○王 華

（中國農(nóng)業(yè)銀行鄭東支行 河南鄭州 450016）

企業(yè)作為“理性經(jīng)濟(jì)人”，自身效用最大化是其根本的和重要的行為前提。企業(yè)自主創(chuàng)新行為雖然能給自己帶來超出“完全競爭”狀態(tài)的利潤，但由于目前市場仍然存在比較嚴(yán)重的內(nèi)在缺陷，企業(yè)往往難以收回創(chuàng)新帶來的全部好處。同時(shí)，由于自主創(chuàng)新產(chǎn)品較之于其他產(chǎn)品具有獨(dú)特性，加之產(chǎn)品質(zhì)量信息分布的不對稱，比較容易引起自主創(chuàng)新產(chǎn)品交易呈現(xiàn)類似“檸檬市場”的現(xiàn)象。要推動(dòng)我國自主創(chuàng)新順利發(fā)展，需要政府與企業(yè)兩個(gè)方面共同努力。就企業(yè)而言，要提升其發(fā)出公信力“市場信號(hào)”的能力，走出逆向選擇的陷阱；對政府而言，則主要是在改革和完善稅收政策的基礎(chǔ)上，提升其作為中介人的管理效率。

一、企業(yè)自主創(chuàng)新中的逆向選擇及形成機(jī)理

1、自主創(chuàng)新及產(chǎn)品交易的特征

自主創(chuàng)新是指通過擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的獨(dú)特的核心技術(shù)以及在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的價(jià)值的過程。自主創(chuàng)新的成果，一般體現(xiàn)為新的科學(xué)發(fā)現(xiàn)以及擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)、產(chǎn)品、品牌等。理論界一般認(rèn)為，自主創(chuàng)新具備四個(gè)特點(diǎn)：第一，自主是前提。作為創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)主體，都應(yīng)當(dāng)具有創(chuàng)新投入、技術(shù)選擇、創(chuàng)新活動(dòng)、創(chuàng)新收入分配的自主權(quán)。第二，創(chuàng)新是目的。自主創(chuàng)新的落腳點(diǎn)在創(chuàng)新，沒有自主權(quán)不可能有創(chuàng)新，有了自主權(quán)如果不從事創(chuàng)新活動(dòng)也不能稱為自主創(chuàng)新。第三，獲取核心技術(shù)、掌握知識(shí)產(chǎn)權(quán)是關(guān)鍵。第四，提高自主創(chuàng)新能力是核心。創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)主體能否創(chuàng)新、創(chuàng)新的程度大小，除了機(jī)制以外，說到底取決于創(chuàng)新能力的培育。

自主創(chuàng)新產(chǎn)品參與市場交易時(shí)較之于其他產(chǎn)品而言，具有幾個(gè)顯著特征：第一，信息不對稱。信息不對稱是指交易過程中，合約當(dāng)事人一方擁有另一方不知道或者無法驗(yàn)證的信息和知識(shí)。尤對自主產(chǎn)品而言，由于內(nèi)涵信息的多維性，更加大了信息不對稱；第二，信息不完全。自主創(chuàng)新產(chǎn)品在市場交易中的信息不完全性體現(xiàn)在三個(gè)方面：技術(shù)研發(fā)過程和結(jié)果的不確定性；市場需求和市場行為主體行為的不確定性；經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的不確定性；第三，風(fēng)險(xiǎn)遞增性。自主創(chuàng)新產(chǎn)品從研發(fā)到銷售和被市場認(rèn)可的各個(gè)階段，呈現(xiàn)出很強(qiáng)的縱向時(shí)序性，整個(gè)技術(shù)創(chuàng)新過程表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)遞增性。上述特征表明自主創(chuàng)新產(chǎn)品存在逆向選擇的較大風(fēng)險(xiǎn)，尤其對自主創(chuàng)新初期而言。

2、企業(yè)自主創(chuàng)新逆向選擇的形成機(jī)理

阿克洛夫（1970）開創(chuàng)了逆向選擇理論的先河，他在《舊車市場：質(zhì)量，不確定性和市場機(jī)制》一文率先提出逆向選擇問題。阿克洛夫研究認(rèn)為，在舊車市場上，由于買主與賣主關(guān)于舊車的質(zhì)量信息不對稱，將使舊車的平均質(zhì)量進(jìn)一步下降。同時(shí)由于舊車價(jià)格受正常汽車市場價(jià)格的限制，其售價(jià)不可能無限制地上升或下降，市場最終將在較低水平上實(shí)現(xiàn)均衡。企業(yè)自主創(chuàng)新初期也將面臨舊車交易市場的情形而遭遇逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。

為了便于分析，在不影響研究結(jié)論的條件下，我們對產(chǎn)品交易市場先作如下基本假設(shè)：第一，市場只存在自主創(chuàng)新產(chǎn)品（指獲得國家自主創(chuàng)新認(rèn)證的國內(nèi)產(chǎn)品）與非自主產(chǎn)品（指未獲得國家自主創(chuàng)新認(rèn)證的其他國產(chǎn)品）兩類，兩類產(chǎn)品共同面對外國品牌產(chǎn)品及中外合資產(chǎn)品等的挑戰(zhàn)；第二，市場只存在買賣兩個(gè)參與人，兩者都是理性的“經(jīng)濟(jì)人”；第三，市場各主體對產(chǎn)品的信息是不對稱的，即每一個(gè)生產(chǎn)者（供應(yīng)者/經(jīng)營者）清楚地知道自己出售的是什么產(chǎn)品，而需求方（消費(fèi)者）在購買或消費(fèi)之前卻不知道所購買的是什么樣的產(chǎn)品，而只知道購買到兩類產(chǎn)品的概率分布；第四，市場參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中性的；第五，自主創(chuàng)新產(chǎn)品的邊際效用高于非自主創(chuàng)新產(chǎn)品的邊際效用；第六，消費(fèi)者對市場上同類產(chǎn)品需求彈性相同；第七，沒有政府干預(yù)，參與人做出決策之前都不知道對方的行動(dòng)，可以認(rèn)為他們的行動(dòng)是同時(shí)進(jìn)行的。

具體交易情形及消費(fèi)者感知狀態(tài)為：相對于國外名牌產(chǎn)品，在國內(nèi)產(chǎn)品市場感知程度還不夠高的狀態(tài)下，具有特定購買能力的消費(fèi)者，首先表現(xiàn)為青睞那些價(jià)格更為低廉的國產(chǎn)一般產(chǎn)品，而對擁有巨大市場潛力的自主創(chuàng)新產(chǎn)品不愿出較高價(jià)購買。這與舊車市場上買主不能區(qū)別舊車質(zhì)量高低，只愿以合理的價(jià)格期望購買平均質(zhì)量的舊車十分類似。逆向選擇問題還表現(xiàn)為許多企業(yè)因消費(fèi)者的購買量不能達(dá)到足夠的規(guī)模以形成競爭優(yōu)勢，這與買主在舊車市場上買到低質(zhì)量舊車也是一樣的。同時(shí)，科研機(jī)構(gòu)作為技術(shù)的研發(fā)方相對企業(yè)而言更清楚一項(xiàng)先進(jìn)技術(shù)的價(jià)值，當(dāng)企業(yè)出價(jià)過低，難以和預(yù)期價(jià)位吻合時(shí)，他們自然會(huì)退出交易，將先進(jìn)技術(shù)暫時(shí)擱置，等待出價(jià)更高的買主，這與舊車市場上舊車質(zhì)量最高的賣主選擇退出市場也十分類似。但畢竟技術(shù)具有時(shí)效性，不加以開發(fā)利用，其“精神”磨損是十分嚴(yán)重的，許多先進(jìn)技術(shù)便在擱置中逐漸失去價(jià)值，白白浪費(fèi)研發(fā)時(shí)耗費(fèi)的人力、物力。顯然，逆向選擇對技術(shù)市場交易的危害程度高于舊車市場。當(dāng)然，國產(chǎn)商品交易市場和舊車市場的信息結(jié)構(gòu)畢竟不完全相同。由于我國產(chǎn)學(xué)研價(jià)值鏈未根本形成，科研機(jī)構(gòu)并不完全清楚到底要在什么樣的管理模式下達(dá)到多大的規(guī)模才能使特定的技術(shù)產(chǎn)生足夠的收益。也就是說，科研機(jī)構(gòu)也不擁有技術(shù)生產(chǎn)和市場前景的完全信息，這與舊車市場賣主擁有舊車的完全信息很不相同，國產(chǎn)商品市場的復(fù)雜性超過舊車市場。舊車市場與國產(chǎn)商品市場中的逆向選擇就個(gè)體而言都是理性的，但整體上卻降低了市場的運(yùn)行效率，顯現(xiàn)出集體的非理性。

二、政府中介參與后的市場交易效果比較

依據(jù)研究框架，假設(shè)市場上存在：買者、賣者、政府中介人。買賣雙方可以直接進(jìn)行交易，也可以通過中介人進(jìn)行交易。買賣雙方的效用函數(shù)分別為 F（Vi，P）=Vi-P 和 F（Ui，P）=P-Ui，其中i=N，D；代表成交的價(jià)格。買賣雙方進(jìn)入市場的成本分別是：CB＞0，CS＞0。另外，買賣雙方在市場上僅作一次交易，交易完后，雙方就會(huì)立刻退出，而中介則在市場上長期經(jīng)營。假定市場上有穩(wěn)定的買者、賣者，即在每一階段交易中都有相同的穩(wěn)定數(shù)量的買者、賣者。設(shè)所有的代理人均有相同的折現(xiàn)因子δ∈（0，1）（時(shí)間折現(xiàn)因子），若每個(gè)階段市場所產(chǎn)生的福利為ω，則市場的總的福利為：ω總=ω+δω+δ2ω+…=

1、沒有中介人的市場交易

當(dāng)買賣雙方在市場中相遇時(shí)，在這一特定時(shí)間段，他們進(jìn)行討價(jià)還價(jià)。若λVD+（1-λ）VN≥UD，即當(dāng)買者對產(chǎn)品的平均評(píng)價(jià)高于賣者對自主創(chuàng)新產(chǎn)品的評(píng)價(jià)時(shí)，所有交易均會(huì)成功，因?yàn)殡p方一旦成交，均可獲利；相反，則會(huì)有部分產(chǎn)品不能成交。在沒有中介人時(shí)，每個(gè)時(shí)間段的交易一次可達(dá)成：買方按平均質(zhì)量出價(jià)，只有非自主創(chuàng)新產(chǎn)品達(dá)成交易，自主創(chuàng)新產(chǎn)品不能達(dá)成交易。市場上的福利變化情況為：非自主創(chuàng)新產(chǎn)品從賣方手中轉(zhuǎn)到買方手中，福利由UN增加到VN，花費(fèi)了CB+CS的交易成本；自主創(chuàng)新產(chǎn)品不能達(dá)成交易，福利仍保持在UD。假設(shè)市場提供自主創(chuàng)新和與非自主創(chuàng)新產(chǎn)品的份額各占λ和1-λ。由此得到單個(gè)時(shí)間段的整個(gè)產(chǎn)品市場產(chǎn)生的福利為（1-λ）（VN-CB-CS）+λUD，經(jīng)過折現(xiàn)后相加可得到整個(gè)產(chǎn)品市場的最大福利為：

2、政府中介參與的市場交易

政府作為中介進(jìn)入市場，須耗費(fèi)一定的專有人力資本和物質(zhì)資本投資，假定其成本為X。中介人加入市場時(shí)，產(chǎn)品交易并不能一次完成，中介人先從賣者手中購得自主創(chuàng)新產(chǎn)品，再將產(chǎn)品賣給買方。假設(shè)中介人自己不使用產(chǎn)品，購得產(chǎn)品后，中介人只有將其賣出才會(huì)增加自己的福利。與買賣雙方相同，中介人也會(huì)有進(jìn)入成本CB和CS。中介人在向賣方采購產(chǎn)品前的審查成本為ξ（當(dāng)然它也可以不去審查而相信賣方）。設(shè)中介人對所有自主創(chuàng)新產(chǎn)品的檢查比例為γ，它以價(jià)格從P1賣方手中購得產(chǎn)品，然后以價(jià)格P2賣給買方，從中賺取價(jià)格差。中介人出現(xiàn)后，自主創(chuàng)新產(chǎn)品賣方就會(huì)將產(chǎn)品賣給中介人。而非自主創(chuàng)新產(chǎn)品賣方一般則不能這樣做，而進(jìn)行直接交易。但是，也有一些非自主創(chuàng)新賣方用投機(jī)手段，它們將產(chǎn)品賣給中介人，一旦中介人不作出檢查，他們便可以獲取特殊利益。設(shè)想投機(jī)的非自主創(chuàng)新產(chǎn)品賣方比例為μ。一旦非自主創(chuàng)新產(chǎn)品被中介人退回，要外加一定的懲罰，則其在下次交易時(shí)，賣方便不敢再投機(jī)。

由上面的分析可知，在每一個(gè)階段，對于非自主創(chuàng)新產(chǎn)品，其交易過程如下。

（1）其中的1-μ沒有通過中介直接達(dá)成交易。福利由VD提高到VN，花費(fèi)成本CB+CS。

（2）在想投機(jī)的比例為μ的非自主創(chuàng)新產(chǎn)品中，αμ被檢查出來，須在下一階段進(jìn)行交易。因此福利變?yōu)椋害腣N-（1+δ）（CB+CS）- ξ。

（3）投機(jī)而又沒有被檢查出來的（1-α）μ的非自主創(chuàng)新產(chǎn)品以自主創(chuàng)新產(chǎn)品的名義成交，但給買方帶來的實(shí)際福利仍然是VN，花費(fèi)成本2（CB+CS）。而對于λ比例的自主創(chuàng)新產(chǎn)品，通過中介交易后福利為：VD-2（CB+CS）-γξ。

由此，對于所有產(chǎn)品，在其達(dá)成交易后，其福利為：

可以看出，每一個(gè)階段，在有中介人參與的整個(gè)交易過程中，不僅非自主創(chuàng)新產(chǎn)品能夠成交，而且自主創(chuàng)新產(chǎn)品也能夠交易，市場交易的數(shù)量也就增加了。政府作為中介人后整個(gè)技術(shù)市場的福利為：

其中，X為中介人所作出的投資，最后一項(xiàng)為在整個(gè)過程中所產(chǎn)生的成本。將（2）式減去（1）式得到：

其中：Y為（2）式中的后兩項(xiàng)之和。

由上式可知，當(dāng)非自主創(chuàng)新產(chǎn)品賣方不投機(jī)，即μ→0時(shí)，中介人可以減小審查比例甚至不進(jìn)行審查，節(jié)省審查費(fèi)用（ξ→0）；并且當(dāng)代理人進(jìn)入市場成本接近于零，即 CS、CB→0 時(shí)，（3）式轉(zhuǎn)化為：

顯然，（4）式為δ的增函數(shù)，因此，一定存在一個(gè)δ*，當(dāng)δ＞δ*＞0，（4）式＞0。此時(shí)，有中介參與的交易與無中介參與的交易能產(chǎn)生更大的福利。

三、結(jié)論及政策建議

通過對自主創(chuàng)新產(chǎn)品交易市場狀況的分析，得到以下結(jié)論：第一，企業(yè)自主創(chuàng)新初期，易出現(xiàn)“檸檬市場”情形，呈現(xiàn)逆向選擇問題，從而扼殺企業(yè)自主創(chuàng)新的積極性。第二，政府作為中介參與市場交易，有利于突破交易中的信息障礙，彌補(bǔ)市場失靈。在沒有中介人參與時(shí)，由于信息不對稱和逆向選擇的存在，自主創(chuàng)新產(chǎn)品難以交易。政府作為中介人利用自己特殊的聲譽(yù)和專業(yè)能力，發(fā)出具有公信力的“市場信號(hào)”，對自主創(chuàng)新與非自主創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行有效的市場分離，市場交易效率將會(huì)提高，社會(huì)總福利也會(huì)增加。

[1]彭鴻廣、駱建文：沖突、缺失與重構(gòu)——自主創(chuàng)新產(chǎn)品政府采購政策探析[J].科技進(jìn)步與對策，2009（13）.

[2]杜蕾、溫樞剛：國外政府推動(dòng)汽車工業(yè)自主創(chuàng)新的行為及其啟示[J].科技管理研究，2009（5）.

[3]Daniel F Spulber：Market Microstructure and Intermediation[J].The Journal of Economic Perspectives， 2009（10）.