花 俊 于舒婷

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233041）

我國(guó)中小商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略研究

花 俊 于舒婷

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233041）

改革開(kāi)放以后，中國(guó)中小商業(yè)銀行開(kāi)始走向國(guó)際化的發(fā)展道路。但中小商業(yè)銀行存在著封閉經(jīng)營(yíng)、本土化程度高、制度體系和風(fēng)險(xiǎn)體系落后、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍狹窄、創(chuàng)新能力不強(qiáng)等弊端。通過(guò)對(duì)中小商業(yè)銀行的理論分析得出中小商業(yè)銀行國(guó)際化的必要性，進(jìn)而提出中小商業(yè)銀行資本國(guó)際化戰(zhàn)略、機(jī)構(gòu)國(guó)際化戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化戰(zhàn)略、產(chǎn)權(quán)制度國(guó)際化戰(zhàn)略、管理和人才國(guó)際化戰(zhàn)略。

中小商業(yè)銀行；國(guó)際化戰(zhàn)略；戰(zhàn)略要素

一、我國(guó)中小商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展現(xiàn)狀分析

中小商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用。我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的過(guò)程中，許多中小商業(yè)銀行也經(jīng)歷了運(yùn)行規(guī)模從小到大，金融產(chǎn)品從少到多，在經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)上與國(guó)際銀行業(yè)逐步接軌的漸進(jìn)發(fā)展道路，并構(gòu)成了社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融支柱，為宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的實(shí)施奠定了重要的金融基礎(chǔ)。但我們必須看到，我國(guó)金融發(fā)展從整體上看仍屬于初始階段，中小商業(yè)銀行同國(guó)際大銀行和國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行的國(guó)際化程度相比仍然存在著差距，突出地表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.資產(chǎn)布局集中，經(jīng)營(yíng)封閉

我國(guó)中小商業(yè)銀行產(chǎn)生于改革開(kāi)放之初，是在經(jīng)濟(jì)相對(duì)封閉的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的，其體制框架、經(jīng)營(yíng)模式設(shè)計(jì)和資源市場(chǎng)基本形成了以國(guó)內(nèi)資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)主體的格局。2009年9月末，中小商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額16.3萬(wàn)億元。其中股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額11.1萬(wàn)億，較上年同期增長(zhǎng)33.3%；城市商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額5.2萬(wàn)億，比上年同期增長(zhǎng)34.1%。中小商業(yè)銀行外匯貸款資產(chǎn)1457億美元，僅僅占本外幣資產(chǎn)總額的6.08%。①中小商業(yè)銀行所持有的外匯貸款資產(chǎn)，主要源于境內(nèi)居民和企業(yè)的外匯存款。這種資產(chǎn)格局，客觀的反映了我國(guó)中小商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)布局嚴(yán)重封閉、國(guó)內(nèi)外資源運(yùn)行狹窄的現(xiàn)狀。

2.機(jī)構(gòu)布局集中，本土化程度高

我國(guó)中小商業(yè)銀行的主要市場(chǎng)定位于國(guó)內(nèi)，國(guó)外開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)稀少。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額由1978年的206億美元增加至2008年的2.56億美元，增長(zhǎng)了124倍。②總體看來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)具有較為明顯的外向型特征。但從經(jīng)濟(jì)金融戰(zhàn)略格局考慮，中小商業(yè)銀行國(guó)際化進(jìn)程的緩慢，已經(jīng)在一定程度上影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展。

3.制度體系與風(fēng)險(xiǎn)控制架構(gòu)較弱

相對(duì)于大型國(guó)有銀行而言，中小商業(yè)銀行具有一定的制度優(yōu)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力也相對(duì)較強(qiáng)。但由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融長(zhǎng)期在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下運(yùn)行，導(dǎo)致了銀行功能、體制和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)等存在著較大缺陷。一是銀行的金融界域狹窄，以嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)作為金融管理的主體構(gòu)架，限制或禁止銀行業(yè)進(jìn)入保險(xiǎn)、證券及投資銀行業(yè)務(wù)范疇，在一定程度上抑制了銀行功能的有效發(fā)揮；二是由于中國(guó)特殊國(guó)情和特有經(jīng)濟(jì)屬性，中小商業(yè)銀行的制度體系與國(guó)際銀行業(yè)的通行規(guī)則和經(jīng)營(yíng)管理慣例在多方面存在著差距或者背離；三是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置方式與手段等尚不能與國(guó)際銀行業(yè)進(jìn)行有效接軌。

4.經(jīng)營(yíng)范圍狹窄、金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足

近年來(lái)，我國(guó)許多中小商業(yè)銀行提出大力發(fā)展零售業(yè)，拓寬銀行中間業(yè)務(wù)，加快發(fā)展電子銀行和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。但從總體上看，中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)仍處于以國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)存、貸、匯范疇，金融創(chuàng)新和拓展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方銀行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。2006年，中信銀行實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)37.26億元，而中間業(yè)務(wù)凈收入為7.59億元，中間業(yè)務(wù)凈收入為稅后凈利潤(rùn)的20.37%。上海浦東發(fā)展銀行同年稅后凈利潤(rùn)為33.53億元，中間業(yè)務(wù)凈收入為5.60億元，中間業(yè)務(wù)凈收入占稅后凈利潤(rùn)的16.7%。③2004年，花旗銀行、摩根大通、匯豐銀行中間業(yè)務(wù)凈收入占稅后凈利潤(rùn)的比率平均達(dá)到了36%。④

二、中小商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略的理論依據(jù)

經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)的全球化已成為當(dāng)今世界發(fā)展的主題，國(guó)際性的大銀行無(wú)不實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略。面對(duì)這種形勢(shì)和趨勢(shì)，我國(guó)的中小商業(yè)銀行也應(yīng)該進(jìn)一步確定和實(shí)施自己的國(guó)際化戰(zhàn)略，以參與世界金融競(jìng)爭(zhēng)。

商業(yè)銀行的國(guó)際化戰(zhàn)略，主要是指銀行管理要素與營(yíng)銷(xiāo)要素在全球范圍內(nèi)按照一定的戰(zhàn)略意圖與戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行流動(dòng)和組合，以實(shí)現(xiàn)客戶選擇、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)、資本配置、資金流動(dòng)、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系、人員構(gòu)成、技術(shù)集成、管理規(guī)則的國(guó)際化。⑤中小商業(yè)銀行實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略，必須先了解國(guó)際化戰(zhàn)略的理論學(xué)說(shuō)。

（一）“引導(dǎo)效應(yīng)”

阿萊伯（1984）認(rèn)為銀行跨國(guó)戰(zhàn)略是由國(guó)際貿(mào)易和直接投資所引致的，跨國(guó)銀行的主要發(fā)展動(dòng)機(jī)是配合國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)行。在主要的貿(mào)易伙伴國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)以便貿(mào)易結(jié)算和支付，從而提高本國(guó)出口商的競(jìng)爭(zhēng)能力，銀行業(yè)可以從中獲得穩(wěn)定的中介收入。金德?tīng)柌窈腿R文（1990）研究認(rèn)為，跨國(guó)銀行反過(guò)來(lái)又有引導(dǎo)跨國(guó)公司全球化經(jīng)營(yíng)的作用，銀行服務(wù)于貿(mào)易或海外投資，可以給銀行帶來(lái)更多的海外業(yè)務(wù)量，在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下可以使凈利潤(rùn)有大幅提高的可能。

（二）區(qū)位優(yōu)勢(shì)學(xué)說(shuō)

這一假說(shuō)是指東道國(guó)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，如管理體制、市場(chǎng)利率、稅收政策等方面給予外資銀行的優(yōu)惠，或是經(jīng)營(yíng)環(huán)境好于跨國(guó)銀行的母國(guó)，從而對(duì)跨國(guó)銀行產(chǎn)生較大的吸引力。東道國(guó)的勞動(dòng)力成本低、政局更穩(wěn)定、金融體系更為安全等因素，也將推動(dòng)商業(yè)銀行國(guó)際化。

（三）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)理論

托賓和馬柯維茨（1952）建立的資產(chǎn)選擇理論可以證明銀行國(guó)際化戰(zhàn)略會(huì)有效降低銀行資產(chǎn)組合中的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，從而提高凈收益。赫斯頓和羅曼豪斯（1995）在研究中發(fā)現(xiàn)，銀行資產(chǎn)分布在不同的國(guó)家可以有效的規(guī)避?chē)?guó)別風(fēng)險(xiǎn)，從而確保收益的穩(wěn)定性。

鄧寧（1977）吸收了內(nèi)部化理論、區(qū)位理論等成果，形成“國(guó)際生產(chǎn)折衷理論”。這些理論都可以從銀行的綜合優(yōu)勢(shì)解釋跨國(guó)銀行的行為。一是聲譽(yù)、經(jīng)驗(yàn)等無(wú)形資產(chǎn)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)；二是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，跨國(guó)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)存量和銀行網(wǎng)絡(luò)規(guī)模上；三是內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，這是銀行通過(guò)可控制的交易內(nèi)部化取得利益，實(shí)現(xiàn)途徑有資金的調(diào)撥定價(jià)、廣泛的客戶聯(lián)系、廣大的信息網(wǎng)等等。

三、我國(guó)中小商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略選擇

無(wú)論是出于中小商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要，還是服務(wù)于中國(guó)企業(yè)海外發(fā)展的需要，在國(guó)內(nèi)金融服務(wù)市場(chǎng)開(kāi)放已經(jīng)邁出了決定性步伐、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)相當(dāng)激烈并將日趨激烈的情況下，中國(guó)中小商業(yè)銀行必須走上對(duì)外開(kāi)放和跨國(guó)發(fā)展并行的道路，實(shí)施均衡發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)國(guó)際化進(jìn)程。

（一）中小商業(yè)銀行資本國(guó)際化戰(zhàn)略

以目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度計(jì)算，我國(guó)商業(yè)銀行僅貸款規(guī)模每年至少需要增加2萬(wàn)多億元。按照8%的資本充足率要求，每年至少需要增加資本金1000-1500億元。顯然，傳統(tǒng)的資本補(bǔ)充方式是無(wú)能為力的。而資本國(guó)際化能為中小商業(yè)銀行拓寬融資渠道，并引入國(guó)外商業(yè)銀行先進(jìn)的管理理念和技術(shù)方法以及全球化市場(chǎng)和客戶的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)管理。中小商業(yè)銀行資本國(guó)際化可選擇的路徑有以下兩種：

1.引入戰(zhàn)略投資者

John P.Bonin,Iftekhar Hasan,Paul Wachtel（2005）⑥研究認(rèn)為銀行私有化過(guò)程中吸引外國(guó)戰(zhàn)略投資者非常重要，外資控股銀行比其他銀行更有效率，也更能提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。Steven Fries，Anita Taci（2005）⑦研究了15個(gè)東歐國(guó)家的289個(gè)銀行后認(rèn)為民營(yíng)銀行比國(guó)有銀行更有效率，在民營(yíng)銀行中，外國(guó)持有大半股份而國(guó)家持有最少的民營(yíng)銀行最有效率。

近年來(lái)，中小商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)世界銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。2004年，美國(guó)新橋入主深發(fā)展，成為深圳發(fā)展銀行第一大股東。同年3月，荷蘭國(guó)際集團(tuán)收購(gòu)北京銀行股權(quán)。4月，澳洲聯(lián)邦入股杭州商業(yè)銀行。2009年4月30日，完成增值交割手續(xù)后西班牙對(duì)外銀行對(duì)中信銀行持股比例上升為10.07%，成為第三大股東。

2.海外上市

Stulz（1999）認(rèn)為，海外上市可以降低融資成本。海外上市能夠消除市場(chǎng)分割，減少海外投資者的交易成本，從而降低融資成本，提高公司的市場(chǎng)價(jià)值。海外上市也能提高企業(yè)的知名度，從而擴(kuò)大投資者數(shù)量，多元化投資者群體，降低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償，有助于提升股價(jià)。同時(shí)，海外上市能夠提高銀行的信息披露，從而能夠降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資者對(duì)股票的購(gòu)買(mǎi)意愿，增加股票的流動(dòng)性，降低企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)績(jī)效。2007年4月27日，中信銀行實(shí)現(xiàn)在滬港兩地交易所同步上市，中信銀行香港上市籌集資金156億元，拓寬了資金的來(lái)源。2006年9月22日，招商銀行在香港聯(lián)交所完成上市，上市首日股票上漲了24.9%。

（二）中小商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)國(guó)際化戰(zhàn)略

為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，中小商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國(guó)際大銀行的國(guó)際化發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，選擇實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)國(guó)際化的合理路徑，加快實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)的區(qū)域與整體布局。從國(guó)際大銀行的發(fā)展歷程看，銀行跨國(guó)界設(shè)立機(jī)構(gòu)主要通過(guò)以下兩種途徑完成：

1.新設(shè)投資

新設(shè)投資是指一國(guó)銀行根據(jù)具體情況在另一國(guó)設(shè)立形式各異、規(guī)模不一的海外分支機(jī)構(gòu)，如代表處、分行或者申請(qǐng)?jiān)O(shè)立在當(dāng)?shù)叵碛歇?dú)立法人資格的子銀行從事跨國(guó)業(yè)務(wù)。⑧通過(guò)新建投資的方式向海外擴(kuò)張是國(guó)際大銀行早期對(duì)外投資的主要方式，1960年美國(guó)銀行在海外僅124個(gè)分支機(jī)構(gòu)，到1973年猛增至573個(gè)。1966年，在英國(guó)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)的外國(guó)銀行從1950年的53家增加到100家，到1975年已經(jīng)達(dá)到335家。2002年8月28日，招商銀行香港分行正式成立，這是我國(guó)中小商業(yè)銀行第一家境外分行。成立7年以來(lái)，招商銀行香港分行立足于香港市場(chǎng)，憑借領(lǐng)先的科技手段和完善的管理體制為香港和內(nèi)地居民服務(wù)，也為招商銀行創(chuàng)造了海外利潤(rùn)。

2.跨國(guó)并購(gòu)

跨國(guó)并購(gòu)是跨國(guó)收購(gòu)和跨國(guó)兼并的總稱，是一國(guó)銀行（并購(gòu)銀行）以現(xiàn)金、股權(quán)或現(xiàn)金加股權(quán)的形式購(gòu)入目標(biāo)銀行的股份達(dá)到參股或控股的目的，從而將業(yè)務(wù)延伸到海外。對(duì)另一國(guó)的銀行進(jìn)行收購(gòu)或兼并是一國(guó)銀行向海外擴(kuò)張的又一種主要方式?？鐕?guó)并購(gòu)已成為當(dāng)前國(guó)際大銀行實(shí)現(xiàn)全球擴(kuò)張，推動(dòng)盈利增長(zhǎng)的重要路徑。在2006年英國(guó)《銀行家》雜志的銀行資本排名中，排名前十位銀行均是由并購(gòu)形成的，傳統(tǒng)的通過(guò)分支機(jī)構(gòu)增設(shè)實(shí)現(xiàn)境外發(fā)展的方式，難以適應(yīng)加速的全球化進(jìn)程。根據(jù)美國(guó)對(duì)前50家大銀行的調(diào)查，并購(gòu)后銀行的平均資產(chǎn)回報(bào)率從1%提高到1.29%，股本收益率從13.6%提高到了15.9%。⑨我國(guó)中小商業(yè)銀行通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)，能有效的擴(kuò)大規(guī)模，分散風(fēng)險(xiǎn)，分享外國(guó)銀行的利潤(rùn)，還能得到免費(fèi)的品牌營(yíng)銷(xiāo)。對(duì)于有實(shí)力的中小商業(yè)銀行，應(yīng)積極走跨國(guó)并購(gòu)的道路。

（三）中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化戰(zhàn)略

據(jù)國(guó)際貨幣基金組織統(tǒng)計(jì)，美國(guó)跨國(guó)銀行在國(guó)際上的存款和貸款量占其總存貸量的一半以上，國(guó)際利潤(rùn)也超過(guò)了總利潤(rùn)的一半。對(duì)于我國(guó)中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)國(guó)際化不僅包括增加國(guó)際業(yè)務(wù)量，提高國(guó)際利潤(rùn)占比，還應(yīng)包括業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)順應(yīng)全球客戶市場(chǎng)變化趨勢(shì)進(jìn)行合理調(diào)整。

1.大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)

當(dāng)前國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)是零售業(yè)務(wù)的重要性不斷凸顯，其對(duì)收入的貢獻(xiàn)度也不斷增加。2005年英國(guó)四大銀行（巴克萊銀行、匯豐銀行、勞埃德銀行、國(guó)民威斯敏斯特銀行）的利潤(rùn)合計(jì)233億英鎊，其中約67億英鎊來(lái)自于國(guó)內(nèi)的零售銀行業(yè)務(wù)，相當(dāng)于從每個(gè)英國(guó)人手中獲得126英鎊的利潤(rùn)。

改革開(kāi)放以后，中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，居民消費(fèi)水平不斷提升，這給中小商業(yè)銀行發(fā)展零售業(yè)提供了契機(jī)。中小商業(yè)銀行應(yīng)在立足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，開(kāi)闊視野，大力發(fā)展海外零售業(yè)，擴(kuò)大利潤(rùn)來(lái)源。

2.實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)

西方商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)取得了成功，盡管我國(guó)金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但銀行仍然可以利用其信譽(yù)和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)從事中間代理業(yè)務(wù)。中小商業(yè)銀行需進(jìn)一步加強(qiáng)與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，開(kāi)展交叉銷(xiāo)售，積極創(chuàng)造跨市場(chǎng)、復(fù)合性的金融產(chǎn)品。

（四）中小商業(yè)銀行管理和人才國(guó)際化戰(zhàn)略

1.管理國(guó)際化戰(zhàn)略

（1）國(guó)際組織管理框架合理化

銀行組織管理框架是決定銀行競(jìng)爭(zhēng)力的核心因素，建立某種組織架構(gòu)最終目的是要對(duì)整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行更好的控制和落實(shí)問(wèn)責(zé)制，取得更好的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，提高利潤(rùn)水平和績(jī)效水平。這種構(gòu)建對(duì)于正在實(shí)現(xiàn)國(guó)際化發(fā)展的中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，具有明顯優(yōu)勢(shì)，因?yàn)閷?duì)于各主要業(yè)務(wù)系統(tǒng)而言，全球統(tǒng)一的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，可以發(fā)揮專(zhuān)業(yè)化產(chǎn)品技能的優(yōu)勢(shì)，而且各業(yè)務(wù)部門(mén)可以集中全球業(yè)務(wù)人才優(yōu)勢(shì)進(jìn)行產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)際化

銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)在很大程度上是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，即通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得相應(yīng)回報(bào)，因此風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高也意味著商業(yè)銀行盈利能力的提高。實(shí)現(xiàn)對(duì)我國(guó)中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)際化，應(yīng)嚴(yán)格遵循巴塞爾新資本協(xié)議的要求：最低資本要求；外部監(jiān)管；市場(chǎng)約束，即保證中小商業(yè)銀行的資本充足率；加大對(duì)中小商業(yè)銀行的監(jiān)管力度；依靠市場(chǎng)的力量來(lái)促使銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營(yíng)。

2.人才國(guó)際化戰(zhàn)略

擁有現(xiàn)代銀行管理運(yùn)營(yíng)的高級(jí)人才是一家商業(yè)銀行擁有競(jìng)爭(zhēng)力必不可少的組成部分，尤其是國(guó)際人才更是銀行國(guó)際化發(fā)展的關(guān)鍵。當(dāng)今世界成功開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的銀行，無(wú)不擁有一大批穩(wěn)定的復(fù)合型、專(zhuān)家型金融人才。這些銀行不斷在銀行內(nèi)部大力培養(yǎng)精通外語(yǔ)、國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易、法律、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷(xiāo)、信息技術(shù)并能按照國(guó)際慣例行事、善于經(jīng)營(yíng)管理的復(fù)合型人才，同時(shí)通過(guò)全球招聘優(yōu)秀的國(guó)際人才形成優(yōu)秀的國(guó)際人才團(tuán)隊(duì)。我國(guó)中小商業(yè)銀行在國(guó)際化的進(jìn)程中一方面需要大力培養(yǎng)本土人才，建立專(zhuān)業(yè)化的本土人才隊(duì)伍；另一方也要推行中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，吸引外來(lái)人才，并留住人才。

注：

①數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站http://www.cbrc.gov. cn/chinese/home/jsp/index.jsp

②數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2009》

③資料來(lái)源：2007年中信銀行股份有限公司利潤(rùn)表和2007年上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司利潤(rùn)表

④王雪梅.中外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)對(duì)比研究[J].西部財(cái)會(huì)，2005，(11)：82-83.

⑤何世紅，金巖.中小商業(yè)銀行國(guó)際化戰(zhàn)略——包頭市商業(yè)銀行現(xiàn)象解讀[M].蘭州：甘肅人民出版社，2006.18-19.

⑥John P.Bonin,Iftekhar Hasan,Paul Wachtel.Privatization matters: Bank efficiency in transition countries[J].Journal of Banking&Finance(29)：2005.2155–2178.

⑦Steven Fries,Anita Taci.Cost efficiency of banks in transition：Evidence from 289 banks in 15 post-communist countries[J].Journal of Banking&Finance，2005，(29)：55-81.

⑧馮嗣全.銀行國(guó)際化路徑選擇：跨國(guó)并購(gòu)抑或新設(shè)投資[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2003，(12)：45-46.

⑨許 南.從并購(gòu)路徑看商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)[J].金融論壇，2005，(1)：34-36.

［1］李 杰.銀行國(guó)際化的戰(zhàn)略選擇與行為路徑[J].南方金融，2008，(10)：27-28.

［2］葛兆強(qiáng).商業(yè)銀行國(guó)際化：挑戰(zhàn)與策略[J].西部金融，2008，(11)：34-35.

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1672-0547（2010）01-0025-03

2009-12-04

花 ?。?986-），男，江蘇睢寧人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)2008級(jí)國(guó)際貿(mào)易學(xué)專(zhuān)業(yè)碩士研究生，研究方向：國(guó)際貿(mào)易理論與政策；于舒婷（1987-），女，黑龍江青崗人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)2008級(jí)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)碩士研究生，研究方向：產(chǎn)業(yè)組織理論與政策。