侯慶娟

改革開放以來，我國的中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，其數量占我國企業(yè)總數99%，廣大中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP占全國的60%，提供的稅收占50%，外貿出口占68%，提供了75%以上的就業(yè)崗位。中小企業(yè)已經成為推動我國經濟增長的重要力量。在產業(yè)結構調整，區(qū)域經濟發(fā)展，擴大社會就業(yè)，穩(wěn)定社會等方面發(fā)揮著重要作用。然而，融資難一直是制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸，特別是當前國際金融危機的蔓延使我國中小企業(yè)融資環(huán)境也發(fā)生了很大變化。融資難，貸款難，資金短缺成為中小企業(yè)的發(fā)展的障礙。

一、我國中小企業(yè)融資難的原因

從我國看，既有機制體制問題，也有中小企業(yè)自身問題，主要有以下幾個方面的原因：

（一）中小企業(yè)自身問題

1.多數中小企業(yè)一般成立時間短，規(guī)模較小，本錢少，底子薄。資本與技術結構偏低。生產技術水平落后，產品結構單一，科技含量低，缺乏市場競爭力，抵御風險能力較差，銀行不敢向他們放貸。

2.經營管理水平低。部分中小企業(yè)大多是家庭經營，合伙經營。企業(yè)人員管理素質低，經營管理水平差，尚未建立現代企業(yè)制度，產權單一。據調查，我國有50%以上的財務制度不健全，運作不規(guī)范，財務信息失真。許多中小企業(yè)沒有健全的財務管理制度和內部管理制度，會計核算不真實。據調查，有80%的中小企業(yè)會計財務報表不真實或沒有財務報表。這樣，銀行不能摸清企業(yè)的真實情況，造成銀行和企業(yè)信息不對稱。銀行不敢向中小企業(yè)貸款，從而使中小企業(yè)融資難度增加。

（二）銀行方面的原因

很多中小企業(yè)規(guī)模小，資金少，生產技術落后，經濟效益差。銀行大多是商業(yè)銀行，它也考慮自身的風險和利潤，它的目標也是追求利益的最大化，所以，相比較而言，銀行更愿意貸款給實力雄厚，有資金和技術作抵押的國有大企業(yè)，不愿意冒險貸給抵押資產少，風險大的中小企業(yè)。他們認為向中小企業(yè)貸款沒有規(guī)模效益性。因此，銀行向中小企業(yè)投放信貸缺乏積極性。

（三）我國融資環(huán)境還需完善

長期以來，政府加大對國有大企業(yè)的扶植力度，政策向國有大企業(yè)傾斜。對國有企業(yè)的優(yōu)惠政策，中小企業(yè)不能享受。從而使中小企得不到與國有大企業(yè)同等的發(fā)展條件，制約了中小企業(yè)的融資。

二、改善中小企業(yè)融資難的對策

（一）企業(yè)應該提高自身管理水平，全面提高企業(yè)綜合素質，改善其自身融資環(huán)境

中小企業(yè)要按照現代企業(yè)制度的要求對公司進行改造，調整所有權，引進優(yōu)秀的管理人員，避免家庭制對其發(fā)展的影響。提高管理效率，降低經營風險。同時，中小企業(yè)應該規(guī)范企業(yè)財務制度，提高財務管理水平。中小企業(yè)應該建立健全財務會計制度，建立完善的財務報表體系，提高企業(yè)財務狀況的透明度和財務報表的可信度。提高企業(yè)信用等級，擺脫融資困境。

（二）轉變商業(yè)銀行經營觀念，改革信貸操作流程，改進中小企業(yè)融資服務

目前，我國很多商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款業(yè)務尚未建立，一些銀行在信貸模式上仍然沿用對大企業(yè)的辦法，貸款抵押擔保條件苛刻，手續(xù)繁雜。因此，商業(yè)銀行應該建立一套針對中小企業(yè)的風險管控體系，改革信貸操作流程，簡化貸款手續(xù)。建立科學高效的管理機制，如成本核算機制，風險評價機制，激勵機制，盡職的免責機制，高效的審批機制，惡意違約的懲罰機制等。

（三）政府進一步加大對中小企業(yè)的扶持力度，改善融資環(huán)境

綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占中小企業(yè)外來資金的10%左右。政府進一步加大對中小企業(yè)的政策支持力度，完善對中小企業(yè)資金的扶持政策。從稅收優(yōu)惠，財政貼息貸款援助等方面建立中小企業(yè)資金扶持政策體系。一是稅收優(yōu)惠。國家通過降低稅率，稅收減免，提高固定資產折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負擔；二是財政貼息。是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)，積極促進中小企業(yè)技術創(chuàng)新、產業(yè)升級、市場開拓和自主品牌建設，改善中小企業(yè)公共服務環(huán)境；三是政府貸款援助。通過貸款擔保，貸款貼息，政府直接的優(yōu)惠貸款等幫助中小企業(yè)的初創(chuàng)，技改和出口等獲得貸款；四是發(fā)揮政策引導作用，鼓勵信用擔保機構、創(chuàng)業(yè)投資機構、金融機構為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加有利的條件，努力改善中小企業(yè)融資環(huán)境；五是制定有關財務會計制度，規(guī)范中小企業(yè)的財務會計行為，提高財務管理水平。上述政策的實施，為中小企業(yè)化解經營風險、提升綜合素質和增強競爭活力提供了有力幫助。

（四）推動多層次的直接融資體系

繼續(xù)擴大我國股票市場的規(guī)模，穩(wěn)步擴大中小企業(yè)板規(guī)模，加快創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展。鼓勵各類創(chuàng)投機構加大對中小企業(yè)投資力度。整體規(guī)劃，分步推進，搞好中小企業(yè)集合發(fā)債試點，提高中小企業(yè)集合債發(fā)行規(guī)模。允許符合條件的中小企業(yè)進入資本市場。加快股權的流通。積極發(fā)展債券融資市場和投資基金市場。大力發(fā)展地方性中小金融機構，包括商業(yè)銀行，城市信用社，農村信用社，地方性中小企業(yè)產權交易市場，中小企業(yè)債券市場和地方性風險投資公司。成立中小企業(yè)銀行，專門為地方性中小企業(yè)提供商業(yè)性貸款。

（五）進一步完善中小企業(yè)信用擔保體系

一方面，信用擔保有利于銀行控制風險、降低管理成本、擴大對中小企業(yè)的信貸規(guī)模。同時，信用擔保的參與增加了風險承擔者，并在一定程度上降低了貸款管理成本，有利于增強銀行貸款的信心，擴大對中小企業(yè)的貸款規(guī)模。

另一方面，信用擔保有利于提高中小企業(yè)信用等級和融資能力。經營規(guī)范、運作專業(yè)、社會公信力強的中小企業(yè)信用擔保機構，具有較強的風險識別、控制和化解能力，協(xié)作銀行對其具有較高的信任度。

堅持政府引導、市場化運作、企業(yè)化管理的原則，完善中小企業(yè)信用評級體系、擔保風險補償機制和獎勵機制。地方財政要建立并逐年擴充中小企業(yè)信用擔保專項資金或在中小企業(yè)發(fā)展專項資金中安排一定資金，用于對中小企業(yè)擔保機構資本金的注入、風險防范和有關獎勵、補助，提高擔保額，擴大擔保覆蓋面，保證和促進擔保機構更好地發(fā)揮融資擔保功能。加大政府出資力度，重組融資擔保機構，較大幅度地提高擔保公司資本金，提高融資擔保能力，緩解中小企業(yè)融資困難。鼓勵非公有資本建立互助性擔保機構和民營擔保機構，逐步形成以政策性擔保機構為主導，互助性和商業(yè)性擔保機構為主體的融資擔保體系。完善相關政策，鼓勵擔保機構與金融機構開展多方位的互助互惠合作，創(chuàng)新擔保方式，有效擴大對中小企業(yè)的貸款擔保。

中小企業(yè)的融資是一個全球性的難題，也是一項系統(tǒng)工程，確實需要各方的共同努力，也更需要中小企業(yè)自身的管理進步，不管它的前進道路上面有多大的困難，我們相信，只要大家積極的貫徹科學發(fā)展觀，共同努力，為破解中小企業(yè)的融資難題貢獻自己的智慧和力量，那么中小企業(yè)發(fā)展的前景也會越來越美好。