顧 珂

摘 要 家族企業(yè)作為一種普遍存在的企業(yè)組織形式,是適應(yīng)社會(huì)環(huán)境的反映,企業(yè)制度變遷也是需要在新的市場(chǎng)環(huán)境中產(chǎn)生和發(fā)展的。家族企業(yè)要想具備美好的發(fā)展前景,應(yīng)該實(shí)行一系列的變革與治理,從而向現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度邁進(jìn)。

關(guān)鍵詞 產(chǎn)權(quán) 剩余控制權(quán) 人力資本

中圖分類號(hào):F276.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

一、在國(guó)內(nèi)范圍討論家族企業(yè)的意義

家族企業(yè)是當(dāng)代企業(yè)群體中內(nèi)部結(jié)構(gòu)與關(guān)系最為復(fù)雜、規(guī)模差異最大的一種企業(yè)形態(tài),既是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織,同時(shí)又是一個(gè)文化倫理組織。對(duì)家族企業(yè)問(wèn)題進(jìn)行研究,具有重要的實(shí)踐意義。在我國(guó)全面開放國(guó)門、積極改革與發(fā)展經(jīng)濟(jì)的當(dāng)代,迅速崛起并表現(xiàn)出強(qiáng)大活力的民營(yíng)企業(yè),大多數(shù)都屬于家族企業(yè)。應(yīng)該看到,家族企業(yè)作為一種普遍存在的企業(yè)組織形式,是適應(yīng)社會(huì)環(huán)境的反映,企業(yè)制度變遷也需要在新的市場(chǎng)環(huán)境中產(chǎn)生和發(fā)展。

二、我國(guó)家族企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度外部特征

(一)股權(quán)高度集中于家族手中。

企業(yè)家的家庭或者家族在企業(yè)最終所有權(quán)結(jié)構(gòu)中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。家族企業(yè)的股權(quán)高度集中在家族手中,在家族創(chuàng)業(yè)初期曾極大地促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展,然而單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也具有自身不可克服的缺陷。首先,產(chǎn)權(quán)的高度集中極易導(dǎo)致家族對(duì)企業(yè)的干預(yù)。單一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的家族企業(yè)往往以血緣關(guān)系來(lái)組建企業(yè)的內(nèi)部管理,結(jié)果使企業(yè)難以擺脫家族血緣關(guān)系的干預(yù),造成企業(yè)的困境。其次,產(chǎn)權(quán)主體結(jié)構(gòu)單一使家族企業(yè)獲得資金來(lái)源的途徑受到限制,不利于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。從家族企業(yè)的投資看,家族企業(yè)的投資主體通常只包括家庭成員以及與家族有密切關(guān)系的親友。以家族為中心構(gòu)筑的小圈子無(wú)法提供企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展所需要的巨額資本。投資主體單一化與加快資本積累之間的矛盾呈不斷激化的趨勢(shì)。

(二)原始主權(quán)主體界定不清。

在家族企業(yè)創(chuàng)建初期,產(chǎn)權(quán)模糊的現(xiàn)象極為普遍。這主要體現(xiàn)著兩個(gè)方面:一是家族成員之間產(chǎn)權(quán)界定不清。家族企業(yè)在成立之初都會(huì)吸收家族成員進(jìn)入企業(yè),但很少會(huì)去界定產(chǎn)權(quán),這就造成日后家族成員之間產(chǎn)權(quán)不清的隱患。二是家族企業(yè)與外界產(chǎn)權(quán)關(guān)系的不清。家族企業(yè)為獲得國(guó)家或者地方政府的政策支持,比如政策上的優(yōu)惠、可擔(dān)保的貸款、減少各方的攤派等,往往掛靠國(guó)有或集體單位,即通常所說(shuō)的“紅帽子”企業(yè)。隨著企業(yè)的發(fā)展以及在最近新建立的企業(yè)中,人們的產(chǎn)權(quán)意識(shí)增強(qiáng),這些家族企業(yè)也要求明確產(chǎn)權(quán)界定。

(三)人力資本在企業(yè)股權(quán)安排中的缺失。

我國(guó)家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度安排是典型的“資本雇傭勞動(dòng)”邏輯:資本所有者開辦公司,雇傭有人力資本的員工到公司工作,并使物質(zhì)資本這一有形資產(chǎn)與雇員的人力資本相結(jié)合,使自己的資產(chǎn)不斷發(fā)生增值。在產(chǎn)權(quán)安排上,企業(yè)家擁有企業(yè)的全部剩余索取權(quán),即占有扣除工資、原料、廠房、機(jī)器設(shè)備等費(fèi)用后的所有剩余,而工人只得到固定工資收入。家族企業(yè)為了留住人才,對(duì)一些有能力的技術(shù)人員和管理人員采取了股票贈(zèng)予的形式,使他們也擁有企業(yè)的一部分股權(quán),但這只是沒有決策權(quán)的干股,而且在數(shù)量與比例上也較小,不足以起到激勵(lì)作用。

三、我國(guó)家族企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度內(nèi)部特征

(一)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一于所有者手中,產(chǎn)權(quán)鏈條短。

在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)序列中從終極所有段到法人財(cái)產(chǎn)權(quán)再到經(jīng)營(yíng)管理權(quán),其間實(shí)際上構(gòu)成了一個(gè)多環(huán)節(jié)的縱向產(chǎn)權(quán)鏈;但在大多數(shù)家族企業(yè)制度中,出資者和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者在自然人身上是同位一體的,家族不僅是資本投入者,還是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者,產(chǎn)權(quán)鏈條極短。

家族企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的集中,對(duì)企業(yè)的發(fā)展曾經(jīng)起重要作用,單層次的治理結(jié)構(gòu)保證經(jīng)營(yíng)主體具有充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán),作出的決策能更靈活地適應(yīng)市場(chǎng)變化。但隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)展,所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的集中既造成所有者不堪管理重負(fù),又容易導(dǎo)致決策失誤。企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大總是與更加深入的專業(yè)化分工協(xié)作相伴隨的。隨著企業(yè)管理的復(fù)雜性不斷上升,擁有專門知識(shí)的經(jīng)理階層取代家族成員的壓力就日益增強(qiáng)。不解決,就會(huì)加劇日以加深的專業(yè)戶分工與專業(yè)化管理水平低下之間的矛盾,企業(yè)追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)就會(huì)面臨著管理瓶頸的制約。但要突破這一瓶頸,人力資本的產(chǎn)權(quán)安排需要宏觀制度的合理保護(hù)。

(二)個(gè)人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與企業(yè)法人所有權(quán)的關(guān)系發(fā)展受到產(chǎn)權(quán)安排的制約。

在我國(guó)家族企業(yè)中,企業(yè)法人所有權(quán)深受家族所有權(quán)的干擾和控制。家族企業(yè)中雖已有相當(dāng)比例的有限責(zé)任公司和股份有限公司,但公司組織只是一種形式,家族企業(yè)并沒有按照規(guī)范的法人資格存在。家族企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)對(duì)法人所有權(quán)的干預(yù)和控制主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。家族企業(yè)所有權(quán)高度集中在企業(yè)家手中,這為企業(yè)家干預(yù)家族企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理既提供了保證,又提供了激勵(lì)。二是企業(yè)的傳承問(wèn)題。家族企業(yè)的繼承總是在家族內(nèi)部進(jìn)行,如果家族成員中有善于經(jīng)營(yíng)的人員,企業(yè)僥幸可以延存;當(dāng)家族中沒有這樣的人才時(shí),企業(yè)的生存就面臨威脅。因此我國(guó)很少有百年不衰的家族企業(yè)。

四、從產(chǎn)權(quán)角度看我國(guó)家族企業(yè)的治理

現(xiàn)階段中國(guó)的家族企業(yè)最早產(chǎn)生于1978年,這些企業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在最多也只達(dá)到兄弟姐妹合伙的階段,只有極少數(shù)成為上市公司。家族企業(yè)要向現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度邁進(jìn),可以通過(guò)一系列的變革與治理,使家族式管理在保持其高效特定的基礎(chǔ)上,吸取規(guī)范的公司管理中有序、穩(wěn)定的管理要素,實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)管理的真正有效率,從而確保家族企業(yè)完美的發(fā)展前景。中國(guó)的家族企業(yè)要清晰界定產(chǎn)權(quán),合理匹配剩余控制權(quán),以構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度,可以從以下三個(gè)方面著手治理。

(一)通過(guò)上市稀釋股權(quán)。

家族企業(yè)的上市,是其發(fā)展到一定規(guī)模的必然結(jié)果,否則不足以解決企業(yè)永續(xù)發(fā)展和家庭成員全身而退的問(wèn)題。而在民營(yíng)背景的家族企業(yè)中,家族成員高比例持股的現(xiàn)象頗為嚴(yán)重。家族控股上市公司應(yīng)該徹底轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制,既要明晰產(chǎn)權(quán)并形成制度保障,又要逐步分散股權(quán),讓公司中的外來(lái)優(yōu)秀人員也擁有一定的股份,最終形成真正意義上的職業(yè)經(jīng)理人管理隊(duì)伍,并淡化家族企業(yè)的色彩,使企業(yè)的任何變遷都有制度依據(jù)。

(二)通過(guò)股份制改造實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化。

實(shí)現(xiàn)所有權(quán)(股權(quán))內(nèi)部結(jié)構(gòu)由單一化向多元化的轉(zhuǎn)變。所有權(quán)(股權(quán))多元化,既是家族企業(yè)獲得所需資金的重要方式,也是企業(yè)形成科學(xué)、合理治理模式的保證。實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)內(nèi)部所有權(quán)(股權(quán))結(jié)構(gòu)多元化可通過(guò)對(duì)中高層經(jīng)營(yíng)管理人員實(shí)行股票期權(quán)制,鼓勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員、技術(shù)骨干等購(gòu)買企業(yè)股票,或?qū)槠髽I(yè)做出突出貢獻(xiàn)的員工實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)股份等方式來(lái)分散企業(yè)股權(quán),從而形成企業(yè)內(nèi)部股權(quán)激勵(lì)和制衡機(jī)制,增強(qiáng)員工的凝聚力和責(zé)任感。

(三)重視人力資本。

隨著家族企業(yè)的不斷發(fā)展壯大和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善,家族企業(yè)的管理不僅應(yīng)從當(dāng)前的人治式管理轉(zhuǎn)變?yōu)榉ㄖ渭粗贫然芾?還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步過(guò)渡到人本管理。首先,家族企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定一套系統(tǒng)、科學(xué)的管理制度。其次,企業(yè)制度不可能是充分完備的。為了在不完備的制度條件下充分調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性,就要強(qiáng)調(diào)人本管理。第三,選擇合適的經(jīng)理人對(duì)家族企業(yè)進(jìn)行管理經(jīng)營(yíng)。家族企業(yè)在不斷成長(zhǎng)壯大后逐漸走向成熟區(qū),企業(yè)家的才能不再滿足企業(yè)的發(fā)展,而家族內(nèi)部又沒有合適的人員時(shí),應(yīng)該考慮從外部聘請(qǐng)職業(yè)經(jīng)理人?！?/p>

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