王來華

目前，我國農村信用社貸款利率定價機制尚不健全，一定程度上制約了貸款投放的效率與效益。

現(xiàn)行農村信用社貸款利率

定價機制的缺陷

現(xiàn)行農村信用社貸款利率定價模式限制利率信貸導向功能的充分發(fā)揮

以廣西北海市為例。目前，北海市農村信用社貸款利率定價主要是根據(jù)不同類型的貸款對象劃分，條塊分割比較突出。貸款利率定價模式大致為：對農戶小額信用貸款及農戶聯(lián)保貸款上浮幅度在10%～20%之間，其中有個別基層社對農戶社員貸款只執(zhí)行基準利率；對個體工商戶和其他經(jīng)濟組織貸款上浮幅度在20%～40%之間；對工商、企事業(yè)單位貸款上浮幅度在30%～60%之間。

受定價模式限制，農村信用社未能充分發(fā)揮貸款利率的導向功能，更多地是在貸款額度上進行操作。貸款利率定價對農村信用社的經(jīng)營狀況和農戶貸款需求的影響并不明顯。以大類型貸款對象為標準來分類定價，不僅無法使信貸資金收益最大化，也難以使信貸資金得到有效的市場配置。

個別農村信用社基層社機械地執(zhí)行貸款利率定價機制

北海市農村信用社貸款利率定價是按照貸款對象來分類，有的基層社制定利率定價時，只是機械地執(zhí)行現(xiàn)行貸款利率定價模式，并沒有充分考慮其他可變因素。如，目前有的農村信用社基層社對貸款風險為零的企業(yè)客戶貸款和風險系數(shù)較高的企業(yè)客戶貸款都執(zhí)行貸款基準利率上浮50%的利率。這對零風險企業(yè)客戶而言，貸款利率明顯偏高，不僅會造成一部分客戶的流失，也不利于發(fā)揮信貸人員工作的主觀能動性。信貸員在貸款發(fā)放上的考慮僅僅局限在貸款的安全性一個方面，而對貸款項目的好與壞不會過多考慮，因為項目不管是好是壞，貸款利率都相差不大，甚至沒有區(qū)別。這是目前農村信用社貸款利率定價機制運行過程中最突出的缺陷。

現(xiàn)行貸款利率定價機制難以應對有關信貸風險

一是容易形成市場風險。近年來由于金融機構人民幣基準利率調整比較頻繁，尤其是2008年連續(xù)多次下調存貸款基準利率，銀行存貸利差空間縮小。當前農村信用社貸款利率定價機制比較簡單，不足以應對經(jīng)濟發(fā)展變化帶來的風險，已經(jīng)訂立的信貸合同容易導致銀行經(jīng)營的收益與風險不匹配。二是容易形成操作風險。由于缺乏有效的監(jiān)督和復核機制，加上具體經(jīng)辦人難以正確理解浮動利率的形成和確定，容易出現(xiàn)利率定價時人情定價、指令定價、隨意定價、主觀定價的現(xiàn)象，進而引發(fā)道德風險。

缺乏配套的貸款利率定價專業(yè)人才

貸款利率定價的技術含量較高，需要有專業(yè)人員在做好對市場利率分析和預測的基礎上，再對客戶進行信用評級和評價。而目前農村信用社沒有專門的利率管理機構，對浮動利率定價機制的形成、具體浮動利率標準的確定以及資金成本的測算等缺乏相關的業(yè)務知識；具體執(zhí)行貸款業(yè)務的農村信用社員工在信用評級過程中，對客戶的償貸能力、盈利能力、運營能力、履約紀錄、高管素質等難以準確把握。

完善農村信用社貸款利率

定價機制的政策建議

農村信用社要盡快建立健全符合自身實際的貸款利率定價機制和利率風險管理制度

一是建立科學合理的貸款利率定價模式。建議農村信用社按照市場化、效益化、差別化和規(guī)范化的原則，建立綜合反映客戶信用狀況、發(fā)展前景、經(jīng)營管理水平和自身成本控制、效益核算、風險抵償?shù)惹闆r的貸款利率定價機制。農村信用社可以根據(jù)主要目標客戶群，選擇相應的定價模式，確定合理的貸款價格水平，最終形成一套以成本效益為基礎、市場價格為導向、降低利率風險和提高盈利能力為目標的定價管理辦法，遏制道德風險，用規(guī)范的管理制度體現(xiàn)“扶優(yōu)限劣”原則。二是利率風險管理要遵循“高風險高回報，低風險穩(wěn)收益”的原則。在具體的貸款業(yè)務辦理過程中，農村信用社要根據(jù)貸款客戶的綜合情況，如擁有的資產、經(jīng)營狀況、項目的好壞與風險高低等區(qū)別對待，確定其貸款利率。

重視貸款利率定價專業(yè)人才的培育

貸款利率定價是金融機構開展業(yè)務的關鍵性工作。建議農村信用社設立專門的利率定價管理部門，配備專業(yè)人員，加強業(yè)務知識培訓，使經(jīng)辦人全面掌握浮動利率定價機制的形成、具體浮動利率標準的確定以及資金成本的測算等相關業(yè)務知識。

做好宣傳工作，為利率政策的有效實施創(chuàng)造良好的社會環(huán)境

各金融機構營業(yè)網(wǎng)點的工作人員，要利用儲蓄、收息和收貸的機會，耐心、細致地做好利率政策宣傳解釋工作，讓農民及時知曉和正確理解現(xiàn)行利率政策，為宏觀調控和農村信用社自身業(yè)務經(jīng)營創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。（作者單位：人民銀行廣西北海市中心支行）□