呂青軍　王成輝

1995年2月,英國(guó)巴林銀行的期貨首席交易員尼克?里森違規(guī)從事日經(jīng)股票指數(shù)期貨交易,造成損失達(dá)14億美元,致使世界上最為老牌的銀行從倫敦乃至全球的金融界消失。無(wú)獨(dú)有偶,曾經(jīng)一度被認(rèn)為是世界上風(fēng)險(xiǎn)控制最出色的銀行—法國(guó)興業(yè)銀行,也因期貨交易員杰羅姆?凱維埃爾在未經(jīng)授權(quán)情況下大量購(gòu)買歐洲股指期貨,形成49億歐元(約71億美元)的巨額虧空,創(chuàng)下世界銀行業(yè)迄今為止因員工違規(guī)操作而蒙受的單筆最大金額損失。當(dāng)然仔細(xì)分析兩個(gè)案例,我們可以發(fā)現(xiàn)案例中兩名交易員的作案手法不同,尼克?里森是利用帳號(hào)為“88888”的“錯(cuò)誤帳戶”來(lái)掩蓋錯(cuò)誤,制造假賬,而杰羅姆?凱維埃爾則是利用其電腦才能侵入數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)、濫用信用,精心策劃虛擬交易,采用真買假賣的手法來(lái)進(jìn)行交易。但是看清案例的本質(zhì),我們也必須意識(shí)到兩名交易員的行為均從側(cè)面反映了銀行業(yè)關(guān)于衍生金融產(chǎn)品的內(nèi)部控制的薄弱,才給了交易員違規(guī)操作的機(jī)會(huì),造成不可彌補(bǔ)的嚴(yán)重后果。

本文將以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布為切入點(diǎn),重點(diǎn)講述新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后,銀行對(duì)于衍生金融產(chǎn)品核算的變革以及相應(yīng)的內(nèi)控管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給銀行衍生金融產(chǎn)品核算帶來(lái)的變革

2006年2月發(fā)布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中首次發(fā)布了關(guān)于金融工具的4項(xiàng)準(zhǔn)則:《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《套期保值》《金融工具列報(bào)和披露》。四項(xiàng)準(zhǔn)則形成一個(gè)整體,對(duì)于金融工具的會(huì)計(jì)處理提供完整的規(guī)范。其中在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下,比較引人注目同時(shí)也會(huì)對(duì)銀行衍生金融工具核算產(chǎn)生很大影響的幾點(diǎn)有:以前我國(guó)只是將衍生金融工具做表外披露,但新準(zhǔn)則要求納入表內(nèi)核算,能夠定量風(fēng)險(xiǎn),符合會(huì)計(jì)核算的謹(jǐn)慎性原則;更重要的一點(diǎn)是衍生金融工具在計(jì)量上采用公允價(jià)值計(jì)量,改變了以往的單一歷史成本模式,屬于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的新突破。

執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)核算的影響有:

1.衍生金融工具表外處理會(huì)在一定程度上掩蓋風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)在“表內(nèi)化”不但可以真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,而且可以評(píng)價(jià)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。企業(yè)過(guò)去在進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易時(shí)只需關(guān)注現(xiàn)金流等經(jīng)濟(jì)因素,現(xiàn)在必須需要考慮報(bào)表因素,以免對(duì)報(bào)表產(chǎn)生過(guò)大波動(dòng)。

2.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求衍生金融工具核算引入公允價(jià)值計(jì)量模式,同時(shí)將公允價(jià)值的變化直接計(jì)入損益或權(quán)益,這樣勢(shì)必對(duì)銀行的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力提出更高的要求,需要迅速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的變化,而且可能會(huì)造成期末利潤(rùn)的巨大波動(dòng),同時(shí)銀行持有金融資產(chǎn)的損益是業(yè)務(wù)當(dāng)期確認(rèn),不是在報(bào)告期反映,這樣銀行收益管理的空間進(jìn)一步縮小。

3.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,要求銀行對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)和復(fù)雜的資本市場(chǎng)有很強(qiáng)的預(yù)見(jiàn)能力,能夠及時(shí)調(diào)整投資策略以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入,對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制是一次巨大的變革。為了應(yīng)對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來(lái)的變革,銀行必須建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策,設(shè)計(jì)有效的內(nèi)部控制制度并采取措施保證內(nèi)部控制制度得到有效的執(zhí)行。

二、銀行業(yè)衍生金融產(chǎn)品交易內(nèi)控存在的問(wèn)題

1.衍生金融產(chǎn)品交易中交易員存在越權(quán)現(xiàn)象。

在銀行的衍生金融產(chǎn)品交易中交易員處于前臺(tái)的重要位置,負(fù)責(zé)投資策略的擬訂、交易的執(zhí)行以及市場(chǎng)研究等。由于衍生金融產(chǎn)品交易的特殊性,我們必須通過(guò)中臺(tái)對(duì)交易的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控同時(shí)后臺(tái)通過(guò)對(duì)各類衍生交易的確認(rèn)、付款、交割、核算等來(lái)支持和監(jiān)控前臺(tái)交易員的交易行為。目前銀行中由于職能不明確等原因,部分交易員存在越權(quán)交易的現(xiàn)象,而且還缺少交易員定期或不定期輪換和強(qiáng)制休假制度,這樣就存在操作風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

2.衍生金融產(chǎn)品交易中職責(zé)分離沒(méi)有得到有效執(zhí)行。

從巴林銀行的案例中,我們可以發(fā)現(xiàn)巴林銀行交易員與清算員職務(wù)混淆,這樣才給了里森利用錯(cuò)誤帳號(hào)違規(guī)交易的機(jī)會(huì)。一般銀行都會(huì)給與交易員一定額度的風(fēng)險(xiǎn)許可,通過(guò)清算部門的結(jié)算工作,銀行可以了解交易員以及風(fēng)險(xiǎn)的情況,然而如果沒(méi)有有效職責(zé)分離,一人身兼交易員和清算員,內(nèi)部控制就無(wú)法發(fā)揮作用,導(dǎo)致內(nèi)控的失效。

3.未對(duì)衍生金融產(chǎn)品交易中的敞口風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)估值,而且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不到位。

通常為了有效監(jiān)控衍生金融產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn),銀行要對(duì)交易的敞口進(jìn)行市值重估。市值重估是風(fēng)險(xiǎn)管理的必不可少的環(huán)節(jié)。通過(guò)市值重估,可以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)的不足,可以防范操作風(fēng)險(xiǎn)。但在很多銀行的實(shí)際操作中,資金清算部門通常只可通過(guò)會(huì)計(jì)系統(tǒng)查詢客戶的保證金余額情況,不會(huì)對(duì)交易后的敞口進(jìn)行及時(shí)估值并要求客戶調(diào)整保證金,這樣就容易不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)虧損,直接導(dǎo)致無(wú)法采取有效的解決措施。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下銀行業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制要求及措施

衍生金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制滲透在會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的各個(gè)環(huán)節(jié),而內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)控制的第一

關(guān),所以銀行在面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融產(chǎn)品時(shí),必須加強(qiáng)內(nèi)部控制。本文認(rèn)為有效提升內(nèi)部控制的四把利劍是:環(huán)境、人、制度和技術(shù)。

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下,我們必須更加完善銀行衍生金融產(chǎn)品內(nèi)部控制制度,形成人人參與控制的良好人文環(huán)境,保證銀行的正常運(yùn)行,同時(shí)保證財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量,避免出現(xiàn)“巴林銀行”和“興業(yè)銀行”的悲劇。面對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,目前影響銀行內(nèi)部控制發(fā)揮作用的因素有:缺乏內(nèi)部控制有效執(zhí)行的控制環(huán)境、人員素質(zhì)偏低、缺乏“以人為本”的內(nèi)控制度、信息系統(tǒng)失真等。面對(duì)這些問(wèn)題,現(xiàn)提供以下應(yīng)對(duì)措施:

(一)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。

控制環(huán)境包括治理職能和管理職能,以及治理層和管理層對(duì)內(nèi)部控制及其重要性的態(tài)度、認(rèn)識(shí)以及措施。它構(gòu)成銀行的氛圍,對(duì)內(nèi)部控制的有效實(shí)施有重大影響,甚至直接決定了內(nèi)控的成敗。有人曾形象地用“木桶理論”詮釋內(nèi)控,短板是銀行內(nèi)控的大忌,內(nèi)控強(qiáng)調(diào)的就是人人要參與內(nèi)控,樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念,讓內(nèi)控發(fā)揮最大的作用。銀行可以巧妙地利用三道防線來(lái)控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。

1.第一道:管理層,他們要制定內(nèi)部控制政策,建立和完善內(nèi)部組織機(jī)構(gòu),保證內(nèi)部控制的各項(xiàng)職責(zé)得到有效履行,解決好主要風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在做決策時(shí),要保持風(fēng)險(xiǎn)和資本協(xié)調(diào),以增強(qiáng)防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.第二道:財(cái)務(wù)部門,負(fù)責(zé)后臺(tái)監(jiān)督,發(fā)揮監(jiān)督和管理職能。他們要在會(huì)計(jì)核算的過(guò)程中保證收付以及債權(quán)債務(wù)的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整,發(fā)現(xiàn)交易中的違法違規(guī)事件,同時(shí)控制資金的劃撥,從源頭上控制資金運(yùn)作。

3.第三道:內(nèi)部審計(jì)部門,對(duì)內(nèi)控進(jìn)行再監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)接受銀行最高治理層的領(lǐng)導(dǎo),保持很強(qiáng)的相對(duì)獨(dú)立性和權(quán)威性,發(fā)揮強(qiáng)有力的監(jiān)督作用,以及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)。

(二)提高從業(yè)人員的工作能力。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了新的會(huì)計(jì)計(jì)量模式,在衍生金融產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理上也提出新的要求,這些變化對(duì)會(huì)計(jì)人員以及管理人員都提出了新的更高的要求。銀行應(yīng)該對(duì)員工進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn),除了提高執(zhí)業(yè)能力外,也要將風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的觀念植入每一名員工的心中。只有形成了人人參與內(nèi)控的局面,才能有利于內(nèi)部控制發(fā)揮作用。

(三)建立健全的“以人為本”的內(nèi)部控制制度。

1.合理授權(quán)是“以人為本”的體現(xiàn),同時(shí)也是保證制度有效實(shí)施的提前條件。明確衍生金融產(chǎn)品交易過(guò)程中董事會(huì)、治理層和相關(guān)交易員應(yīng)有的權(quán)利和責(zé)任,實(shí)行問(wèn)責(zé)制,既給予適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)同時(shí)也確定明確的懲處制度。

2.實(shí)行嚴(yán)格的權(quán)限分離制度。要求授權(quán)、執(zhí)行、保管、記錄等不相容職務(wù)相分離,以確保不同崗位之間權(quán)責(zé)分明、相互制約、相互監(jiān)督,以形成相互制衡機(jī)制,在提高員工工作效率的同時(shí),使內(nèi)部控制制度得到有效實(shí)施。對(duì)于衍生金融產(chǎn)品的交易,負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制的人員與交易人員不得相互兼任,從事風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的人員與交易人員不得相互兼任。并且要對(duì)衍生金融產(chǎn)品交易主管和交易員實(shí)行定期輪崗和強(qiáng)制帶薪休假制度。還有一點(diǎn),需要做到前臺(tái)交易與后臺(tái)結(jié)算分離,建立資金交易中臺(tái)和后臺(tái)部門對(duì)前臺(tái)交易的反映和監(jiān)督機(jī)制:前臺(tái)交易員承擔(dān)越權(quán)交易和虛假交易的責(zé)任;中臺(tái)監(jiān)控人員負(fù)責(zé)核對(duì)前臺(tái)交易的授權(quán)交易限額等,承擔(dān)對(duì)交易員越權(quán)交易報(bào)告的責(zé)任;后臺(tái)結(jié)算人員獨(dú)立進(jìn)行交易結(jié)算和付款,向交易對(duì)手逐筆確認(rèn)交易事實(shí),承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、計(jì)量和監(jiān)測(cè)。銀行在從事衍生金融產(chǎn)品交易時(shí),由于缺乏相對(duì)的經(jīng)驗(yàn),應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)衍生金融產(chǎn)品內(nèi)控的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)。首先要建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估計(jì)量機(jī)構(gòu),能夠評(píng)估衍生金融產(chǎn)品投資的損益實(shí)現(xiàn)以及風(fēng)險(xiǎn)情況;其次就是要對(duì)內(nèi)部控制制度實(shí)行有效的監(jiān)測(cè),發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后及時(shí)與治理層等溝通,采取適當(dāng)?shù)慕鉀Q措施;還有一點(diǎn)就是要重視外部監(jiān)管的作用。外部監(jiān)管環(huán)境過(guò)于寬松,管理當(dāng)局會(huì)從成本效益方面考慮,從而會(huì)增加銀行本身的內(nèi)部控制失效的概率。

(四)改造系統(tǒng),推進(jìn)流程再造。

舊準(zhǔn)則下,銀行就面臨著信息系統(tǒng)失真的嚴(yán)重問(wèn)題,從巴林銀行的尼克?里森到興業(yè)的杰羅姆?凱維埃爾,我們可以看出銀行對(duì)于計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的崗位分工、系統(tǒng)操作等方面都缺乏一定的安全制度和措施,這樣就給了像杰羅姆?凱維埃爾這樣的電腦高手可趁之機(jī),釀成悲劇?，F(xiàn)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的推出,公允價(jià)值、未來(lái)現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)加大了衍生金融產(chǎn)品的核算風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)人員和相關(guān)人員無(wú)法人工獲得這些數(shù)據(jù),只能通過(guò)銀行的信息系統(tǒng)和相關(guān)的技術(shù)進(jìn)行估算和驗(yàn)證。因此,銀行內(nèi)部必須改造原有系統(tǒng),開(kāi)發(fā)公允價(jià)值估計(jì)模型等,同時(shí)也必須建立與新核算系統(tǒng)相對(duì)應(yīng)的內(nèi)部控制制度,以保證新系統(tǒng)發(fā)揮最大的功效,防止核心系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題而產(chǎn)生重大影響。

四、結(jié)語(yǔ)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布,絕不僅僅是對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)計(jì)量模式的重大變更,更重要的是啟動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)管理模式的改革,給銀行衍生金融產(chǎn)品的核算帶來(lái)了新的挑戰(zhàn),公允價(jià)值、未來(lái)現(xiàn)金流量等的提出,要求銀行加強(qiáng)衍生金融產(chǎn)品的內(nèi)控管理,建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,巧妙利用好衍生金融產(chǎn)品,提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

(作者單位:東北大學(xué)工商管理學(xué)院)