梁富強(qiáng)

一、我國(guó)小額信貸發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)專業(yè)小額信貸機(jī)構(gòu)不能取得合法的金融機(jī)構(gòu)地位,因而不能吸收存款,直接籌資能力有限,更多的是依靠外部管理層的資金支持,如政府扶貧貸款、外部無(wú)償援助等等。另外小額貸款機(jī)構(gòu)的這種不確定性也限制了職員的工作水準(zhǔn),因?yàn)椴皇呛芏嗳嗽敢夥艞壏€(wěn)定的政府工作來(lái)從事這樣一份不穩(wěn)定的工作。

1.社會(huì)信用環(huán)境的約束。金融政策的限制。首先是金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制。我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)實(shí)行嚴(yán)格的控制,只有經(jīng)過(guò)中央銀行批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)才能合法從事金融業(yè)務(wù)。因此,目前從事小額信貸業(yè)務(wù)的一些非金融機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上還是不合法的,而要在農(nóng)村地區(qū)成立和注冊(cè)新的小額信貸機(jī)構(gòu)幾乎是不可能的。這一控制從根本上限制了小額信貸機(jī)構(gòu)組織上的可持續(xù)發(fā)展。其次是利率控制。我國(guó)對(duì)存貸款利率仍實(shí)行嚴(yán)格的國(guó)家控制,這種控制使目前大部分小額信貸機(jī)構(gòu)收取的利率不能補(bǔ)償操作費(fèi)用,不得不依靠外部補(bǔ)貼,這成為小額信貸機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)上可持續(xù)發(fā)展的致命因素。

2.運(yùn)作成本過(guò)高利率低。無(wú)論是向小規(guī)模農(nóng)戶和農(nóng)村小型經(jīng)營(yíng)活動(dòng)還是面向居民中的中低收入人群提供小額貸款,起初是基于這樣的假設(shè),即這些人財(cái)務(wù)狀況非常不佳以至于他們難以以市場(chǎng)商業(yè)利率得到貸款,向他們提供貸款的主要目的則是幫助這些人從高利貸的盤(pán)剝中解救出來(lái)。在只有政府才有可能提供這類補(bǔ)貼信貸的同時(shí),一些好心的非政府機(jī)構(gòu)也開(kāi)始在貧困鄉(xiāng)村從事有限的小額信貸活動(dòng),以較低利率向窮人提供數(shù)額不大的貸款是早期小額信貸活動(dòng)的基本著眼點(diǎn)。補(bǔ)貼信貸活動(dòng)存在許多缺陷還貸率低,貸款未流向真正的窮人,信貸資金經(jīng)常被挪用至非目標(biāo)用途等現(xiàn)象大量存在。當(dāng)貼息存在時(shí),小額信貸組織就會(huì)嚴(yán)重依賴外部資金供給。這樣的信貸政策也意味著小額信貸機(jī)構(gòu)不可能成為可持續(xù)的金融中介。即使有外部資金源源不斷流入使得小額信貸機(jī)構(gòu)能繼續(xù)運(yùn)行,這種信貸機(jī)制也不可能維持下去,除非利率政策能保證其收益能彌補(bǔ)中期或長(zhǎng)期成本。

3.資金來(lái)源問(wèn)題。對(duì)于農(nóng)村市場(chǎng)來(lái)說(shuō),目前小額信貸資金除一部分由信用社自己解決外,很大一部分依靠央行貸款。農(nóng)業(yè)作為一個(gè)弱勢(shì)行業(yè),需要政府進(jìn)行扶持,但同時(shí)也要考慮道德風(fēng)險(xiǎn),不能完全依靠央行發(fā)放再貸款,需要尋求新的辦法。要逐步建立一個(gè)機(jī)制,促使從農(nóng)村出去的資金再流回農(nóng)村。而新成立的商業(yè)性小額貸款公司,現(xiàn)有的小額信貸試點(diǎn)中規(guī)定小額貸款公司是只貸不存,不能吸收低成本的儲(chǔ)蓄來(lái)擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù),也不能從銀行獲得商業(yè)性貸款用于小額信貸,被允許的資金來(lái)源只能是捐贈(zèng)、再貸款、自有資金等。至于依靠國(guó)內(nèi)外的捐贈(zèng),那將永遠(yuǎn)不可能發(fā)展出可持續(xù)的小額信貸機(jī)構(gòu)。而且在現(xiàn)有的環(huán)境下,因?yàn)閷?duì)外幣進(jìn)出和轉(zhuǎn)換的限制,接收外幣存款使得事情更加復(fù)雜。如果不放開(kāi)對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)國(guó)內(nèi)與國(guó)外資金來(lái)源的限制,對(duì)未來(lái)的捐贈(zèng)人來(lái)說(shuō)是一種阻礙,更進(jìn)一步限制了小額信貸的發(fā)展。

二、 完善我國(guó)小額信貸業(yè)務(wù)建議與對(duì)策

1.提高小額信貸的經(jīng)營(yíng)管理水平。小額信貸經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境的優(yōu)劣只是為小額信貸的可持續(xù)發(fā)展提供了條件,并不一定就能夠保證小額信貸的可持續(xù)發(fā)展,關(guān)鍵還是要提升小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理水平,從國(guó)外成功的小額信貸實(shí)踐來(lái)看,他們的成功并不是說(shuō)他們改變了外部環(huán)境,而是他們根據(jù)外部環(huán)境進(jìn)行了創(chuàng)新,降低了成本。提升小額信貸的經(jīng)營(yíng)管理水平一方面要培養(yǎng)高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)者與管理者。在小額信貸定位明確之后,應(yīng)該培養(yǎng)專門(mén)從事小額信貸的專業(yè)人員,他們應(yīng)當(dāng)是既熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)知識(shí),同時(shí)也熟悉農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和微型企業(yè)經(jīng)營(yíng)知識(shí)的綜合性人才。

2.采取更加靈活的小額信貸利率政策。首先,合理的利率被經(jīng)驗(yàn)證明是小額信貸持續(xù)發(fā)展的重要條件之一。采取商業(yè)化利率原則是小額信貸機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性的基本條件。所謂合理的利率是指這樣的一種利率,它能補(bǔ)償管理費(fèi)用、資金成本、與通貨膨脹有關(guān)的資金損失以及貸款損失。

其次,國(guó)外的實(shí)踐表明,實(shí)行市場(chǎng)利率更有利于識(shí)別貸款資金需求的目標(biāo)客戶,滿足目標(biāo)客戶的金融需求。實(shí)行市場(chǎng)利率,對(duì)于利率補(bǔ)貼將不復(fù)存在,非目標(biāo)客戶可以從其他渠道獲得所需要的資金,而不是把目標(biāo)盯在對(duì)于他們而言是微不足道的小額信貸資金上。

最后,實(shí)行市場(chǎng)利率也可以限制貧困和低收入群體的對(duì)貸款的超額需求,減少其濫用資金的行為的發(fā)生。實(shí)行市場(chǎng)利率后,目標(biāo)客戶會(huì)認(rèn)真仔細(xì)的考慮每一筆資金的使用效率,考慮每一筆資金使用的成本收益,而不是盲目的要資金。

因此,對(duì)于是否要實(shí)行完全的市場(chǎng)化利率,我認(rèn)為,政府的政策不要做出明確的硬性規(guī)定,可以把這個(gè)問(wèn)題交給資金供求雙方自己去決定,相信中國(guó)的農(nóng)民是最有創(chuàng)造性,也是最具有經(jīng)濟(jì)頭腦的農(nóng)民,當(dāng)年可以創(chuàng)造出家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制這個(gè)偉大的創(chuàng)舉,現(xiàn)階段也可以從實(shí)踐中得出是否需要市場(chǎng)化利率的結(jié)論來(lái),政府要做的事情就是做好監(jiān)管和市場(chǎng)的培育。

3.積極拓展融資渠道。(1)積極尋求優(yōu)惠貸款是一種最普遍做法。主要來(lái)源一是本國(guó)政府的優(yōu)惠貸款二是國(guó)際組織的優(yōu)惠貸款,聯(lián)合國(guó)系統(tǒng)各組織和世界銀行向發(fā)展中國(guó)家提供扶貧開(kāi)發(fā)資金援助最多。例如,聯(lián)合國(guó)系統(tǒng)各組織按年息援助我國(guó)多個(gè)省的小額信貸資金達(dá)上億美元。三是本國(guó)金融機(jī)構(gòu)的貸款,本國(guó)商業(yè)銀行的貸款是小額信貸組織項(xiàng)目最簡(jiǎn)便、最有力的資金供給源。比如像農(nóng)村信用社一樣獲得央行的支農(nóng)再貸款,能接受資金批發(fā)、委托。(2)儲(chǔ)蓄動(dòng)員是小額信貸資金最可靠的來(lái)源。由于我國(guó)非政府組織小額信貸和政府組織小額信貸沒(méi)有積極動(dòng)員儲(chǔ)蓄,其持續(xù)性發(fā)展受到嚴(yán)重制約。我國(guó)小額信貸儲(chǔ)蓄應(yīng)選擇自愿儲(chǔ)蓄和強(qiáng)制儲(chǔ)蓄兩種形式。自愿儲(chǔ)蓄指除絕對(duì)貧困者外,大多數(shù)相對(duì)貧困者即相對(duì)于他們生活的國(guó)家、地區(qū)先富裕起來(lái)的人,他們是貧困者將手中或多或少不急用的資金用于儲(chǔ)蓄獲得利息收入。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄要求借貸者每月支付利息的一定比例,如果借貸者每次都能按時(shí)還清所有應(yīng)付款,則將這筆款在六個(gè)月或貸款期滿時(shí)歸還給借貸者。(3)從其他渠道融資。允許小額信貸組織增資擴(kuò)股、從資本市場(chǎng)以及國(guó)外進(jìn)行融資,并且適當(dāng)放開(kāi)對(duì)外資投資小額信貸領(lǐng)域的限制。

總之,當(dāng)前我國(guó)廣大農(nóng)村地區(qū),尤其在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)正規(guī)金融的缺位,在客觀上要求一種合法的非正規(guī)金融形式來(lái)彌補(bǔ)小額信貸的真空,這正是小額信貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)生和存在的邏輯起點(diǎn)。