吳 榕

隨著證券市場(chǎng)的不斷規(guī)范和完善，越來(lái)越多的企業(yè)都在進(jìn)行多元化投資，其中不乏有企業(yè)把債券投資作為一種具有收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小的投資品種。但是2006年財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，對(duì)債券投資的核算方法作了較為科學(xué)，但同時(shí)也是較為復(fù)雜的規(guī)定，為此，本文想就此作一梳理，以便與會(huì)計(jì)同仁相互切磋。

一、債券投資的分類(lèi)及賬戶(hù)設(shè)置

企業(yè)債券投資，按照2006年財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及其應(yīng)用指南的規(guī)定，可以將其劃分為三類(lèi)：

1.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，此類(lèi)金融資產(chǎn)通過(guò)“交易性金融資產(chǎn)”賬戶(hù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

2.持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。此類(lèi)金融資產(chǎn)通過(guò)“持有至到期投資”賬戶(hù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。一般而言，只有債券能歸為“持有至到期投資”。

3.可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。此類(lèi)金融資產(chǎn)通過(guò)“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶(hù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

應(yīng)當(dāng)特別注意的是，存在活躍市場(chǎng)并有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)在取得時(shí)如何分類(lèi)，主要取決管理者的意圖和金融資產(chǎn)的分類(lèi)條件。債券投資分類(lèi)一旦確定，就不得隨意改變。

二、債券投資核算案例分析

（一）持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的基本原理

當(dāng)企業(yè)溢價(jià)購(gòu)入債券時(shí)，債券的票面利率會(huì)大于實(shí)際利率；當(dāng)企業(yè)折價(jià)購(gòu)入債券時(shí)，債券的票面利率小于實(shí)際利率。按照現(xiàn)行《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，求出實(shí)際利率，按照攤余成本對(duì)“持有至到期投資”和“可出售金融資產(chǎn)”進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

實(shí)際利率法，是指按照金融資產(chǎn)的實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入的方法。并且企業(yè)債券投資在利息按年支付、到期還本方式下的實(shí)際利率和到期一次還本付息方式下的實(shí)際利率是不相同的，必須分別計(jì)算確定，實(shí)際利率的計(jì)算有一定的難度，比較麻煩。

（二）企業(yè)債券投資采用分期付息，到期還本方式的計(jì)量

【例1】2008年1月1日，泰安公司購(gòu)入C公司發(fā)行的公司債券，該筆債券的發(fā)行日為于2008年1月1日，面值為100萬(wàn)元，發(fā)行價(jià)101.5萬(wàn)元，交易費(fèi)用0.6萬(wàn)元，債券期限3年，票面年利率為6%，債券利息按年支付，本金到期支付。泰安公司從銀行存款中支付購(gòu)買(mǎi)款102.1萬(wàn)元，并將其劃分為持有至到期投資。

（1）通過(guò)查現(xiàn)值系數(shù)表和內(nèi)插法測(cè)算所購(gòu)C公司債券的實(shí)際利率

102.1＝100×6%（P/A，i，3）＋100（P/F，i，3）

當(dāng) i=5% 時(shí) ， NPV=6×2.7232＋100×0.8638＝102.7192（萬(wàn)元）

當(dāng) i=7% 時(shí) ， NPV=6×2.6243＋100×0.8163＝97.3758（萬(wàn)元）

按照內(nèi)插法公式求得實(shí)際利率（IRR）得：

IRR ＝5% ＋［（102.7192－102.1）÷（102.7192－97.3758）］×（7%－5%）＝5.23%

（2）2008年1月1日，溢價(jià)購(gòu)入C公司債券的會(huì)計(jì)分錄

借：持有至到期投資——C公司債券（成本）1000000

——C公司債券（利息調(diào)整）21000

貸：銀行存款 1021000

（3）持有期間的利息計(jì)算和利息調(diào)整的分?jǐn)?/p>

在C公司債券按年分期付息，到期還本的前提下。每年末計(jì)算利息，并對(duì)“利息調(diào)整”按照實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷(xiāo)，假設(shè)該債券在持有期間未發(fā)生減值損失，則利息計(jì)算及利息調(diào)整分?jǐn)側(cè)缦卤?所示。

?

①2008年12月31日計(jì)算利息，并對(duì)“利息調(diào)整”進(jìn)行分?jǐn)偟臅?huì)計(jì)分錄為：

借：應(yīng)收利息——C公司債券 600000

貸：投資收益 53398.30

持有至到期投資——C公司債券（利息調(diào)整）6601.70

②2009年12月31日計(jì)算利息，并對(duì)“利息調(diào)整”進(jìn)行分?jǐn)偟臅?huì)計(jì)分錄為：

借：應(yīng)收利息——C公司債券 600000

貸：投資收益 53053

持有至到期投資——C公司債券（利息調(diào)整）6947

③2010年12月31日計(jì)算利息，并對(duì)“利息調(diào)整”進(jìn)行分?jǐn)偟臅?huì)計(jì)分錄為：

借：應(yīng)收利息——C公司債券 600000

貸：投資收益 52548.70

持有至到期投資——C公司債券（利息調(diào)整）7451.30

④2010年12月31日，收回本金時(shí)：

借：銀行存款 1000000

貸：持有至到期投資——C公司債券（成本）1000000

（三）企業(yè)債券投資采用到期一次還本付息方式的計(jì)量

【例2】依照【例1】資料，假定債券到期一次還本付息，購(gòu)入時(shí)公司將其指定為“可出售金融資產(chǎn)”。則需重新計(jì)算所購(gòu)C公司債券的實(shí)際利率。

（1）先查現(xiàn)值系數(shù)表，并用內(nèi)插法測(cè)算所購(gòu)C公司債券的實(shí)際利率：

102.1＝(100＋100×6%×3）（P/F，i，3）

當(dāng)i=4%時(shí)， NPV=118×0.8890＝104.902（萬(wàn)元）

當(dāng)i=5%時(shí)， NPV=118×0.8638＝101.9284（萬(wàn)元）

按照內(nèi)插法公式求得實(shí)際利率（IRR）為：

IRR ＝4% ＋［（104.902 －102.1）÷（104.902 －101.9284）］×（5%－4%）＝4.94%

（2）2008年1月1日，溢價(jià)購(gòu)入C公司債券的會(huì)計(jì)分錄

借：可供出售金融資產(chǎn)——C公司債券（成本）1000000

——C公司債券（利息調(diào)整）21000

貸：銀行存款 1021000

（3）2008年12月31日，按照實(shí)際利率法計(jì)算應(yīng)收利息、確認(rèn)利息收入

應(yīng)收利息=1000000×6%=60000（元）

利息收入=1021000×4.94%=50437.4（元）

利息調(diào)整攤銷(xiāo)額=60000-50437.4=9562.6（元）

在未發(fā)生減值損失的情況下，各年利息和利息調(diào)整計(jì)算分?jǐn)偙砣缦卤?所示：

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2008年12月31日，應(yīng)收利息、確認(rèn)利息收入的會(huì)計(jì)分錄如下：

借：可供出售金融資產(chǎn)——C公司債券（應(yīng)計(jì)利息）60000

貸：投資收益 50437.40

可供出售金融資產(chǎn)——C公司債券（利息調(diào)整）9562.60

（四）資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額的處理

【例3】承接【例1】資料，2008年1月1日，假定泰安公司所購(gòu)入C公司債券作為“可供出售金融資產(chǎn)”，至2008年12月31日，其攤余成本為1014398.30元，假定此時(shí)該債券的市場(chǎng)價(jià)格為1010000元；2009年，C公司財(cái)務(wù)困難，但仍然能支付當(dāng)年的債券利息，2009年12月31日，泰安公司所持C公司債券的公允價(jià)值為990000元，預(yù)計(jì)C公司如不采取有利的整改措施，該債券的公允價(jià)值將會(huì)持續(xù)下跌，泰安公司確認(rèn)C公司債券已經(jīng)發(fā)生減值。2010年5月25日，泰安公司將所持C公司債券全部出售，實(shí)際取得債券款為1020000元，假定其他情況不變，則泰安公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理：

（1）2008年12月31日，C公司債券的公允價(jià)值下降

借：資本公積——其他資本公積 4398.30

貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)4398.30

（2）2009年12月31日，確認(rèn)利息收入、利息調(diào)整分?jǐn)傄约肮蕛r(jià)值變動(dòng)

①利息計(jì)算及利息調(diào)整分?jǐn)?/p>

借：應(yīng)收利息——C公司債券 60000

貸：投資收益 53053

可供出售金融資產(chǎn)——C公司債券（利息調(diào)整）6947

②C公司債券的公允價(jià)值下降，并確認(rèn)為減值損失

確認(rèn)減值損失前該債券的賬面攤余成本

＝1021000－6601.7－6947＝100745130（元）

當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的減值損失=10074513－990000＝17451.30（元）

至2010年1月1日，C公司債券的賬面攤余成本為990000元。

2009年12月31日，確認(rèn)C公司債券發(fā)生減值損失時(shí)，其各年利息計(jì)算及利息調(diào)整分?jǐn)側(cè)缦卤?所示。

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會(huì)計(jì)分錄為：

借：資產(chǎn)減值損失 17451.30

貸：可供出售金融資產(chǎn)—公允價(jià)值變動(dòng)13053.00

資本公積——其他資本公積 4398.30

③2010年5月25日，出售C公司債券

借：銀行存款 1020000.00

可供出售金融資產(chǎn)——C債券（公允價(jià)值變動(dòng)）17451.30

貸：可供出售金融資產(chǎn)——C債券（成本）1000000.00

——C債券（利息調(diào)整）7451.30

投資收益 30000.00

以上，本人從不同角度，分別將企業(yè)債券投資作為“持有至到期投資”和“可出售金融資產(chǎn)”的主要賬務(wù)處理作了比較分析，目的是為了進(jìn)一步理清二者在賬務(wù)處理上的異同點(diǎn)，準(zhǔn)確地計(jì)算實(shí)際利率，正確地組織企業(yè)單位債券投資核算。