任 禾

摘要：營運(yùn)資金的管理對企業(yè)至關(guān)重要，其好壞直接影響了企業(yè)的生死存亡。本文就營運(yùn)資金的管理提出了最優(yōu)化管理模式，期望提高企業(yè)運(yùn)營管理，提高利潤水平。

關(guān)鍵詞：運(yùn)營；資金；管理；財(cái)務(wù)

營運(yùn)資金是指用于支持企業(yè)流動(dòng)資本的那部分資本，一般用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額來表示，即企業(yè)為維持日常經(jīng)營活動(dòng)所需要的凈額。目前，個(gè)別企業(yè)隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大，分權(quán)式營運(yùn)資金管理模式在實(shí)踐中出現(xiàn)了一系列問題，急需加以改進(jìn)。而營運(yùn)資金管理也在企業(yè)運(yùn)營中處于重要地位，對企業(yè)利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)會(huì)產(chǎn)生重大影響。

一、財(cái)務(wù)管理特殊性必然要求創(chuàng)新營運(yùn)資金管理模式

1.營運(yùn)資金管理是創(chuàng)新一體化的必然要求。隨著全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的始末，是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，同時(shí)也是當(dāng)前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)?因此，加強(qiáng)資金的管理和控制具有十分重要的意義，它的創(chuàng)新發(fā)展將給整個(gè)管理界帶來新的活力?近年來，企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問題非常突出，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新，推動(dòng)企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)，必須采取有效措施加強(qiáng)和完善企業(yè)資金管理?

2.營運(yùn)資金管理是財(cái)務(wù)管理最核心組成部分。財(cái)務(wù)管理主要是資金管理，其對象是資金及其周轉(zhuǎn)。營運(yùn)資金作為企業(yè)資產(chǎn)總體中流動(dòng)性最強(qiáng)、最具活力的部分，對企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展具有重要作用。將營運(yùn)資金管理提升到企業(yè)戰(zhàn)略管理是必然趨勢，是統(tǒng)攝企業(yè)財(cái)務(wù)最核心的組成部分，也是企業(yè)從管理獲效益的重要手段。為了有效地管理企業(yè)營運(yùn)資金，必須研究企業(yè)營運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對性地進(jìn)行管理。企業(yè)營運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：第一，周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說明營運(yùn)資金可以通過短期籌資方式加以解決；第二，非現(xiàn)金形態(tài)的營運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券等容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義；第三，數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大；第四，來源具有多樣性。營運(yùn)資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

3.解決營運(yùn)資金管理中存在的問題才能促進(jìn)企業(yè)長久發(fā)展。營運(yùn)資金管理中存在的問題主要表現(xiàn)在以下方面：一是現(xiàn)金管理混亂。多數(shù)企業(yè)流動(dòng)資金管理環(huán)節(jié)薄弱，對現(xiàn)金管理不嚴(yán)。有的造成現(xiàn)金閑置，、提高了機(jī)會(huì)成本；有的資金使用缺少計(jì)劃安排，無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金，陷入財(cái)務(wù)困境；二是應(yīng)收賬款失控。某些企業(yè)盲目采用賒銷方式增加收益，使應(yīng)收賬款數(shù)額居高不下。但是又沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬，造成企業(yè)困境；三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。在供產(chǎn)銷方面，我國企業(yè)大多缺乏統(tǒng)一指揮和計(jì)劃，形成材料物資超儲(chǔ)，成品庫存積壓嚴(yán)重，很多企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。

4.有效的營運(yùn)資金管理措施能夠提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)?經(jīng)營等一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最基本的要素，資金管理貫穿于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營的始末，具有舉足輕重的作用，資金管理是財(cái)務(wù)管理的集中表現(xiàn)?只有抓住資金管理這個(gè)中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?因此，加強(qiáng)資金的管理及控制具有十分重要的意義?首先，企業(yè)供產(chǎn)銷環(huán)節(jié)是生產(chǎn)經(jīng)營的主要環(huán)節(jié)，也是資金運(yùn)動(dòng)的主要環(huán)節(jié)?管住資金，可以管住企業(yè)的大部分經(jīng)營活動(dòng)?因此，必須對全部資金和處于各周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流動(dòng)資金進(jìn)行經(jīng)常性分析，及時(shí)掌握資金的使用情況，保持企業(yè)財(cái)務(wù)上的流動(dòng)性，維持企業(yè)的償債能力?其次，加強(qiáng)資金管理和控制，能有效地防止舞弊?因?yàn)樵谄髽I(yè)的所有資產(chǎn)中，資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一?加強(qiáng)資金管理，要求企業(yè)制定嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，保證資金的收入?支出合法合理，從而有效地防止舞弊的發(fā)生?第三，加強(qiáng)資金管理和控制，可以提高資金使用效益。企業(yè)資金存量應(yīng)該保持在一個(gè)合理的水平上，過多或過少都不合理?過多的持有資金，機(jī)會(huì)成本增多，是資源的浪費(fèi)?過少的持有資金，有可能危及企業(yè)的償債能力，給企業(yè)帶來負(fù)面影響?因此，應(yīng)對資金的使用有一個(gè)合理的規(guī)劃，加強(qiáng)資金管理?

二、創(chuàng)新企業(yè)營運(yùn)資金管理模式是發(fā)展社會(huì)主義和諧社會(huì)的必然途徑

1.強(qiáng)化流程管理。為了適應(yīng)技術(shù)和市場環(huán)境的變遷，越來越多的企業(yè)將管理的重心從職能部門的權(quán)威控制(職能管理)轉(zhuǎn)向了業(yè)務(wù)流程的持續(xù)改善(流程管理)，以增強(qiáng)自身的彈性和敏捷性，在激烈的市場競爭中贏得先機(jī)。在流程管理模式下，業(yè)務(wù)流程處于核心地位，職能部門的職責(zé)只是輔助流程活動(dòng)的開展，于是流程運(yùn)行的效率決定了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的成敗。營運(yùn)資金是業(yè)務(wù)流程中的“血液”，營運(yùn)資金的管理水平?jīng)Q定了業(yè)務(wù)流程的運(yùn)行效率，因此營運(yùn)資金的管理成為流程管理的中心和企業(yè)取得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。雖然人們已經(jīng)認(rèn)識到了營運(yùn)資金在流程管理中的重要性，并在營運(yùn)資金的管理上投入了大量的精力，但是收效并不顯著。主要原因在于沒有對營運(yùn)資金的管理方式進(jìn)行變革，偏離了流程管理的軌道。營運(yùn)資金管理方式的落后嚴(yán)重制約了流程管理的發(fā)展，研究面向流程的營運(yùn)資金管理理論和方法，構(gòu)建新型的營運(yùn)資金管理方式十分迫切。、

2.建立財(cái)務(wù)結(jié)算中心進(jìn)行資金管理。財(cái)務(wù)結(jié)算中心作為企業(yè)集團(tuán)的一個(gè)管理部門，負(fù)責(zé)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的日常資金結(jié)算，代表集團(tuán)籌措、協(xié)調(diào)、規(guī)劃、調(diào)控資金，集團(tuán)成員內(nèi)部發(fā)生交易時(shí)，由財(cái)務(wù)結(jié)算中心對各子公司的資金實(shí)施統(tǒng)一結(jié)算。財(cái)務(wù)結(jié)算中心的運(yùn)作實(shí)際上是企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資本經(jīng)營的一部分，為企業(yè)集團(tuán)開展資本擴(kuò)張、收購、兼并創(chuàng)造條件。對于企業(yè)集團(tuán)來說，通過集團(tuán)資金集中管理的實(shí)施與應(yīng)用，可以實(shí)現(xiàn)資金的事前計(jì)劃、事中控制；資金管理與會(huì)計(jì)核算的一體化處理；金融業(yè)務(wù)的處理。財(cái)務(wù)結(jié)算中心作為一個(gè)管理部門存在，設(shè)置相對簡單，但發(fā)揮的功能卻是比較強(qiáng)大的。對于資金存量較大、集團(tuán)成員閑置資金不均衡、集團(tuán)內(nèi)部管理的基礎(chǔ)較好、效益較好設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心是比較適合的。

3.做好應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收帳款是企業(yè)營運(yùn)資金管理的重要環(huán)節(jié)，在激烈競爭的市場經(jīng)濟(jì)中，正確運(yùn)用賒銷，加強(qiáng)應(yīng)收帳款的管理顯得非常重要。應(yīng)收帳款管理應(yīng)從應(yīng)收帳款防范機(jī)制的建立和逾期債權(quán)的處理兩方面人手。企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的信用管理部門，并與銷售、財(cái)務(wù)部門對應(yīng)收帳款進(jìn)行發(fā)生監(jiān)控、跟蹤服務(wù)和反饋分析，并由內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行監(jiān)督管理。對于存在的逾期應(yīng)收帳款，企業(yè)應(yīng)成立專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行催討，并積極尋找債務(wù)重組、出售債權(quán)的可能，爭取及時(shí)收回債權(quán)。

4.實(shí)施資金的集中管理。企業(yè)的資金管理有必要推行全面預(yù)算管理，完善結(jié)算中心制度，實(shí)施資金的集中管理?預(yù)算是一種控制機(jī)制和制度化的程序，是實(shí)施資金集中管理的有效模式，完備的預(yù)算制度是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有序進(jìn)行的保證，是企業(yè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，也是企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督?控制?審計(jì)?考核的基本依據(jù)?建立健全全面預(yù)算管理體制，對生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制?分析?考核制度，把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的資金收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序之中?針對當(dāng)前企業(yè)資金使用過程中普遍存在的使用分散?效率低下等突出問題，首先，要從資金集中管理人手，建立?完善并推廣企業(yè)結(jié)算中心制度，強(qiáng)化資金集中管理；其次，推行全面預(yù)算管理制度，保證資金有序流動(dòng)；最后，要明確現(xiàn)金流量在資金管理中的核心地位，把現(xiàn)金流量作為控制重點(diǎn)，加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的分析預(yù)測，強(qiáng)化對于公司現(xiàn)金流量的監(jiān)控?

5.組建財(cái)務(wù)公司是企業(yè)強(qiáng)化運(yùn)營資金管理的途徑之一。企業(yè)選擇組建財(cái)務(wù)公司，進(jìn)行資金管理與運(yùn)用，是因?yàn)樨?cái)務(wù)公司與財(cái)務(wù)結(jié)算中心相比，有其最大的優(yōu)勢。首先，財(cái)務(wù)公司是一個(gè)獨(dú)立的法人，而財(cái)務(wù)結(jié)算中心僅是企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部管理部門，不具有任何法人效應(yīng)。另外，財(cái)務(wù)結(jié)算中心缺乏依法的融資、中介、投資等功能，難以充分發(fā)揮其潛在的能力，受到人民銀行的監(jiān)管有限，缺乏市場壓力，內(nèi)部管理的規(guī)范性較薄弱。而這些正是財(cái)務(wù)公司的專長。實(shí)踐證明，財(cái)務(wù)公司促進(jìn)了企業(yè)集團(tuán)的綜合管理和金融控制，符合規(guī)模經(jīng)濟(jì)原則，降低了企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和成本，并直接或間接地形成了企業(yè)集團(tuán)新的利潤和利潤增長點(diǎn)。另外，很多企業(yè)認(rèn)為財(cái)務(wù)公司與財(cái)務(wù)結(jié)算中心的作用很相似，其實(shí)，這正是受到了財(cái)務(wù)公司地位沒有得到充分確認(rèn)、定位不準(zhǔn)確的影響。組建財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)規(guī)模要大、實(shí)力要雄厚、金融服務(wù)的空間要大，財(cái)務(wù)公司不僅立足于集團(tuán)內(nèi)部，成為籌資中心、結(jié)算中心、信息服務(wù)中心，還要逐步轉(zhuǎn)向資金來源社會(huì)化和產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相融合，最終達(dá)到資金使用社會(huì)化。

三、結(jié)束語

眾所周知，營運(yùn)資金是企業(yè)的血液，資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，與企業(yè)運(yùn)營的預(yù)算、投資、籌資、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、控制、業(yè)績評價(jià)及考核都有著密切的聯(lián)系。因此，有效的運(yùn)營資金控制模式能夠促進(jìn)資金快速、良性循環(huán)、能提高資金的時(shí)間價(jià)值和經(jīng)濟(jì)效益、確保資金的安全與完整，為促進(jìn)社會(huì)主義和諧社會(huì)良好發(fā)展有著舉足輕重的重要作用。