一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述
　　在我國(guó)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。具體而言，就是銀行理財(cái)專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、預(yù)期目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，為客戶提供專業(yè)的個(gè)人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地安排投資方式，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的平衡要求，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與客戶的“雙贏”。
　　二、新形勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的必要性
　　（一）國(guó)內(nèi)居民對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有著巨大的市場(chǎng)需求
　　1、從我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和我國(guó)居民總體收入的增長(zhǎng)情況來(lái)看，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有巨大的市場(chǎng)需求
　　數(shù)據(jù)顯示，2009年末城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額為260772億元，比1978年底的211億元增加1235.9倍；全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從1978年的343元增加到2009年的15781元，增長(zhǎng)45倍。居民收入增加的同時(shí)，代表食品支出占居民收入比例的恩格爾系數(shù)有了顯著的下降，從1978年到2009年，城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)由57.5%下降到37%，這一方面說(shuō)明中國(guó)居民的收入水平有了很大提高，使理財(cái)業(yè)務(wù)有了可理之財(cái)，另一方面，恩格爾系數(shù)的下降也說(shuō)明了中國(guó)居民更大比例的收入可以更自由的支配、通過(guò)計(jì)劃和投資的手段來(lái)獲得收益，這也使得理財(cái)?shù)男枨蟾悠惹小?br/>　　2、從中國(guó)居民的家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，大部分家庭需要專業(yè)的理財(cái)服務(wù)
　　分析發(fā)現(xiàn)：中國(guó)家庭金融資產(chǎn)的總體發(fā)展特征是以儲(chǔ)蓄存款為主的多元化發(fā)展趨勢(shì)。一是我國(guó)居民手持現(xiàn)金比例持續(xù)下降。二是儲(chǔ)蓄存款比例穩(wěn)定在60%以上。三是保險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例穩(wěn)定上升。四是外匯儲(chǔ)蓄比例先升后降，這和人民幣匯率的變動(dòng)有關(guān)。2007年中國(guó)股市的火爆使中國(guó)城鎮(zhèn)居民看到了資本市場(chǎng)的魔力，財(cái)富快速增長(zhǎng)的效應(yīng)使中國(guó)城鎮(zhèn)居民開(kāi)始重新審視自己的財(cái)富生活。
　　從以上的數(shù)據(jù)我們可以分析出：第一，中國(guó)居民的財(cái)產(chǎn)高度集中在少數(shù)幾種產(chǎn)品上，特別是房產(chǎn)和儲(chǔ)蓄存款，而這兩種財(cái)產(chǎn)形式也是最典型的保守型的理財(cái)方式。之所以會(huì)出現(xiàn)這樣的情況，一方面是因?yàn)槲覈?guó)金融市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，很多投資理財(cái)工具還沒(méi)被廣大居民所接受，另一方面是因?yàn)榫用竦膶I(yè)知識(shí)欠缺、很難自己投資其它金融產(chǎn)品。第二，以儲(chǔ)蓄作為家庭金融資產(chǎn)的主要投資目標(biāo)在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下暴露出極大的不科學(xué)性。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程的深入，使得銀行存款利率不再處于長(zhǎng)期固定水平，而是隨著金融市場(chǎng)的變化而不斷調(diào)整，自1996年到2008年12月，一年期銀行存款利率從7.47%降低到2.25%?；鶞?zhǔn)利率下調(diào)必然會(huì)導(dǎo)致居民存款收益的減少，再加上居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的影響，使居民存款的實(shí)際收益率為負(fù)，造成資金貶值。第三，部分家庭的投資結(jié)構(gòu)不完善，承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)和財(cái)富高度集中在少數(shù)財(cái)產(chǎn)上，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效的對(duì)沖，會(huì)承受比較大的風(fēng)險(xiǎn)，或者難以獲得較高的收益。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2008年股票投資資金規(guī)模來(lái)看，在投資股市的資金占財(cái)產(chǎn)的比例調(diào)查中，近6成的投資者運(yùn)用了50%以上的家庭財(cái)產(chǎn)投資于股市，而選擇財(cái)產(chǎn)比例超過(guò)80%的投資者人數(shù)占比為31%。所以，借助專業(yè)的理財(cái)服務(wù)來(lái)投資于更廣泛的金融產(chǎn)品、分享經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的潛在需求是很大的。城鄉(xiāng)居民投資理念的不斷成熟，更加需要有專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)為其提供全方位、專業(yè)化、個(gè)性化的資產(chǎn)管理服務(wù)，以確保私人資產(chǎn)在安全的前提下不斷增值，這就為商業(yè)銀行拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)前景。
　　3、從中國(guó)富裕階層的崛起和發(fā)展來(lái)看，專業(yè)的、個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)正為市場(chǎng)所需要
　　招行和全球知名咨詢公司貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2010中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》中稱，中國(guó)內(nèi)地可投資資產(chǎn)在1000萬(wàn)元以上的高凈值人群將達(dá)到32萬(wàn)人，持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)9萬(wàn)億元。專家認(rèn)為富人的財(cái)富規(guī)模越大，他們對(duì)分散風(fēng)險(xiǎn)的需求也就越大。單一的投資方式很容易把他們的財(cái)富暴露于風(fēng)險(xiǎn)之下，他們需要多種投資手段和產(chǎn)品來(lái)保證他們財(cái)富的增值，而限于時(shí)間，精力以及專業(yè)知識(shí)等因素，他們很難親自去進(jìn)行財(cái)富的管理，顯然他們迫切需要專門的理財(cái)服務(wù)。從以上分析我們不難發(fā)現(xiàn)中產(chǎn)階級(jí)迅速崛起，超富裕人群迅猛增長(zhǎng)，為我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)需求。
　　（二）拓寬我國(guó)商業(yè)銀行的收入來(lái)源，改善其收入結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力
　　隨著我國(guó)金融競(jìng)爭(zhēng)的激烈，存貸利差進(jìn)一步縮小，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)增大，收益減少。我國(guó)內(nèi)地商業(yè)銀行在外資銀行的沖擊下，積極進(jìn)行創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)新的業(yè)務(wù)品種不斷拓寬收入來(lái)源。個(gè)人理財(cái)服務(wù)以其領(lǐng)域廣、風(fēng)險(xiǎn)小、個(gè)性化、收入穩(wěn)定、附加值高等特點(diǎn)，拓寬了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新空間，培育了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截止2009年末，我國(guó)上市的14家銀行收入中的70—90%仍來(lái)自傳統(tǒng)利差收入，非利息收入大多只占20%左右。而在國(guó)外，銀行的利息收入最多只占到全部收入來(lái)源的50%左右，其他收入則來(lái)自銀行的中間業(yè)務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)收入在近兩年絕對(duì)量有所增加，但在拉動(dòng)銀行中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)上貢獻(xiàn)仍然有限，大力發(fā)展商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，不但可以增加盈利而且還可以分散、降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有利于改善銀行的資產(chǎn)、客戶和收益結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變銀行的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，提高商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
　?。ㄈ﹪?guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展要求大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)
　　擴(kuò)大內(nèi)需是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的有效措施之一。擴(kuò)大內(nèi)需的關(guān)鍵在于提高我國(guó)居民的收入。黨的十七大報(bào)告首次提出了要?jiǎng)?chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入并明確了政府的政策導(dǎo)向是讓個(gè)人擁有財(cái)產(chǎn)普遍化。一方面，這意味著政府為增加居民的財(cái)產(chǎn)性收入將拓展更多的渠道與路徑、提供更多的平臺(tái)與機(jī)會(huì)，創(chuàng)造條件讓老百姓提高自身的理財(cái)水平，并促成家庭收入多元化，由此預(yù)示了中國(guó)將進(jìn)入一個(gè)黃金理財(cái)時(shí)期；另一方面，這也意味著這一舉措將使更多的居民真正受益，他們可以合情、合理和合法地?fù)碛胸?cái)產(chǎn)性收入。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展可以促進(jìn)社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以有效改變個(gè)人金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。
　　
　?。ū疚氖琴F州省教育廳高校人文社會(huì)科學(xué)研究專項(xiàng)項(xiàng)目《貴州省商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究》的第一階段成果，課題編號(hào)092×155）
　?。愋±颍?979年生，貴州職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師、碩士。研究方向：銀行管理。胡軍，1979年生，貴州人，中航重機(jī)股份有限公司）