夏園園

（中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)財(cái)政金融政策研究中心，北京100872）

普惠金融視角下小額信貸機(jī)制發(fā)展研究

夏園園

（中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)財(cái)政金融政策研究中心，北京100872）

作為反貧困的有力工具，普惠金融的宗旨是使原被排除在金融體系之外的窮人和低收入群體可以享受到有效的金融服務(wù)以改善他們的生活。小額信貸是普惠金融體系的核心因素，它已經(jīng)在中國(guó)取得長(zhǎng)足的發(fā)展，但是仍然面臨著諸多制度上的制約。為此，針對(duì)我國(guó)小額信貸發(fā)展的制度制約，應(yīng)從完善相關(guān)法律政策體系，建設(shè)小額信貸中觀層次的金融設(shè)施，轉(zhuǎn)變主流金融經(jīng)營(yíng)模式、引入多元化競(jìng)爭(zhēng)方面尋求相關(guān)解決之道。

小額信貸；普惠金融；機(jī)制制約

按照“滴流經(jīng)濟(jì)學(xué)”原理，在實(shí)現(xiàn)國(guó)家富裕的過(guò)程中，財(cái)富會(huì)自上而下地流向普通百姓，精明的政府實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)整體上的快速增長(zhǎng)之后，會(huì)致力于減少貧困、提高人民收入和福利。改革開(kāi)放前，由于經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，且資源相對(duì)較為貧乏，我國(guó)實(shí)際上實(shí)行的是“趕超戰(zhàn)略”，經(jīng)濟(jì)因此取得了巨大進(jìn)步。這與我國(guó)政治經(jīng)濟(jì)體制相吻合，以政府的強(qiáng)權(quán)為后盾，快速進(jìn)行資本積累與投資。[1]該戰(zhàn)略的實(shí)施雖然使我國(guó)國(guó)民財(cái)富迅速積累，但是也引發(fā)了一系列社會(huì)問(wèn)題，其中最為嚴(yán)重的就是社會(huì)財(cái)富分配不均問(wèn)題。目前我國(guó)基尼系數(shù)偏大，貧富分化加劇，已經(jīng)嚴(yán)重威脅到社會(huì)穩(wěn)定，制約了經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。在社會(huì)分配這個(gè)大范疇中，矛盾最為突出且亟須解決的就屬三農(nóng)問(wèn)題了。

三農(nóng)問(wèn)題是我國(guó)歷史遺留問(wèn)題，一直未得到有效的解決。我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)一直處于壓抑狀態(tài)，金融機(jī)構(gòu)的逐利性使得資金外流，資金供給量嚴(yán)重不足。因此，需改變當(dāng)前金融體系“嫌貧愛(ài)富”的局面，從一個(gè)新的視角對(duì)現(xiàn)有的金融體系進(jìn)行調(diào)整，將農(nóng)戶和低收入群體納入服務(wù)體系，通過(guò)對(duì)他們提供資金支持，提高他們的收入和生活水平。這不僅有利于解決我國(guó)大多數(shù)農(nóng)民的貧困問(wèn)題，而且從更深層次上而言是解決社會(huì)分配問(wèn)題，這直接關(guān)系到我國(guó)的社會(huì)安定與團(tuán)結(jié)。

一、普惠金融的理論簡(jiǎn)介

世界范圍內(nèi)，發(fā)展中國(guó)家普遍存在著金融壓抑的現(xiàn)象，大部分窮人和低收入群體被排斥在金融體系之外。由于缺乏必要的生產(chǎn)性資金，他們的生活往往陷入一個(gè)惡性循環(huán)中：低投入導(dǎo)致低效益，低效益導(dǎo)致低產(chǎn)出低收入，低收入反過(guò)來(lái)又阻礙投入的擴(kuò)大。通過(guò)為窮人和低收入群體提供金融服務(wù)，幫助他們擺脫貧困，這正是普惠金融的宗旨所在。

普惠金融體系是指一國(guó)金融體系可以惠及社會(huì)各個(gè)階層和群體，在該體系內(nèi)，所有的人，特別是原來(lái)被排除在體系之外的窮人和低收入群體均可以享受到有效的金融服務(wù)。[2](p7)普惠金融更強(qiáng)調(diào)一種社會(huì)使命，挖掘傳統(tǒng)金融未覆蓋的客戶群體，幫助他們進(jìn)入金融體系以獲得有效的金融服務(wù)，從而提高他們的收入，最終提升整個(gè)社會(huì)的福利水平。普惠金融的服務(wù)理念與小額信貸一脈相承，以窮人和低收入群體為服務(wù)拓展對(duì)象，擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋范圍，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)和客戶的共贏。

與單純強(qiáng)調(diào)社會(huì)責(zé)任與義務(wù)的福利主義的不同，普惠金融不僅強(qiáng)調(diào)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)、提高社會(huì)整體福利，也注重財(cái)務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)穩(wěn)健不僅是機(jī)構(gòu)自身持續(xù)發(fā)展的必要條件，也是更好地完成其社會(huì)使命的保障。因此，普惠金融在關(guān)注它所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任的同時(shí)，也積極地尋求財(cái)務(wù)上的可持續(xù)性。

二、我國(guó)小額信貸發(fā)展的機(jī)制制約分析

從世界范圍來(lái)看，我國(guó)小額信貸是與貧困作斗爭(zhēng)的有效工具；從我國(guó)小額信貸的發(fā)展歷史來(lái)看，小額信貸在解決貧困問(wèn)題上也確實(shí)取得了卓越的成效。小額信貸在政府大力支持與鼓勵(lì)下，取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，普惠金融體系的概念也得到很好地普及和推廣，但是要建立普惠金融體系，我國(guó)任重道遠(yuǎn)。普惠金融體系建立的核心是小額信貸的發(fā)展，從我國(guó)小額信貸現(xiàn)狀來(lái)看，制約我國(guó)小額信貸發(fā)展的因素主要可以分為三類：制度制約因素、技術(shù)因素以及外部環(huán)境制約因素。

技術(shù)因素主要指小額信貸機(jī)構(gòu)因?yàn)樽陨砣肆ξ锪ω?cái)力的限制，管理水平較為低下，機(jī)構(gòu)本身存在風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱和人力資源等相關(guān)問(wèn)題，無(wú)法擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，服務(wù)缺乏多樣化。外部環(huán)境因素則指由于多年農(nóng)村金融文化的缺失，農(nóng)民信用意識(shí)相對(duì)薄弱，對(duì)小額信貸的理解存在偏誤；并且幼稚的農(nóng)村保險(xiǎn)體系也制約了小額信貸的拓展。技術(shù)因素可以依靠加大小額信貸機(jī)構(gòu)資金投入、引進(jìn)相關(guān)先進(jìn)的管理技術(shù)而加以改善；外部環(huán)境的改善則是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，而且僅依靠金融體系無(wú)法實(shí)現(xiàn)，它需要整個(gè)社會(huì)體系各部門的協(xié)調(diào)合作。制度因素是制約小額信貸發(fā)展的關(guān)鍵。一個(gè)好的制度框架可以引導(dǎo)體系健康發(fā)展、有序競(jìng)爭(zhēng)，因此可以通過(guò)調(diào)整當(dāng)前金融體系內(nèi)部機(jī)構(gòu)的構(gòu)成和金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式、完善相關(guān)法律法規(guī)來(lái)逐步完善小額信貸的制度框架。

我國(guó)小額信貸的制度制約因素大體可以分為宏觀、中觀和微觀三大類。從宏觀層面上講，我國(guó)目前缺乏有關(guān)小額信貸的相關(guān)法律法規(guī)，小額信貸機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)中面臨著身份合法性的尷尬問(wèn)題，直接導(dǎo)致它們的發(fā)展面臨多重困境；從中觀層面而言，監(jiān)管缺失，小額信貸機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)領(lǐng)域空白；從微觀層面來(lái)看，提供小額信貸服務(wù)的主體單一，缺乏多元化競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)金融服務(wù)的需求。

（一）小額信貸機(jī)構(gòu)身份合法性問(wèn)題。

按照組織結(jié)構(gòu)，小額信貸項(xiàng)目可分為兩類：第一類是非金融機(jī)構(gòu)舉辦的非營(yíng)利性的小額信貸項(xiàng)目，主要探索我國(guó)小額信貸服務(wù)和小額信貸扶貧的可行性、操作模式及政策建議，以半民間半官方組織形式操作；第二類是各種金融機(jī)構(gòu)舉辦的營(yíng)利性小額信貸（亦稱商業(yè)性小額信貸）項(xiàng)目。[3]小額信貸機(jī)構(gòu)身份合法性問(wèn)題主要體現(xiàn)在商業(yè)性小額信貸上，由于缺乏法律上的清晰定位，他們均面臨這個(gè)尷尬的問(wèn)題。例如，2005年我國(guó)開(kāi)始開(kāi)展由民營(yíng)資本投資組建商業(yè)性小額信貸公司的試驗(yàn)。這些公司一般在工商部門注冊(cè)，不吸收公眾存款，只進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)，所服務(wù)的對(duì)象針對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)。小額貸款公司目前只是依照《公司法》經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品，不能算作金融企業(yè)，因此小額貸款公司陷入比較尷尬的境地，而且目前也沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)政策意見(jiàn)使之身份合法化。身份合法性問(wèn)題不僅在一定程度上影響了投資者的信心，而且還衍生出一系列的發(fā)展難題。

（二）資金來(lái)源問(wèn)題。

除了傳統(tǒng)意義上的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，如農(nóng)村信用合作社和郵儲(chǔ)銀行，可以吸收居民儲(chǔ)蓄，新近成立的小額信貸機(jī)構(gòu)是不允許經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的，這使得以民營(yíng)資本成立的小額信貸機(jī)構(gòu)面臨著缺乏持續(xù)資金來(lái)源的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。除他們以外，資金來(lái)源不足的問(wèn)題同樣困擾著一些可以吸收存款的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行。由于是新興事物而且由民間資本出資建立，老百姓對(duì)其的接受與認(rèn)可尚需時(shí)日，信任機(jī)制有待建立，故吸收存款的能力較弱。與農(nóng)信社和郵儲(chǔ)銀行相比，其他小額信貸機(jī)構(gòu)在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)上已經(jīng)略遜一籌，資金來(lái)源不足更是導(dǎo)致他們?cè)谂c這兩大機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于天然的弱勢(shì)地位。此外，利率管制擠壓了商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)空間，他們難以通過(guò)自身利潤(rùn)的積累擴(kuò)充資本金。缺乏資金來(lái)源使得商業(yè)性小額信貸經(jīng)營(yíng)舉步維艱，已成為限制他們發(fā)展的主要瓶頸。

（三）小額信貸法律體系的健全與監(jiān)管問(wèn)題。

我國(guó)小額信貸目前還在探索試點(diǎn)階段，還沒(méi)有一套完整的法律框架來(lái)界定小額信貸機(jī)構(gòu)的法律地位，也沒(méi)有系統(tǒng)的監(jiān)管框架對(duì)它們實(shí)施有效的監(jiān)管。我國(guó)首批成立的商業(yè)性小額信貸試點(diǎn)機(jī)構(gòu)是在國(guó)家工商局注冊(cè)的，其監(jiān)管模式為：央行主導(dǎo)日常的監(jiān)督，央行和當(dāng)?shù)卣畬徟殃P(guān)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程以及經(jīng)營(yíng)方案的制定。這種臨時(shí)性的制度安排存在著潛在的矛盾：作為一個(gè)主要進(jìn)行貸款的機(jī)構(gòu)，小額信貸公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和經(jīng)營(yíng)模式與一般工商企業(yè)大相徑庭，因此工商局既沒(méi)有法律上的權(quán)利也沒(méi)有專業(yè)能力來(lái)監(jiān)管這類小額信貸機(jī)構(gòu)；央行作為國(guó)家宏觀調(diào)控部門，主要職責(zé)在于制定和執(zhí)行貨幣政策，不宜過(guò)多介入非正規(guī)小額信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；政府對(duì)當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)只應(yīng)界定其業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而不適合對(duì)其經(jīng)營(yíng)進(jìn)行干預(yù)或監(jiān)管，否則，易造成權(quán)責(zé)不清，更有甚者，可能擾亂小額信貸機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營(yíng)。[4](p278)此外，由于制度設(shè)計(jì)不完善，小額信貸機(jī)構(gòu)身份模糊已經(jīng)造成政出多門的現(xiàn)象。央行和銀監(jiān)會(huì)所倡導(dǎo)的小額信貸機(jī)構(gòu)存在差別，而且銀監(jiān)會(huì)在實(shí)施小額信貸監(jiān)管時(shí)有意避開(kāi)央行的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。小額信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管紊亂已初現(xiàn)端倪。因此，銀監(jiān)會(huì)和央行在小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展上各自為政，這顯然不利于我國(guó)小額信貸的發(fā)展，更不利于統(tǒng)一監(jiān)管。

（四）小額信貸機(jī)構(gòu)種類單一，多元化競(jìng)爭(zhēng)不足。

目前我國(guó)營(yíng)利性的商業(yè)小額信貸機(jī)構(gòu)只有四類：農(nóng)村信用合作社、商業(yè)性小額貸款公司、郵儲(chǔ)銀行和農(nóng)民民間資金互助組織和村鎮(zhèn)銀行。最后一類小額信貸還在銀監(jiān)會(huì)試點(diǎn)框架之中，數(shù)量極少。盡管一些專家學(xué)者對(duì)郵儲(chǔ)銀行發(fā)展小額信貸的前景看好，但目前仍是農(nóng)村信用合作社獨(dú)大，處于壟斷地位。從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)角度而言，壟斷所造成的社會(huì)效率損失最大。壟斷極易引發(fā)“尋租”現(xiàn)象，提高農(nóng)民獲得金融服務(wù)的門檻。根據(jù)中國(guó)農(nóng)村金融學(xué)會(huì)調(diào)查報(bào)告，大量農(nóng)戶對(duì)獲得正規(guī)貸款缺乏信心，其中28.3%的農(nóng)戶是因?yàn)椤皼](méi)有關(guān)系”，居各種原因之首；其中，東部、中部和西部地區(qū)將此作為無(wú)法獲得貸款的主要原因的農(nóng)戶占比分別為34.2%、29.2%和21.3%。[5](p47)這就反映農(nóng)信社在農(nóng)村金融體系的壟斷地位，已經(jīng)造成一定程度的尋租現(xiàn)象，并沒(méi)有很好地貫徹普惠金融的理念，使得一些有資金需求的微型企業(yè)或農(nóng)戶無(wú)法獲得生活生產(chǎn)資金。小額信貸機(jī)構(gòu)種類多元化不足不利于增強(qiáng)農(nóng)村金融體系的活力，抑制了體系內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)性，造成社會(huì)福利損失。同時(shí)，機(jī)構(gòu)種類多元化不足難以鞭策金融機(jī)構(gòu)改善自身的經(jīng)營(yíng)管理以提高服務(wù)效率和降低服務(wù)成本。

（五）小額信貸機(jī)構(gòu)自身信譽(yù)與評(píng)級(jí)問(wèn)題。

農(nóng)村信用合作社和郵儲(chǔ)銀行有著政府背景，農(nóng)民對(duì)這些耳熟能詳?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)總是多一份信任，但是對(duì)于民營(yíng)性的小額信貸機(jī)構(gòu)，大家對(duì)其信譽(yù)習(xí)慣性地帶一些質(zhì)疑。在國(guó)際上，小額信貸組織的評(píng)級(jí)一直是一個(gè)難題，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)尚在爭(zhēng)論之中。從我國(guó)金融制度的設(shè)計(jì)來(lái)看，主流金融機(jī)構(gòu)的政府背景可以保障他們持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，即使出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)上的困難。但是民營(yíng)性的小額信貸組織不具備這種保障，他們要自力更生以維持自身的運(yùn)作與發(fā)展，因此對(duì)小額信貸組織進(jìn)行普通評(píng)級(jí)并沒(méi)有必要。首先，由于他們沒(méi)有政府作為后盾，在經(jīng)營(yíng)上需要自負(fù)盈虧；其次，目前不允許吸收居民存款的限制斷絕了他們騙取、挪用農(nóng)民存款的可能性，因此他們對(duì)于關(guān)乎存亡的聲譽(yù)有著本能的維護(hù)。因此小額信貸的評(píng)級(jí)應(yīng)該著眼于其特殊性，在評(píng)級(jí)上應(yīng)側(cè)重其業(yè)務(wù)領(lǐng)域是否偏離了所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。但是評(píng)級(jí)主體、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)立這些難題仍然懸而未決。

三、解決小額信貸機(jī)構(gòu)制度制約的對(duì)策

我國(guó)目前農(nóng)村金融市場(chǎng)資金嚴(yán)重匱乏，難以形成有效的資本積累，制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國(guó)建立普惠金融體系任重而道遠(yuǎn)，其中關(guān)鍵之處在于深入發(fā)展我國(guó)小額信貸，并且將其納入主流金融體系，實(shí)現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。針對(duì)我國(guó)小額信貸發(fā)展的制度制約，本文擬從以下幾方面尋求相關(guān)解決之道：

（一）完善相關(guān)法律政策體系。

從宏觀層面而言，政府應(yīng)更多地關(guān)注為小額信貸提供相應(yīng)的法律政策支持，為普惠金融的普及創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。首先，身份合法性問(wèn)題給小額信貸機(jī)構(gòu)帶來(lái)一系列的經(jīng)營(yíng)難題。其次，政府直接提供扶貧貸款資金存在諸多弊端，因此政府應(yīng)專注于從宏觀政策上支持小額信貸的發(fā)展。其中最為重要的就是為小額信貸機(jī)構(gòu)創(chuàng)造資金來(lái)源渠道。自負(fù)盈虧是實(shí)現(xiàn)小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的前提，也是持久服務(wù)農(nóng)民和低收入群體的保障，這與普惠金融的核心原則一致?，F(xiàn)在我國(guó)的制度安排是禁止小額信貸機(jī)構(gòu)吸收存款，此防范措施本來(lái)是無(wú)可厚非的，但是國(guó)家應(yīng)該為小額信貸機(jī)構(gòu)創(chuàng)造一定的資金籌措渠道，幫助他們實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的可持續(xù)性。如根據(jù)小額信貸機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)確定財(cái)政補(bǔ)貼的金額，根據(jù)他們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供優(yōu)惠貸款等。最后，利率管制也是制約小額信貸機(jī)構(gòu)的瓶頸之一。利率管制的本質(zhì)是惠農(nóng)，但是由于尋租、抑制有效供給等原因，結(jié)果卻事與愿違。正如普惠金融核心原則所言，利率封頂不僅沒(méi)有保護(hù)窮人和低收入群體，反而損害了他們的利益。據(jù)劉玲玲、楊思群測(cè)算，高收入農(nóng)戶愿意接受高利率和實(shí)際接受高利率的比重大大低于低收入農(nóng)戶，這說(shuō)明低收入農(nóng)戶更加看重貸款的可獲得性。[6](p4)小額信貸針對(duì)弱勢(shì)群體，經(jīng)營(yíng)成本高于傳統(tǒng)銀行的大客戶，倘若無(wú)法根據(jù)市場(chǎng)供需確定貸款利率，被迫以優(yōu)惠利率貸款，必然難以維持財(cái)務(wù)的可持續(xù)性，抑制了小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展，從而也就抑制了資金的有效供給，最終傷害的還是農(nóng)民的利益。

因此，政府應(yīng)該從宏觀上給予小額信貸機(jī)構(gòu)一個(gè)合法的身份地位，從制度設(shè)計(jì)的根源上解決小額信貸機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源問(wèn)題，并取消對(duì)其利率管制的限制，在農(nóng)村金融市場(chǎng)逐步實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，促進(jìn)我國(guó)普惠金融體系的建立。

（二）建設(shè)小額信貸中觀層次的金融設(shè)施。

在中觀層面，應(yīng)注重加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的支持作用。在缺乏功能完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施和其他輔助服務(wù)的情況下，金融機(jī)構(gòu)單靠自身是無(wú)法正常運(yùn)作的。而且，普惠金融體系中觀層次的建設(shè)直接關(guān)乎評(píng)級(jí)體系的構(gòu)建，對(duì)于小額信貸的長(zhǎng)足發(fā)展至關(guān)重要。

普惠金融體系的中觀層面主要包含四個(gè)方面：金融基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)信息系統(tǒng)、技術(shù)支撐體系以及同業(yè)工會(huì)和業(yè)務(wù)信息資源網(wǎng)絡(luò)。[7](p70-78)金融基礎(chǔ)設(shè)施主要指支付清算系統(tǒng)和金融中介服務(wù)體系。高效快速的支付清算系統(tǒng)有利于降低金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)成本；健全的金融中介服務(wù)體系則有利于小額信貸機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)寬盈利渠道。機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)信息系統(tǒng)是指小額信貸的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系、行業(yè)設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、外部審計(jì)以及監(jiān)督管理系統(tǒng)。經(jīng)營(yíng)信息系統(tǒng)使得小額信貸的經(jīng)營(yíng)在各方監(jiān)督之下，促使他們提高運(yùn)作效率、改善服務(wù)質(zhì)量、降低服務(wù)成本；同時(shí)也迫使小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)行遵循為窮人和低收入群體服務(wù)的宗旨。其次，經(jīng)營(yíng)信息系統(tǒng)有利于小額信貸評(píng)級(jí)體系的建立，外部投資者可以對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)有更為全面的認(rèn)識(shí)，確認(rèn)對(duì)其注入資金與否以及根據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況幫助其做出正確的投資決策；同時(shí)財(cái)政補(bǔ)貼資金的發(fā)放也有據(jù)可依。技術(shù)支撐體系主要是指對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)和咨詢。根據(jù)普惠金融核心原則，小額信貸的發(fā)展瓶頸之一在于缺乏強(qiáng)而有力的機(jī)構(gòu)和管理團(tuán)隊(duì)。專業(yè)的培訓(xùn)和管理可以提高經(jīng)營(yíng)管理效率，促進(jìn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，在更大程度上提高金融服務(wù)的覆蓋率，增強(qiáng)普惠金融的扶貧效果。同業(yè)公會(huì)和業(yè)務(wù)信息資源網(wǎng)絡(luò)主要指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)構(gòu)建同業(yè)公會(huì)和分享信息資源，有利于把握政策方向的轉(zhuǎn)變和成本的分?jǐn)偂Ｅc主流金融機(jī)構(gòu)共享信息資源，有利于主流金融機(jī)構(gòu)更好地了解小額信貸的實(shí)施情況，據(jù)此發(fā)放優(yōu)惠貸款，也可以幫助小額信貸機(jī)構(gòu)在管理業(yè)務(wù)和控制風(fēng)險(xiǎn)上提供專業(yè)性的建議。

（三）轉(zhuǎn)變主流金融經(jīng)營(yíng)模式、引入多元化競(jìng)爭(zhēng)。

小額信貸的核心原則指出，小額信貸只有融入主流金融，才能最大限度地發(fā)揮其服務(wù)窮人和低收入群體的功能。雖然我國(guó)現(xiàn)有商業(yè)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始有意識(shí)地將金融產(chǎn)品和金融服務(wù)前移，但是，基于我國(guó)農(nóng)村的模式和大型商業(yè)銀行固有的經(jīng)營(yíng)模式，成功概率不大?，F(xiàn)在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行從事小額信貸業(yè)務(wù)實(shí)際上是為了完成國(guó)家賦予的使命，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，由于經(jīng)營(yíng)模式?jīng)]有因地制宜，貸款發(fā)放制度僵化等一系列原因，大型國(guó)有銀行并沒(méi)有有效填補(bǔ)農(nóng)村金融體系的服務(wù)盲點(diǎn)，反而成為農(nóng)村資金流出的重要渠道，產(chǎn)生“虹吸現(xiàn)象”，直接影響了農(nóng)村投資和資本積累；并且由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的落后和自身經(jīng)營(yíng)不善等原因，很多商業(yè)銀行收不抵支，紛紛退出農(nóng)村金融市場(chǎng)。專業(yè)性的小額信貸機(jī)構(gòu)有著人緣、地緣等得天獨(dú)厚的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)檗r(nóng)民量身訂做適宜當(dāng)?shù)孛耧L(fēng)民俗的金融產(chǎn)品，但是這些金融機(jī)構(gòu)一個(gè)嚴(yán)重的制約就是資金量不足，難以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。資金是小額信貸機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營(yíng)之根本，因此解決當(dāng)前小額信貸機(jī)構(gòu)資金困境是促進(jìn)小額信貸發(fā)展之根本。大型金融機(jī)構(gòu)直接參與小額貸款業(yè)務(wù)并非明智之舉，與其耗費(fèi)人力物力重新投入農(nóng)村金融市場(chǎng)，開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)，不妨考慮將專業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)作為他們的客戶，根據(jù)他們的業(yè)績(jī)提供政策性的優(yōu)惠批發(fā)貸款。倘若由大型商業(yè)銀行根據(jù)他們的業(yè)績(jī)提供資金來(lái)源，一方面可以促進(jìn)小額信貸機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的形成；另一方面，也可以節(jié)約大型商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性，完成國(guó)家賦予他們的使命；同時(shí)，這也不失為將小額信貸納入主流金融的一種可行之道。

值得一提的是，在中國(guó)農(nóng)村金融體系中，非正規(guī)金融占據(jù)非常大的市場(chǎng)。張杰認(rèn)為：非正規(guī)金融是相對(duì)官方正規(guī)金融而言的，包括幾方面的含義：首先非正規(guī)金融的交易對(duì)手是從正規(guī)金融部門得不到融資安排的經(jīng)濟(jì)行為人；其次，交易對(duì)象是不被正規(guī)金融所認(rèn)可的非標(biāo)準(zhǔn)合同性的金融工具；再次，不具備正規(guī)金融所具有的規(guī)范的機(jī)構(gòu)和固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所；最后，農(nóng)村非正規(guī)金融一般處于金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍之外。[8](p239)新中國(guó)成立后，非正規(guī)金融組織一度絕跡，但由于正規(guī)金融無(wú)法有效滿足農(nóng)民的資金需求，非正規(guī)金融才得以重生，并且在沿海經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)發(fā)展得較好。我們應(yīng)該對(duì)這一現(xiàn)象有所反思，正因?yàn)檎?guī)金融存在制度上的缺失和服務(wù)上的盲點(diǎn)，才給予非正規(guī)金融生存和發(fā)展的空間。由于多年來(lái)形成的習(xí)慣，中國(guó)的農(nóng)民在尋求金融服務(wù)時(shí)，往往優(yōu)先考慮非正規(guī)金融。非正規(guī)金融內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，靈活便捷，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和方式貼近低收入群體，在一定程度上支持了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我們不能僅看到非正規(guī)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的危害而因噎廢食，而是應(yīng)該對(duì)他們采取一種包容開(kāi)放的態(tài)度，積極地引導(dǎo)，將非正規(guī)金融有效地與正規(guī)金融體系相結(jié)合。非正規(guī)金融的內(nèi)生性使得他們對(duì)農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和信用情況更為了解，具有得天獨(dú)厚的客戶信息優(yōu)勢(shì)，將他們納入農(nóng)村金融體系，無(wú)疑可以與農(nóng)村信用合作社形成有效的競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)，減小社會(huì)福利損失。

[1]國(guó)強(qiáng)促發(fā)展，民富促消費(fèi).新浪博客[EB/OL].http: //blog.sina.com.cn/s/blog_4c8a693a0100gywh.htm l，2020-02-19.

[2]CGAP.Access for All:Building Inclusive Fin cial Systems[M].The World Bank,2006.

[3]行業(yè)發(fā)展概況.中國(guó)小額信貸發(fā)展促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)[EB/OL] .http://www.chinam fi.net/fz_history.asp

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[5]中國(guó)農(nóng)村金融學(xué)會(huì).中國(guó)農(nóng)村金融改革發(fā)展三十年[M].北京：中國(guó)金融出版社，2008.

[6]劉玲玲，楊思群.中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展研究[M].北京：清華大學(xué)出版社，2006.

[7]杜曉山.小額信貸的發(fā)展與普惠性金融體系框架[J].中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2006,(8).

[8]張杰.中國(guó)農(nóng)村金融制度：結(jié)構(gòu)、變遷與政策[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2003.

責(zé)任編輯 姜鳳玲

F830.5

A

1003-8477（2010）09-0088-04

夏園園(1983—)，女，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院博士研究生，中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)財(cái)政金融政策研究中心助理研究員。

科技部“村鎮(zhèn)消費(fèi)信貸服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)研究”的階段性成果。項(xiàng)目編號(hào)：2006BAJ07B01