王　囡

【摘 要】本文通過(guò)對(duì)外資銀行對(duì)我國(guó)金融體系的影響進(jìn)行分析，并提出了我國(guó)本土銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)之策。

【關(guān)鍵詞】外資銀行 金融體系

一、外資銀行在我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

1981年我國(guó)批準(zhǔn)設(shè)立了第一家外資銀行——南洋商業(yè)銀行深圳分行，自此外資銀行開(kāi)始以不同的策略方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，“入世”后其進(jìn)入速度進(jìn)一步加快。截至2001年底，在華開(kāi)設(shè)的外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)只有190家，“入世”后的5年間就增加了122家。然而，從全國(guó)范圍來(lái)看，外資銀行這種通過(guò)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模的方式，不管是從資產(chǎn)規(guī)模和存貸款市場(chǎng)份額，還是從盈利水平等來(lái)看，所取得的效果都不盡如人意?！叭胧馈焙?年間以四大銀行為代表的國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)將近兩倍，而股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行均增長(zhǎng)了三倍有余，外資銀行的資產(chǎn)總額增長(zhǎng)速度略快于股份制銀行和城市商業(yè)銀行。

改革開(kāi)放政策實(shí)行后，中國(guó)就成為全球?yàn)閿?shù)不多的高成長(zhǎng)市場(chǎng)，而金融業(yè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度更要快于宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度，為了分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速成長(zhǎng)的成果，外資銀行勢(shì)必會(huì)加速進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)。而與在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)相比，外資銀行更主要的方式則是通過(guò)入股中資銀行或與中資銀行結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟的方式來(lái)打入中國(guó)市場(chǎng)。2005年，中國(guó)銀行業(yè)股改進(jìn)入高潮，國(guó)有銀行的股權(quán)出售一浪高過(guò)一浪。在四大國(guó)有商業(yè)銀行中，建設(shè)銀行約用15%左右的股權(quán)換來(lái)了40億美元左右的資金，中國(guó)銀行則將用10%的股權(quán)換來(lái)30億美元左右的資金，工行用10%左右的股權(quán)換來(lái)30億美元左右的資金。

在持股比例上，多家外資金融機(jī)構(gòu)持股比例接近了銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的20%的上限，如匯豐銀行持有交通銀行19.9%的股份，渣打銀行持有渤海銀行19.99%的股份，荷蘭國(guó)際集團(tuán)持有北京銀行19.9%的股份，澳洲聯(lián)邦銀行持有杭州市商業(yè)銀行19.9%的股份等。從國(guó)內(nèi)銀行來(lái)看，也有多家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股比例接近銀監(jiān)會(huì)25%的上限，如興業(yè)銀行被三家外資金融機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.98%，西安市商業(yè)銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.9%，北京銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.9%，南京銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.2%等。通過(guò)參股中資銀行，外資銀行可以迅速解決分支網(wǎng)絡(luò)布點(diǎn)太少、客戶基礎(chǔ)不足的缺陷花旗銀行競(jìng)購(gòu)財(cái)務(wù)狀況不佳的廣東發(fā)展銀行，看重的主要就是廣發(fā)的全國(guó)性金融業(yè)務(wù)牌照和其500多家分支機(jī)構(gòu)。

二、外資大舉進(jìn)入對(duì)我國(guó)金融安全造成的影響

從以上分析可以看出，外資通過(guò)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)搶奪我國(guó)銀行業(yè)高端市場(chǎng)，同時(shí)通過(guò)以低廉的價(jià)格收購(gòu)中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)以解決分支網(wǎng)點(diǎn)少等缺陷，并且跨過(guò)了銀行行政監(jiān)管部門(mén)對(duì)外資銀行業(yè)的特許權(quán)牌照監(jiān)管等短期內(nèi)難以逾越的障礙，一方面可以獲得股價(jià)折價(jià)發(fā)行所帶來(lái)的益處；另一方面還可以分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的利潤(rùn)分紅，可謂是一舉兩得的聰明之舉。

但是，外資銀行業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)其目的似乎不限于此。美國(guó)國(guó)會(huì)更于2007年9月通過(guò)決議，要求中國(guó)政府取消對(duì)外資入股中國(guó)銀行的控股比例限制，以打開(kāi)中國(guó)的金融市場(chǎng)。這里暫且不論美國(guó)有何權(quán)力對(duì)別國(guó)的國(guó)內(nèi)事務(wù)指手畫(huà)腳，單從動(dòng)機(jī)來(lái)看，美國(guó)出臺(tái)這項(xiàng)決議就表明了美國(guó)控股中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)而控制中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迫切要求。

十年前，亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，頃刻間將整個(gè)亞洲經(jīng)濟(jì)、乃至世界經(jīng)濟(jì)拖入到危險(xiǎn)的邊緣，使得亞洲四小龍的經(jīng)濟(jì)神話成為過(guò)去，東南亞國(guó)家三十年積累的財(cái)富大幅縮水。金融動(dòng)蕩一直蔓延到日本、俄羅斯等國(guó)家，許多國(guó)家社會(huì)秩序陷入混亂，印尼、馬來(lái)西亞均發(fā)生騷亂和政府動(dòng)蕩，各國(guó)金融體系面臨了不同程度的重組和整頓。這是國(guó)際炒家們成功地進(jìn)行的一次對(duì)別國(guó)的“剪羊毛”行動(dòng)，使亞洲國(guó)家?guī)资甑陌l(fā)展成果頃刻間被洗劫一空。金融危機(jī)雖然說(shuō)與其產(chǎn)生危機(jī)國(guó)家在缺乏有效監(jiān)管同時(shí)過(guò)早實(shí)行自由匯率制度等自身經(jīng)濟(jì)的種種缺陷有關(guān)，但是國(guó)際游資的主觀惡意炒作卻是其更直接的原因。同樣的，中國(guó)銀行業(yè)在沒(méi)有建立起一個(gè)成熟的經(jīng)營(yíng)模式成功抵御外部沖擊時(shí)過(guò)早地開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，勢(shì)必會(huì)引起金融系統(tǒng)的動(dòng)蕩，進(jìn)而引起整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史可以看出，以美國(guó)為首的國(guó)際銀行家們有很大的動(dòng)機(jī)通過(guò)政治施壓等手段，敲開(kāi)中國(guó)金融門(mén)戶，進(jìn)而實(shí)行其一系列的“剪羊毛”的手段，來(lái)掠奪中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)成果。另一方面，金融系統(tǒng)被外資控制，勢(shì)必會(huì)削弱中國(guó)中央銀行進(jìn)行金融調(diào)控的力度，進(jìn)而使中國(guó)經(jīng)濟(jì)間接處在外國(guó)資本的控制之下。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管體系和管理機(jī)制還很不完善，抵抗外來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力還很弱。在這種情況下，在金融領(lǐng)域大規(guī)模招商引資，容易造成中國(guó)經(jīng)濟(jì)控制權(quán)的喪失，危及國(guó)家金融安全。倘若我國(guó)的金融業(yè)主權(quán)一旦掌控在外資之手，外資會(huì)利用金融資本滲透、控制國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本，相互融合，形成壟斷一切的金融資本。屆時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的一舉一動(dòng)都處在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的監(jiān)控之下；而且外資機(jī)構(gòu)還會(huì)將其全球金融市場(chǎng)上的金融風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易和衍生工具轉(zhuǎn)嫁到其控股的中國(guó)企業(yè)之中，從而轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，收獲利潤(rùn)，控制我國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈，逼使我國(guó)成為其附庸。所以，我們不能不提高警惕，對(duì)中國(guó)金融開(kāi)放步伐要慎之又慎，在沒(méi)有把握時(shí)寧可慢一些，也不能犯急功近利的危險(xiǎn)，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)付出慘重代價(jià)。

三、我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)采取的政策措施

1.減緩金融機(jī)構(gòu)上市步伐，并對(duì)現(xiàn)有上市銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行制度監(jiān)管與控制

中國(guó)政府引入國(guó)際戰(zhàn)略投資者的初衷是為了引入國(guó)外銀行先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高中資銀行服務(wù)水平。但是，外資參股中資銀行的意圖卻是分享中國(guó)銀行業(yè)的壟斷利潤(rùn)進(jìn)而控制中國(guó)經(jīng)濟(jì)，這從外資機(jī)構(gòu)入股中資銀行后的作為可以看出。除個(gè)別中資銀行之外，很多參股的外資金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有向中資銀行派駐董事和管理人員，與中資銀行在業(yè)務(wù)方面開(kāi)展的合作也很少。即使在那些外資金融機(jī)構(gòu)持有股份比例較高、有外資董事和管理人員的中資銀行里面，中資銀行的收入結(jié)構(gòu)在近幾年來(lái)也基本沒(méi)有變化，其利潤(rùn)來(lái)源仍然是主要依靠利差收入，由此可以看出，中資銀行服務(wù)水平改善程度也十分有限。

通過(guò)引入外國(guó)資金學(xué)習(xí)西方國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、提高我國(guó)金融業(yè)服務(wù)水平，看來(lái)只是我們自己一廂情愿的做法。而我們?cè)诟冻鼍薮蟠鷥r(jià)的同時(shí)，卻給了西方國(guó)家進(jìn)一步控制我國(guó)經(jīng)濟(jì)的工具手段。所以，我國(guó)當(dāng)務(wù)之急是減緩國(guó)有商業(yè)銀行上市的步伐，對(duì)現(xiàn)有的上市商業(yè)銀行進(jìn)行治理整頓，出臺(tái)相應(yīng)的管理措施，以減小其中外國(guó)金融資本所可能會(huì)起到的破壞作用。

2.努力提高中資銀行服務(wù)水平，提高中間業(yè)務(wù)收入比例

當(dāng)前中資銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平與外資銀行相比存在很大的差距，不僅在規(guī)模、占比、發(fā)展水平等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)方面落后，而且在經(jīng)營(yíng)管理手段、產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制和優(yōu)良的金融服務(wù)水平等方面的差距更大。據(jù)了解，目前中資銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重一般在10%以內(nèi)，平均為7%～8%，而目前在華外資銀行中間業(yè)務(wù)的收入占總收入的比重一般在50%左右。所以，面對(duì)外資銀行在中間業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)，中資銀行要有清醒的認(rèn)識(shí)，要盡快迎頭趕上，切不可忽視或拖延。要真正認(rèn)識(shí)到發(fā)展中間業(yè)務(wù)是今后中資銀行提高盈利水平改善客戶結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)能力的重要手段；要認(rèn)識(shí)到中間業(yè)務(wù)具有表外性、服務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高等特點(diǎn)，要努力改變中間業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新不足的現(xiàn)象；要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍和模式，充分挖掘市場(chǎng)潛力，研究市場(chǎng)消費(fèi)心理，分析市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，積極研發(fā)新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。在學(xué)習(xí)和引進(jìn)外資銀行的全新的投資理念、成熟的財(cái)富管理工具以及豐富的操作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，要把發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在信用卡、個(gè)人高端客戶理財(cái)、住房抵押貸款、網(wǎng)上銀行、衍生品、電話銀行、咨詢顧問(wèn)、資產(chǎn)管理、第三方合作等方面；還要加強(qiáng)中資銀行與保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)的合作，大力發(fā)展投資銀行、國(guó)際保理、國(guó)內(nèi)保理、國(guó)內(nèi)信用證、保函等高附加值的業(yè)務(wù)以及財(cái)務(wù)咨詢、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）托管。

另外，銀行監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)管理，加強(qiáng)監(jiān)管的主動(dòng)性，把商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展與加強(qiáng)監(jiān)管有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，加強(qiáng)統(tǒng)籌研究，減少無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)和支持中資銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，引導(dǎo)中資銀行的中間業(yè)務(wù)良性發(fā)展，逐步探索出一套符合我國(guó)國(guó)情的行之有效的發(fā)展中間業(yè)務(wù)的觀念、方法和途徑，努力打造出一批屬于自己的特色品牌和形象。

3.加快銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放步伐

在我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放十分迅速的同時(shí)，對(duì)外開(kāi)放卻十分遲緩，至今沒(méi)有獲得突破性進(jìn)展。目前出現(xiàn)的四大銀行之外的銀行，雖有民營(yíng)股份，但并非真正意義上的民營(yíng)銀行，或者是國(guó)有控股，或者行長(zhǎng)的任命還是官方行為。因此，在我國(guó)金融改革中，要正確處理好國(guó)有商業(yè)銀行與民營(yíng)銀行的合作關(guān)系。一是要正確認(rèn)識(shí)國(guó)有商業(yè)銀行的主體地位和作用。國(guó)有商業(yè)銀行是金融體系的主體，是社會(huì)主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整、社會(huì)穩(wěn)定、人民富裕的基本條件和關(guān)鍵樞紐，更是國(guó)家宏觀調(diào)控、彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的重要保證；二是國(guó)有商業(yè)銀行要適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，必須提高經(jīng)營(yíng)管理水平，完善公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行效率的內(nèi)控機(jī)制，優(yōu)化配置金融資源，提高金融資產(chǎn)質(zhì)量，建立中國(guó)特色的、與國(guó)際慣例接軌、與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度；三是要堅(jiān)持建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，股份制商業(yè)銀行為依托，其余金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的金融體系。在金融改革中，我們主張不能改變國(guó)有商業(yè)銀行的性質(zhì)，但對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)允許民營(yíng)化經(jīng)營(yíng)，做到穩(wěn)步發(fā)展多種所有制的中小金融企業(yè)，形成理性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。應(yīng)該說(shuō)，銀行業(yè)的對(duì)內(nèi)開(kāi)放，已經(jīng)是水到渠成的事情了，目前需要的是轉(zhuǎn)變觀念、盡快推動(dòng)的決心。而外資銀行的全面進(jìn)入，使得國(guó)內(nèi)發(fā)展民營(yíng)銀行的問(wèn)題變得更加刻不容緩，啟動(dòng)越晚，民營(yíng)銀行就會(huì)在制度約束之外，面臨更多的市場(chǎng)環(huán)境約束，從而更難獲得改革成效。