購(gòu)是一體的，不能人為分割為兩次收購(gòu)，招行2008年9月30日收購(gòu)永隆行為并沒(méi)有完成，仍在進(jìn)行之中，招行不能因?yàn)槭召?gòu)對(duì)象不同，而對(duì)幾乎在同一時(shí)間內(nèi)的收購(gòu)切割為分資收購(gòu)。(夏草，2009)

然而筆者認(rèn)為，招行收購(gòu)永隆銀行的交易相關(guān)的帳務(wù)處理，并沒(méi)有違反實(shí)質(zhì)重于形武的原則，原因在于，商譽(yù)的確認(rèn)是因?yàn)槠髽I(yè)合并的業(yè)務(wù)產(chǎn)生的，而根據(jù)財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一企業(yè)合并》的定義，企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。在這個(gè)定義中，強(qiáng)調(diào)的是一個(gè)報(bào)告主體，也就是說(shuō)只要通過(guò)控制權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到了一個(gè)報(bào)告主體的條件，不管購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)是51％還是90％，該次交易都屬于企業(yè)合并，從而，如果屬于非同一控制合并，就涉及到招商銀行在收購(gòu)中的商譽(yù)確認(rèn)問(wèn)題，只要這次取得控制權(quán)的交易完成以后，母公司再購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股東的股權(quán)，根據(jù)新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)合并報(bào)表主體理論的思路，由于不管怎么購(gòu)買(mǎi)，購(gòu)買(mǎi)多少股權(quán)，都不會(huì)影響第一次達(dá)到合并條件時(shí)報(bào)告主體的范圍。所以，母公司購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股東股權(quán)，從合并報(bào)表主體理論的角度，都只是原有報(bào)告主體股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，而不涉及到新的商譽(yù)的產(chǎn)生，這也是財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)2007年2月1日發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專(zhuān)家工作組意見(jiàn)》對(duì)于購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股東股權(quán)業(yè)務(wù)解釋的內(nèi)涵所在。

所以，對(duì)于招商銀行2008年5月30日協(xié)議收購(gòu)永隆銀行53.12％的股份，以及在幾個(gè)月后根據(jù)香港法律所觸發(fā)的10月6日發(fā)起的全面要約收購(gòu)。雖然可以從法律形式上理解為一次收購(gòu)活動(dòng)，但從企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理思想理解，該次收購(gòu)活動(dòng)在第一次收購(gòu)53.12％股權(quán)時(shí)候已經(jīng)符合了企業(yè)合并的控制權(quán)標(biāo)準(zhǔn)思想，10月6日發(fā)起的要約收購(gòu)，則完全可以看做在取得控制權(quán)后的購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股權(quán)業(yè)務(wù)。根據(jù)會(huì)計(jì)處理的“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，雖然可以說(shuō)招商銀行這次收購(gòu)的法律實(shí)質(zhì)是一次收購(gòu)行為，但是會(huì)計(jì)處理的原則是經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而非法律實(shí)質(zhì)。只要確實(shí)達(dá)到控制權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，就構(gòu)成企業(yè)合并，從而，達(dá)到控制權(quán)后的全面要約收購(gòu)，就確實(shí)屬于購(gòu)買(mǎi)子公司少數(shù)股東股權(quán)的行為。

當(dāng)然，基于招商銀行的這次收購(gòu)，我們可以發(fā)現(xiàn)，確實(shí)將導(dǎo)致這樣的情況出現(xiàn)：A企業(yè)有兩個(gè)股東，一個(gè)持有60％，另一個(gè)持有40％；現(xiàn)在有人對(duì)該企業(yè)全資收購(gòu)，它有三種方武，一是同時(shí)收購(gòu)；二是第一天收購(gòu)40％，第二天收購(gòu)60％；三是先收購(gòu)60％，再收購(gòu)40％。這三種收購(gòu)方式會(huì)計(jì)處理都不一樣，第一次收購(gòu)確認(rèn)全部商譽(yù)，第二次收購(gòu)也確認(rèn)全部商譽(yù)，但構(gòu)成分次收購(gòu)；第三次也構(gòu)成分期收購(gòu)，但只確認(rèn)60％商譽(yù)(夏草，2009)。

也就是說(shuō)企業(yè)可以選擇收購(gòu)方式從而達(dá)到規(guī)避對(duì)于商譽(yù)的確認(rèn)問(wèn)題，如何解決這個(gè)問(wèn)題，或者說(shuō)這個(gè)問(wèn)題是否需要得到解決，需要作出的進(jìn)一步思考。