[摘要]金融是現(xiàn)代經(jīng)濟活動的核心。金融安全關乎一國經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展的大局，是國家經(jīng)濟安全的重中之重。在全球加強金融監(jiān)管的大背景下，如何在保障我國金融業(yè)快速健康發(fā)展的前提下進一步理順監(jiān)管體制，顯得尤為迫切和重要。
　　[關鍵詞]金融市場；金融監(jiān)管；風險
　　[中圖分類號]F832　[文獻標識碼]A　[文章編號]1005-6432(2010)35-0044-01
　　
　　1　我國金融監(jiān)管存在的問題
　　
　　現(xiàn)階段，我國實行的分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式專業(yè)化優(yōu)勢較為突出，便于分散風險，而這一點亦導致了監(jiān)管協(xié)調(diào)中深層次的問題，中國加入WTO以后，面對來自混業(yè)經(jīng)營、金融創(chuàng)新、網(wǎng)絡金融的挑戰(zhàn)，這一問題更加突出。
　　第一，金融監(jiān)管獨立性不夠。在一個有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行監(jiān)管的各個機構(gòu)要有明確的責任和目標，并應享有操作上的自主權(quán)和充分的資源。我國銀監(jiān)會作為國務院下屬機構(gòu)，在業(yè)務操作、制定和執(zhí)行政策、履行職責時，較多地服從政府甚至財政部的指令。銀監(jiān)會分支機構(gòu)在實際監(jiān)管中很難不受地方政府的制約，當監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管行為觸動地方政府的利益時，地方政府往往對監(jiān)管機構(gòu)施加壓力，從而弱化了監(jiān)管作用。
　　第二，金融監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)性差。從金融監(jiān)管機構(gòu)的設置來看，我國基本上屬于分業(yè)監(jiān)管模式。但是，這些部門的職責缺乏嚴格的界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)。因而在實際操作中，常常導致監(jiān)管過程脫節(jié)、多頭、分散，使監(jiān)管環(huán)節(jié)出現(xiàn)諸多漏洞。
　　第三，金融監(jiān)管措施不力。從金融監(jiān)管手段看，我國金融監(jiān)管長期依賴自上而下的行政管理，金融監(jiān)管以計劃、行政命令和適當?shù)慕?jīng)濟處罰方式進行。基本金融法律與實際工作的要求相差甚遠，沒有具體的實施細則，監(jiān)管難以做到有法可依和違法必究。
　　
　　2　當前我國金融監(jiān)管情況分析
　　
　　第一，金融監(jiān)管力度不夠。由于各種原因，對監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)違章的金融機構(gòu)人員，還不能嚴格依法處理。監(jiān)管工作中有法不依、有法難依，執(zhí)法不嚴、違法不究的現(xiàn)象時有發(fā)生，降低了金融監(jiān)管的嚴肅性和中央銀行的監(jiān)管權(quán)威。
　　第二，金融監(jiān)管體系不健全。我國目前的金融法律體系與市場經(jīng)濟體制、金融改革和發(fā)展、現(xiàn)代金融監(jiān)管理念的要求還有相當大的差距。一是部分金融法律法規(guī)與現(xiàn)實情況不符，造成金融監(jiān)管的法律基礎不規(guī)范。二是金融法律法規(guī)不系統(tǒng)。各種地方性法規(guī)、各金融機構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)制定的各種制度規(guī)定較多，龐雜而不系統(tǒng)，但多數(shù)又都具有法律效力，在監(jiān)管過程中經(jīng)常會出現(xiàn)因?qū)δ骋粏栴}認識上的不同而產(chǎn)生定性上的爭議。
　　第三，目前國內(nèi)各項金融法律法規(guī)與世界上其他國家的有關法律法規(guī)還不能有效地銜接起來。在已經(jīng)加入WTO的新的環(huán)境下，做好與WTO組織各國金融法律法規(guī)的銜接工作顯得尤為必要。有效監(jiān)管的基礎還沒有建立起來，缺乏社會聯(lián)合防范機制。
　　
　　3　大力發(fā)展國內(nèi)金融市場。加強監(jiān)管力度
　　
　　有序推動中國證券市場的對外開放；增強中國金融市場的效率和活力；提升金融機構(gòu)的對外服務能力。
　　第一，要完善我國獨立的資信商業(yè)5f1ced03feef70d2d7c1b8df3aa17c10277d328384c8fb7f3d30d189c1954aff評級。整個投資市場，不論是對外直接投資還是對外間接投資，它的有序發(fā)展還是依賴于一些權(quán)威性的資信評級機構(gòu)。怎么能夠盡快建立具有高度獨立性，或者是公正性的商業(yè)資信評級機構(gòu)，應該是我們國家發(fā)展整個投資市場，不管是國內(nèi)市場還是國外市場，防范風險的一個很主要的方面，是當務之急。
　　第二，要完善信用信息的收集和處理機構(gòu)，建立我國真正意義上的充分信息披露制。在美國，債券的發(fā)行人需要非常詳細地披露信息，而且這種信息在網(wǎng)站上可以獲得，包括對于信息披露的內(nèi)容也都有嚴格的法律規(guī)定。但我國在這塊相對比較弱，如果信息出了問題，結(jié)果肯定是失真的。怎樣能夠保證信息的真實性，包括我們披露什么信息，你披露的時機，這些我國的監(jiān)管部門都應該有一些合理的規(guī)定，還包括我們說地方政府不遵守信息披露的規(guī)定，也應該有一些措施或者手段去糾正這些行為。
　　第三，控制信用風險也是可以通過擔保創(chuàng)新提高債券的信用等級。這里面也提到，美國存在著規(guī)范的債券保險機制，目前這個機制在我國的實施過程中存在著一定的障礙，所以這里面提到了通過擔保創(chuàng)新來加快我國的金融創(chuàng)新，化解國際債券投資的風險。
　　從國內(nèi)來看，我國的金融監(jiān)管方式和力度還有待加強。沒有次級貸危機給我們金融制度一個思考的機會，金融危機不僅僅只是負面的，它也帶來了一個啟示，讓人們意識到風險的重要性。如何從這次次級貸危機當中，吸取對我們有益的東西，加快我國機構(gòu)的改革和金融創(chuàng)新，這是我們應該意識到的，實際上促進了我們國家金融機制的轉(zhuǎn)變和金融的創(chuàng)新。通過這個危機，通過防范信用風險，來把投資風險降至最低，使我們的利潤達到最大化，同時還能夠充分享受國際資本市場的發(fā)展給我們帶來的高利潤，我覺得這是一個難得的選擇，也是一個難得的機遇。
　　
　　4　加強和改進我國金融監(jiān)管的政策建議
　　
　　首先，以金融危機為契機，進一步加強和完善金融監(jiān)管體系。一是完善法規(guī)建設。我國的金融監(jiān)管制度還存在一些盲區(qū)。二是擴大監(jiān)管范圍。把金融創(chuàng)新產(chǎn)品、跨國金融機構(gòu)、金融服務公司等納入重點監(jiān)管對象，尤其要關注金融衍生品市場監(jiān)管。三是健全監(jiān)管機構(gòu)之間的信息共享和協(xié)調(diào)機制，提高監(jiān)管效率與水平。四是注重中小投資者的利益保護。在資本市場、保險市場發(fā)展的歷程中，投資者的利益往往不能得到有效的保障。
　　其次，穩(wěn)步推進金融創(chuàng)新，防范金融風險。在金融全球化的背景下，對金融市場的嚴格限制會導致優(yōu)質(zhì)資源外流，不利于國際競爭；而監(jiān)管不力又會使大量資金涌向國內(nèi)，帶來金融市場的不穩(wěn)定及資產(chǎn)泡沫。處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管、防范金融風險之間的關系至關重要。國際金融危機爆發(fā)后，時任美聯(lián)儲主席的格林斯潘承認在對待過度創(chuàng)新的金融產(chǎn)品上犯了錯誤。危機使我們認識到，脫離實體經(jīng)濟與監(jiān)管能力的創(chuàng)新是擾亂經(jīng)濟秩序的誘因。
　　最后，協(xié)同國際監(jiān)管，警惕金融泡沫轉(zhuǎn)移帶來的潛在風險。在經(jīng)濟全球化的背景下，各國、各地區(qū)的金融相關度不斷增強，金融競爭加劇、匯率波動、國際短期資本流動，以及經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的失誤等，都可能引發(fā)金融危機，影響國際金融市場正常運行。20世紀90年代，英鎊危機、日本泡沫經(jīng)濟破滅、東南亞危機、俄羅斯債務危機等頻發(fā)，給各國、各地區(qū)都留下了深刻的教訓。
　　我國的經(jīng)濟發(fā)展決定了我國的金融創(chuàng)新一定會更加迅速地的發(fā)展。在總類和金融產(chǎn)品完善上得到進一步發(fā)展。在適合我國國情的情況下發(fā)展金融創(chuàng)新是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。我們應該用理性客觀的態(tài)度進行金融創(chuàng)新。在金融監(jiān)管上，根據(jù)我國目前監(jiān)管體制存在的問題，進一步完善和落實相關法規(guī)和措施。應該將金融創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的新型金融機構(gòu)納入金融監(jiān)管網(wǎng)之內(nèi)，從各個角度加強對衍生業(yè)務的監(jiān)管，將衍生業(yè)務的風險控制在最小的限度內(nèi)。應該在加大金融風險的監(jiān)管力度的同時加強協(xié)調(diào)監(jiān)管能力，建立統(tǒng)一監(jiān)管和職能體制。應加強我國金融市場的信息披露制度建設，提高金融市場管理者和參與者交易的透明度，以降低市場的不確定性和規(guī)避風險。
　　
　　參考文獻：
　　[1]張明.次貸危機的傳導機制[J].國際經(jīng)濟評論，2008(4)：32-37.
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