許曉楠

中小企業(yè)融資難不能說的秘密

在全球經(jīng)濟寒冬中，中小企業(yè)常常遭遇銀行業(yè)「嫌貧愛富」的白眼，即使費了九牛二虎之力貸到了款，也不得不面對銀行巧立名目的各項收費——「額度設立費」、「貸款承諾費」、「貸款安排費」、「風險保證金」等。然而，「好不容易貸點款，怕上銀行黑名單」的企業(yè)，也只能把這些當成「不能說的秘密」。

「我們的業(yè)務范圍、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)能滿足臺資企業(yè)的需求，中行是臺資企業(yè)最好的合作伙伴?！菇眨袊y行邀約70多家臺資企業(yè)共聚廈門舉行「中國銀行與臺資企業(yè)合作推介會」，并高調(diào)宣布，正式推出與臺資企業(yè)在信貸資金、專業(yè)人才、客戶服務等方面相互合作的８項措施，涉及融資支持超過93億元（人民幣，下同）。

非常時期，金融救國。在美國闖了大禍的金融業(yè)，正在被寄望成為包括大多數(shù)臺企在內(nèi)的中小企業(yè)的救星，中國銀行的行動就給寒風凜冽的中小企業(yè)融資市場帶來了一絲暖意。

但是，即使2009年第一季度大陸信貸投放爆出4.58萬億天量，大多資金也是源源不斷流向那些4萬億中的大項目，作為最易被大浪打翻的小舢板，中小企業(yè)的融資之路依舊崎嶇坎坷。

雨天收傘中小企業(yè)掙扎求貸

「現(xiàn)在銀行是有錢不貸出去，小企業(yè)是想借錢借不到。我們小企業(yè)有一種感覺，銀行有抵押物崇拜的情結(jié)，有抵押物才給貸款，沒抵押物，要么不貸，要么利率很高。我們的銀行為什么不向國外學習學習，搞些金融創(chuàng)新，設計一些適合我們現(xiàn)狀的產(chǎn)品呢？」一個小企業(yè)主的話，道出了當下掙扎求貸的企業(yè)心聲。

數(shù)據(jù)顯示，占大陸企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)，創(chuàng)造了大陸GDP的60%、稅收的50%、進出口總額度60%；國家發(fā)明專利的65%、新產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新的80%均來自這一群體，它們?yōu)榇箨懱峁┝?5%以上的就業(yè)。

艱難時世下，這個群體如果無法得到他們迫切需要的融資，大陸經(jīng)濟的復蘇將前景黯淡。浙江大學經(jīng)濟學院教授史晉川指出，如果僅僅依靠中央財政、地方財政和銀行對大企業(yè)、大項目的投入和支持，而中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和投資沒有改善，刺激效應將不可持續(xù)，大陸經(jīng)濟可能走出W形曲線。

根據(jù)對1000戶小企業(yè)的調(diào)查，南京大學經(jīng)濟學博士后陸岷峰發(fā)現(xiàn)，小企業(yè)大部分貸款要素難以符合現(xiàn)行制度的各項要求?！附K的106萬戶小企業(yè)中，與銀行發(fā)生信貸關(guān)系的，僅有2萬戶?！顾J為，在98%的取不到貸款的小企業(yè)當中，至少有30%~40%的小企業(yè)具有良好的成長性，而當前貸款制度規(guī)定「錯殺」了成千上萬優(yōu)秀小企業(yè)。

在大陸令人矚目的現(xiàn)代化進程之中，金融業(yè)卻曾經(jīng)長久地徘徊在邊緣，使得大陸的許多企業(yè)——尤其是中小企業(yè)——不得不獨自掙扎在缺少資金，與特權(quán)、關(guān)系交織的泥潭中。

這種長久的隱痛，因為全球經(jīng)濟危機帶來的出口之傷而更為真實與劇烈。

在拉動經(jīng)濟增長的出口、投資、消費三駕馬車之中，對于貢獻巨大、容納了數(shù)以億計勞動力的出口制造業(yè)，本土金融業(yè)的貢獻微乎其微。星羅棋布的中小制造企業(yè)只能借由貿(mào)易鏈條中的預付金等制度，間接得到發(fā)達國家發(fā)達金融業(yè)的支撐。

但是當危機襲來，美國等發(fā)達國家銀行惜貸，「買方信貸」戛然而止，虛擬世界里的危機真實進入實體經(jīng)濟，并迅速刺痛中國這個全世界最大的賣家。

收縮開始了，不僅僅只是需求。對大陸出口來說，「買方信貸」的驟然收縮迅速放大了消費需求相對緩慢的收縮，在沿海一帶，不少企業(yè)都發(fā)現(xiàn)，2009年以來許多國外客戶即使銷售影響不大卻也轉(zhuǎn)不動資金鏈條，有訂單卻付不出錢。

融資收費 不能說的秘密

在全球的經(jīng)濟寒冬中，中小企業(yè)除了會遭遇銀行業(yè)「嫌貧愛富」的白眼，即使費了九牛二虎之力貸到了款，也不得不面臨著銀行巧立名目的各項收費，然而，「好不容易貸點款，怕上銀行黑名單」的企業(yè)，也只能把這些當成「不能說的秘密」。

王先生是一家小型貿(mào)易公司的副總經(jīng)理，做了近20年財務，為了貸款幾乎與大陸的所有商業(yè)銀行都打過交道，目前拿到了4家銀行的貸款。

兩年前起，他發(fā)現(xiàn)，在申請貸款時，越來越多銀行要求他們支付一筆「額度設立費」，他們解釋說是「啟動貸款項目的初始費用」。這筆費用通常是以貸款總額度乘以某個比率來計算，比率則各家銀行并不一樣。

比如，2007年初銀行要求的額度設立費一般為貸款總額度的0.1％~0.2％，即貸款1000萬元，需要支付1萬~2萬元。但到了實行「從緊貨幣政策」的2008年，貸款額度非常緊張，銀行于是提高了這一比例，有的提到了0.5%，甚至更高。「這些費用都可以跟銀行談，我們最后估計是得支付總額度的0.6％~0.7％，甚至可能更低一點?！?/p>

更讓王先生想不通的是，無論貨幣政策怎么變化，無論銀根松或緊，這項費用都沒有變化。銀行的理由是，進出口企業(yè)風險甚大，不能減少相關(guān)融資費用，「我們很難拿到貸款，貴也只能認了?！?/p>

要交的絕不僅止「額度設立費」。

從貸款的第二年開始，雖然額度設立費沒有了，但王先生依然得按貸款總額的1%，向銀行交一筆「額度回顧費」，用于銀行每年要做的貸款評審；如果通過某一銀行進行的業(yè)務結(jié)算量沒有達到銀行的要求，還要向銀行交納「補償費」；有時候還不得不聽從「指示」，購買銀行大力推薦的各種各樣的金融產(chǎn)品。

某銀行一位客戶經(jīng)理證實，各家銀行的「額度設立費」、「貸款承諾費」、「貸款安排費」、「風險保證金」其實都是一回事，收取企業(yè)——主要是中小企業(yè)——在銀行貸款融資過程中的費用。「其實這就是銀行和地位極不相稱的中小企業(yè)所簽訂的『不平等條約』。」他說，銀行一般不向大企業(yè)收取這些融資費用，原因是大企業(yè)巨額的結(jié)算量能讓銀行賺取足夠的手續(xù)費，大企業(yè)與銀行在談判桌上「實力相當」。

不過，這些費用的收取，從銀行和企業(yè)簽訂的貸款合同中是看不出來的，他們通常是另外簽一份有關(guān)這些費用的合同。

一位負責中小企業(yè)信貸的客戶經(jīng)理表示，銀行給中小企業(yè)的貸款利率通常會比基準利率高10％以上。但是為了體現(xiàn)銀行對中小企業(yè)的支持，在貸款合同中簽訂的是基準利率或更低的優(yōu)惠利率，同時，雙方還會簽訂另外一份「財務顧問」合同，將上浮部分的利息「挪出來」作為「財務顧問費」處理?！竷煞菘雌饋砗敛幌嚓P(guān)的合同，其實就是一筆貸款的費用?！顾f。

解禁「地下」豐富金融生態(tài)

危機催生改革，在金融危機的險惡背景下，中小企業(yè)融資再次作為「救命稻草」被擺上臺面。

一位股份制商業(yè)銀行小企業(yè)金融部人士表示，以現(xiàn)行利率計算，針對小企業(yè)500萬以下的貸款，只有利率在現(xiàn)有基礎(chǔ)上上浮61%才「勉強保本」?！府斍般y行對小企業(yè)貸款利率一般在基準利率基礎(chǔ)上上浮30%，難以調(diào)動積極性。加之銀行并不缺乏優(yōu)質(zhì)客戶，小企業(yè)貸款往往成為銀行的一種任務而不是一項業(yè)務?！?/p>

與此同時，民間信貸等地下金融卻獲得了不錯的市場和利潤空間?，F(xiàn)有數(shù)據(jù)表明，民間信貸的利率一般高于同期基準利率2.66倍，這也意味著，銀行若能使用2.66倍以下的利率，便能盈利。

「民間資本需要合理的投資路徑，只是當前缺乏一個有利的投資管道將資金供求雙方聯(lián)系起來?！箤＜医ㄗh，首先要加強立法，承認地下金融的合法身份和地位，「通過建立一個有效的市場和制度法規(guī)環(huán)境，給予一定的政策支持」；其次是，建立監(jiān)管體系，以降低地下金融風險；再次是尊重市場，承認地下金融高利率的合理性。

「解決中小企業(yè)貸款難，豐富和完善金融生態(tài)是一個有效途徑?！箤＜覀儽硎?，最核心的就是鼓勵非國有的或是民間資本為主的中小金融機構(gòu)，這些機構(gòu)包括小區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和擔保公司?！高@些機構(gòu)，無論規(guī)模、草根性和經(jīng)驗，都和中小企業(yè)有天然的親和力。應該給它們更好的政策條件，讓它們成為種子，在各地產(chǎn)生示范效應?！?/p>