吳衛(wèi)菁

進(jìn)入21世紀(jì)，外資私人銀行在中國(guó)市場(chǎng)從幕后悄然走上前臺(tái)，跑馬圈地日趨公開。中國(guó)商業(yè)銀行積極謀劃沉著應(yīng)對(duì)，私人銀行從無到有，緊鑼密鼓，從亦步亦趨到擇善而從，成長(zhǎng)狀態(tài)令人欣喜，截至2009年末，國(guó)內(nèi)已有7家中資銀行推出了私人銀行服務(wù)，客戶數(shù)量、金融資產(chǎn)增長(zhǎng)率分別比上年增加60.71%、66.39%，資產(chǎn)總量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

雖然近兩年私人銀行在我國(guó)表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展趨勢(shì)。但不可否認(rèn)的是，我國(guó)私人銀行從經(jīng)營(yíng)理念、產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)體系都還處在“剛剛起步”的狀態(tài)，亟待借鑒經(jīng)驗(yàn)，全面規(guī)劃，重點(diǎn)突破，擴(kuò)大陣地。本文作者向讀者呈現(xiàn)了私人銀行整體發(fā)展的前世今生，在探討了私人銀行現(xiàn)狀與前景之余，提出近階段我國(guó)發(fā)展私人銀行的思路與建議，很值得業(yè)者參考自忖。

一、先行者遠(yuǎn)不遠(yuǎn)

十一世紀(jì)至十三世紀(jì)，因十字軍東征貴族帶兵作戰(zhàn)，不得已將家中財(cái)產(chǎn)交付給留守的貴族代為管理，歐洲（東歐）由此出現(xiàn)了最早的私人銀行。時(shí)至今天1000多年過去了，私人銀行更多地徘徊在歐洲大地上。最早的私人銀行由私人獨(dú)資或合伙投資經(jīng)營(yíng)，屬非股份公司形式的銀行。多由家族控制，一般以私人名字命名。

與歐洲各國(guó)銀行所提供的私人銀行業(yè)務(wù)相比較，瑞士的私人銀行具有標(biāo)準(zhǔn)的歐洲紳士風(fēng)范，其特色可概括為：以歐洲客戶為主、充分尊重隱私、銀行承擔(dān)無限責(zé)任、拒絕非穩(wěn)定性增長(zhǎng)——這幾乎是一種完美的古典私人銀行圖解。

承擔(dān)無限責(zé)任的瑞士私人銀行意味著假如銀行倒閉，無法如數(shù)歸還客戶資金，客戶可以拿走私人銀行所有者的家族資產(chǎn)。相反，如果一家股份制銀行倒閉，其客戶只能依據(jù)這家銀行的賬面資產(chǎn)獲得部分或全部賠償。

瑞士著名的私人銀行中，大多數(shù)是非上市的家族企業(yè)，不少只做資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。以成立于1805年的百達(dá) (Bank Pictet Cie)私人銀行為例，其客戶囊括了歐洲上流社會(huì)前1000個(gè)最為知名、富有的家族，經(jīng)手的資產(chǎn)額達(dá)2360億瑞士法郎。但它服務(wù)的客戶群體相當(dāng)有限，可謂是專注于頂尖服務(wù)的私人銀行代表。

幾百年以來，私人銀行通常都是權(quán)貴富豪財(cái)富的“避風(fēng)港”。直到19世紀(jì)中葉，開始逐步進(jìn)入美洲、亞洲等國(guó)家。她的客戶群出現(xiàn)了中產(chǎn)階級(jí)的成員。

目前，國(guó)際最高端的私人銀行主要在歐洲，他們的首要追求是安全與穩(wěn)定。與熱衷使用杠桿與衍生品工具的美國(guó)華爾街、國(guó)際金融界的投資銀行們形成鮮明的比照。

近年來，美國(guó)、日本、韓國(guó)、新加坡等國(guó)家的私人銀行業(yè)務(wù)也得到了長(zhǎng)足發(fā)展。以美國(guó)為例，每年的平均利潤(rùn)率高達(dá)35%，年平均盈利增長(zhǎng)12%-15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于一般的零售銀行業(yè)務(wù)?？蛻艉头?wù)更趨高端，借助在各國(guó)建立的廣泛人際關(guān)系和渠道優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)范圍更廣、復(fù)雜程度更高地解決了富人們跨國(guó)投資的難題和資金管理事務(wù)。他們按照客戶需求量身定做相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，從幫助客戶管理龐大的資產(chǎn) (如投資規(guī)劃、避稅)，到提供并購(gòu)案的建議及標(biāo)的，甚至提供收藏鑒定，代表客戶拍賣競(jìng)標(biāo)古董。客戶可接觸到常人無法購(gòu)買的股票、債券，獲得許多投資私人公司、優(yōu)先購(gòu)買IPO股票的機(jī)會(huì)。

從私人銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的有效性看，為了規(guī)避本國(guó)單一市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，歐美的私人銀行幫助客戶進(jìn)行了全球化的資產(chǎn)配置。投資離岸基金(offshore fund)是一種重要的形式，離岸基金即海外基金，基金資本來源于國(guó)外，投資于國(guó)外證券市場(chǎng)。離岸基金根據(jù)“基金發(fā)行公司注冊(cè)地”以及“計(jì)價(jià)幣種”的不同，分為兩種：由國(guó)外的基金公司發(fā)行、募集，通過在本地成立的投資顧問公司引進(jìn)，由國(guó)內(nèi)投資者申購(gòu)，例注冊(cè)地在海外的英屬處女島免稅天堂等，計(jì)價(jià)幣種是各種外幣；另一種就是由國(guó)內(nèi)基金公司發(fā)行、募集資金，赴海外投資的基金。

與離岸基金對(duì)應(yīng)，發(fā)達(dá)國(guó)家的私人銀行通常提供的理財(cái)服務(wù)也不斷豐富了在岸業(yè)務(wù)。在居民與非居民（公司）之間進(jìn)行資金融通及相關(guān)金融業(yè)務(wù)，在岸業(yè)務(wù)渠道使投資外國(guó)債券市場(chǎng)和國(guó)際股票市場(chǎng)成為現(xiàn)實(shí)。

二、富起來的后來者

就我國(guó)而言，人民財(cái)富的積累是在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化取向、改革向縱深推進(jìn)的過程中實(shí)現(xiàn)的。改革開放30年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，孕育財(cái)富穩(wěn)步增長(zhǎng)的土壤與氣候逐步成熟了，集聚起來的大批富裕人士，形成了在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中越來越具有影響力的高收入群體，他們主要集中在三類人中：民營(yíng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)中高層管理人員和專業(yè)人員。最新發(fā)布的《2009胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》顯示，2008年我國(guó)可投資資產(chǎn)1000萬人民幣以上的高凈值人群高達(dá)30萬人，人均持有可投資資產(chǎn)約2900萬人民幣，共持有可投資資產(chǎn)8.8萬億人民幣，超級(jí)富翁數(shù)量已排在亞太地區(qū)前列。預(yù)計(jì)2009年我國(guó)的高凈值人群將達(dá)到32萬人，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模超過9萬億人民幣。

在亞洲的富裕人群中，中國(guó)的絕對(duì)人數(shù)已排在日本之后，位于第二，基本具備了高端私人財(cái)富管理的客戶基礎(chǔ)。富裕人口集中度比較高體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是財(cái)富集中度，富裕人士平均凈資產(chǎn)額為500萬美元，在亞太地區(qū)同樣僅次于日本；二是區(qū)域集中度高，70%以上的富裕人口都集中在北京、上海、廣州、深圳、杭州等五個(gè)城市。私人銀行業(yè)務(wù)從中心城市向衛(wèi)星城市輻射，為私人銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模性、漸進(jìn)性開展提供了條件。

高收入群體的日益增加，自然對(duì)財(cái)富管理也提出了更高的要求。隨著我國(guó)金融體制改革的深化和金融市場(chǎng)的對(duì)外開放，無疑為銀行機(jī)構(gòu)開辦私人銀行業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

然而，這些被業(yè)界稱為高凈值人群的客戶，卻對(duì)私人銀行知之甚少，很多人即便認(rèn)識(shí)也存在著誤區(qū)。大量的富人還是以持有現(xiàn)金、不動(dòng)產(chǎn)以及投資股票為主，導(dǎo)致其很少去接觸私人銀行業(yè)務(wù)。一方面，中國(guó)人傳統(tǒng)文化中“藏富不露富”的習(xí)慣使然，另一方面，對(duì)銀行客戶經(jīng)理和管理財(cái)富能力的不信任也是原因之一。

2005年5月25日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，正式提出了私人銀行業(yè)務(wù)的概念。明確私人銀行業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通的基礎(chǔ)上，簽訂有關(guān)投資和資產(chǎn)管理合同，客戶全權(quán)委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，代理客戶進(jìn)行有關(guān)的投資和資產(chǎn)管理運(yùn)作綜合委托投資服務(wù)。辦法為我國(guó)私人銀行市場(chǎng)搭建了基礎(chǔ)的框架。

外資金融機(jī)構(gòu)聞風(fēng)而動(dòng)，2005年9月27日，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）旗下的瑞士友邦銀行上海代表處，成為首家進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際私人銀行。迄今為止，已有多家國(guó)外私人銀行進(jìn)駐中國(guó)。預(yù)測(cè)五年中，亞太市場(chǎng)（日本除外）的私人銀行業(yè)務(wù)會(huì)以每年20%-30%的速度增長(zhǎng)，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融市場(chǎng)的穩(wěn)步開放，外資銀行必將大張旗鼓地進(jìn)入中國(guó)私人銀行市場(chǎng)。

我國(guó)私人銀行從完全空白到初具形態(tài)，亟待商業(yè)銀行去認(rèn)識(shí)、學(xué)習(xí)、實(shí)踐，以改變市場(chǎng)環(huán)境和客戶對(duì)私人銀行認(rèn)知，引導(dǎo)客戶相關(guān)觀念的提升。經(jīng)歷這個(gè)艱辛的過程，將是商業(yè)銀行細(xì)水長(zhǎng)流的工作。在金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的全球化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司、從事QDII境外理財(cái)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)基金入市、保險(xiǎn)公司設(shè)立資產(chǎn)管理公司并參股和控股商業(yè)銀行等，從某種程度上迎合了私人銀行業(yè)務(wù)全能化、復(fù)雜化的要求。

隨著我國(guó)金融體制改革的進(jìn)一步深入和制度建設(shè)的不斷完善，國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。私人銀行業(yè)務(wù)的開展，將成為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提高自身競(jìng)爭(zhēng)能力和獲利能力的有效途徑。

三、我們正在追趕

20世紀(jì)末，私人銀行的前身——個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在中國(guó)迅速增長(zhǎng)。就私人銀行的成長(zhǎng)而言，她必須經(jīng)歷個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理、私人銀行業(yè)務(wù)三個(gè)階段。目前我國(guó)商業(yè)銀行的私人銀行大多處于第一階段和第二階段，又稱處于零售銀行業(yè)務(wù)區(qū)間。零售銀行是私人銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，國(guó)際銀行業(yè)的實(shí)踐表明，只有在零售銀行領(lǐng)域的個(gè)人理財(cái)階段經(jīng)歷了盡可能充分、成熟的成長(zhǎng)，才有條件和資質(zhì)去發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)。如果尋根究底，私人銀行的產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)以及客戶，實(shí)質(zhì)上大都來源于零售業(yè)務(wù)。

2000年，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行從批發(fā)銀行業(yè)務(wù)大舉轉(zhuǎn)向零售銀行業(yè)務(wù)，開始構(gòu)思中國(guó)的私人銀行布局。2003年以來各種理財(cái)產(chǎn)品紛紛推出，個(gè)人理財(cái)、貴賓理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，細(xì)分了不同的客戶群體，僅對(duì)VIP客戶就進(jìn)一步區(qū)分為金卡、白金卡和鉆石卡的客戶，為有意識(shí)地發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)作好了鋪墊。貴賓理財(cái)領(lǐng)域打造頂級(jí)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)，為客戶提供證券、保險(xiǎn)、期貨、房地產(chǎn)投資、律師服務(wù)等眾多的理財(cái)服務(wù)，為私人銀行奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2005年，商業(yè)銀行開始為貴賓理財(cái)?shù)淖罡咝问健饺算y行做后期準(zhǔn)備。實(shí)施了以“咨詢驅(qū)動(dòng)為主、投資驅(qū)動(dòng)為輔”的發(fā)展模式。各家銀行的VIP貴賓理財(cái)，次第升級(jí)為財(cái)富管理中心。中國(guó)銀行的中銀理財(cái)、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的金鑰匙理財(cái)中心、中國(guó)工商銀行的理財(cái)金賬戶、招商銀行的“金葵花”理財(cái)將財(cái)富管理服務(wù)推入一個(gè)新的層次，高端客戶在充滿好奇的同時(shí)，嘗到了財(cái)富增值的甜頭。

最近三年，我國(guó)私人銀行開始步入初級(jí)階段。體會(huì)最深的是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的客戶細(xì)分按照資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行，已經(jīng)不能反映客戶的需求。滿足客戶要求才是至關(guān)重要的，如果私人銀行在發(fā)展過程中達(dá)不到客戶提出的需求，識(shí)別客戶，創(chuàng)造和引導(dǎo)客戶的需求就會(huì)成為奢談。必須創(chuàng)新的是：滿足顧客需求的個(gè)性化，為其“量身定制”產(chǎn)品服務(wù)，而絕不是以往的標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化的產(chǎn)品服務(wù)。因而，私人銀行采取了多維度的細(xì)分策略，如針對(duì)客戶的職業(yè)特征、財(cái)富獲得方式、生命周期進(jìn)行分析分類，從而去設(shè)計(jì)產(chǎn)品營(yíng)銷服務(wù)。

一路行來的感受頗深，私人銀行首先要對(duì)以客戶為導(dǎo)向的核心理念提出更高要求。滿足客戶差異性，前提是需要設(shè)計(jì)出豐富的產(chǎn)品供客戶選擇。出現(xiàn)的變化是令人欣喜的：有的銀行嘗試了“從搖籃到墳?zāi)埂钡囊徽臼椒?wù)，開展產(chǎn)品組合和功能整合，向客戶提供了復(fù)合性產(chǎn)品，不僅包括財(cái)富管理、咨詢等，還涉及到了娛樂、健康、公益事業(yè)等全方位的服務(wù)。有的銀行鑒于私人銀行提供的產(chǎn)品相對(duì)單一同質(zhì)化，客戶的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)很難分散，積極建議試點(diǎn)資產(chǎn)證券化與私人銀行相結(jié)合的模式，將資產(chǎn)證券化作為結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品，貼近投資者的個(gè)性化需求。這些建設(shè)性的思路與嘗試受到政府關(guān)注與鼓勵(lì)。有的銀行遵循的“不僅能為客戶理財(cái)，還應(yīng)會(huì)陪客戶打高爾夫”理念，已經(jīng)逐漸得到業(yè)界公認(rèn)……

美國(guó)銀行界曾經(jīng)測(cè)算，在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的交易成本為1.07美元，電話銀行為0.54美元、ATM機(jī)是0.27美元，PC是0.15美元，而在網(wǎng)上完成僅需要0.1美元，他們?yōu)榭蛻艚档统杀?，提高效率走在世界的前列。后來的中?guó)私人銀行也不甘落后，加快電子信息化建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入積極的運(yùn)作：正在加快電子信息網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，一方面降低私人銀行成本，實(shí)現(xiàn)私人銀行向3A式銀行（Anytime、Anyway、Anywhere）的轉(zhuǎn)型，一方面拓寬了私人銀行的服務(wù)渠道。

我國(guó)銀行內(nèi)部的協(xié)調(diào)機(jī)制，也被運(yùn)用于私人銀行客戶的系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)移與產(chǎn)品的交叉銷售。更好地利用資源，達(dá)到資源的合理配置。銀行內(nèi)部的客戶轉(zhuǎn)移涉及各方的利益，設(shè)計(jì)協(xié)同合作的激勵(lì)機(jī)制得到高度重視，在交叉銷售方面，各商業(yè)銀行利用各自的優(yōu)勢(shì)，如工銀瑞信向工行私人銀行客戶提供基金產(chǎn)品；中信證券和中信信托向中信私人銀行客戶提供投資和信托產(chǎn)品；交通銀行為其他私人銀行提供海外資產(chǎn)全權(quán)委托投資服務(wù)，等等。

私人銀行反應(yīng)是靈敏的，始終高度關(guān)注“富二代”。中國(guó)千萬元級(jí)以上的財(cái)富集中于45歲至55歲間的創(chuàng)業(yè)者中，他們的子女生活習(xí)慣和理財(cái)習(xí)慣與上代人差異很大，已經(jīng)被私人銀行納入重要潛在目標(biāo)群加以研究?！案欢睂?duì)個(gè)人財(cái)富的管理，更喜歡親自參與決策。因?yàn)樗麄兌酁椤翱罩酗w人”，或很多長(zhǎng)期于海外工作，私人銀行就采用了“1+N”的專業(yè)團(tuán)隊(duì)為其提供專屬服務(wù)（“1”指1位取得甚至國(guó)際理財(cái)師資質(zhì)的客戶經(jīng)理，“N”指所有后臺(tái)資源）。

人才集聚，已經(jīng)被擺在私人銀行的日程前列。海外私人銀行的客戶經(jīng)理基本都是10年以上的資深人員，具備深厚的理論知識(shí)，豐富的金融投資經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)的私人銀行團(tuán)隊(duì)缺乏實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷，難以在短期內(nèi)快速提高。為此，我國(guó)提供政策優(yōu)惠，銀行業(yè)嘗試引進(jìn)高端人才。國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)著手長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，完善私人銀行從業(yè)人員的認(rèn)證體系，培養(yǎng)出本土化的中堅(jiān)人才，工商銀行與建設(shè)銀行培養(yǎng)本土化人才已經(jīng)取得最初的成效。

中國(guó)的私人銀行總體規(guī)劃將會(huì)分三步實(shí)施：第一步，用一至兩年時(shí)間全力打造管理架構(gòu)、專業(yè)團(tuán)隊(duì)、分布網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)體系、產(chǎn)品平臺(tái)、制度規(guī)范和企業(yè)文化；第二步，用三到五年時(shí)間在全國(guó)建立起完善的私人銀行服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與體系；第三步，積極向海外延伸和拓展，最終成就國(guó)際化的一流私人銀行。

四、市場(chǎng)海水與火焰

中國(guó)的私人銀行市場(chǎng)必將成為中外金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)搶的蛋糕。外資銀行的優(yōu)勢(shì)可謂多而又多：優(yōu)勢(shì)一，從2006年12月開始，合格的外國(guó)銀行便可以對(duì)中國(guó)零售客戶開展人民幣業(yè)務(wù)了。據(jù)稱，雖然中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求外國(guó)零售銀行在中國(guó)組建合法公司，注冊(cè)資本要達(dá)到1.25億美元，具有3年的外匯業(yè)務(wù)經(jīng)歷和兩年的盈利記錄。但這些條款并不會(huì)對(duì)外資私人銀行構(gòu)成制約，而是遵照WTO條款的例行公事，按時(shí)間表形式罷了。

優(yōu)勢(shì)二，對(duì)于開拓中國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)的外資銀行來說，確定私人銀行合適的發(fā)展形態(tài)，不會(huì)照搬本國(guó)模式，他們根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況作出決策。為了取得顯著效果，有些銀行會(huì)爭(zhēng)取“先動(dòng)者優(yōu)勢(shì)”，進(jìn)行大量投資，通過品牌和市場(chǎng)的猛烈擴(kuò)張，搶奪市場(chǎng)份額。而另一些外資銀行會(huì)避其鋒芒嘗試“精品店”模式，實(shí)現(xiàn)有機(jī)增長(zhǎng)，獲取利潤(rùn)和聲譽(yù)。雙管齊下，我們面臨的將是有經(jīng)驗(yàn)的老手帶來的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

優(yōu)勢(shì)三，外資銀行還會(huì)選擇通過戰(zhàn)略投資與合作，與本土銀行結(jié)盟。外資在中資銀行的持股上限為總股本的25%，單一外國(guó)投資者的上限為20%，這樣的比例往往就爭(zhēng)得了在中等規(guī)模金融機(jī)構(gòu)的話語權(quán)。許多國(guó)際金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在這方面取得了成功。如瑞銀集團(tuán)(UBS)斥資2.19億美元，就收購(gòu)了北京證券20%的股權(quán)。這一資本擴(kuò)張的形式，將會(huì)被更多地運(yùn)用于私人銀行在我國(guó)的經(jīng)營(yíng)與盈利。

優(yōu)勢(shì)四，與外資銀行所處的有利位置相比較，中國(guó)私人銀行的弱勢(shì)是客觀存在的。首先是滯后的現(xiàn)行資本管制和人民幣的兌換規(guī)定，會(huì)限制中國(guó)私人銀行完全進(jìn)入境外市場(chǎng)。而停留在本地，資本市場(chǎng)還很不完善，金融衍生產(chǎn)品的數(shù)量也有限，結(jié)果將不利于中國(guó)私人銀行與外資銀行相抗衡。

優(yōu)勢(shì)五，我國(guó)的私人銀行在全球范圍內(nèi)為客戶配置資源的能力也是相對(duì)薄弱的，相關(guān)的法律法規(guī)和針對(duì)私人銀行的扶持政策不完備甚至還是空白，構(gòu)成了制約我國(guó)私人銀行發(fā)展的瓶頸。此外的不利因素還有：缺乏有經(jīng)驗(yàn)的基層管理人才；資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和人員流失的壓力；招募和培訓(xùn)員工需要國(guó)際專家傳授經(jīng)驗(yàn)和課程，引發(fā)高額成本；新的市場(chǎng)進(jìn)入者擴(kuò)張私人銀行業(yè)務(wù)，我國(guó)銀行留住現(xiàn)有的員工將會(huì)成為關(guān)鍵問題。

但是，后金融危機(jī)時(shí)期國(guó)際金融的環(huán)境，已經(jīng)開始發(fā)生有利于我們的變化也是不爭(zhēng)的事實(shí)，首先高端的私人銀行客戶人群對(duì)外資銀行的態(tài)度日益謹(jǐn)慎，為了資金安全，正在考慮或已經(jīng)將財(cái)產(chǎn)撤回中資銀行，這無疑為我國(guó)私人銀行的發(fā)展提供了良好的契機(jī)，由于國(guó)際金融形勢(shì)復(fù)蘇緩慢，客戶與個(gè)人資本回流還會(huì)有所加速。

其次外資銀行不論選擇哪種路徑在我國(guó)的大中城市競(jìng)爭(zhēng)私人銀行的市場(chǎng)份額，都需要引進(jìn)培養(yǎng)來自本土的員工。而國(guó)內(nèi)銀行對(duì)骨干的薪酬、晉升已經(jīng)給予了足夠的重視，實(shí)施了制度與機(jī)制性的保障，致使其招聘人員時(shí)，不可能像以往那樣召之即來。中國(guó)的金融人才已經(jīng)找到了他們的用武之地。

再次還應(yīng)當(dāng)看到，外資銀行私人銀行的進(jìn)入在帶來壓力的同時(shí)，也將有助于中國(guó)銀行業(yè)借鑒經(jīng)驗(yàn)，加快成熟，更快成長(zhǎng)。我國(guó)私人銀行服務(wù)雖然身為新角卻長(zhǎng)袖善舞，她們是在金融危機(jī)中現(xiàn)身市場(chǎng)舞臺(tái)的，已經(jīng)維系并贏得越來越多的中國(guó)先富裕起來的人們的信任！對(duì)中國(guó)私人銀行的前景，我們應(yīng)該有樂觀的期待。