岳小月　王　帥

中國(guó)首筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)7月6日完成后，標(biāo)志著人民幣在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的地位已經(jīng)從計(jì)價(jià)貨幣提升至結(jié)算貨幣，我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)人實(shí)質(zhì)運(yùn)作階段。中國(guó)銀行憑借其在國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資領(lǐng)域的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)和深厚的積淀，參與并配合有關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的研究和實(shí)施方案設(shè)計(jì)工作較早，不僅在首單上拔得頭籌，也在接下來的試點(diǎn)工作中積極地開展業(yè)務(wù)，并積累了初步經(jīng)驗(yàn)。為此本刊記者走訪了中國(guó)銀行總行，旨在通過公司金融總部(國(guó)際結(jié)算)總監(jiān)程軍的解答，我們會(huì)對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算有一個(gè)初步的認(rèn)識(shí)。

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的政策中。作為試點(diǎn)行的銀行要符合怎樣的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)該怎樣認(rèn)識(shí)這些試點(diǎn)行?

程軍：其實(shí)在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作中沒有試點(diǎn)行的概念。在試點(diǎn)初期，除了由于準(zhǔn)備情況存在差異而出現(xiàn)部分銀行不能馬上開辦跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的情況外，凡是境內(nèi)具有國(guó)際結(jié)算能力、能為試點(diǎn)企業(yè)開戶或?yàn)榫惩馍虡I(yè)銀行開立同業(yè)往來賬戶的境內(nèi)銀行，都有資格為試點(diǎn)企業(yè)提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算相關(guān)服務(wù)。

然而從企業(yè)角度說，在開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)之初選擇銀行時(shí)需要從業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、清算渠道、代理行關(guān)系等多個(gè)角度來權(quán)衡其實(shí)施跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的實(shí)力。

以國(guó)際結(jié)算為傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的中國(guó)銀行，在開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)過程中具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。中銀香港作為香港地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)唯一的清算行，清算渠道暢通，業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，已具備成為人民幣離岸中心的條件；澳門分行也有可能成為當(dāng)?shù)乜缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的人民幣清算銀行。另外，在國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資領(lǐng)域，中國(guó)銀行也擁有具有豐富的處理跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專家隊(duì)伍、并在多家國(guó)際金融組織中擔(dān)任重要職務(wù)，這都有助于推動(dòng)業(yè)務(wù)的持續(xù)開展。此外，中國(guó)銀行還將根據(jù)相關(guān)政策，建立和完善人民幣對(duì)周邊國(guó)家貨幣的報(bào)價(jià)、平倉(cāng)機(jī)制，繼續(xù)發(fā)揮中國(guó)銀行在貿(mào)易金融領(lǐng)域的產(chǎn)品、技術(shù)和品牌優(yōu)勢(shì)。

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：已經(jīng)實(shí)施人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)主要是什么類型的企業(yè)。目前實(shí)施的情況如何?

程軍：目前已經(jīng)實(shí)施的企業(yè)主要是地處試點(diǎn)地區(qū)的以中國(guó)港澳地區(qū)和東盟十國(guó)為主要貿(mào)易對(duì)象的進(jìn)出口企業(yè)。這些企業(yè)資質(zhì)良好，均是根據(jù)人民銀行《試點(diǎn)管理辦法》要求，由試點(diǎn)地區(qū)的省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門推薦，然后由人民銀行會(huì)同財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、銀監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門進(jìn)行審核，選擇出的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，遵守財(cái)稅、商務(wù)、海關(guān)和外匯管理各項(xiàng)規(guī)定，具有良好資信的試點(diǎn)企業(yè)。試點(diǎn)企業(yè)須如實(shí)注冊(cè)、真實(shí)出資，并在所在省市具有實(shí)際的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，遵守跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的各項(xiàng)具體規(guī)定。非試點(diǎn)企業(yè)目前尚不能辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。

從目前來看，中行試點(diǎn)工作實(shí)施整體態(tài)勢(shì)良好。在上海、廣東和深圳等境內(nèi)試點(diǎn)地區(qū)，以及香港、菲律賓、印尼、新加坡、曼谷等海外市場(chǎng)均取得首發(fā)優(yōu)勢(shì)。7月6日，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)正式啟動(dòng)。中銀香港與中行上海市分行為上海電氣國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易有限公司敘做了第一筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。7月7日，廣東省分行、深圳市分行分別為廣東省絲綢紡織集團(tuán)有限公司、中興康訊電子有限公司辦理當(dāng)?shù)氐谝还P業(yè)務(wù)。截至8月24日，我行已經(jīng)與35家境外參加行簽署《跨境貿(mào)易人民幣清算協(xié)議書》。

海外行方面，中銀香港充分發(fā)揮了人民幣港澳清算行優(yōu)勢(shì)，成為當(dāng)?shù)厝嗣駧趴缇迟Q(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)主渠道銀行。雅加達(dá)和曼谷分行也分別敘做了當(dāng)?shù)厥坠P跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。馬尼拉分行在同業(yè)中率先推出了人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)。試點(diǎn)地區(qū)外的海外行也正在著手業(yè)務(wù)開展前的調(diào)研準(zhǔn)備工作，多家海外行已與境內(nèi)行聯(lián)系開立人民幣清算賬戶。同時(shí)，各行密切跟蹤當(dāng)?shù)卣邉?dòng)態(tài)，關(guān)注市場(chǎng)反饋、挖掘潛在客戶需求，跟蹤重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，開展有針對(duì)性的營(yíng)銷活動(dòng)，為下一階段試點(diǎn)規(guī)模擴(kuò)大進(jìn)行積極籌備。

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：企業(yè)采用跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算和之前采用外幣結(jié)算。程序上有哪些變化?涉及企業(yè)需要做出怎樣的調(diào)整?

程軍：從銀行的角度講，使用本幣結(jié)算和以往使用外幣結(jié)算，在業(yè)務(wù)程序上沒有太大變化，原有國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品及其操作規(guī)范均適用于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，主要的流程變化體現(xiàn)在業(yè)務(wù)信息報(bào)送和人民幣結(jié)算不納入原外匯管理范疇而引起的一些操作流程上變化。根據(jù)人民銀行《試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，境內(nèi)結(jié)算銀行和境內(nèi)代理銀行應(yīng)當(dāng)按相關(guān)要求接人人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)，并逐筆報(bào)送人民幣跨境收付信息，人民幣結(jié)算不再存在核銷、出口收匯無需進(jìn)入待核查賬戶等。

對(duì)于企業(yè)而言，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)并不意味著一種全新的結(jié)算或融資產(chǎn)品，而只是在結(jié)算幣種上為企業(yè)提供了人民幣本幣的新選擇，以幫助企業(yè)簡(jiǎn)化結(jié)算手續(xù)、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)流程上也沒有太多變化，主要的調(diào)整還是體現(xiàn)在企業(yè)合同洽談中結(jié)算條件的重新安排，以及企業(yè)內(nèi)部相關(guān)財(cái)務(wù)運(yùn)作上的調(diào)配方面，戰(zhàn)略定位、內(nèi)部核算、外部稽核、合同安排、報(bào)關(guān)執(zhí)行、收支管理、退稅等都要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算已經(jīng)實(shí)施一小段時(shí)間了，總體情況看數(shù)量不是很大，有些企業(yè)采取觀望態(tài)度，您怎么看待這種現(xiàn)象?

程軍：確實(shí)，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開展時(shí)間還比較短，業(yè)務(wù)規(guī)模也比較有限，從前期試點(diǎn)工作開展情況看，企業(yè)對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)興趣較濃，但具體業(yè)務(wù)辦理則較為審慎。主要有以下幾個(gè)原因，一方面，由于相關(guān)政策出臺(tái)伊始，有關(guān)出口退稅、報(bào)關(guān)等貿(mào)易結(jié)算重要環(huán)節(jié)的相關(guān)細(xì)節(jié)尚未明確，企業(yè)在等待政策的進(jìn)一步明朗，并著手進(jìn)行商務(wù)洽談、合同結(jié)算條款的重新安排及企業(yè)內(nèi)部相關(guān)財(cái)務(wù)運(yùn)作上調(diào)整等籌備工作，這需要一定時(shí)間，另一方面，部分企業(yè)也面臨貿(mào)易對(duì)手是否愿意承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)、已簽妥的合同尚未到期等問題，境外企業(yè)接受、持有人民幣的意愿和數(shù)量以及人民幣資金在境外的用途等，在一定程度上也成為企業(yè)能否采用人民幣結(jié)算的主要決定因素，需要時(shí)間和政策配套的逐步推進(jìn)。

在此情況下，更多的企業(yè)通過敘做單筆小金額業(yè)務(wù)作為嘗試，摸清人民幣結(jié)算的業(yè)務(wù)流程，并與傳統(tǒng)美元或歐元結(jié)算方式進(jìn)行比較，以期在對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的認(rèn)知和了解的基礎(chǔ)上再進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。從近期我們?cè)诟髟圏c(diǎn)行了解到的情況來看，部分企業(yè)已經(jīng)結(jié)束觀望進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段。

此外，由于試點(diǎn)地區(qū)和試點(diǎn)企業(yè)仍然受限，境內(nèi)試點(diǎn)地區(qū)僅限于上海和廣東部分城市，境外試點(diǎn)范圍也局限于我國(guó)港澳地區(qū)和東盟十國(guó)，具有試點(diǎn)資格的企業(yè)僅300余家，很多試點(diǎn)范圍以外企業(yè)對(duì)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的需求目前還得不到滿足，也在一定程

度上制約了業(yè)務(wù)規(guī)模的拓展。

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：從試點(diǎn)政策的走勢(shì)來看，在試點(diǎn)區(qū)域、試點(diǎn)范圍方面短期內(nèi)是否會(huì)擴(kuò)大?銀行的試點(diǎn)業(yè)務(wù)品種有哪些，和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)比有什么區(qū)別?

程軍：根據(jù)前期試點(diǎn)工作開展情況，我們判斷試點(diǎn)范圍在短期內(nèi)應(yīng)該不會(huì)擴(kuò)大。如前所述，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)還處于剛剛起步階段，目前業(yè)務(wù)整體規(guī)模還較?。粐?guó)家稅務(wù)、海關(guān)等相關(guān)部門的配套政策法規(guī)仍不完善，國(guó)內(nèi)企業(yè)運(yùn)用跨境人民幣結(jié)算的意識(shí)和議價(jià)能力也有待加強(qiáng)；人民幣離岸市場(chǎng)還未形成，人民幣在境外的用途還相對(duì)有限，使用范圍和投資渠道均存在諸多限制，另外，銀行能提供的金融服務(wù)尚不完備，暢通、快捷的跨境人民幣清算渠道仍未完全建立，因此國(guó)內(nèi)外企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)大范圍的接受也還需加以時(shí)日。

盡管目前跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的規(guī)模不大，但業(yè)務(wù)前景廣闊，在與各監(jiān)管部門溝通過程中，我們感覺到各方面都在從技術(shù)層面和政策層面進(jìn)行積極籌備，各相關(guān)政策的出臺(tái)均已提上日程，境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)也都非常重視此項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，積極踴躍地爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)，紛紛建立清算網(wǎng)絡(luò)，投入大量資源營(yíng)銷試點(diǎn)企業(yè)和境外清算銀行。我們相信，隨著人民幣國(guó)際地位的日益提升、相關(guān)政策的逐步完善以及市場(chǎng)條件的逐漸成熟，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)將會(huì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模和范圍上的突破。

我行已有的國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品均適用于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，包括匯出匯入?yún)R款、信用證、托收、保函等傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)和進(jìn)口押匯、匯出匯款融資、海外代付、打包貸款、出口押匯等貿(mào)易融資產(chǎn)品。這些產(chǎn)品與我行傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，并非某種全新的產(chǎn)品，而只是在結(jié)算幣種上為企業(yè)提供了人民幣本幣的全新選擇，以幫助企業(yè)簡(jiǎn)化結(jié)算流程、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和匯兌成本等。

中國(guó)銀行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)第一簟花落上海電氣

上海電氣作為中霉裝備制造業(yè)最大的企業(yè)集團(tuán)之一，是我國(guó)主要的電氣電站工程承包商，近年來一直為提高國(guó)際化水平而努力。上海電氣通過中國(guó)銀行上海分行辦理了第一單的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，上海分行全程參與了企業(yè)端的準(zhǔn)備工作。

在首日的試點(diǎn)項(xiàng)目中，上海電氣當(dāng)日即辦理了兩筆業(yè)務(wù)。一筆業(yè)務(wù)是其與電氣香港公司的一筆貿(mào)易款結(jié)算，也是全國(guó)的真正意義上的首筆跨境人民幣收支；另一筆業(yè)務(wù)是其與印度尼西亞的交易對(duì)手(秋巴集團(tuán))的工程備件款結(jié)算，交易標(biāo)的200萬(wàn)美元，該筆業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備在迄今為止所有的試點(diǎn)業(yè)務(wù)中最具代表性。

準(zhǔn)備工作分為商業(yè)臺(tái)同談判，銀行融資方案確定，合同真實(shí)簽署及信用證結(jié)算。

商業(yè)合同的談判經(jīng)歷了超過兩個(gè)月的時(shí)間，首先企業(yè)雙方確定了以人民幣進(jìn)行結(jié)算的意向，之后的進(jìn)行了多輪次商業(yè)談判。由于該部分結(jié)算屬于之前已經(jīng)簽署的電站承包工程的一部分，企業(yè)雙方對(duì)結(jié)算價(jià)格的確定，結(jié)算方式，結(jié)算周期進(jìn)行了重新的商談。上海電氣作為出口商尤其注重的是收匯的安全，秋巴公司作為印度尼西亞的上市企業(yè)，對(duì)上海電氣的實(shí)際履約、臺(tái)同中的利益均衡以及j亡率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避較為關(guān)注。在商業(yè)談判中，中國(guó)銀行一方面需要能夠便利企業(yè)雙方的結(jié)算，另一方面也為雙方提供了從賬戶管理，授信支持到匯率鎖定，貿(mào)易融資等系列的安排，銀行的積極參與和引導(dǎo)對(duì)交易的真實(shí)達(dá)成起了積極作用。整體方案形成后，有關(guān)合同在7月6日的啟動(dòng)儀式上正式簽署，相關(guān)的人民幣信用證在同日到達(dá)中國(guó)銀行上海市分行，并由上海分行通知繪企業(yè)。