陳 虹

摘要:隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,公允價值的推廣和應用為社會廣泛接納和認可。公允價值作為新的一種計量屬性運用是新的企業(yè)會計準則的一大亮點,主要體現(xiàn)在金融資產(chǎn)的確認和計量、非同一控制下的企業(yè)合并、債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)和資產(chǎn)減值中。公允價值計量在新準則中的應用對上市公司財務報告產(chǎn)生了一系列的影響。

關鍵詞:公允價值;運用;財務報表

一、公允價值及其計量的優(yōu)越性

我國會計準則委員會在2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準則》中對公允價值的定義是“公允價值,是指在公允價值計量下,資產(chǎn)和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~計量?！?/p>

準則中要求存在一個活躍市場中的成交價就是公允價格;如果在一個活躍市場中沒有相同產(chǎn)品的成交價,與其相類似產(chǎn)品的近期可觀測到的成交價也是公允價;如果上述兩個層次的價格都不能獲得,則需要通過估值模型來計算有關產(chǎn)品的價值。這實際上是國際會計準則委員會的妥協(xié),同時也是對外部環(huán)境的有效適應。

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,公允價值的推廣和應用將為社會廣泛接納和認可。

公允價值計量將順理成章地成為財務報告完善的重要助推力。

公允價值的引入使得財務報告能夠承擔起及時反映任意時點資產(chǎn)存量情況的責任。

二、公允價值計量的運用及其對財務報告的影響

(一)公允價值在新準則中的運用

公允價值作為新的一種計量屬性運用是新準則的一大亮點,主要體現(xiàn)在金融資產(chǎn)的確認和計量、非同一控制下的企業(yè)合并、債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換和投資性房地產(chǎn)中。

1、金融資產(chǎn)的確認和計量。新準則規(guī)定,以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)以公允價值作為初始確認金額,交易成本在初始確認時直接計入當期損益;資產(chǎn)負債表日,應將公允價值變動計入當期損益。處置時,其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認為投資收益,同時調(diào)整公允價值變動損益?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn),初始計量時,都以公允價值計量,交易成本計入初始入賬金額,資產(chǎn)負債表日,以公允價值計量,但對于可供出售金融資歷產(chǎn),公允價值變動不是計入當期損益,而通常計入所有者權(quán)益(資本公積)。持有至到期投資、貸款和應收款項應當按取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。后續(xù)計量采用實際利率法按攤余成本計量。

2、非同一控制下的企業(yè)合并。如果參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制的,即屬于非同一控制下的合并,采用公允價值計量。準則規(guī)定,一次交換交易實現(xiàn)的企業(yè)合并,合并成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔的負債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值,購買方合并成本大于取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的部分確認為商譽,在以后各期進行減值測試;若小于可辨認凈資產(chǎn)公允價值,則直接計入當期損益。期末編制合并財務報表時,應按購買日確定的各項可辨認資產(chǎn)、負債及或有負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調(diào)整。同時,母公司還應當編制購買日的合并資產(chǎn)負債表,其中包括的因企業(yè)合并取得的被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債及或有負債應以公允價值列示。

3、投資性房地產(chǎn)。如果投資性房地產(chǎn)有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠地取得,應當采用公允價值對其進行后續(xù)計量。投資性房地產(chǎn)采用公允價值進行后續(xù)計量的,不計提折舊或攤銷,應當以資產(chǎn)負債表日的公允價值計量,公允價值高于賬面價值的差額,記入公允價值變動損益,公允價值低于賬面價值的差額,作相反的賬務處理。對于有確鑿證據(jù)表明用途發(fā)生變化的房地產(chǎn),準則做出如下規(guī)定:在采用公允價值模式計量時,投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)的,公允價值與賬面價值差額部分計入當期損益;其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為投資性房地產(chǎn)的,公允價值小于原賬面價值的,其差額計入公允價值變動損益;大于賬面價值的,差額計入資本公積。

4、非貨幣性資產(chǎn)交換。非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足如下兩個條件,應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的成本,公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益:交換具有商業(yè)實質(zhì);換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價值均能夠可靠計量的,應當以換出資產(chǎn)的公允價值作為確認換入資產(chǎn)成本的基礎,除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠。企業(yè)在按照公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的成本,發(fā)生補價的,分以下情況處理:支付補價的,換出資產(chǎn)賬面價值加上補價和應支付的相關稅費之和與換入資產(chǎn)的差額計入當期損益;收到補價的,換出資產(chǎn)賬面價值和應支付的相關稅費之和與換入資產(chǎn)和補價之和的差額計入當期損益。

5、債務重組。以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償債務的,債務人應將重組債務的賬面價值與支付的現(xiàn)金之間的差額確認為債務重組收益,計入營業(yè)外收入;以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的,債務人應將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額,作為重組收益,確認為當期損益;以債務轉(zhuǎn)為資本清償債務的,債務人應將重組債務的賬面價值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)公允價值之間的差額,作為重組收益,確認為當期損益;以修改其他債務條件進行債務重組的,如果重組債務的賬面價值大于將來應付金額的現(xiàn)值,差額部分確認為當期損益。

6、資產(chǎn)減值。企業(yè)資產(chǎn)存在減值跡象時,應當估計其可收回金額,然后將所估計的資產(chǎn)可收回金額與其賬面價值相比較,以確定資產(chǎn)是否發(fā)生了減值,以及是否需要計提減值準備并確認相應的減值損失。資產(chǎn)可收回金額的估計,應當根據(jù)其公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間較高者確定。因此存貨、固定資產(chǎn),無形資產(chǎn)的公允價值對確定資產(chǎn)減值很重要。

(二)公允價值計量的實施對企業(yè)財務報告的影響

公允價值計量在新準則中的應用為財務報告的編制帶來了重大的變革?，F(xiàn)以對資產(chǎn)負債表和利潤表的影響為主線,來說明公允價值對財務報告的影響。

1、金融資產(chǎn)。統(tǒng)計資料顯示,滬市上市公司2007年年報中共有169家上市公司存在公允價值變動收益,平均影響比例為利潤總額的4.78%;滬市上市公司2007年年報中共有239家公司可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動增加了股東權(quán)益,平均增加10.32%?？梢?公允價值對凈利潤的影響在5%以內(nèi),對凈資產(chǎn)的影響在11%以內(nèi),會計準則轉(zhuǎn)化過程中,公允價值對公司凈資產(chǎn)的影響程度往往超過年度利潤總額的影響程度。交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動會造成對利潤的影響,可供出售金融資產(chǎn)公允價值的變動則會造成對凈資產(chǎn)的影響,而一般情況下,可供出售金融資產(chǎn)比交易性金融資產(chǎn)要多,于是,公允價值變化造成的凈資產(chǎn)影響很可能超過對利潤的影響。

2、非同一控制下的企業(yè)合并。商譽標志著企業(yè)超過一般水平的超額盈利能力,代表未來超額收益的潛在經(jīng)濟價值,在數(shù)量上等于企業(yè)支付的成本高出被收購方凈資產(chǎn)的部分,企業(yè)將來的收益必須能夠彌補提前支付的商譽,否則合并從長遠角度看并不成功。同樣,商譽在每個期末的公允價值究竟如何確定是一個較為主觀的問題,因此,企業(yè)可能利用減值測試操縱以后相關期間的利潤。對于負商譽,可視作是一項收益直接計入合并當期的利潤表,從而優(yōu)化企業(yè)相關的收益指標。

3、投資性房地產(chǎn)。新準則的規(guī)定主要對擁有大量投資性房地產(chǎn)的企業(yè)產(chǎn)生影響,當投資性房地產(chǎn)的市場行情看好并存在可靠的公允價值時,如果企業(yè)選擇繼續(xù)按成本模式計量,不會影響其高價轉(zhuǎn)讓或賺取高額租金收入。但是如果按公允價值計量,在繼續(xù)持有這項資產(chǎn)的情況下,企業(yè)當期利潤增加導致所有者權(quán)益增加,資產(chǎn)規(guī)模也相應擴大。投資性房地產(chǎn)準則對利潤表的影響主要在以下幾個方面:一是期末以公允價值后續(xù)計量,如果市場行情看好,則當期利潤增加。由于以這種模式計量的房地產(chǎn)不需計提折舊或進行攤銷,會一定程度上增加當期利潤。二是投資性房地產(chǎn)與其他資產(chǎn)相互轉(zhuǎn)換的情況下,無論轉(zhuǎn)換為哪種資產(chǎn)其入賬價值都為當時的公允價值。但是,公允價值與原賬面價值之間差額的處理有所不同。如果存貨或其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn),公允價值小于原賬面價值的,其差額計入公允價值變動損益;大于賬面價值的,差額計入資本公積。減少當期利潤。如果投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)化為其他資產(chǎn),差額將計入損益。行情看好時,當期利潤增加,企業(yè)若能夠推遲轉(zhuǎn)換,不但可以繼續(xù)維持客觀的租金收益,還可等待價值進一步上漲之后獲得更高轉(zhuǎn)換收益。

4、非貨幣性資產(chǎn)交換。按新準則規(guī)定,企業(yè)的大股東可以通過與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的方式進行資產(chǎn)重組,不斷向上市公司輸送收益,同時入賬的資產(chǎn)價值被低估,隨著時間的推移,如果管理層可以提高資產(chǎn)管理水平,優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)便會逐漸改善上市公司的經(jīng)營收益,從而提高凈資產(chǎn)收益率甚至每股凈收益。由此可能給轉(zhuǎn)換雙方帶來利潤,損益的多少取決于換出或換入資產(chǎn)的公允價值。換出資產(chǎn)賬面價值與公允價值之間的差距越大則差額影響當期損益越大,這對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費用、凈利潤或凈資產(chǎn)都會產(chǎn)生很大影響。因此,確認交易是否具有商業(yè)實質(zhì),是防止企業(yè)利用此種形式進行利潤操縱的關鍵。

5、債務重組。此次新準則對于債務重組的規(guī)定顯得極為謹慎,強調(diào)債務人真正處于財務困境,突出債權(quán)人讓步的實質(zhì)。因為公允價值的取得在國內(nèi)仍存在一定的困難,大股東仍可能通過操縱債務重組來調(diào)節(jié)利潤。假定重組在公平的情況下進行,債權(quán)人的讓步余地將直接影響債務人當期的損益,若抵債資產(chǎn)的公允價值不高,那么債務人完全可以通過此項重組降低資產(chǎn)負債率,提高凈資產(chǎn)收益率,改善資本結(jié)構(gòu),甚至大幅提高每股收益。對于債務人而言,如果債權(quán)人全額或部分豁免債務,將使其大幅增加當期利潤(重組收益計入營業(yè)外收入)。通過債務重組而獲得的收益改善財務狀況,提高每股凈收益,因此新準則對于債務人是很有利的。另一方面,債權(quán)人收到存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等抵債資產(chǎn)均以公允價值入賬,同時將其與重組債權(quán)的賬面價值之差確認為債務重組損失;按照舊準則的規(guī)定,受讓資產(chǎn)以放棄債權(quán)的賬面價值為基礎進行調(diào)整,只在期末進行后續(xù)計量時,才根據(jù)資產(chǎn)實際減值情況計提減值準備。

三、公允價值計量對財務報表分析的影響

(一)股東權(quán)益表應該受到重視

隨著公允價值的引入,出現(xiàn)了不經(jīng)過利潤表而直接計入股東權(quán)益的項目,使得股東權(quán)益可能出現(xiàn)隨公允價值變化而變化的情況,忽視股權(quán)權(quán)益表就無法全面了解財務狀況的變動。

(二)新準則關于公允價值方面的會計處理規(guī)定,容易扭曲公允價值變動形成損益的真實信息

無論是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售的金融資產(chǎn),當其被出售時,只要存在以前年度的累計公允價值變動,就會造成當期利潤表中“公允價值變動損益”項目和股東權(quán)益變動表中“資本公積”項目的負面變動。其實,該“損失”只不過是為了能夠在“投資收益”中全面反映出投資實現(xiàn)的整體利潤而已。這樣的賬務處理,很容易誤導報表使用者,或給報表使用者帶來分析上的不便。

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(作者單位:上海萬韻技術(shù)咨詢有限公司)