蘇雯

（安徽財經(jīng)大學，安徽 蚌埠 233041）

商業(yè)銀行環(huán)境風險分析與對策研究

蘇雯

（安徽財經(jīng)大學，安徽 蚌埠 233041）

隨著社會對環(huán)境問題的日益重視和人們環(huán)保意識的提高，各種涉及環(huán)境問題的法律法規(guī)和環(huán)境標準的大量出臺和執(zhí)法力度的加大，環(huán)境風險已經(jīng)成為商業(yè)銀行所有風險中級別最高的風險之一，因此有必要對環(huán)境風險進行深入的研究和防范。文章首先對商業(yè)銀行的環(huán)境風險進行了解釋并對其成因進行分析，最后就商業(yè)銀行如何應對環(huán)境風險提出了對策和建議。

環(huán)境風險；商業(yè)銀行；綠色信貸產(chǎn)品

長久以來，環(huán)境問題一直被認為是企業(yè)面臨的風險，并沒有引起銀行業(yè)足夠的重視，因為在慣性思維中，環(huán)境問題與銀行沒有相關(guān)性。通常商業(yè)銀行在決定任何一項貸款時，也很少將環(huán)境因素納入其考慮的范圍內(nèi)，一些嚴重污染企業(yè)反倒由于其成本低而具有更好的經(jīng)濟效益成為了一些銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。但從20世紀70年代以來，環(huán)境問題對銀行信貸業(yè)務的影響開始凸顯，很多銀行都因此遭受大額損失。顯然，作為與企業(yè)經(jīng)營活動密切聯(lián)系的銀行業(yè)為了保證信貸投資活動的效益和資金安全，對投資企業(yè)和投資項目的環(huán)境問題和環(huán)境風險的重視是必然的戰(zhàn)略選擇。

一、商業(yè)銀行環(huán)境風險內(nèi)涵

商業(yè)銀行的環(huán)境風險是指人們環(huán)保意識的提高以及相關(guān)法律的出臺，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動受到更多的制約，企業(yè)經(jīng)營前景不確定性風險增加，從而給作為企業(yè)資金供給者的商業(yè)銀行帶來的風險。這些風險主要包括：

（一）直接風險

直接風險，是指商業(yè)銀行作為抵押物的受益方或債權(quán)人，從而產(chǎn)生代替企業(yè)承擔環(huán)境責任的風險。商業(yè)銀行在為企業(yè)提供貸款時，多要求借款人提供房屋、土地或設備作抵押。如果銀行作為抵押的受益方一旦決定對抵押品采取措施并最終取得所有權(quán)，就要作為抵押物的所有人對所抵押的場地或設施所造成的污染和后果承擔責任。

（二）間接風險

間接風險，是指企業(yè)的環(huán)境負債可能影響其償付貸款能力而造成商業(yè)銀行的風險。由于政府環(huán)境管制日益嚴格，企業(yè)履行法律法規(guī)所規(guī)定的環(huán)保義務引起的成本和支出的增加，從而可能影響借款人的現(xiàn)金流繼而影響其償貸能力。如果貸款企業(yè)不遵守環(huán)保政策，就會面臨罰款、支付治理成本、暫時或永久停業(yè)，嚴重的會導致企業(yè)破產(chǎn)，直接威脅到商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)安全。

（三）名譽風險

名譽風險，是指商業(yè)銀行因與環(huán)境污染型企業(yè)相關(guān)聯(lián)而遭遇名譽損失風險。銀行作為信用中介，聲譽和形象是其最重要的“資產(chǎn)”，隨著政府、監(jiān)管部門、非政府組織和媒體對銀行信貸政策關(guān)注程度的日漸提高,銀行在貸款項目環(huán)境風險審查上有失謹慎而導致的環(huán)境及社會影響將會對銀行的聲譽造成極大的負面影響,一個沒有環(huán)境責任意識的企業(yè)不會獲得合作伙伴和消費者的尊重與歡迎。因此對于銀行來說，名譽不僅影響其市場價值和業(yè)務開展，更將成為其未來發(fā)展的阻礙。

二、商業(yè)銀行環(huán)境風險的成因

（一）國家環(huán)保法律法規(guī)的趨嚴

環(huán)境風險對于商業(yè)銀行來說主要是一種間接風險，由于人們環(huán)保意識的加強，各種涉及環(huán)境問題的國際、國內(nèi)法律法規(guī)和環(huán)境標準的大量出臺并且日趨嚴格，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動受到更多制約，經(jīng)營前景的不確定性風險增加，從而造成商業(yè)銀行的風險[1]。

上世紀90年代至今，國內(nèi)由于環(huán)保政策而引起的銀行貸款的呆、壞賬現(xiàn)象屢見不鮮。特別是國家多次對那些破壞資源、質(zhì)量低劣、污染環(huán)境、不具備安全生產(chǎn)條件的所謂“五小”企業(yè)（如小造紙、小火電、小化工、小煤礦、小化肥等等）的關(guān)停、整治過程中，使許多給這些企業(yè)提供信貸的商業(yè)銀行遭受不小的損失。尤其是近幾年來，隨著國家對資源、環(huán)境問題的日益重視和治理力度的加大，一旦一個企業(yè)或工程項目出現(xiàn)嚴重的環(huán)保問題，就可能被馬上依法勒令停產(chǎn)、停建或取締，而不像其他經(jīng)營性風險那樣還有緩和、騰挪的余地。

（二）企業(yè)缺乏環(huán)境保護的社會責任

企業(yè)環(huán)境保護的社會責任主要是指企業(yè)在謀求股東利潤最大化之外所負有的保護環(huán)境和合理利用資源的義務。企業(yè)片面追求利潤往往產(chǎn)生短期行為，很大程度上忽視環(huán)境效益，對環(huán)境污染的治理缺乏積極性，特別是對那些投入大又無助于降低成本、增加利潤的污染治理項目更是如此。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的這種外部不經(jīng)濟性必然會帶來環(huán)境風險，這種環(huán)境風險會通過信貸投資的方式轉(zhuǎn)嫁給銀行從而造成商業(yè)銀行的環(huán)境風險。

在我國，很多企業(yè)由于社會責任了解不深，重視不夠，為了追求短期利潤最大化，往往忽略了環(huán)境保護，把企業(yè)的發(fā)展建立在資源的過度開采和低效利用、環(huán)境污染、生態(tài)破壞基礎(chǔ)上。然而良好的環(huán)境是高質(zhì)量生活的必要條件，環(huán)境污染和生態(tài)破壞有悖于促進經(jīng)濟增長的初衷。嚴重的環(huán)境污染和資源短缺，反過來會制約企業(yè)發(fā)展，甚至制約一些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，影響企業(yè)發(fā)展的質(zhì)量和效益。這種企業(yè)在短期內(nèi)可能會給商業(yè)銀行帶來利潤，但從長期來看，必然會給商業(yè)銀行帶來風險。

（三）商業(yè)銀行對環(huán)境風險識別能力不足

在我國，環(huán)境風險剛被認識不久，商業(yè)銀行對環(huán)境保護以及社會責任等問題認識不深，因此對銀行的環(huán)境風險認識不足。這主要表現(xiàn)在：銀行工作人員對環(huán)保法律法規(guī)、政策了解不足，缺乏具備一定知識的專門人才；缺乏自身對環(huán)境風險的識別機制，主要依靠環(huán)保部門輸送的相關(guān)信息。銀行業(yè)普遍認為企業(yè)是否具有環(huán)境風險應該由環(huán)保部門來界定,甚至希望環(huán)保部門直接下發(fā)限制貸款企業(yè)的名單[2]。事實上，全國如此多的貸款企業(yè)，依靠環(huán)保部門一一給出限制名單是不現(xiàn)實的，同時一些地方環(huán)保部門發(fā)布的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強、時效性不夠，不能適應銀行審查信貸申請的具體需要[3]。這樣一些并沒有完全承擔污染風險的企業(yè)，往往被銀行認定為不具備環(huán)境風險，一旦這些企業(yè)被施以重罰甚至關(guān)停取締，銀行的貸款就將面臨血本無歸的風險。

三、商業(yè)銀行應對環(huán)境風險的對策建議

（一）關(guān)注環(huán)境政策變化

銀行員工應加強對《環(huán)保法》及國家宏觀政策的學習，在工作中向監(jiān)管部門、專家學習環(huán)保知識，在工作中學習上級文件要求，增強環(huán)保意識，提高執(zhí)行力。同時通過專業(yè)培訓，提高員工環(huán)保意識和環(huán)保知識的掌握，增強員工對環(huán)境貸款指引的了解，確保其符合國際標準、環(huán)境貸款指引以及中國的環(huán)境保護條例。同時銀行高層應該真正地認識環(huán)境政策變化給銀行業(yè)帶來的潛在風險和機遇，隨時關(guān)注和研究國家的環(huán)境政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，提高對環(huán)境風險的前瞻性認識，建立銀行業(yè)的一個“柔性”策略[4]。

（二）加強環(huán)保信息收集

銀行應該完善與環(huán)保部門的信息溝通，并借助環(huán)保部門的力量，全面掌握企業(yè)的環(huán)保信息，以此來衡量貸款企業(yè)的環(huán)境風險。這些環(huán)保信息主要包括：環(huán)保部門提供的年度信貸違法企業(yè)的詳細名錄、定期公布的且通過正常審批的新建項目或者經(jīng)過環(huán)境驗收的項目名單和環(huán)境友好工程、環(huán)境保護較好的企業(yè)名單，還有企業(yè)排污的數(shù)據(jù)、社會公眾媒體向企業(yè)的投訴信訪等方面的舉辦情況等。同時還應將這些從環(huán)保部門獲得的信息與銀行內(nèi)部管理信息相銜接，以便更好地滿足環(huán)境風險的識別、評估和檢測等方面的需求。

（三）完善環(huán)境風險的評級標準

我國商業(yè)銀行應充分借鑒國際銀行業(yè)成熟的環(huán)保審查方法，再結(jié)合當前環(huán)境法律法規(guī)、環(huán)保標準實施情況，分析具體環(huán)境影響因素，制定重點環(huán)境風險評級標準，審慎評估項目環(huán)境風險與影響。首先，判斷項目或客戶是否屬于環(huán)境敏感型行業(yè)、項目，選址是否處于環(huán)境敏感區(qū)域。例如，化工廠，尤其老化工廠，由于其原材料儲備、處理以及廢棄物處置的獨特性，屬于重污染行業(yè)，需要高度關(guān)注。而對于存在潛在污染的工廠或設施，從嚴進行環(huán)境影響評價。其次，將環(huán)境因素納入評級指標體系，評估間接風險大小。銀行應對環(huán)境風險可能導致客戶生產(chǎn)中止、成本提高、環(huán)保資本支出增加、聲譽受損、產(chǎn)品市場萎縮等情景預估，進而判斷由此對客戶償債能力的影響。最后，審查抵押情況，規(guī)避直接風險。如果采取了土地或房地產(chǎn)抵押的擔保方式，應深入分析地理位置、周邊環(huán)境、復原能力等影響抵押物價值與變現(xiàn)難易程度的因素，綜合考慮抵押土地或房產(chǎn)被污染的可能性與程度。

（四）建立有效的激勵與約束機制

各銀行應進一步加大對企業(yè)環(huán)保信息的跟蹤監(jiān)測力度，建立定期訪察制度，積極協(xié)助環(huán)保部門制止糾正、制裁企業(yè)的環(huán)境違法行為，防范環(huán)境違法突發(fā)事件帶來的信貸風險。在銀行內(nèi)部建立健全綠色信貸問責制，加大檢查和處罰力度，對貸前調(diào)查不實造成對不符合環(huán)保要求企業(yè)提供融資的人員從嚴處理；對貸款審查決策過程中忽略環(huán)保要求的，取消審批人員的審批資格；要將信貸是否落實了環(huán)保要求納入上級銀行對下級銀行的績效考核。同時還應該制定相應的配套措施，如對新能源、節(jié)能、資源綜合利用等的企業(yè)降低貸款利率，以調(diào)動企業(yè)的積極性。

（五）綜合運用各類風險規(guī)避或轉(zhuǎn)移措施

在銀行對環(huán)境風險進行有效評估后，可以采取各種措施對不利環(huán)境影響予以規(guī)避、預防或轉(zhuǎn)移。對于直接風險，由于其數(shù)量影響難以預測，無法通過定價對風險額外補償，因此以規(guī)避為主，其途徑主要有：在合同條款中約定銀行指導借款人環(huán)境管理的若干權(quán)力、注意避免抵押房地產(chǎn)處于敏感地理位置、根據(jù)借款人不同情況在貸款合同中制定環(huán)境風險補償或環(huán)保違約條款等；對于間接風險，通過提高定價對環(huán)境風險進行補償；對于名譽風險，應加強與有良好環(huán)保業(yè)績公司合作、對表現(xiàn)出高環(huán)保標準的項目進行融資的方式來規(guī)避或減少。

同時銀行還可以利用保險的方式轉(zhuǎn)移相關(guān)環(huán)境風險。銀行作為受益人，能夠利用各類保險，將單筆交易或整個組合的環(huán)境風險轉(zhuǎn)移給保險公司，從而提高自身風險抵御能力。常見的抵御環(huán)境風險的險種主要有：環(huán)境清理險、污染法律責任險、環(huán)保咨詢?nèi)藛T專業(yè)賠償險等[5]。

（六）拓展新型融資市場

我國銀行應抓住國家環(huán)保政策扶持力度與企業(yè)環(huán)保投資規(guī)模不斷加大的有利時機，通過改善和創(chuàng)新節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的金融服務，建立信貸支持節(jié)能環(huán)保的長效機制，從而優(yōu)化信貸業(yè)務結(jié)構(gòu)、尋找新利潤增長點；努力拓展污染治理、節(jié)能減排、再生能源以及環(huán)保服務等新型融資市場；提高對國家確定的十大節(jié)能重點工程、水污染治理工程、燃煤電廠二氧化硫治理、資源綜合利用項目、節(jié)能減排技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范及推廣等項目的信貸支持力度和審批效率。積極支持具有良好發(fā)展前景的重點企業(yè)對環(huán)保設備、設施的投入和對污染資源實施綜合治理，提高其持續(xù)發(fā)展能力。同時加大對綠色信貸產(chǎn)品開發(fā)，為環(huán)境友好型企業(yè)或項目提供更便利、更優(yōu)惠的融資渠道與服務，幫助其進行技術(shù)、設備的升級改造以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（七）為企業(yè)提供環(huán)保咨詢業(yè)務

由于各種涉及環(huán)境問題的法律法規(guī)和環(huán)境標準的大量出臺，企業(yè)必須加強對環(huán)境信息和環(huán)境政策的了解，但由于企業(yè)缺乏具有環(huán)保知識的專業(yè)人才和足夠的物力、財力，尋求外部環(huán)境信息，企業(yè)履行法律法規(guī)所規(guī)定的環(huán)保義務引起的成本和支出必然增加，從而可能影響借款人的現(xiàn)金流繼而影響其償貸能力。在此背景下，銀行應當充分發(fā)揮其信息中介職能，通過與外部專業(yè)機構(gòu)協(xié)作，建立環(huán)境信息及風險管理咨詢中心，為客戶提供關(guān)于環(huán)保法律法規(guī)、技術(shù)標準、環(huán)保補貼等信息，并就客戶環(huán)境風險管理、融資安排等提供建議，提高客戶環(huán)境風險意識，使其達到高環(huán)保標準并取得良好經(jīng)營業(yè)績，同時減少了企業(yè)將環(huán)境風險轉(zhuǎn)嫁給銀行的可能性。

［1］肖曉春.警惕銀行信貸的環(huán)境風險[J].銀行家，2007,（2）.

［2］常 杪，王世汝，李冬微.綠色信貸的實施基礎(chǔ)銀行業(yè)環(huán)境風險管理體系[J].環(huán)境經(jīng)濟，2008,（7）.

［3］雷麗梅.綠色信貸13年[J].金融管理與研究，2008,(11).

［4］石 洋.現(xiàn)實與未來：綠色信貸在中國[J].國際融資,2009,（1）.

［5］鄭 沖.綠色信貸國際實踐與借鑒[J].金融管理與研究，2008,（11）.

F830.33

A

1672-0547（2010）01-0028-02

2009-10-31

蘇 雯（1987-），女，安徽池州人，安徽財經(jīng)大學研究生部2008級金融學專業(yè)碩士研究生。